金融科技背景下商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效研究

【摘" 要】論文選取2012-2021年A股市場(chǎng)103家上市商業(yè)銀行為樣本，評(píng)價(jià)商業(yè)銀行綜合財(cái)務(wù)績效，并以金融科技為背景，實(shí)證檢驗(yàn)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效的影響因素。研究表明，影響因素中金融科技發(fā)展水平、金融科技資本投入、員工素質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)管理水平等與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效顯著正相關(guān)，股權(quán)集中度則顯著負(fù)相關(guān)。

【關(guān)鍵詞】金融科技；商業(yè)銀行；財(cái)務(wù)績效

【中圖分類號(hào)】F832.33；F275；F832.5" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " 【文章編號(hào)】1673-1069（2024）09-0036-04

1 引言

金融科技的深入發(fā)展對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生了巨大的沖擊，傳統(tǒng)商業(yè)銀行正逐步邁向金融科技發(fā)展領(lǐng)域，探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)、云平臺(tái)等金融科技的創(chuàng)新發(fā)展和普及應(yīng)用，以及人工智能與金融業(yè)務(wù)的融合，極大影響了商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新及服務(wù)效率，降低了銀行的運(yùn)行成本，提升了銀行客戶獲取及風(fēng)險(xiǎn)防范能力，對(duì)銀行整體財(cái)務(wù)績效產(chǎn)生了顯著影響[1，2]?；谝陨媳尘?，本文運(yùn)用因子分析法構(gòu)建商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效綜合指數(shù)，評(píng)價(jià)銀行的綜合財(cái)務(wù)績效，并采用面板數(shù)據(jù)和隨機(jī)效應(yīng)模型，選取金融科技發(fā)展水平、金融科技資本投入、股權(quán)結(jié)構(gòu)、員工素質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)管理水平等指標(biāo)作為解釋變量，實(shí)證研究金融科技背景下影響商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效的因素，提出改善商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效的對(duì)策建議，為商業(yè)銀行抓住金融科技發(fā)展機(jī)遇，提升發(fā)展質(zhì)量，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力提供一定的借鑒。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文采用面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建隨機(jī)效用模型，驗(yàn)證金融科技背景下商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效的重要影響因素，以確定商業(yè)銀行通過金融科技提升財(cái)務(wù)績效過程中應(yīng)關(guān)注的要素。綜合考慮數(shù)據(jù)完整性、樣本數(shù)量及評(píng)價(jià)時(shí)期的代表性，剔除信息不全樣本，選擇103家商業(yè)銀行2012-2021年的面板數(shù)據(jù)，其中包括5家國有大型商業(yè)銀行、9家全國性股份制商業(yè)銀行、62家城市商業(yè)銀行以及27家農(nóng)村商業(yè)銀行。利用北京大學(xué)數(shù)字研究中心編制的《數(shù)字普惠金融指數(shù)》，整理2012-2021年數(shù)字普惠金融指數(shù)，作為衡量金融科技發(fā)展水平的指標(biāo)，其他宏觀指標(biāo)通過國家統(tǒng)計(jì)局查詢。

2.2 變量選取

①被解釋變量。

本文以商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效為被解釋變量，參照朱紅杰[3]、姚燕燕[4]等相關(guān)學(xué)者采用的研究方法，選取商業(yè)銀行盈利性、安全性、成長性及流動(dòng)性等多維度的財(cái)務(wù)指標(biāo)，如表1所示，構(gòu)建商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效綜合性指數(shù)。

考慮到對(duì)上述財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的量綱差異，本文首先對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理；其次，通過KMO和Bartlett檢驗(yàn)，認(rèn)為本文所選擇的指標(biāo)適宜通過因子分析法提取公共因子；最后，運(yùn)用因子分析法提取出原指標(biāo)的公因子，求出綜合值，如表2所示。

根據(jù)表2，4個(gè)主因子的得分計(jì)算公式如下：

K1=0.635X1+0.596X2+0.028X3+0.035X4+0.480X5+0.062X6-0.072X7" " " " " " "（1）

K2=-0.043X1-0.014X2+0.690X3+0.684X4+0.233X5+0.004X6-0.024X7" " "（2）

K3=-0.100X1-0.253X2+0.004X3-0.025X4+0.239X5+0.025X6+0.932X7" " " " " " （3）

K4=-0.102X1-0.258X2+0.004X3-0.026X4+0.238X5+0.026X6+0.948X7 " " " " " （4）

計(jì)算得出4個(gè)主因子得分后，測(cè)算該103家商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效的綜合得分，如公式（5）所示，式中進(jìn)行加權(quán)求和的權(quán)重是4個(gè)主因子的方差貢獻(xiàn)率與累計(jì)方差貢獻(xiàn)率之比，見表3。

