農(nóng)信機(jī)構(gòu)流動性與風(fēng)險(xiǎn)處置思考以隆昌農(nóng)商銀行為例

[摘要] 流動性是銀行持續(xù)經(jīng)營的三大重要原則之一，農(nóng)信機(jī)構(gòu)大多因規(guī)模小、資金儲備能力相對較弱等原因，對流動性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)更為敏感。要加強(qiáng)信貸資產(chǎn)管理，落實(shí)存款保險(xiǎn)政策，加快組建省級法人機(jī)構(gòu)，平衡好業(yè)務(wù)經(jīng)營考核和流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，強(qiáng)化各層級的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理意識。

[關(guān)鍵詞] 農(nóng)信機(jī)構(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)管理；存款保險(xiǎn)

[作者單位] 四川隆昌農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

做好流動性風(fēng)險(xiǎn)管理，對于規(guī)模小、資金儲備能力弱、負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一的農(nóng)信機(jī)構(gòu)保持穩(wěn)健運(yùn)行意義重大。近年來，四川隆昌農(nóng)商銀行在上級的指導(dǎo)下，建立了包括流動性風(fēng)險(xiǎn)承受能力、管理策略、政策、程序、限額、應(yīng)急計(jì)劃等內(nèi)容的管理制度，從而構(gòu)建起流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，使全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系更加優(yōu)化。

面臨的問題

監(jiān)管指標(biāo)顯示，流動性缺口率達(dá)標(biāo)困難是隆昌農(nóng)商銀行目前面臨的最直接問題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

信貸資產(chǎn)質(zhì)量不高。一是關(guān)注類貸款增加，不良貸款反彈壓力增大。雖然近年農(nóng)信機(jī)構(gòu)不良率壓降明顯，但與大型商業(yè)銀行和股份制銀行的差距仍然較大，加上受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)。一方面，從盈利獲取的資產(chǎn)來看，農(nóng)信機(jī)構(gòu)撥備侵蝕利潤，不僅影響盈利能力，還因計(jì)提撥備導(dǎo)致資產(chǎn)沉淀，不能轉(zhuǎn)換為流動性資產(chǎn)。另一方面，本應(yīng)到期歸還成為流動性資產(chǎn)的貸款，因貸款質(zhì)量問題無法按時(shí)甚至無法歸還，導(dǎo)致周轉(zhuǎn)流動受限，流動性資產(chǎn)減少。

二是核銷處置不良貸款壓降不良貸款率的方式只能治標(biāo)。不良貸款的清收處置方式包括貸款核銷、現(xiàn)金清收、以物抵債等方式，但是清收處置過程中，通過貸款核銷壓降不良率的額度占比過高，現(xiàn)金清收等方式處置不良貸款額度占比過低。隨著同業(yè)競爭加劇、銀行利差持續(xù)收窄，大量依賴核銷的清收處置方式難以持續(xù)。貸款核銷的方式僅將不良貸款從表內(nèi)轉(zhuǎn)為表外，本質(zhì)上是侵蝕盈利，并非真正地將資產(chǎn)盤活成為流動性資產(chǎn)。

中長期貸款投放增多。從隆昌農(nóng)商銀行近年長期貸款的增長趨勢來看，其中長期貸款占比持續(xù)上升。一方面由于政策性引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加制造業(yè)中長期貸款投放規(guī)模，在金融機(jī)構(gòu)年度小微企業(yè)評價(jià)中增加了對民營、小微企業(yè)中長期貸款投放比例的指標(biāo)，而農(nóng)信機(jī)構(gòu)經(jīng)營性貸款90%以上為小微企業(yè)或者制造業(yè)貸款。另一方面，農(nóng)信機(jī)構(gòu)雖為縣域法人機(jī)構(gòu)，但其經(jīng)營目標(biāo)、方針、策略等均受省農(nóng)商銀行或省聯(lián)社管制，面對激烈的競爭環(huán)境以及層層加碼的貸款任務(wù)，在無法完成上級下達(dá)的指標(biāo)任務(wù)情況下，縣級農(nóng)信機(jī)構(gòu)便將主要增長點(diǎn)放在了住房按揭貸款以及銀（社）團(tuán)貸款上。2022年以前，隆昌農(nóng)商銀行與眾多縣級農(nóng)信機(jī)構(gòu)一樣，住房按揭貸款發(fā)展迅猛。而對銀（社）團(tuán)貸款業(yè)務(wù)，隆昌農(nóng)商銀行近三年也進(jìn)行了大量投放，按揭貸款和銀（社）團(tuán)貸款絕大部分在5年期及以上。大量增加的中長期貸款加劇了資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配，降低了總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而攤薄流動性資產(chǎn)規(guī)模。

