集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略型投融資管理體系

隨著國內(nèi)市場的迅速壯大，集團(tuán)企業(yè)的數(shù)量也越來越多，這些集團(tuán)公司對市場經(jīng)濟(jì)的影響力也越來越大。國家出臺了一系列的政策來支持集團(tuán)的發(fā)展，而集團(tuán)公司想要在激烈的市場競爭中獲得更加長遠(yuǎn)的發(fā)展，業(yè)務(wù)中的投資和融資兩項(xiàng)工作屬于較為重要的一環(huán)。融資是企業(yè)集團(tuán)按照自己的經(jīng)營戰(zhàn)略、資本使用情況，通過財(cái)務(wù)組織或財(cái)務(wù)中介等途徑籌集資本的過程。融資途徑，往往受到融資環(huán)境的限制，不同的融資途徑受到不同的限制。因此，集團(tuán)企業(yè)必須強(qiáng)化投資與融資的風(fēng)險(xiǎn)管理。本文立足于集團(tuán)企業(yè)，對其進(jìn)行深入的剖析，提出相應(yīng)的對策與建議。

投融資管理在集團(tuán)企業(yè)中的作用

一是資金鏈條的一致性。對一個(gè)集團(tuán)企業(yè)而言，資金鏈的一致性非常關(guān)鍵。合理的投資策略能夠確保企業(yè)在各個(gè)行業(yè)、各個(gè)子公司之間的資金均衡流動(dòng)，從而確保企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。在這一過程中，必須確保企業(yè)內(nèi)部資金的有效配置，并對外部融資渠道進(jìn)行合理利用。

二是風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別、評估和控制的一項(xiàng)重要工作。通過監(jiān)控和管理企業(yè)的投資和融資行為，能夠及時(shí)地發(fā)現(xiàn)存在的問題，并針對這些問題制定相應(yīng)的對策，保證企業(yè)的健康發(fā)展。

三是投融資戰(zhàn)略管理。在我國，企業(yè)的投資和融資策略是企業(yè)進(jìn)行投資、融資和風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵。主要內(nèi)容包括：PEST模型（政治、經(jīng)濟(jì)、社會和技術(shù)等）、波特五力模型（競爭者分析）、投資與融資預(yù)算的制定和投資與融資的風(fēng)險(xiǎn)管理策略等。利用這些手段和方法，企業(yè)能夠根據(jù)自身的特點(diǎn)，根據(jù)市場的需要，制定出適合自身的融資與投資策略，達(dá)到企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的目的。

四是提高企業(yè)價(jià)值。創(chuàng)新的融資和投資模式可以推動(dòng)企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展和企業(yè)價(jià)值的提高。其中包括在新的商業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行投資，對已有的業(yè)務(wù)進(jìn)行優(yōu)化和提升，收購優(yōu)秀的外部資產(chǎn)。通過這種方式，企業(yè)可以做大做強(qiáng)，增加利潤，從而提高企業(yè)的整體價(jià)值。五是戰(zhàn)略決策支持。在企業(yè)經(jīng)營管理過程中，如何制定合理的投資決策是企業(yè)經(jīng)營管理的核心問題。這就需要我們采用有別于制造、營銷、采購等運(yùn)作的方式。正是由于這一特殊的定位，企業(yè)的投融資行為在企業(yè)的運(yùn)作中扮演著極其重要的角色。通過對企業(yè)的投資與融資行為的研究與分析，能夠?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)營策略提供強(qiáng)有力的支撐，使企業(yè)能夠在激烈的市場競爭中處于有利地位。

集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略型投融資管理體系的現(xiàn)狀分析

投融資策略制定與實(shí)施 戰(zhàn)略投資和投資決策是集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行投資決策的重要一環(huán)。目前，許多企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)，往往只考慮眼前的利益，而忽視了企業(yè)的長期發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理。這種狀況會使企業(yè)不能及時(shí)地適應(yīng)市場的變化，進(jìn)而影響到企業(yè)的競爭能力。另外，一些企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)，沒有一個(gè)清晰的戰(zhàn)略規(guī)劃，從而使投資決策不能達(dá)到預(yù)期的效果。要解決這些問題，首先要加強(qiáng)企業(yè)的戰(zhàn)略計(jì)劃，明確企業(yè)的長期發(fā)展目標(biāo)，制定切實(shí)可行的融資與投資計(jì)劃，確保企業(yè)的健康發(fā)展。

投融資風(fēng)險(xiǎn)管理 在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，對企業(yè)進(jìn)行投融資風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)非常重要的課題。目前，在投資與融資方面存在著諸多不足，存在著風(fēng)險(xiǎn)評估不準(zhǔn)確、應(yīng)對措施不夠完善等問題。上述問題會給企業(yè)的投資和融資帶來一定的損失，對企業(yè)的生存與發(fā)展都有很大的影響。因此，要有效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，就必須建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并對各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評估和監(jiān)控。同時(shí)，要加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制，確保企業(yè)的投資和融資行為符合法律規(guī)定和安全要求。

