IPO視角下企業(yè)財務合規(guī)管理體系建設研究

［摘 要］本文將從IPO視角下企業(yè)財務合規(guī)管理體系建設的重要性入手，揭示IPO視角下企業(yè)財務合規(guī)管理體系建設中存在的問題，最終有針對性地提出企業(yè)財務合規(guī)管理體系建設的策略，旨在提升企業(yè)財務合規(guī)管理水平，促進企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展，以保障投資人合法權益，維護政府公信力。

［關鍵詞］IPO；企業(yè)；財務；合規(guī)管理

［中圖分類號］F27 文獻標志碼：A

IPO指首次公開募股，企業(yè)上市融資不但能夠獲得大量的資金助力企業(yè)的發(fā)展，還能起到擴大企業(yè)宣傳、提升企業(yè)品牌效應的作用。同時，有助于激發(fā)員工工作熱情，使其更好地為企業(yè)發(fā)展助力。這也是許多擬IPO企業(yè)的投資人、管理人不遺余力地為企業(yè)上市而努力的主要原因。由于IPO上市能夠使得企業(yè)獲得較大的社會資源，證券監(jiān)管部門為了保護投資人合法權益，而制定相應的硬性條件。例如，登陸主板市場最近三個會計年度利潤不低于3 000萬元、資產(chǎn)總額不低于5 000萬元、要求企業(yè)具有持續(xù)盈利能力、不得有財務造假問題等。從中不難發(fā)現(xiàn)，上述要求的核心在于保證財務信息的真實性、準確性，其離不開財務合規(guī)管理體系的建設工作。只有財務合規(guī)才能確保所提供的信息資料真實，從而使得投資者、監(jiān)管部門了解企業(yè)真實的財務狀況，促進資本市場健康發(fā)展，保護投資人合法權益及維護政府公信力。

1 IPO視角下企業(yè)財務合規(guī)管理體系建設的重要性

我國為了保證資本市場能夠健康發(fā)展，保護投資者的合法權益，構(gòu)建誠信社會、法治社會，對IPO企業(yè)財務合規(guī)提出了較高要求。

1.1 財務合規(guī)能夠助力企業(yè)上市

證券監(jiān)管部門在其所發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》中，對于財務合規(guī)問題有著具體規(guī)定，涉及IPO企業(yè)的財務指標要求、會計基礎工作規(guī)范、內(nèi)部控制問題、關聯(lián)方交易、稅收管理、持續(xù)盈利、財務禁止等內(nèi)容。企業(yè)若想IPO成功，其必須滿足財務管理規(guī)范、財務合規(guī)的要求。財務合規(guī)的最終目的在于保證企業(yè)對外披露財務信息的真實性，符合上市條件。若企業(yè)的財務信息存在虛假陳述，一旦IPO成功將直接造成投資人利益受損，政府公信力受到社會公眾的質(zhì)疑，這是我國證券監(jiān)管部門所不能容忍的。為此，證券監(jiān)管部門在企業(yè)擬IPO上市之前會要求其規(guī)范財務工作，尤其是在財務狀況、稅務管理、會計基礎工作等方面加強審核與監(jiān)管，若發(fā)現(xiàn)違規(guī)現(xiàn)象，將直接影響其財務信息的真實性，嚴重的話會因此被告知終止IPO。可見，財務合規(guī)可以助力企業(yè)上市，促進企業(yè)發(fā)展。

1.2 財務合規(guī)有助于促進企業(yè)健康發(fā)展

在現(xiàn)代企業(yè)管理體系下，財務工作顯得十分重要。通過會計核算工作能夠為企業(yè)財務管理、管理會計提供真實的財務信息，確保企業(yè)管理層作出準確的預判。企業(yè)財務合規(guī)是確保財務信息真實、可靠的關鍵，也是企業(yè)實現(xiàn)健康發(fā)展的重要一環(huán)。若企業(yè)財務工作不合規(guī)、內(nèi)部控制不嚴格、稅務管理工作存在問題，將導致企業(yè)的經(jīng)營風險、財稅風險陡增，這會對企業(yè)的整體經(jīng)營造成極大影響。企業(yè)無論市場前景有多么廣闊、產(chǎn)品或是技術多么先進，都將因為財務不合規(guī)導致其最終經(jīng)營的失敗。

