簡述利率市場化改革對商業(yè)銀行盈利能力的影響

摘要：近年來，隨著利率市場化改革的全面深化，我國商業(yè)銀行的業(yè)務開展模式和融資規(guī)模均發(fā)生了一系列的創(chuàng)新變動，同時對于商業(yè)銀行盈利能力也提出了更高水準的新要求，需要商業(yè)銀行合理調整存貸結構與經營模式，通過組織開展多元化的業(yè)務來擴大自身的盈利利潤規(guī)模，從而為實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展打下良好的基礎?；诖?，本文圍繞利率市場化改革的相關概述展開研究，綜合探討利率市場化改革對商業(yè)銀行盈利能力的具體影響，希望能為國內商業(yè)銀行妥善應對賬戶利率風險提出一些有用的合理化建議。

關鍵詞：利率；市場化改革；商業(yè)銀行；盈利能力；影響

在我國利率市場化改革逐步推進的大環(huán)境下，為了實現(xiàn)金融市場的快速發(fā)展，國家有關部門圍繞商業(yè)銀行存貸款利率做出了諸多調整，同時對存貸款利率的管制也有所放寬，規(guī)定商業(yè)銀行的存貸款利率，只要沒有超過既定范圍，可以在區(qū)間內自由浮動，為利率市場化改革開創(chuàng)了一種新局面。同時，利率市場化改革對商業(yè)銀行盈利能力的影響日益突出，能夠推動商業(yè)銀行盈利模式與經營模式的創(chuàng)新變動，進一步增強商業(yè)銀行在金融市場的核心競爭力，促使商業(yè)銀行獲得長效化的穩(wěn)健發(fā)展。但是，在利率市場化改革的形勢下，商業(yè)銀行所面臨的經營風險也會隨之提高，稍有不慎就會增加銀行的利率風險管理成本。由此來看，深入研究分析利率市場化改革可能會給商業(yè)銀行盈利能力帶來的影響具有深遠意義。

一、 利率市場化改革的概述

（一）利率市場化的內涵

利率市場化主要指金融市場上的利率水平的變化，不再是原先的政府管控，而是由資本市場供求來決定，也就是中央銀行采取一系列的貨幣政策，包括公開市場業(yè)務、再貼現(xiàn)等，將利率的決定權交給金融機構，且商業(yè)銀行需要根據(jù)市場變化及發(fā)展需求來逐步構建以央行基準利率為基礎和以人民幣為媒介的資金自主定價機制，無需再采用統(tǒng)一的利率制定方式，也不需要根據(jù)央行給出的指標來發(fā)展業(yè)務。因此，針對商業(yè)銀行來說，進行利率市場化改革，其會擁有更多的自主權，可以綜合考慮市場變動情況和預測信息，通過合理調整存貸款利率來優(yōu)化資金配置，縮小存貸款利差，以便更好地應對日益復雜的金融市場環(huán)境。正因如此，利率市場化改革一直是我國金融行業(yè)重點關注和亟待深入研究的熱點課題。

（二）利率市場化改革的影響機理分析

現(xiàn)如今，受全球經濟化趨勢的愈演愈烈，國內外的金融市場正經歷著前所未有的深刻變革，存貸款利率的波動頻率也變得愈發(fā)頻繁。在這一背景下，商業(yè)銀行盈利能力不可避免地會受到利率風險因素的影響，并且在實際工作中難免會存在惡意競爭行為，不利于維護整個金融市場的正常運行。而之所以會出現(xiàn)這種現(xiàn)象，究其根本在于商業(yè)銀行應對利率變動的時間較短，對資金的定價能力不足，加之并未對現(xiàn)行的資金結構進行適當調整，存貸款利差同樣會對商業(yè)銀行盈利能力有所影響，這就使得商業(yè)銀行無法精準預測金融市場的變動規(guī)律和發(fā)展需要，自然無法做出正確的戰(zhàn)略決策，甚至會導致商業(yè)銀行利息收入嚴重縮水，進而對商業(yè)銀行盈利能力造成了一定程度的影響。因此，如何在利率市場化改革的背景下精準定位發(fā)展方向和具體措施，現(xiàn)已成為各大商業(yè)銀行必須深入思考的首要任務。

二、 我國商業(yè)銀行盈利能力分析

從本質上來講，商業(yè)銀行的盈利能力通常是指稅后的凈收入，即銀行利息收入和非利息收入減去利息與非利息支出、風險損失的剩余。根據(jù)國際上其他國家利率市場化變革的發(fā)展形勢來看，在利率市場化改革不斷深入的大環(huán)境下，我國商業(yè)銀行的盈利能力將會在短期內呈現(xiàn)出巨大的波動，特別是一些綜合發(fā)展能力較為薄弱、抗風險能力不足的商業(yè)銀行，很可能會極大地削弱銀行的盈利能力，甚至會使銀行陷入資金鏈斷裂或被迫破產的窘境。當然，就宏觀視角來看，在國內經濟穩(wěn)步上漲的同時，利率市場化變革除了對商業(yè)銀行盈利能力有著一定的消極影響以外，還可以幫助商業(yè)銀行實現(xiàn)內部資金的優(yōu)化配置，進一步拓寬銀行業(yè)務開展范圍，以達到優(yōu)化商業(yè)銀行綜合運營效能的目的。

