金融機構(gòu)利率定價管理存在的問題與建議

社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，為金融市場帶來一系列新的挑戰(zhàn)和機遇。如何在激烈的市場環(huán)境下獲得更好的發(fā)展，成為現(xiàn)階段商業(yè)銀行面臨的重要課題。在利率市場化背景下，取消了存款利率的上下浮動比例限制，銀行難以憑借擴大貸款規(guī)模的方式增加利潤，所以對于凈息差的管理，成為當(dāng)下銀行管理的重點。因此，加強金融機構(gòu)利率的定價管理具有極其重要的現(xiàn)實意義。基于此，本文分析了金融機構(gòu)利率定價管理中存在的問題，并從責(zé)任劃分、定價行為、定價方法、評價體系和支持系統(tǒng)五個方面提出了一些有效的管理建議，以供參考。

一、金融機構(gòu)利率定價管理中存在的問題

（一）定價管理內(nèi)部不統(tǒng)一

金融機構(gòu)對于利率的模型、規(guī)則有一定認知，但是在實際執(zhí)行和操作過程中，各個分支機構(gòu)擁有較大的定價權(quán)，各行客戶經(jīng)理的定價方式比較獨立。如若只是從經(jīng)營主體的角度分析，沒有綜合考慮銀行的成本和效益，最終呈現(xiàn)出的利率定價差異明顯，同時最終呈現(xiàn)的產(chǎn)品利率定價中存在道德風(fēng)險，并增加了和客戶之間的溝通難度。此外，由于內(nèi)部利率定價管理不規(guī)范，對于定價參數(shù)缺乏統(tǒng)一管理，例如客服的貸款費用整理中，一部分是計量貸款的費用成本，但是要求在前臺管理上對應(yīng)貸款業(yè)務(wù)，所以在實際開展活動的時候，沒有進行準(zhǔn)確計量，難以得出準(zhǔn)確的費用率，因此無法很好地系統(tǒng)指導(dǎo)前臺業(yè)務(wù)定價。

（二）對定價行為約束不足

金融機構(gòu)沒有成立專門的價格審批委員會，只是在資產(chǎn)負債管理中，添加了和利率定價相關(guān)的內(nèi)容，但是缺乏專業(yè)的管理人員系統(tǒng)分析定價決策，對后期利率的執(zhí)行也缺乏有效監(jiān)督管理。在具體實踐中，無法統(tǒng)籌安排和管理存款利率，也沒有合理的調(diào)研報告支持領(lǐng)導(dǎo)層的定價決策。

（三）利率定價方法不合理

金融機構(gòu)對現(xiàn)階段的利率定價多是采用成本加成法，通過合理分析各項參數(shù)，得出結(jié)論，但是在計算階段，由于參數(shù)的計量不夠標(biāo)準(zhǔn)，雖然表面上能吸引同行的資金支持，但在實際的經(jīng)營和發(fā)展階段，貸款多為客戶的存款，沒有實現(xiàn)真正意義上的利率市場化，所以無法直接使用市場價格進行管理。同時銀行進行貸款定價時，不會直接按照市場價格進行管理，最終呈現(xiàn)的結(jié)果是價格虛高。此外，還存在各項成本管理和計算不精準(zhǔn)的情況。例如受到市場資金的影響，金價上漲，此時市場資金價格較高，存在倒掛的情況，如若此時還采用成本計量，最終得出的結(jié)果就不夠準(zhǔn)確。

（四）缺乏系統(tǒng)的業(yè)績評價機制

金融機構(gòu)缺乏對定價后的評價體系。在金融機構(gòu)利率和金價管理中，要求構(gòu)建完善的定價系統(tǒng)，加強對業(yè)務(wù)價格的系統(tǒng)分析，但是在事后沒有對定價水平進行系統(tǒng)分析，缺乏完善的模型設(shè)計。同時各個季度定價管理盲目參考數(shù)據(jù)，此時的定價結(jié)論和實際價格偏差較大，最終呈現(xiàn)的結(jié)果是定價的指導(dǎo)性不強。

（五）利率定價管理的支持系統(tǒng)不完善

各個系統(tǒng)中對各項業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計不合理，沒有形成完善的數(shù)據(jù)管理機制，導(dǎo)致后期沒有提供合適的定價信息。關(guān)鍵業(yè)務(wù)指標(biāo)不統(tǒng)一，存在信息滯后的情況。一般的業(yè)務(wù)指標(biāo)局限在各自的系統(tǒng)內(nèi)，信息不對稱，無形中增加了溝通成本。例如前臺的記賬系統(tǒng)，要求結(jié)合自身需求記錄和儲存數(shù)據(jù)，但是在各個業(yè)務(wù)單元內(nèi)沒有形成完整的數(shù)據(jù)資源。此外，客戶的信息不全面?？蛻魯?shù)據(jù)積累不足，對企業(yè)貸款的預(yù)算成本比較低，抵押品的回收率不足，個人貸款風(fēng)險成本也在增加。

