地理距離、網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注與審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性

【摘 要】 外部環(huán)境是影響審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的重要因素，如何緩解外部環(huán)境對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的不利影響，是學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界共同關(guān)注的重要問(wèn)題。文章選取2008—2021年我國(guó)滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注在地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性影響中的調(diào)節(jié)效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)，審計(jì)師與客戶的地理距離越遠(yuǎn)，審計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性越差，較高的網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注則會(huì)緩解這一關(guān)系。進(jìn)一步研究表明，在企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較高、審計(jì)師具有“四大”特征的情況下，地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的影響會(huì)減弱。文章從網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注視角拓展了新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)與審計(jì)學(xué)科的交叉研究，為審計(jì)師利用網(wǎng)絡(luò)新技術(shù)提高審計(jì)工作效率和審計(jì)報(bào)告質(zhì)量提供了有益啟示。

【關(guān)鍵詞】 地理距離； 網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注； 審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性； 內(nèi)部控制

【中圖分類號(hào)】 F239 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2024）19-0030-07

一、引言

作為資本市場(chǎng)的“守門人”，審計(jì)師是保護(hù)投資者權(quán)益、保障企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和保持資本市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)行的重要防線。審計(jì)報(bào)告是審計(jì)的最終產(chǎn)物，提供一份穩(wěn)健的審計(jì)報(bào)告是審計(jì)師的責(zé)任。審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性是審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的門檻[ 1 ]，也是審計(jì)師為控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)而采用的一類風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略[ 2 ]，反映了審計(jì)師的獨(dú)立性、專業(yè)勝任能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿[ 3 ]，對(duì)企業(yè)的投資效率、公司市值和股票回報(bào)率等具有重要影響[ 4-5 ]，是推進(jìn)市場(chǎng)資源有效配置與高效流動(dòng)、提高資本市場(chǎng)效率、降低資本市場(chǎng)不確定性的有效機(jī)制?，F(xiàn)有關(guān)于審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性影響因素的文獻(xiàn)，主要集中在審計(jì)主體特征和審計(jì)客體特征兩方面[ 6-7 ]，鮮有文獻(xiàn)關(guān)注外部環(huán)境對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的影響。

新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)的發(fā)展，為審計(jì)師行為決策的外部影響因素研究提供了新的視角。地理距離特征通過(guò)影響審計(jì)師感知的工作壓力[ 3 ]，進(jìn)而影響審計(jì)師識(shí)別和應(yīng)對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)所采取的審計(jì)工作程序，如確定重要性水平、判斷審計(jì)工作范圍、計(jì)劃審計(jì)投入、獲取審計(jì)證據(jù)等，最終影響審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性。已有文獻(xiàn)以審計(jì)質(zhì)量、審計(jì)費(fèi)用或?qū)徲?jì)師選擇為落腳點(diǎn)，探討地理距離對(duì)審計(jì)師行為決策的影響，發(fā)現(xiàn)較遠(yuǎn)的地理距離增加了審計(jì)師執(zhí)行程序的成本和難度，加深了審計(jì)師與客戶之間的信息不對(duì)稱，不利于審計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中作出恰當(dāng)?shù)呐袛嗯c決策[ 8-9 ]。隨著互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的逐步完善，網(wǎng)絡(luò)社交媒體等新興技術(shù)的發(fā)展縮短了經(jīng)濟(jì)主體間的時(shí)空距離，為經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行實(shí)時(shí)信息交互提供了平臺(tái)，推動(dòng)了網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注的形成[ 10 ]。較高的網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注不僅能發(fā)揮“信息效應(yīng)”，加速信息在不同區(qū)域間的流動(dòng)，而且能發(fā)揮“治理效應(yīng)”，增加審計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)感知，改善審計(jì)師的行為決策ssGQ1Ss8XFIAyiP2EM7eLw==。那么，在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的背景下，網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注能否弱化審計(jì)師地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的不利影響？鮮少有文獻(xiàn)對(duì)此進(jìn)行探討。