另外，與國際上其他國家相比較而言，國內商業(yè)銀行依然具有較大的發(fā)展空間，特別是在利率市場化變革不斷深入的新形勢下，信息化、智能化運作模式開始在各大商業(yè)銀行中得到了廣泛運用，但微信支付、支付寶支付等各種新型支付手段的不斷涌現(xiàn)，能夠為不同類型、不同層次的客戶群體提供更加豐富多樣的金融服務，這就導致商業(yè)銀行的存貸款利差大大縮減，無形中對商業(yè)銀行的盈利能力造成了一定的影響。所以，從這一層面來看，國內商業(yè)銀行依然具有較大的發(fā)展進步空間，各大銀行應基于自身的實際情況、負債結構和盈利能力，對當前的金融服務模式和產品進行優(yōu)化創(chuàng)新，以便更好地滿足利率市場化改革形勢下的新要求。

三、利率市場化改革對商業(yè)銀行盈利能力的具體影響

（一）利率市場化改革對商業(yè)銀行盈利能力的消極影響

1.經營管理難度增加

在以往的發(fā)展模式下，我國商業(yè)銀行所開展的存貸款業(yè)務通常會受到政府部門的嚴格管控和監(jiān)督，這種運行模式雖能幫助商業(yè)銀行減少日常經營管理中的風險隱患，但也會使得商業(yè)銀行存在利率管控技術和實踐經驗不足的問題，無法保證商業(yè)銀行的盈利利潤。而隨著利率市場化改革的不斷深入，商業(yè)銀行開始擁有存貸款利率的決策權，同時整個金融市場環(huán)境的競爭程度愈發(fā)激烈。在這種情況下，商業(yè)銀行工作人員往往很難精準預測存貸率狀況，甚至會因無法及時調整決策而增加銀行的風險隱患，進而導致商業(yè)銀行的經營管理難度大幅度增加。為此，商業(yè)銀行必須正確認識到利率市場化變革對自身經營管理存在的負面影響，有針對性地加強專業(yè)化管理人才隊伍建設，并充分利用大數(shù)據(jù)分析技術、計算機技術等各種先進的數(shù)字化技術手段，精準分析海量數(shù)據(jù)信息并適當調整經營管理決策，確保商業(yè)銀行能夠更好地應對利率市場化改革的影響。

2.盈利效果大打折扣

隨著市場經濟體制的持續(xù)變動，利率市場化改革事業(yè)得以不斷推進，商業(yè)銀行的存貸款利率差呈現(xiàn)出一種先升后降的趨勢，這就意味著商業(yè)銀行的盈利能力與經營效率大大降低。不僅如此，在利率市場化改革的影響下，商業(yè)銀行的盈利能力呈現(xiàn)出十分顯著的周期性，即在經濟復蘇或繁榮時期，商業(yè)銀行的信貸規(guī)模不斷擴大，絕大多數(shù)企業(yè)有意愿采取向銀行貸款的方式增加投資，擴大生產規(guī)模。反之，當經濟衰退或蕭條時，銀行信貸規(guī)模將大幅度縮小，壞賬損失率大大增加，最終導致銀行的盈利和業(yè)務收入減少。所以，從這一層面來看，在利率市場化進一步增強的背景下，對商業(yè)銀行存貸款的控制會大幅度衰減，相關金融業(yè)務的開展也將由市場因素決定，這對于商業(yè)銀行的長遠發(fā)展而言會帶來一系列的不利影響。

3.風險隱患日益增加

自我國進入利率全面放開新階段以來，隨著利率市場化的持續(xù)推進以及利率管制的消除，商業(yè)銀行逐漸掌握了存貸款利率的自主決定權利，同時，利率市場化改革帶來的沖擊使得商業(yè)銀行之間的競爭愈演愈烈，存貸率利差呈縮小趨勢，這就意味著商業(yè)銀行需要面臨更大的信用風險、經營風險和利率風險，加之一些商業(yè)會選擇高風險、高收益的產品或項目來尋求出路，但由于這類項目本身就具有極大的不確定性與風險性，稍有不慎就會給銀行帶來巨大的風險隱患和經濟損失，甚至會出現(xiàn)大量的違約情況，致使銀行所索取的經濟利潤無法達到前期規(guī)劃的目標，最終將銀行推入惡性循環(huán)的窘境。除此之外，利率市場化改革工作的持續(xù)深入，中央銀行會逐步放松對存貸款利率的監(jiān)管，并將利率的自主權交還給市場。但由于金融市場與信貸市場存在較為顯著的信息不對稱，商業(yè)銀行不僅無法識別貸款企業(yè)的風險類型，難以對獲得貸款的企業(yè)進行信用評價和監(jiān)管，還可能會存在道德風險，使得銀行出現(xiàn)呆壞賬的可能性大幅度增加，進而加重商業(yè)銀行的信貸風險與債務負擔，不利于確保商業(yè)銀行的經營效率和盈利能力。