二、解決金融機構(gòu)利率定價管理問題的建議

（一）權(quán)責(zé)劃分，分類授權(quán)管理

風(fēng)險定價責(zé)任管理，要求考慮內(nèi)在各項因素的不確定性，按照客戶的信用、還款情況，確定利率，并加強風(fēng)險評估，同時要求利率管理和風(fēng)險管理水平相符合。因此，金融機構(gòu)需要合理分析定價參數(shù)的取值，以制定多部分協(xié)同合作的定價策略。

首先，定價管理部門應(yīng)系統(tǒng)分析各項參數(shù)，以確定取值的范圍和方法，從而強化參數(shù)管理的準(zhǔn)確性。同時形成全面共識，取得領(lǐng)導(dǎo)層的支持。

其次，定價管理部門應(yīng)制定良好的管理機制，調(diào)整參數(shù)內(nèi)容，督促相關(guān)部門加強對數(shù)據(jù)的整理，并r0OiebwNQ6vbP6v2cSpt7w==對最終形成的定價結(jié)果負責(zé)。例如，金融機構(gòu)內(nèi)的財務(wù)部門按照權(quán)責(zé)內(nèi)容，分析某類商品的基本特點，按照定價模型產(chǎn)生的結(jié)果進行合理分析，以避免出現(xiàn)比較大的爭議。

最后，采用貸款分類定價模式，按照客戶的基本情況進行詳細劃分，如下表所示。

其中，核心客戶對金融機構(gòu)的收入貢獻高，所以對于利率的敏感性比較強，其中存在的隱性風(fēng)險也比較低，是金融機構(gòu)的優(yōu)質(zhì)客戶；重點客戶對金融機構(gòu)的收入貢獻較高，也是比較穩(wěn)定的客戶；普通客戶，貢獻率較低。

（二）完善審批流程，把控定價行為

市場定價行為圖

為有效把控定價行為，金融機構(gòu)需進一步完善審批流程。如上圖所示的金融機構(gòu)的定價行為，應(yīng)按照定價的相關(guān)要求，獲取咨詢，不是被動參與，而是主動分析，從而得出反饋價格的信息，以及時修改和優(yōu)化定價模型中的相關(guān)數(shù)據(jù)，確保最終利率定價的合理性。同時還能充分考慮到市場因素，達到優(yōu)化管理的效果。

以某商業(yè)銀行為例，該銀行的客戶多是本地中大型企業(yè)，通過系統(tǒng)分析利率市場化變革的定價管理體系，其對定價審批的流程把控不足。例如該銀行對于低利率產(chǎn)品的定價，一般直接交到分行信貸部門進行審批，資產(chǎn)負債委員會按照銀行的基本情況、政策導(dǎo)向，以及客戶資信情況，決定是否發(fā)放。對于統(tǒng)一的利率定價，前臺業(yè)務(wù)并沒有權(quán)限確定，還要求總行負責(zé)，這會導(dǎo)致?lián)p失掉一部分客戶。因此，金融機構(gòu)要優(yōu)化定價審批流程，不需要分為特殊和一般的調(diào)整流程，而是采用產(chǎn)品觸發(fā)流程和決策流程。該銀行按照廣泛性和前瞻性的原則，采用觸發(fā)流程。

在廣泛性的原則設(shè)計中，要求銀行提前通過各種渠道完成信息搜集和管理，以確保定價系統(tǒng)的完整性，同時按照市場結(jié)果進行合理反饋。此外，要求有極強的預(yù)見性。通過分析當(dāng)前形勢，做出前瞻性的合理判斷，并按照貸款的產(chǎn)品定價進行適當(dāng)調(diào)整，從而在市場中占據(jù)優(yōu)勢地位。該銀行可以建立定價磋商小組，合理劃分貸款產(chǎn)品的類型。同時按照貸款產(chǎn)品的基本情況，組織例會，完成對產(chǎn)品定價的日常交流和管理。此外，分析資金的流動情況，以確保和總行業(yè)務(wù)相一致，從而體現(xiàn)產(chǎn)品定價的敏銳性和高效性。

（三）多元創(chuàng)新，優(yōu)化定價方法

首先，采用資金成本計量分析。在金融機構(gòu)管理成本的設(shè)計中，適度調(diào)整，加強對資金管理等業(yè)務(wù)的分攤管理。對于金融市場業(yè)務(wù)，采用資金成本計量分析，充分考慮存款組織部門的基本情況，以避免出現(xiàn)各項積累的業(yè)務(wù)競爭，影響到績效考核效果。

其次，加強信用風(fēng)險成本計量管理。風(fēng)險成本計量管理，要求合理分析最終定價結(jié)論，以及對各類業(yè)務(wù)的利潤計算。例如某銀行的客戶申請了1.75年的信用貸款，金額為5萬元，執(zhí)行的利率是6.325％，客戶的報備率在1.16％，貸款的FTP價格是3.83％，該項業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本系數(shù)和資本回報率為4和15%，計算出客戶本貸款內(nèi)年的經(jīng)濟增長值。該貸款在第一年的撥備成本提取中，計息周期不足一年，此時的EVA是負值。對于這種情況，積極和財務(wù)部門溝通、合作，不是按照考核中的撥備情況進行處理，而是按照年度撥備情況進行分攤，計算出在這一階段內(nèi)會產(chǎn)生多少利潤。同時還要加強對每筆業(yè)務(wù)中風(fēng)險成本、平均收益的合理計算。