資金市場業(yè)務(wù)短債長投。隆昌農(nóng)商銀行的資金業(yè)務(wù)運(yùn)行多為短債長投，其短債來源為客戶存款，其存款期限均在5年期以下。隨著存款利率市場化，5年期存款利率較3年期存款利率高出不多，導(dǎo)致5年期存款較少，大部分客戶存款在3年期以下。從資金業(yè)務(wù)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置來看，大部分投資為國債、金融債、非金融企業(yè)債、地方政府債和同業(yè)存單。這一配置方式導(dǎo)致隆昌農(nóng)商銀行的流動性比例、優(yōu)質(zhì)性流動資產(chǎn)充足率指標(biāo)極大地超過了監(jiān)管指標(biāo)。從配置的期限結(jié)構(gòu)來看，3年期以下資產(chǎn)占比47%，3年期以上資產(chǎn)占比53%，配置以中長期為主，而且這還是在2022年流動性缺口率未達(dá)標(biāo)后，接受了加強(qiáng)監(jiān)管督導(dǎo)后的結(jié)構(gòu)，資金市場業(yè)務(wù)短債長投加大了流動性缺口。

定期存款集中到期情況嚴(yán)重。作為地方性法人機(jī)構(gòu)，受所處地域以及縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展限制，企事業(yè)單位相對較少，從而導(dǎo)致單位存款占比較少。更多的存款增長來自居民儲蓄存款，而這部分存款受季節(jié)影響較大。隆昌農(nóng)商銀行所在縣域外出務(wù)工人員多，其存款增長多在春節(jié)期間，即每年第一季度。從存款增長趨勢來看，在春節(jié)期間增加的存款較全年增長更多，即以年末數(shù)據(jù)與一季度末數(shù)據(jù)相比呈現(xiàn)負(fù)增長狀態(tài)，而在一季度與年末期間下降的存款，大部分為活期存款，這一存款增長特性決定了負(fù)債存入期限絕大部分為一季度集中存入。從存款結(jié)構(gòu)來看，增長的存款80%以上為定期存款，期限為1年、2年、3年、5年的定期存款合計(jì)占全部定期存款的比例達(dá)90.86%。實(shí)質(zhì)上不管存期為1年、2年、3年還是5年，大部分為一季度集中存入，導(dǎo)致到期時(shí)間也集中在一季度。進(jìn)一步分析隆昌農(nóng)商銀行近3年定期存款到期情況發(fā)現(xiàn)，每年末的90天以內(nèi)到期存款較2—10月激增約14億元，且該情況會因存款規(guī)模越大而更加突出。期限較長的定期存款占比高意味著存款穩(wěn)定性強(qiáng)，流動性匹配率較大，核心負(fù)債比例相對較高，各項(xiàng)流動性指標(biāo)均很優(yōu)秀，但定期存款集中在一季度到期的特性決定了年末的流動性缺口率達(dá)標(biāo)特別困難。