1.3 財務合規(guī)可以確保投資人的合法權益不受侵害

企業(yè)IPO成功后，除了募集到投資人投入的資金以外，更為重要的是獲取了廣大投資者對于企業(yè)的信任，實質(zhì)上后者往往較前者分量更重。IPO企業(yè)如何能夠讓投資人放心、不辜負投資人的信任、確保其合法權益不受侵害，除了加倍努力經(jīng)營而創(chuàng)造更大的利潤來回報投資人之外，更為重要的是通過嚴格的財務核算體系、加強財務合規(guī)體系建設以保證企業(yè)的各項資產(chǎn)能夠保值、增值，從而確保投資人的合法權益不受侵害［1］。

2 IPO視角下企業(yè)財務合規(guī)管理體系建設中存在的問題

2.1 企業(yè)財務合規(guī)管理體系構(gòu)建思想意識薄弱

首先，企業(yè)管理層不重視財務合規(guī)管理體系構(gòu)建。擬IPO上市的企業(yè)多為行業(yè)內(nèi)的領軍企業(yè)或是佼佼者，企業(yè)或是營銷工作出色或是技術水平領先，才能在行業(yè)內(nèi)確立其地位，企業(yè)在營銷、生產(chǎn)技術領域所取得的各項成果與管理層的努力和技術能力密不可分?？梢哉f，企業(yè)管理層將大多數(shù)工作精力放在了其熟悉的領域。然而，企業(yè)IPO上市過程中僅依賴市場、技術是遠遠不夠的。企業(yè)的一切經(jīng)營成果、財務狀況、現(xiàn)金流情況、所有者權益變動情況都需要通過對外披露的財務信息所體現(xiàn)，而財務信息的真實性取決于財務合規(guī)管理體系的構(gòu)建。部分IPO企業(yè)管理層對于財務合規(guī)管理體系構(gòu)建缺乏足夠重視，導致企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)會計基礎工作薄弱、會計核算不準確、稅務管理不規(guī)范等問題，直接影響企業(yè)IPO進程［2］。其次，財務人員不注重財務合規(guī)工作。在實際工作中，由于擬IPO上市企業(yè)整體經(jīng)濟活動頻繁、所需要處理的業(yè)務數(shù)量較多，財務人員將主要精力放在日常會計核算方面。許多財務人員由于忙于日常事務，認為財務合規(guī)工作要求太多、太繁復，影響其財務工作效率，使其在開展財務工作中對于一些不合規(guī)問題抱以得過且過的態(tài)度，久而久之造成其會計基礎工作薄弱，IPO審查過程中漏洞百出，最終影響IPO進程。

2.2 企業(yè)的稅務管理合規(guī)體系不健全

近些年，我國的稅收征管體制改革從未止步，從2015年的營改增稅制開始至實現(xiàn)國地稅合并，可以說國內(nèi)稅收征管進入了新的時代。與此同時，扶持中小企業(yè)發(fā)展的各類稅收優(yōu)惠政策出臺及“金稅四期”的即將落地，這一系列操作既體現(xiàn)了中央政府對于國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展中稅收杠桿作用的重視，又能夠體現(xiàn)其進一步強化稅收征管手段、實現(xiàn)應收盡收為國家發(fā)展聚財、蓄力的決心。結(jié)合企業(yè)IPO進程可以了解到涉稅問題成為IPO過會審查的重點環(huán)節(jié)，直接影響企業(yè)IPO最終的結(jié)果?？陀^地講，許多企業(yè)都會經(jīng)歷從小到大的過程，企業(yè)在起步階段、發(fā)展階段往往會因為對于稅收法規(guī)、政策的理解不夠，或是出于降低納稅成本的考慮，而導致企業(yè)出現(xiàn)一些稅收違規(guī)行為?？梢哉f，稅務問題是企業(yè)IPO進程中的一大問題，若該問題無法得到解決，將成為IPO被否的主要原因。有些企業(yè)往往以開具發(fā)票作為其確認收入的標準，作為申報增值稅及企業(yè)所得稅的依據(jù)。IPO程序啟動后，一方面企業(yè)的收入確認須與會計準則五項要求相一致，另一方面應與相關稅收法規(guī)相符合，往往會出現(xiàn)涉及收入、會計利潤、應納稅所得額調(diào)整的問題，涉及流轉(zhuǎn)稅、所得稅、印花稅等稅種補繳問題及稅收滯納金、稅收行政處罰等?？梢哉f，一旦企業(yè)稅務問題處理不當，證券監(jiān)管部門將無法通過其IPO的申請，使得企業(yè)由此而引發(fā)IPO失敗。