基于此，本文以2008—2021年我國(guó)滬深A(yù)股上市公司為樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了審計(jì)師與客戶的地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的影響，以及網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注的調(diào)節(jié)作用。本文可能的貢獻(xiàn)在于：第一，既有關(guān)于審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的研究主要圍繞審計(jì)主客體特征進(jìn)行探討，鮮有文獻(xiàn)研究外部地理因素對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的影響。本文基于依據(jù)經(jīng)緯度測(cè)算的實(shí)際地理距離視角，探討審計(jì)師與客戶的地理距離是否以及如何影響審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性，為審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的影響因素研究提供了補(bǔ)充證據(jù)。第二，區(qū)別于已有研究主要關(guān)注交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在緩解地理因素對(duì)審計(jì)師行為決策不利影響中的作用[ 11 ]，本文從互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)角度，引入具有更強(qiáng)信息效應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注因素，分析網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注對(duì)地理距離與審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，在一定程度上拓展了新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)與審計(jì)學(xué)科的交叉研究。第三，本文的研究結(jié)論有助于更加深入地理解審計(jì)師地理距離和網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的影響，對(duì)審計(jì)師在審計(jì)遠(yuǎn)距離客戶時(shí)充分利用網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注獲取信息提高審計(jì)報(bào)告質(zhì)量和上市公司進(jìn)一步拓寬信息披露渠道，以及監(jiān)管部門合理配置資源縮小市場(chǎng)信息差距等具有重要的實(shí)踐意義。

二、理論分析與研究假設(shè)

（一）審計(jì)師地理距離與審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性

已有研究尚未形成有關(guān)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的明確定義，但基于現(xiàn)有文獻(xiàn)[ 12，1 ]，審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性被認(rèn)為是在其他條件相同的情況下，審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的門檻。作為審計(jì)師輸出的關(guān)鍵成果之一，審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性反映了審計(jì)師的專業(yè)勝任能力、獨(dú)立性和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿[ 3 ]。審計(jì)師應(yīng)頻繁地與客戶管理層、治理層和專家等進(jìn)行溝通，設(shè)計(jì)、執(zhí)行恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序，以獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，并作為增強(qiáng)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的基礎(chǔ)。在此過(guò)程中，審計(jì)師與客戶的地理距離引起的空間性交易成本可能是影響審計(jì)師工作效率，進(jìn)而影響其所出具的審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的重要因素。

第一，隨著地理距離的增加，審計(jì)師與客戶的溝通成本增高。審計(jì)溝通是貫穿于審計(jì)全過(guò)程中不可或缺的一部分，有效的審計(jì)溝通對(duì)提高審計(jì)效率和審計(jì)質(zhì)量起到事半功倍的作用。審計(jì)師與客戶的地理鄰近性增加了二者面對(duì)面溝通的次數(shù)，頻繁的面對(duì)面溝通有助于審計(jì)師借此觀察客戶的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，并從管理層、治理層、專家和員工等不同群體中了解客戶的經(jīng)營(yíng)狀況與財(cái)務(wù)狀況，而審計(jì)師與客戶較遠(yuǎn)的地理距離可能會(huì)導(dǎo)致二者的溝通過(guò)程出現(xiàn)阻塞與時(shí)滯[ 13 ]，從而降低審計(jì)工作效率和質(zhì)量，不利于增強(qiáng)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性。

第二，隨著地理距離的增加，審計(jì)師獲取客戶信息的成本增高，二者之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題愈發(fā)嚴(yán)重。一方面，信息在不同地理距離下呈現(xiàn)出不均勻的分布狀態(tài)，地理距離越遠(yuǎn)，審計(jì)師所獲取的審計(jì)信息數(shù)量越少。如前所述，地理距離的增加導(dǎo)致審計(jì)師與客戶面對(duì)面溝通的成本增高，使審計(jì)師難以從面對(duì)面的溝通中充分挖掘?qū)υu(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)計(jì)程序和理解證據(jù)有利的客戶信息[ 14 ]。另一方面，信息源的輻射范圍存在一定的限度，地理距離越遠(yuǎn)，審計(jì)信息在客戶與審計(jì)師之間的傳遞路徑越長(zhǎng)，越有可能發(fā)生信息扭曲或信息失真，導(dǎo)致審計(jì)師所獲取的信息質(zhì)量越低，從而不利于審計(jì)師以此為基礎(chǔ)進(jìn)行審計(jì)決策。