Score=28.457%×K1+22.067%×K2+15.052%×K3+14.563%×K4 （5）

公式（5）中，Score為本文通過因子分析法計(jì)算得出的財(cái)務(wù)績效綜合得分，K1～K4為通過因子分析法提取的公共因子。本文參考王巧霞[5]、陳亮等[6]的研究結(jié)果，采用公式（5）測(cè)算商業(yè)銀行2012-2021年財(cái)務(wù)績效綜合得分，如表4所示。

②解釋變量。

本文借鑒王詩卉等[7]、郭峰等[8]學(xué)者研究思路，選取金融科技發(fā)展水平、金融科技資本投入、股權(quán)結(jié)構(gòu)、員工素質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)管理水平等指標(biāo)作為解釋變量。

③控制變量。

本文根據(jù)已有研究[9]，將國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率（GGDP）、貨幣政策變動(dòng)情況（GM2）、銀行總資產(chǎn)規(guī)模（TA）、成本管控能力（CI）等指標(biāo)作為對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效具有潛在影響的控制變量。具體的變量指標(biāo)含義如表5所示。

2.3 模型構(gòu)建

本文采用面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建隨機(jī)效應(yīng)模型（6），實(shí)證檢驗(yàn)金融科技背景下商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效影響因素。

Scoreit=β0+β1Fintechit+β2Ramp;Dit+β3OCit+β4OSit+β5EQit+β6RMit+β7GGDPit+β8GM2it+β9TAit+β10CIit+εit" " " " "（6）

公式（6）中，商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效指數(shù)Score為被解釋變量，金融科技發(fā)展水平、金融科技資本投入、股權(quán)集中度、所有制背景、員工素質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)管理水平為解釋變量，GDP增速、貨幣政策、資產(chǎn)規(guī)模及成本管控能力為控制變量。其中，β0為截距項(xiàng)，β1～β6為解釋變量的系數(shù)，β7～β10為控制變量的系數(shù)，i表示選取的103家樣本商業(yè)銀行，t表示時(shí)間。

3 實(shí)證結(jié)果分析

3.1 回歸結(jié)果與分析

基于公式（6）及選取的樣本數(shù)據(jù)，對(duì)103家商業(yè)銀行2012-2021年面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果如表6所示。

本文所選取的解釋變量中，僅所有制背景未通過顯著性檢驗(yàn)；金融科技發(fā)展指數(shù)、金融科技資本投入、員工素質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)管理水平均與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效呈正相關(guān)關(guān)系。股權(quán)集中度與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效呈負(fù)相關(guān)關(guān)系?？刂谱兞烤ㄟ^了顯著性檢驗(yàn)。

在金融科技發(fā)展水平對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效的影響方面，如表6所示，普惠金融發(fā)展指數(shù)與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效呈正相關(guān)關(guān)系，普惠金融發(fā)展指數(shù)每上升1個(gè)單位，會(huì)引起商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效上升15.1%，表明金融科技催生的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)并未對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)績效產(chǎn)生顯著的負(fù)面影響，而金融科技的發(fā)展為促進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)、業(yè)務(wù)拓展提供了新的路徑，同時(shí)大數(shù)據(jù)技術(shù)的日趨成熟對(duì)商業(yè)銀行控制不良貸款率起到了關(guān)鍵作用。在金融科技資本投入方面，資本投入量與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效呈正相關(guān)關(guān)系，投入每增加1個(gè)單位，會(huì)使商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效上升10.2%。在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，股權(quán)集中度與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，股權(quán)集中度每升高1個(gè)單位，會(huì)使商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效下降2.7%。而所有者背景未通過顯著性檢驗(yàn)，表明所有制背景對(duì)于商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效無顯著影響。在員工素質(zhì)方面，員工的整體學(xué)歷水平與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效呈正相關(guān)關(guān)系，員工學(xué)歷水平每上升1個(gè)單位，會(huì)使商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效上升28.1%，表明在金融科技背景下商業(yè)銀行應(yīng)更加注重員工隊(duì)伍建設(shè)。在風(fēng)險(xiǎn)管控水平方面，隨著商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控水平每提升1個(gè)單位，其財(cái)務(wù)績效有上升20.3%，表明在金融科技背景下商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)更加注重風(fēng)險(xiǎn)管控工作，積極運(yùn)用新興技術(shù)完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及管控機(jī)制。