最后，按照差異化的定價方式進行集中管理。為避免定價模型中，最終呈現(xiàn)的是相同價格，按照不同差異原因進行集中調(diào)整，同時在調(diào)節(jié)的時候，設(shè)置合適的參數(shù)，以避免對業(yè)務(wù)的開展造成不良影響。此外，按照各類參數(shù)的基本情況，根據(jù)差異化調(diào)整的效果，避免在調(diào)節(jié)管理的時候使用不當(dāng)?shù)膮?shù)。例如在各地區(qū)金融機構(gòu)的設(shè)計中，按照自身情況，以及總行價格管理部門提出的要求進行個性化調(diào)整。同時要求總行定價管理部門不得使用資金成本區(qū)域管理，以避免增加管理的難度性。

（四）制定完善的定價評價體系

首先，從經(jīng)濟利潤的視角分析價格的敏感度。采用自上而下的調(diào)整方式，集中管理金融機構(gòu)利率定價政策。按照全行定價管理的相關(guān)要求，管理目標(biāo)和前臺單元目標(biāo)相符合，同時在考核的時候，分析對前臺業(yè)務(wù)單元業(yè)績的影響，其中最為直接的是加大貸款凈利息的占比分析，通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移的方式對定價、存款和貸款業(yè)務(wù)進行系統(tǒng)結(jié)算。此外，改變傳統(tǒng)的定價考核方式。按照利息凈收入=利差×日均規(guī)模，要求體現(xiàn)利率定價管理模式的完整性，考慮到價格因素，最終才能順利完成業(yè)績目標(biāo)。為有效規(guī)避其中面臨的高風(fēng)險問題，應(yīng)該在考核的時候，重點分析潛在的風(fēng)險因素，以及預(yù)期的損失、貸款設(shè)計中存在的問題等，以盡量平衡好風(fēng)險和效益。

其次，完善利率定價后管理的評價、修正體系。采用合適的遞進價方式，合理分析各類定價方式的適應(yīng)性，按照不同的市場環(huán)境，動態(tài)調(diào)整定價參數(shù)，并依照管理目標(biāo)進行適當(dāng)調(diào)整。合理分析已經(jīng)發(fā)生的業(yè)務(wù)和結(jié)果，重點分析貸款以及業(yè)務(wù)執(zhí)行的價格、模型，并給出合理建議。價格浮動控制在10％以內(nèi)，假設(shè)超過了這一范圍，表示定價不合適，不符合金融機構(gòu)的發(fā)展要求，也不適應(yīng)當(dāng)下市場的發(fā)展需求。此外，對于利率定價方式的驗證和選擇，按照價格的變動情況和業(yè)務(wù)規(guī)模進行適當(dāng)調(diào)整，以更好地適應(yīng)價格營銷需求。通過系統(tǒng)衡量的方式，分析銀行的基本情況，從而獲取與之比例相等的存款規(guī)模。

（五）完善數(shù)據(jù)管理機制

首先，金融機構(gòu)需要構(gòu)建完善的數(shù)據(jù)指標(biāo)，并按照管理要求進行適當(dāng)調(diào)整。同時采用統(tǒng)一的業(yè)務(wù)模式，以確保數(shù)據(jù)的完整性和準(zhǔn)確性。為提高數(shù)據(jù)的管理質(zhì)量，通過自動采集的方式，及時補充和更新數(shù)據(jù)。

其次，建立專門的管理部門，采用標(biāo)準(zhǔn)化的管理方式，明確崗位職責(zé)，定期做好監(jiān)督工作，以規(guī)范利率定價管理流程，從而更好地滿足金融機構(gòu)管理的基本需求。例如，某金融機構(gòu)的信息系統(tǒng)架構(gòu)，利用大數(shù)據(jù)做好信息儲存和管理，搜集、處理以及完成各類數(shù)據(jù)信息的校驗，并要求提交給相關(guān)部門進行統(tǒng)一調(diào)度。

最后，按照客戶貢獻度的評價情況，完成客戶信息的采集和整理，并進行分類管理，以不斷規(guī)范和優(yōu)化客戶的辦理要求，同時完成信息記錄和總結(jié)。隨著客戶關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的建立，綜合分析內(nèi)在的系統(tǒng)數(shù)據(jù)，同時按照客戶的綜合貢獻情況進行利率分類定價。

結(jié)語：

隨著貸款LPR改革的順利推進，在利率市場化發(fā)展背景下，為加強金融機構(gòu)的利率定價管理，需從多個維度進行系統(tǒng)分析，制定完善的定價管理體系，按照戰(zhàn)略目標(biāo)進行定價，并結(jié)合利率市場中的存貸款定價進行系統(tǒng)管理，從而為金融機構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展提供有效保障。