如何走出國有企業(yè)境外財務管控的“誤區(qū)”

【摘要】隨著我國統(tǒng)籌謀劃推動高質量發(fā)展、構建新發(fā)展格局和共建“一帶一路”，國有企業(yè)通過境外投資參與國際競爭成為新常態(tài)。文章分析國有企業(yè)在境外財務管控中的常見的“誤區(qū)”及成因，并提出走出這些“誤區(qū)”的建議，為國有企業(yè)境外財務管控提供參考。

【關鍵詞】國有企業(yè)；境外財務管控；“誤區(qū)”

【中圖分類號】F275.5

一、國有企業(yè)境外財務管控的“誤區(qū)”

（一）事前決策論證不充分

有的國有企業(yè)對境外投資事前決策重視程度不夠，財務可行性論證不充分，沒有設計科學的財務管理體制，大大增加了事中運營的復雜性和難度，主要表現(xiàn)：1.缺乏全面的財務可行性論證。企業(yè)在決定進行境外投資時，可能只關注了短期的經濟利益，而忽視了投資可能帶來的長期風險。如市場風險、匯率風險、政治風險等。企業(yè)在投資后才發(fā)現(xiàn)無法應對這些風險，給企業(yè)帶來巨大的經濟損失。2.缺乏科學的財務管理體制。企業(yè)可能沒有設計科學的財務管理體制，沒有充分考慮到境外投資的復雜性。他們可能沒有制定有效的財務管理流程和制度，沒有建立完善的財務報告體系，導致企業(yè)在投資過程中出現(xiàn)財務問題時無法及時應對和解決。3.審核不到位，執(zhí)行走樣。由于境外投資的文件和協(xié)議內容復雜多樣，一些國有企業(yè)的審核人員可能沒有足夠的經驗和專業(yè)知識進行準確的審核。這可能導致企業(yè)在投資過程中出現(xiàn)執(zhí)行走樣，偏離投資預期的情況，嚴重的將導致國有資產流失。4.對不利條款重視不足。企業(yè)在簽署境外投資協(xié)議時，可能沒有注意到一些不利條款，如大股東可實施增資擴股而無須經參股股東同意等。這些條款可能會讓企業(yè)在未來的投資過程中處于被動地位，導致企業(yè)的股權被動稀釋。5.缺乏退出機制。企業(yè)在開展境外投資時可能沒有考慮到退出機制，導致企業(yè)在投資出現(xiàn)問題時無法及時止損。這不僅會給企業(yè)帶來經濟損失，還可能影響企業(yè)的聲譽和形象。

（二）重管控而輕服務

在境外企業(yè)經營環(huán)境中，由于面臨著復雜多變的市場風險和政策法規(guī)風險，國有企業(yè)往往過分強調財務管控的重要性，而忽視了財務服務對于業(yè)務發(fā)展的推動作用。過度的財務管控會導致境外企業(yè)在市場機會面前過于謹慎，無法及時把握市場變化，從而錯失業(yè)務發(fā)展良機。具體而言，這種“誤區(qū)”表現(xiàn)為：1.戰(zhàn)略規(guī)劃過于僵化。國有企業(yè)在進行境外投資時，往往會忽視境外的市場環(huán)境和企業(yè)特點與國內存在較大差異，過度的管控可能導致戰(zhàn)略規(guī)劃過于僵化，無法適應境外市場的快速變化。2.資源配置不夠靈活。在境外經營中，國有企業(yè)會對資源進行嚴格控制和分配。然而，由于不同國家和地區(qū)的資源稟賦和市場環(huán)境存在差異，過度的管控可能導致資源配置不夠靈活，無法滿足境外企業(yè)的實際需求。3.業(yè)務審批過于繁瑣。為了防范風險，國有企業(yè)會設置繁瑣的業(yè)務審批流程。然而，在境外市場中，快速的市場變化和靈活的業(yè)務模式需要更高效的決策和執(zhí)行機制。過度的管控可能導致審批流程過于繁瑣，無法及時應對市場的變化。