3.2 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文依次使用衡量金融科技發(fā)展水平的數(shù)字普惠金融指數(shù)中所涉及的覆蓋廣度、使用深度替換原使用的數(shù)字普惠金融總指數(shù)，重新對(duì)模型進(jìn)行回歸，檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷姆€(wěn)健性。模型一為本文采用覆蓋廣度（Fintech-1）替換數(shù)字普惠金融指數(shù)后的模型，模型二為采用使用深度（Fintech-2）替換數(shù)字普惠金融指數(shù)后的模型。如表7所示，使用替換變量后模型一及模型二均通過了顯著性檢驗(yàn)，回歸結(jié)果具有較好的穩(wěn)健性。

4 研究結(jié)論與建議

4.1 研究結(jié)論

①金融科技發(fā)展指數(shù)、金融科技資本投入與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效正相關(guān)。金融科技發(fā)展水平能夠在緩解商業(yè)銀行與客戶之間的信息不對(duì)稱程度、滿足客戶多樣化的理財(cái)投資需求方面起到積極作用；金融科技的資本投入擴(kuò)展了商業(yè)銀行金融服務(wù)的時(shí)空邊界，提升了商業(yè)銀行金融服務(wù)的質(zhì)量和效率。因此，金融科技發(fā)展水平和金融科技的資本投入能夠正向影響商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)績效。

②員工素質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)管理水平與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效正相關(guān)。金融科技的發(fā)展具有跨學(xué)科屬性，高學(xué)歷背景的員工能夠更快接受金融科技產(chǎn)品的新理念或新方式，促進(jìn)金融科技背景下的產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新及推廣，提升金融科技的應(yīng)用效率，正向影響商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)績效；新興金融科技工具在金融業(yè)務(wù)全流程的應(yīng)用使商業(yè)銀行的中后臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)更可靠，更有效率，提升了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，對(duì)銀行的財(cái)務(wù)績效產(chǎn)生了正向推動(dòng)作用。

③股權(quán)集中度與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效負(fù)相關(guān)。較高的股權(quán)集中度在強(qiáng)化大股東對(duì)經(jīng)理人的約束方面發(fā)揮了重要作用，但也會(huì)導(dǎo)致重大決策科學(xué)性受到影響，大股東可能基于自利行為抑制商業(yè)銀行金融科技的運(yùn)用與發(fā)展，繼而影響商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效的提升。

4.2 對(duì)策建議

①開拓金融科技市場(chǎng)。商業(yè)銀行應(yīng)立足自身業(yè)務(wù)發(fā)展以及輻射地域性產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特征，將金融科技在金融服務(wù)場(chǎng)景中運(yùn)用、創(chuàng)新和深化，設(shè)計(jì)智能化、人本化APP或網(wǎng)上銀行功能，全面推廣智能柜臺(tái)，提高線下金融服務(wù)效率，提高用戶黏性。

②提升金融科技服務(wù)能力。商業(yè)銀行應(yīng)加大金融科技產(chǎn)品投入，利用金融科技企業(yè)前沿信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)，合作開發(fā)具有金融科技獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品及服務(wù)模式，發(fā)揮金融科技在提升銀行風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量、優(yōu)化內(nèi)部控制等方面的積極作用。

③持續(xù)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。國有大型銀行在確保國有控股前提下，適度引入多元化資本，借鑒先進(jìn)治理模式；全國性股份制銀行保持多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升決策科學(xué)性；城市和農(nóng)村商業(yè)銀行引入帶動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展的戰(zhàn)略投資者。

④完善金融科技人才政策。商業(yè)銀行應(yīng)將吸收、培養(yǎng)金融科技人才作為實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展的第一要?jiǎng)?wù)，探索金融、科技、數(shù)據(jù)復(fù)合型人才培養(yǎng)模式，選聘金融科技人才進(jìn)入董事會(huì)或高級(jí)管理層，完善突出貢獻(xiàn)技術(shù)專家激勵(lì)制度。

⑤提升金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理水平。商業(yè)銀行應(yīng)積極利用金融科技完善風(fēng)險(xiǎn)信息收集、數(shù)據(jù)分析等基礎(chǔ)設(shè)施，加強(qiáng)銀行間、銀行與政府部門間數(shù)據(jù)信息平臺(tái)共享，將金融科技應(yīng)用于授信審批、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警以及有效識(shí)別系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等領(lǐng)域。

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