2.3 企業(yè)財務人員綜合業(yè)務能力亟待提升

擬IPO上市企業(yè)在其運營前期過于注重市場、技術等方面的發(fā)展，而忽視財務人員綜合業(yè)務能力的提升。具體有以下幾個方面表現(xiàn)。

首先，企業(yè)管理層不重視財務人才引進。企業(yè)管理層自身的用人理念存在問題，認為企業(yè)的經(jīng)濟效益來自營銷、過硬的生產(chǎn)技術力量，至于財務工作僅僅是為了服務于企業(yè)運營，在財務人員的引進方面不愿投入更多資源，導致現(xiàn)有財務人員整體素質(zhì)不高，無法滿足IPO要求［3］。其次，財務人員自身存在繼續(xù)學習能力不強的問題。企業(yè)在財務人才的引進方面缺乏投入，導致一些業(yè)務能力弱、學習能力不強的財務人員進入了企業(yè)。部分財務人員在工作過程中安于現(xiàn)狀的思想較為濃厚，不愿意接受新知識、新理論，對于業(yè)財融合工作理念無法接受，對信息技術的應用產(chǎn)生相應的抵觸情緒，存在“抱殘守缺”的思維。在IPO實施中，要求財務人員對于現(xiàn)行的會計政策、稅收法規(guī)能夠充分了解及掌握，而目前部分財務人員對其了解不夠，導致與相關單位的配合不到位，影響了IPO進程。最后，部分財務人員法律意識淡薄。財務工作的實施須遵循相應的法規(guī)，如會計法、稅法、審計法、合同法等。在現(xiàn)實工作中，存在財務人員法律意識淡薄問題，導致企業(yè)個別財務處理出現(xiàn)違法行為。究其原因，與財務人員自身對于相關法規(guī)掌握不充分及企業(yè)管理層授意有著直接關系。另外，一些財務人員為了迎合企業(yè)管理層的不合理要求，而出現(xiàn)不遵守相關法規(guī)的行為。

3 IPO視角下企業(yè)財務合規(guī)管理體系建設的策略

3.1 增強企業(yè)財務合規(guī)管理體系構(gòu)建意識

首先，管理層要轉(zhuǎn)變工作理念，將重心向財務合規(guī)管理傾斜。企業(yè)在IPO過程中，財務工作不容小覷，從某種程度而言，財務合規(guī)工作是企業(yè)通往資本市場的重要橋梁。因而，企業(yè)管理層須在日常工作中轉(zhuǎn)變工作理念，在做好營銷及生產(chǎn)技術管理工作的同時，最大限度地將企業(yè)內(nèi)部有限資源向財務合規(guī)體系構(gòu)建傾斜。例如，在相關制度的制定方面、財務人員的引進工作方面、各類軟件及硬件設施的配備方面需要加大投入，為IPO視角下企業(yè)財務合規(guī)管理體系的構(gòu)建創(chuàng)造條件［4］。其次，財務人員須轉(zhuǎn)變思路。財務人員在做好財務核算的基礎上，要積極參與企業(yè)的經(jīng)營管理活動，針對企業(yè)出現(xiàn)的一些違規(guī)行為要積極與業(yè)務部門溝通、向管理層匯報，以期將違規(guī)問題消滅在萌芽之中。同時，針對業(yè)務量偏大的問題，可以建議管理層引入財務智能技術，以分擔部分財務工作，使得財務人員有更多的精力為企業(yè)發(fā)展建言獻策，為企業(yè)順利實現(xiàn)IPO過審而發(fā)揮作用。