（三）走得出去但走不進去

不可否認，很多國有企業(yè)在改革開放浪潮中“走出去”了，但由于政治體制、經濟環(huán)境、法律制度、文化理念等差異，很多“走出去”的國有企業(yè)并未“走進去”，雖然在境外注冊成立了企業(yè)，但還是沿用境內的管理體系，沒有向本土轉化的能力和意愿，國有企業(yè)境外投資“水土不服”的情況相當普遍。主要有以下表現(xiàn)：

1.文化差異。國有企業(yè)在境外投資時，往往面臨著與當?shù)匚幕牟町惡蜎_突。這導致企業(yè)在適應當?shù)厥袌霏h(huán)境時遇到困難，無法真正融入當?shù)厣鐣臀幕?.缺乏本地化戰(zhàn)略。一些國有企業(yè)在境外投資時，沒有制定適應本地市場的戰(zhàn)略和策略。這導致企業(yè)在進入市場后，無法適應當?shù)厥袌鲂枨蠛妥兓?，無法與當?shù)仄髽I(yè)競爭。3.缺乏本地化人才。國有企業(yè)往往在境外投資時，沒有配備足夠數(shù)量的本地人才。這導致企業(yè)在適應本地市場時缺乏當?shù)厥袌鲋R和人脈資源，無法有效地把握市場機會。4.缺乏靈活性和適應性。企業(yè)的財務管控過于僵化和死板，無法適應本地市場的靈活性和變化性。這導致企業(yè)在面對市場變化時反應遲緩，無法及時調整財務策略和政策。

二、國有企業(yè)境外財務管控“誤區(qū)”的成因

（一）信息不對稱導致事前決策論證不充分

相對于大型跨國公司而言，國有企業(yè)在國際化經營方面的經驗還相對較少，對境外市場的了解和熟悉程度有限，如對當?shù)厥袌龊臀幕牧私獠蛔?、對政策法?guī)的理解不準確等信息不對稱導致事前決策論證不充分。1.信息不對稱。在境外投資中，國有企業(yè)往往面臨著信息不對稱的問題。由于對當?shù)厥袌觥⒄叻ㄒ?guī)、文化等方面的了解不足，企業(yè)難以全面評估投資風險和收益，導致決策論證不充分。2.缺乏專業(yè)人才。境外投資需要具備豐富的專業(yè)知識和實踐經驗，包括市場分析、風險管理、法律事務等方面。然而，一些國有企業(yè)缺乏這方面的專業(yè)人才，導致在境外投資決策論證中無法提供充分的專業(yè)意見和支持。3.過度強調短期效益。企業(yè)的管理者可能過度強調短期效益，急于實現(xiàn)投資回報，而忽視了長期戰(zhàn)略目標的考慮。這種觀念將導致企業(yè)在決策論證中過于關注短期效益，而忽視了長期風險和挑戰(zhàn)。4.缺乏科學決策流程。企業(yè)缺乏科學決策流程，導致在決策論證中存在主觀臆斷、經驗決策、“拍腦袋”等問題。這導致企業(yè)在決策論證中無法全面、客觀地評估投資風險和收益，導致決策失誤。5.政治和經濟風險。境外投資面臨著政治和經濟風險，如政策變化、市場波動、匯率風險等。這些風險因素影響企業(yè)的決策論證結果，導致投資失敗。

（二）思維固化導致重管控而輕服務

一些國有企業(yè)的管理者和投資者存在“境外投資重在事中運營，事前決策是‘走程序’，不是增值行為”的固化思維，導致他們在財務管控中過于強調程序和流程，而忽視了市場變化和業(yè)務發(fā)展的實際需求。1.風險防范意識過強。國有企業(yè)在進行境外財務管控時，過分強調風險防范，過于關注財務數(shù)據的準確性和合規(guī)性。這種過強的風險防范意識可能導致企業(yè)在服務境外企業(yè)時過于保守，缺乏靈活性和創(chuàng)新性。2.缺乏服務意識。一些國有企業(yè)的國內總部財務管理及相關部門缺乏服務意識，沒有充分認識到財務管控的目的不僅是防范風險，還包括服務于境外企業(yè)的業(yè)務發(fā)展。因此，這些企業(yè)可能過于強調管控，而忽視了服務的重要性。3.缺乏靈活性和適應性。一些國有企業(yè)在境外投資項目上的財務管控制度完全沿用國內的模式，過于僵化和死板，無法適應境外市場的靈活性和變化性。這導致企業(yè)在面對市場變化時反應遲緩，無法及時調整財務策略和政策，從而影響了對境外企業(yè)的服務。4.缺乏對境外市場的了解。由于境外市場與國內市場存在較大差異，一些國有企業(yè)的高級財務管理人員缺乏對境外市場的深入了解和認識，用有限的視野和眼光看待國際問題。這導致企業(yè)在制定財務政策和流程時無法充分考慮到境外市場的特點和需求，從而影響了對境外企業(yè)的服務。