部門溝通協(xié)調(diào)不足，配合程度不夠。流動性風(fēng)險(xiǎn)管理需要貫穿金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)，需要每一個(gè)部門、網(wǎng)點(diǎn)掌握和協(xié)同應(yīng)對。但在日常經(jīng)營管理中，各個(gè)部門往往更加專注于業(yè)務(wù)發(fā)展，對流動性風(fēng)險(xiǎn)管理意識淡薄，以至于部門間配合程度不夠。如：貸款投放部門在投放貸款時(shí)，僅注重如何將貸款投放出去，特別是面對激烈的競爭環(huán)境，投放的長期限、低利率的貸款增加；存款營銷部門出臺存款營銷相關(guān)方案時(shí)，更加注重規(guī)模的增長，忽視存款到期期限結(jié)構(gòu)的均衡；資金業(yè)務(wù)部門在進(jìn)行資金業(yè)務(wù)操作時(shí)，更加注重通過投放長期限的債券、同業(yè)存單等，以獲取相對安全穩(wěn)定的高收益。雖然有相關(guān)制度文件要求落實(shí)各部門流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的主體責(zé)任，但是業(yè)務(wù)部門在開展工作時(shí)，很少主動將流動性風(fēng)險(xiǎn)管理納入計(jì)劃。

對策建議

加強(qiáng)信貸資產(chǎn)管理。作為金融機(jī)構(gòu)非常重要的資產(chǎn)，信貸資產(chǎn)質(zhì)量的好壞、資產(chǎn)期限的分布結(jié)構(gòu)對流動性風(fēng)險(xiǎn)有極大影響，因此，農(nóng)信機(jī)構(gòu)必須采取有效措施加強(qiáng)管理。一是嚴(yán)格執(zhí)行貸款三查及審貸分離風(fēng)險(xiǎn)約束制度，規(guī)范貸款操作規(guī)程，從源頭上減少風(fēng)險(xiǎn)貸款，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，重視貸后管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)借款人在生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題，以防范不良貸款產(chǎn)生，減少長期資金占用。二是盤點(diǎn)已核銷的信貸資產(chǎn)并加大清收處置力度，讓表外不良資產(chǎn)“起死回生”。

強(qiáng)化存款保險(xiǎn)政策宣傳。存款保險(xiǎn)是一種金融保障制度，對統(tǒng)一存款人在同一家機(jī)構(gòu)的存款本息合計(jì)金額在人民幣50萬元以內(nèi)，存款保險(xiǎn)實(shí)行全額償付。這一制度對保護(hù)存款人利益、維護(hù)金融穩(wěn)定發(fā)揮著重要作用。特別是縣域農(nóng)信機(jī)構(gòu)存款客戶小而散，又多為農(nóng)村居民，他們對金融知識的掌握相對片面，在這個(gè)信息爆炸的時(shí)代，辨別傳播信息的真實(shí)性存在困難，容易受人誤導(dǎo)從而發(fā)生存款擠兌事件，造成農(nóng)信機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險(xiǎn)。因此，要加強(qiáng)對存款保險(xiǎn)政策的宣傳，推動存款保險(xiǎn)立法保障理念深入人心。

加快建立省級統(tǒng)一法人機(jī)構(gòu)。省級統(tǒng)一法人機(jī)構(gòu)可以使資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)得以改善，如通過整合縣、市兩級農(nóng)信機(jī)構(gòu)存款，可以極大地優(yōu)化定期存款集中到期的期限結(jié)構(gòu)。同時(shí)，資產(chǎn)規(guī)模變大，增強(qiáng)資金實(shí)力，以利于承接當(dāng)?shù)貎?yōu)質(zhì)項(xiàng)目大額貸款，減少因貸款投放難導(dǎo)致的“病急亂投醫(yī)”現(xiàn)象，從源頭上減少因貸款逾期沉淀的資金。此外，省級機(jī)構(gòu)將會從統(tǒng)一法人的角度，對流動性風(fēng)險(xiǎn)與處置提供更加專業(yè)、科學(xué)的方案。從目前農(nóng)信機(jī)構(gòu)改革的方向來看，主要是聯(lián)合銀行模式，全省農(nóng)信機(jī)構(gòu)統(tǒng)一法人可以省農(nóng)商聯(lián)合銀行模式，繼續(xù)保持基層機(jī)構(gòu)的法人地位，不僅有利于防控包含流動性風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各類風(fēng)險(xiǎn)，也能更好地支持地方經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。