投融資績效評價(jià) 在企業(yè)的投資和融資管理體系中，對投資和融資的業(yè)績進(jìn)行評估，是對投資和融資工作成效進(jìn)行評估的基礎(chǔ)。目前，許多企業(yè)在對投資績效進(jìn)行評估時(shí)，存在著評價(jià)指標(biāo)設(shè)置不夠合理、評價(jià)程序不夠透明、評價(jià)結(jié)果的使用效益不高等問題。以上問題導(dǎo)致企業(yè)投資績效評價(jià)不能真實(shí)反映企業(yè)的投資和融資工作效果，進(jìn)而影響企業(yè)的經(jīng)營策略和經(jīng)營水平。為了提高投資項(xiàng)目投資績效評價(jià)的準(zhǔn)確性和有效性，就必須對評估指標(biāo)進(jìn)行優(yōu)化，使其能夠全面、客觀地反映項(xiàng)目的方方面面。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)要提高績效考核的透明度，保證績效考核的公平、可信。此時(shí)企業(yè)才能更好地認(rèn)識到融資和投資的實(shí)際成效，從而更好地支撐企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略型投融資管理體系的優(yōu)勢與不足

優(yōu)勢分析 一是提高資金利用率。面對日益激烈的市場競爭，集團(tuán)企業(yè)必須對有限的資源進(jìn)行合理配置，才能取得最大的收益。通過戰(zhàn)略投資與融資的策略，企業(yè)能夠?qū)Y金進(jìn)行合理的規(guī)劃與配置，保證將有限的資金投入到最有發(fā)展前景的項(xiàng)目與地區(qū)。另外，對資本進(jìn)行有效的經(jīng)營，可以減少企業(yè)的融資成本，增加企業(yè)的利潤。

二是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展具有重大意義。戰(zhàn)略投資與融資管理對于企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)、減少負(fù)債比率、增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。只有正確的融資策略，才能確保企業(yè)的良性發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展。

三是引導(dǎo)資源配置。企業(yè)的資源是有限的，因此，如何對其進(jìn)行有效的分配，對企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。通過對企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略投資與融資，將企業(yè)的資源配置到企業(yè)的核心業(yè)務(wù)和成長性領(lǐng)域，從而提升企業(yè)的核心競爭能力。從而使企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地，獲得持續(xù)的發(fā)展。

四是提升品牌價(jià)值。品牌價(jià)值是企業(yè)最寶貴的財(cái)富。戰(zhàn)略投資與融資的策略對提高企業(yè)的品牌價(jià)值、塑造企業(yè)形象、增加市場占有率、提高顧客滿意度具有重要意義。一個(gè)好的品牌，不僅可以提高產(chǎn)品的競爭力，還可以帶來更多的商業(yè)機(jī)會。

不足分析 一是復(fù)雜的決策程序。戰(zhàn)略投資與融資管理是一個(gè)多部門、多層次、多方面的工作，有著非常復(fù)雜的過程。這就造成投資項(xiàng)目實(shí)施的低效，從而降低投資收益。因此，企業(yè)應(yīng)構(gòu)建有效的信息交流與合作機(jī)制，以提高企業(yè)的決策效率。

二是信息不對稱。在進(jìn)行戰(zhàn)略投資和融資的過程中，企業(yè)內(nèi)部不同部門間的信息傳遞會出現(xiàn)不對稱，對企業(yè)投資與經(jīng)營決策的正確與否有一定的影響。要解決這一難題，就必須建立完善的信息共享機(jī)制，保證各個(gè)部門間的溝通順暢。

三是風(fēng)險(xiǎn)控制難度大。戰(zhàn)略投資項(xiàng)目眾多，且市場環(huán)境多變，給戰(zhàn)略投資的管理帶來了很大的困難。企業(yè)要想對其進(jìn)行有效的控制，就必須建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并配置高素質(zhì)的投資管理隊(duì)伍。

四是對外部環(huán)境變化反應(yīng)較慢。戰(zhàn)略投資與融資項(xiàng)目一般都是一個(gè)長期的計(jì)劃與執(zhí)行過程，對于外界環(huán)境的變化響應(yīng)比較緩慢。這會使企業(yè)錯(cuò)過市場機(jī)會，從而降低其競爭優(yōu)勢。要想解決這一問題，就必須加強(qiáng)對市場信息的搜集與分析，增強(qiáng)對市場變化的敏感性。