（三）“四不心態(tài)”導致走得出去但走不進去

“走進去”意味著地位平等，你中有我，我中有你，國有企業(yè)需要放棄部分既得利益才能達到這種平衡。究其根源，是“擔不起責任，舍不得權力，放不下身段，忘不了利益”的“四不心態(tài)”使然。1.擔不起責任。在境外財務管控中，責任擔當是至關重要的。但有的國有企業(yè)管理者、投資者害怕承擔責任，擔心出現(xiàn)失誤或風險，因此在決策時過于謹慎，導致境外業(yè)務發(fā)展受到制約。這種心態(tài)反映了一種避免風險的強烈愿望，但過度的規(guī)避可能使企業(yè)錯失境外市場機會。2.舍不得權力。權力是企業(yè)內部資源配置和決策的關鍵。但一些國有企業(yè)可能過于集權，即使在境外投資項目上，經營管理決策權仍然掌握在少數(shù)的派駐干部身上，不愿意下放決策權給本地雇員，導致境外子公司在市場變化面前反應不如當?shù)仄髽I(yè)迅速。這種對權力的固守阻礙了國有企業(yè)在境外發(fā)展的靈活性和創(chuàng)新性，難以及時適應境外市場變化。3.放不下身段。身段在這里指的是企業(yè)的姿態(tài)和定位。在追求與境外伙伴平等地位的過程中，國有企業(yè)需要展現(xiàn)出一種合作和融入的姿態(tài)。但有些企業(yè)可能過于強調自己的身份和地位，不愿意與當?shù)仄髽I(yè)平等合作，普遍使用國內上游產業(yè)供應商，難以真正融入當?shù)厥袌?。這種高姿態(tài)阻礙了企業(yè)與當?shù)厣鐣纳疃热诤稀?.忘不了利益。利益是企業(yè)運營的核心目標之一，但過于追求短期利益和自身利益可能損害企業(yè)長期發(fā)展。一些國有企業(yè)在境外投資時過于看重短期回報，想方設法盡可能地用更少的投資賺取更多的利益，而忽視了與當?shù)仄髽I(yè)建立長期合作關系的重要性，不愿意在當?shù)剡M行過多的投資，包括設施設備投資、本地雇員教育培訓投資等。這種對利益的過分追求損害了與被投資地的合作關系，也必將損害企業(yè)的長遠利益。

三、如何走出國有企業(yè)境外財務管控的“誤區(qū)”

（一）充分事前決策準備是境外企業(yè)財務管控的前提

充分的投資前決策準備，是國有企業(yè)境外投資重中之重，如果前期決策隨意敷衍，可行性論證流于形式，則事中和事后財務管控得再好，也只能是亡羊補牢，效果有限。事前決策準備工作中，財務盡調和法律盡調均必不可少，還應考慮所處各項環(huán)境因素，科學設計境外項目的運營管理機制，為后續(xù)事中運營打下基礎。部分風險較高的項目可設置一定的退出機制，在觸發(fā)退出機制情況下，可及時選擇退出，防止損失擴大。在執(zhí)行過程中，應充分利用當?shù)刂薪闄C構，審核各類投資文件，以正確反映各項投資細節(jié)，杜絕出現(xiàn)重大差錯，管控相關風險。