4.綜合成本顯著提高

商業(yè)銀行作為支撐我國國民經濟與社會經濟高速發(fā)展的重要機構，其發(fā)展水平直接關乎著國內經濟發(fā)展的總體趨勢。然而，由于商業(yè)銀行提供的金融產品與貨幣服務本身就具有一定的高風險特征，在運營過程中很容易受到外部諸多因素的影響，若是在短期內增加商業(yè)銀行的金融業(yè)務服務內容，往往會消減商業(yè)銀行的利潤量，致使銀行的綜合經營成本大幅度增加。因此，要想更好地應對利率市場化改革帶來的負面影響，商業(yè)銀行必須徹底摒棄傳統(tǒng)的業(yè)務開展體系和經營模式，不再將主營業(yè)務收入集中在存款、貸款方面，而是借助各種新型渠道不斷拓展項目類型，由此來增強銀行自身的盈利效果，從而為推動商業(yè)銀行的高質量發(fā)展革新打下堅實的基礎。

（二）利率市場化改革對商業(yè)銀行盈利能力的積極影響

1.加快商業(yè)銀行盈利模式的轉型優(yōu)化，推動金融發(fā)展

利率市場化改革的推進除了會對商業(yè)銀行的盈利能力產生不同程度的負面影響以外，還會加快商業(yè)銀行盈利模式的轉型優(yōu)化，推動商業(yè)銀行的長效化發(fā)展。比如，利率市場化會使得商業(yè)銀行的存款利率會有所上升，短期看來銀行的盈利效果與貸款利率呈日益下降的態(tài)勢。但這種情況1bhXwN4952OJFrOm9WY6QQ==也能夠證明商業(yè)銀行的綜合能力水平。具體而言，對于一些無法應對利率市場化改革的商業(yè)銀行而言，通常會面臨退出市場或資金鏈斷裂的情況。而對于資金實力雄厚、綜合發(fā)展水平較高的商業(yè)銀行來說，在利率市場化改革的作用下，銀行可通過開發(fā)智慧金融服務產品，或者適當增加中間業(yè)務的數(shù)量和種類，進一步增加利潤占比，最終達到提高自身抗風險能力和市場競爭力的目的。

2.提高商業(yè)銀行自主定價質量，優(yōu)化資源配置利用

隨著利率市場化改革的不斷發(fā)展，利率處理逐漸成為商業(yè)銀行拓展市場資源、吸引更多客戶群體的核心指標。若商業(yè)銀行能夠綜合考慮市場供求關系進行價格確認，則意味著最終價格定價更加符合價值規(guī)律要求且具備一定的科學性，進而達到提高商業(yè)銀行自主定價質量的效果。不僅如此，在推進利率市場化改革的過程中，商業(yè)銀行在定價方面的決定權會有所增強，在后續(xù)的發(fā)展進程中，各大商業(yè)銀行可以結合自身的實際情況、市場變動趨勢、客戶多元化需求等多種指標，制定滿足自身盈利需求與風險管控要求的產品價格，并通過建立直觀、形象的數(shù)字化模型，對不同層次客戶群體的資產結構與業(yè)務需要進行分析，以便更好地優(yōu)化資源配置，在不斷提高商業(yè)銀行自主定價質量的基礎上，為不同客戶群體提供個性化的業(yè)務設計，進而為增強商業(yè)銀行的盈利能力加以助力。

3.有效防范化解各類利率風險，增強銀行管理能力

利率市場化改革是當今時代發(fā)展的必由之路，在利率市場化改革的沖擊下，金融市場中的產品類型和數(shù)量呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展趨勢。同時，商業(yè)銀行的盈利模式與風險結構也會發(fā)生諸多頗具創(chuàng)新的變化。因此，要想保證資產負債結構調整的科學性，商業(yè)銀行必須通過缺口管理等手段，不斷提高自身綜合管理質量，并結合金融市場變動情況，運用多元化的成本管控措施，進一步優(yōu)化內部資源配置，有效防范和化解各類利率風險，進而為增強商業(yè)銀行盈利能力奠定良好的基礎。所以，從這一層面來看，利率市場化改革對商業(yè)銀行盈利能力發(fā)揮著一定程度的積極影響。

四、結語

綜上所述，利率市場化改革對商業(yè)銀行盈利能力有著不容忽視的積極和消極影響。因此，各大商業(yè)銀行應當深入了解利率市場化改革的發(fā)展現(xiàn)狀，根據(jù)預測信息、金融市場發(fā)展需要和自身運營實際，深入了解利率市場化改革對自身盈利能力的作用機理，并通過創(chuàng)新優(yōu)化業(yè)務開展模式、拓展業(yè)務類型、建立科學合理的定價體系、適當調整銀行客戶結構等措施，充分發(fā)揮利率市場化改革對自身盈利能力的積極作用，不斷增加銀行的盈利利潤，進一步增強銀行在金融市場中的國際競爭力和綜合實力，從而為推動我國商業(yè)銀行的高效化、高質量創(chuàng)新發(fā)展貢獻源源不斷的生命力。

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