集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略型投融資管理提升相關(guān)策略

發(fā)展融資方式 充裕的資金是一個(gè)企業(yè)得以存在的基礎(chǔ)和前提。集團(tuán)企業(yè)能夠在資本市場上直接進(jìn)行籌資，在國內(nèi)一些城市的證券交易所已經(jīng)開設(shè)了企業(yè)板塊，這些板塊既能為企業(yè)的正常經(jīng)營提供良好的資金支持，又不會給集團(tuán)企業(yè)帶來過多的財(cái)務(wù)壓力。因?yàn)榧瘓F(tuán)企業(yè)的償債能力是有限的，同時(shí)也需要大量的資金，因此，在融資周期中，股東持有的資產(chǎn)必然要經(jīng)歷一個(gè)升值的過程。以公開方式募集資金，減輕企業(yè)發(fā)展的壓力，也打破傳統(tǒng)的所有權(quán)限制，提高企業(yè)財(cái)務(wù)信息的透明度，為企業(yè)融資提供了必要的信息。此外，集團(tuán)企業(yè)也可以采取其他的融資方式，如融資租賃。融資租賃是一種貸款方式，集團(tuán)企業(yè)在提高信用額度的同時(shí)，還能從銀行借款，并且能夠分期償還，降低集團(tuán)的負(fù)債數(shù)額，緩解企業(yè)的付款壓力，保證集團(tuán)的流動(dòng)資金.

合理開展投資 投資作為一種重要的發(fā)展方式，是企業(yè)開展經(jīng)營活動(dòng)的主要方式。在企業(yè)運(yùn)營中，通過加大投入，可以推動(dòng)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步、行業(yè)升級，進(jìn)而提升企業(yè)的產(chǎn)品品質(zhì)，提升市場份額，提升企業(yè)競爭力。在集團(tuán)企業(yè)投資與融資的模式上，應(yīng)堅(jiān)持“以項(xiàng)目為核心”，確定項(xiàng)目的可行性，然后根據(jù)自己的實(shí)際情況，選擇適合自己的投資方式，在實(shí)施過程中要對項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，以降低投資費(fèi)用，保證資金的有效利用。首先，企業(yè)要強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督，制定完善的內(nèi)部控制體系，完善企業(yè)信息披露制度，確保企業(yè)的信息真實(shí)性和有效性，避免出現(xiàn)重大差錯(cuò)。

其次， 要重視對外部資本的投入與運(yùn)作，通過各種渠道來獲取更多的金融資源，實(shí)現(xiàn)多元化的籌資，使其能夠更好地發(fā)揮作用。最后，要注意對所有權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，把大股東的權(quán)利和責(zé)任都給分散開來，讓大股東變成真正的企業(yè)實(shí)體，使小股東的人數(shù)有所增長，并且應(yīng)使得小股東們了解利益是否受到保護(hù)。

優(yōu)化管理水平 加強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營管理，對于企業(yè)來說，是一項(xiàng)非常重要的工作，它可以tz5mJ6nznezfT/qYn0hTvA==幫助企業(yè)更好地應(yīng)對不斷變化的市場環(huán)境，從而在激烈的市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢。首先，要通過建立完善的內(nèi)部控制體系來強(qiáng)化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制，健全信息披露制度，加強(qiáng)對下屬企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督，使其能夠更好地發(fā)揮作用，減少盲目投資帶來的損失。其次，要注重人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，為企業(yè)的發(fā)展提供源源不斷的動(dòng)力，為企業(yè)長期發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。要加強(qiáng)對員工的專業(yè)技能、綜合素質(zhì)的培養(yǎng)，以適應(yīng)工作崗位的要求。最后，通過對員工的業(yè)績評價(jià)，對員工進(jìn)行激勵(lì)和約束，使其發(fā)揮出應(yīng)有的作用，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

構(gòu)建健全有效的投資與融資預(yù)算管理體系 集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，是一項(xiàng)牽涉到企業(yè)所有層次的工作，既包括管理者對雇員的權(quán)力和責(zé)任的掌控，也包括對工作效率的掌控。根據(jù)經(jīng)濟(jì)、社會和宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，制定并完善企業(yè)投資的預(yù)算和投資管理規(guī)范。

只有如此，才能確保這些準(zhǔn)則在集團(tuán)企業(yè)投融資管理的整個(gè)過程中得到落實(shí)，從而確保集團(tuán)企業(yè)的投資和財(cái)務(wù)管理的穩(wěn)定，改善投資及財(cái)務(wù)績效，進(jìn)而改善集團(tuán)的投資及金融管理水平。

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，企業(yè)之間的競爭也越來越激烈，企業(yè)要想增強(qiáng)自身的競爭能力，提高市場份額，做大做強(qiáng)，就必須合理配置資本。本論文以集團(tuán)企業(yè)為研究對象，將相關(guān)的理論應(yīng)用于投融資管理制度的研究中，立足于當(dāng)前的環(huán)境，對集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行了全面、系統(tǒng)的調(diào)查，根據(jù)存在的問題，提出適合于現(xiàn)實(shí)需求的戰(zhàn)略型投融資管理模式，以期對我國的現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到一定的參考作用。

（作者單位：天津天?？毓捎邢薰荆?/p>