平衡好業(yè)務(wù)經(jīng)營考核和流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系。農(nóng)信機(jī)構(gòu)的規(guī)模普遍較小，但是存貸市場份額在當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)中處于領(lǐng)先狀態(tài)。隨著國有大型商業(yè)銀行服務(wù)下沉，農(nóng)信機(jī)構(gòu)的市場份額逐步縮小將是必然。為保住甚至是增加存貸市場份額，農(nóng)信機(jī)構(gòu)下達(dá)的存貸款任務(wù)特別是貸款任務(wù)就會不斷加碼考核。加之在整個(gè)考核體系中，存貸款規(guī)模指標(biāo)以及客戶數(shù)量等指標(biāo)分值占比達(dá)到75%以上，其余的質(zhì)量指標(biāo)以及效益指標(biāo)僅占小部分，從整個(gè)考核指標(biāo)體系來看，仍然處于重規(guī)模、輕效益的階段。由于考核任務(wù)的完成情況關(guān)系到個(gè)人績效收入、崗位調(diào)動、職位升遷等，就會引導(dǎo)前臺在營銷存貸時(shí)不顧成本、不管期限。同時(shí)，在投放貸款時(shí)放寬條件，讓一些起初可能就存在問題的貸款得以通過，導(dǎo)致后期無法收回貸款造成資產(chǎn)沉淀。在這樣的情況下，各機(jī)構(gòu)勢必將大量的人力、物力投入業(yè)務(wù)發(fā)展，而忽視對各類風(fēng)險(xiǎn)的防控和管理，從而給流動性風(fēng)險(xiǎn)管理和處置埋下隱患。激烈的同業(yè)競爭對金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營提出了更高的要求，農(nóng)信機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快改變思想觀念，優(yōu)化考核機(jī)制，從多維度考慮合理下達(dá)指標(biāo)任務(wù)，確保在業(yè)務(wù)經(jīng)營考核和流動性風(fēng)險(xiǎn)管理之間找到平衡。

強(qiáng)化各層級的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理意識。一是高層要取得共識?？h級農(nóng)信機(jī)構(gòu)高層要將流動性風(fēng)險(xiǎn)與處置納入戰(zhàn)略規(guī)劃和內(nèi)控合規(guī)體系，作為經(jīng)營管理目標(biāo)，并在召開董事會和監(jiān)事會時(shí)，對外部董事和監(jiān)事予以說明取得認(rèn)可。二是部門之間要達(dá)成共識。流動性風(fēng)險(xiǎn)管理牽頭部門通常為財(cái)務(wù)部門，但是流動性風(fēng)險(xiǎn)涉及資產(chǎn)、負(fù)債的配置，流動性風(fēng)險(xiǎn)表面看處于整個(gè)機(jī)構(gòu)運(yùn)營中相對宏觀的層面，但它是各項(xiàng)、各筆微觀業(yè)務(wù)的組合，流動性風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，各部門也不能獨(dú)善其身，條線部門在對基層網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)指導(dǎo)時(shí)，必須將流動性風(fēng)險(xiǎn)包括在內(nèi)。三是前臺網(wǎng)點(diǎn)要形成共識。在前臺網(wǎng)點(diǎn)的各類工作例會中要多向員工強(qiáng)調(diào)流動性風(fēng)險(xiǎn)的重要性，使全體員工認(rèn)識到自己辦理的每一筆業(yè)務(wù)都對流動性風(fēng)險(xiǎn)有影響，從而提升基層員工的重視程度和責(zé)任感。只有各層級對流動性風(fēng)險(xiǎn)管理有了共識，才能從原來的被動考慮變?yōu)橹鲃铀伎?，從而形成合力，扎?shí)推進(jìn)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理工作，為農(nóng)信機(jī)構(gòu)健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。