（二）國有企業(yè)境外財務管控的服務和監(jiān)督職能并重

首先要正確理解財務管控的服務與監(jiān)督職能是對立統(tǒng)一的關系。境外財務服務強調對境外企業(yè)的支持和協(xié)助，對各種經營行為的配合和支援；境外財務監(jiān)督強調對境外企業(yè)的監(jiān)察和督促，對各種違規(guī)行為的糾正和杜絕。境外財務服務是財務監(jiān)督的基礎，財務監(jiān)督是財務服務的保障；離開了財務服務，財務監(jiān)督是無法長久的；沒有財務服務的調和與溝通，財務監(jiān)督是刻板和冰冷的。所以，良好的、高質量的境外財務服務可以更好地促進境外財務監(jiān)督，使得監(jiān)督職能更為順暢地發(fā)揮。其次要提升境外企業(yè)投資者、管理者做好境外企業(yè)財務服務的能力和意愿。投資者、管理者要深入境外企業(yè)一線，躬身了解境外企業(yè)實際困難，掌握更多境外企業(yè)財務管控的知識和技巧，以更好地服務境外企業(yè)發(fā)展。還要把對境外企業(yè)財務服務的質量和效率作為對投資者、管理者的評價指標，倒逼投資者、管理者擔起責任、放下身段去為境外企業(yè)服務。最后要落實“三個區(qū)分”，鼓勵創(chuàng)新，勇于嘗試，容錯糾錯。要保護好敢于試錯，敢于承擔風險，敢于為服務境外企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展而卸下監(jiān)督大權的投資者、管理者，讓他們可以放下包袱，輕裝上陣，在監(jiān)督與服務間找到平衡，在服務的同時完成監(jiān)督，做到春風化雨、潤物無聲。

（三）實行屬地化經營，主動“走進去”

首先要因地制宜設計境外企業(yè)的管理機制。國有企業(yè)境外財務管控應該在運行機制、管理規(guī)則、行為準則、人事制度等方面充分考慮所在國家或地區(qū)特殊的法律法規(guī)、風俗習慣和宗教文化等因素，使各項管理流程、制度標準做到“入鄉(xiāng)隨俗”，規(guī)避各類法律、政策風險和文化沖突，構建和諧的跨文化管理環(huán)境。還要嚴格遵守當?shù)胤煞ㄒ?guī)。在國際化經營中，境外企業(yè)需要嚴格遵守中國及所在國家或地區(qū)的法律法規(guī)、社會公德、商業(yè)慣例、行業(yè)規(guī)則，聘請正規(guī)稅所和律所開展財務、法律盡職調查，確保合法依規(guī)經營。比如要堅持依法合規(guī)用工，放下資方高高在上的身段，以平等尊重為原則制定專門的當?shù)貑T工管理制度，避免簡單套用中方員工管理制度可能引發(fā)的矛盾。最終實現(xiàn)屬地化經營。屬地化經營是每個跨國企業(yè)必然要選擇的經營管理模式，也逐漸成為很多東道國政府的一項入門要求，其中最重要的一項就是要積極聘用當?shù)貑T工。對國有企業(yè)而言，當?shù)貑T工熟悉當?shù)卣?、經濟、文化，具有信息和人脈關系上的優(yōu)勢，聘用當?shù)貑T工進行屬地化經營，有助于降低聘用境內人員的人力成本，也有助于在國際市場上更加有效地配置資源，降低經營成本和風險。對所在國家或地區(qū)而言，還能讓當?shù)卣?、社區(qū)、居民從國有企業(yè)投資開發(fā)中得到實實在在的利益，提升當?shù)孬@得感，打造利益共同體，實現(xiàn)價值共享。

四、結語

國有企業(yè)境外財務管控是一項具有挑戰(zhàn)性的任務，需要在不斷探索和實踐中完善。本文通過對國有企業(yè)境外財務管控的“誤區(qū)”及其成因進行分析，并提出了相應的解決措施。通過這些措施的實施，企業(yè)可以更好地適應境外市場的環(huán)境，提高境外財務管控水平，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。境外財務管控是國有企業(yè)國際化戰(zhàn)略中的重要一環(huán)，對于國有企業(yè)的國際化經營的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義，只有不斷地進行調整和完善，才能形成科學合理的財務管控體系，才能有效地降低境外投資風險，提高盈利能力，推動國有企業(yè)在境外市場的拓展和壯大。

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責編：險峰