3.2 加強稅務管理及稅收風險防范工作

一方面，企業(yè)須結(jié)合自身的經(jīng)營特點與戰(zhàn)略發(fā)展要求，依照相關稅收法規(guī)在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建相應的稅務管理制度，在提升全員稅務風險防范意識的基礎上，要求全員遵守管理制度，將其列入績效考核范圍，以有效避免日常業(yè)務開展中出現(xiàn)違規(guī)行為［5］。另一方面，建議企業(yè)成立專門的稅務管理部門。許多上市企業(yè)、大型外資企業(yè)及港資企業(yè)都有自己的稅務管理部門。這樣一來，將稅務工作從財務部門分離出來，可以更好地發(fā)揮稅務管理的專業(yè)性、能動性，為企業(yè)的IPO工作及上市后的稅收風險防范工作提供稅務專業(yè)意見。

3.3 提升財務人員綜合業(yè)務能力

首先，企業(yè)應注重優(yōu)秀財務人才的引進。財務工作是與外界連通的紐帶與橋梁，企業(yè)管理層對此須有著正確認識。因而，企業(yè)須注重高素質(zhì)、優(yōu)秀人才的引進。建議企業(yè)引進注冊會計師、稅務師等高素質(zhì)人才的同時，還要對信息化技術水平、業(yè)財融合能力、工作溝通能力、解決問題能力、工作抗壓性等方面予以考慮，以適應IPO的整體要求。其次，財務人員要注重自身能力培養(yǎng)。隨著財務智能機器人的問世，對于傳統(tǒng)財務會計工作沖擊較大，財務人員若不能適時地轉(zhuǎn)變工作思維與理念，則不利于財務工作的開展。因而，財務人員須保持持續(xù)學習的態(tài)度，掌握最新的財稅知識和信息化技能。最后，財務人員須對法律產(chǎn)生敬畏之心，在提升自身職業(yè)操守的前提下，要敢于向違法行為說不。這樣不僅有利于企業(yè)的長遠發(fā)展，還能夠最大限度保護投資人的合法權益，在維護社會公平、正義的前提下，助力企業(yè)IPO的最終通過。

4 結(jié)語

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，國內(nèi)的資本市場日漸成熟，許多經(jīng)營規(guī)模較大且市場前景較好的企業(yè)，為了獲得更大的發(fā)展空間需要一定的資金作為支撐，很多企業(yè)不約而同地選擇了通過尋求國內(nèi)資本市場IPO融資來解決資金問題。我國證券監(jiān)管部門為了保障投資者合法權益，對于IPO上市融資企業(yè)的財務合規(guī)方面提出了很高的要求。即便如此，近年來從一些上市企業(yè)財務造假的案例中可以看出，個別企業(yè)為了上市融資采取了違法手段與企業(yè)自身的財務合規(guī)管理體系建設的失敗有著較大關系。因而，有必要對于擬IPO企業(yè)的財務合規(guī)管理體系構(gòu)建展開深入研究。企業(yè)可以從強化財務合規(guī)意識、注重稅務風險防范、提升財務人員整體素質(zhì)等方面入手，促進自身的健康持續(xù)發(fā)展。

參考文獻

［1］蔡小平. 國有企業(yè)IPO準備中財務管理優(yōu)化探析——以H公司為例［J］. 中國市場，2023（26）：142-145.

［2］陳秀麗. 基于IPO角度對企業(yè)財務合規(guī)管理體系建設的思考［J］. 全國流通經(jīng)濟，2023（5）：89-92.

［3］孫宇明. 企業(yè)IPO過程中加強財務規(guī)范與業(yè)財流程優(yōu)化的策略探討［J］. 企業(yè)改革與管理，2022（16）：116-118.

［4］廖利華. IPO審計風險的識別與防范——以XYZ醫(yī)療科技公司案例分析為基礎［J］. 投資與創(chuàng)業(yè)，2023，34（19）：91-93.

［5］張媛媛. 企業(yè)IPO過程中的財務問題及規(guī)范措施分析［J］. 商訊，2023（20）：66-69.

［作者簡介］孫嘉潔，女，黑龍江海倫人，黑龍江倍豐農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料集團有限公司，中級會計師，本科，研究方向：內(nèi)部控制。