第三，隨著地理距離的增加，審計(jì)師監(jiān)督客戶的執(zhí)行成本增高。在審計(jì)過(guò)程中，受時(shí)間、預(yù)算和人員等有限審計(jì)資源的制約，審計(jì)師只能將既定的審計(jì)資源用于一定空間范圍內(nèi)的審計(jì)業(yè)務(wù)，對(duì)處于該空間范圍內(nèi)的客戶進(jìn)行更為及時(shí)且頻繁的實(shí)地調(diào)研，以充分發(fā)揮“經(jīng)濟(jì)警察”的監(jiān)督職責(zé)。而地理距離的增加導(dǎo)致審計(jì)師監(jiān)督客戶的難度加大，例如，監(jiān)督執(zhí)行成本的上升和監(jiān)督時(shí)效性的不足等[ 15 ]，使客戶的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量難以得到有效監(jiān)督。由此，審計(jì)師因未能及時(shí)識(shí)別與反映客戶的重大錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)而導(dǎo)致審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性受到損害的可能性隨之加大。

基于以上分析，本文提出第一個(gè)假設(shè)：

H1：審計(jì)師與客戶的地理距離越遠(yuǎn)，審計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性越差。

（二）網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注的調(diào)節(jié)作用

地理距離為審計(jì)師增加了額外的交易成本，不利于審計(jì)師增強(qiáng)其所出具的審計(jì)報(bào)告的穩(wěn)健性。隨著互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的逐步完善，網(wǎng)絡(luò)社交媒體等新興技術(shù)的發(fā)展打破了時(shí)間和空間的枷鎖，為經(jīng)濟(jì)主體提供了一個(gè)前所未有的信息交互平臺(tái)，促成了網(wǎng)絡(luò)輿情生態(tài)的變遷[ 10 ]。較高的網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注不僅能發(fā)揮“信息效應(yīng)”，加速信息在不同區(qū)域間的流動(dòng)，而且能發(fā)揮“治理效應(yīng)”，增加審計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)感知，并改善審計(jì)師的行為決策，為增強(qiáng)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性提供了契機(jī)。

一方面，網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注會(huì)向外界揭露和釋放更多的企業(yè)信息，能夠降低由于地理距離導(dǎo)致的審計(jì)師與客戶之間的信息不對(duì)稱。作為資本市場(chǎng)中重要的信息媒介之一，網(wǎng)絡(luò)社交媒體可以縮短經(jīng)濟(jì)主體間的距離鴻溝，提高企業(yè)信息透明度和時(shí)效性，加快企業(yè)信息傳播速度，擴(kuò)大企業(yè)信息傳播廣度[ 16 ]。經(jīng)濟(jì)主體之間可以通過(guò)發(fā)帖、閱讀和評(píng)論等方式進(jìn)行實(shí)時(shí)信息溝通與傳遞，進(jìn)而形成網(wǎng)絡(luò)輿論，引起公眾的共同關(guān)注。網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注會(huì)增加企業(yè)的曝光率，便于注意力有限的審計(jì)師獲取與客戶相關(guān)的增量信息[ 17-18 ]，充分挖掘客戶尚未公開披露的“私有信息”，并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎地分析觀察到的信息對(duì)審計(jì)結(jié)果的影響，從而有助于審計(jì)師作出恰當(dāng)?shù)囊庖姏Q策，增強(qiáng)審計(jì)報(bào)ffc7408df1ade3598f61c8bed7f397f95bb67e471f8f4a319247ccbc75310019告穩(wěn)健性。

另一方面，網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注會(huì)增強(qiáng)審計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)感知，促使審計(jì)師采取更為謹(jǐn)慎的應(yīng)對(duì)措施，以治理因地理距離引起的審計(jì)程序執(zhí)行困難、監(jiān)督力度不足等問(wèn)題。具體而言，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注擴(kuò)大到一定規(guī)模的時(shí)候，可能會(huì)引發(fā)影響力甚廣的群體性輿論事件[ 19 ]，引起監(jiān)管部門的介入和審查，增加企業(yè)被調(diào)查的可能性和被處罰的政治成本，進(jìn)而增加負(fù)有連帶賠償責(zé)任的審計(jì)師感知的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)損失風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)感知風(fēng)險(xiǎn)的增加，備受輿論壓力的審計(jì)師將加強(qiáng)職業(yè)謹(jǐn)慎性，權(quán)衡地理距離帶來(lái)的額外成本與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的未來(lái)預(yù)期損失，投入更多的人力、物力和財(cái)力，不斷加大對(duì)遠(yuǎn)距離客戶的監(jiān)督力度，以獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，出具更加穩(wěn)健的審計(jì)報(bào)告。

基于以上分析，本文提出第二個(gè)假設(shè)：

H2：較高的網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注會(huì)緩解審計(jì)師地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的不利影響。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

鑒于數(shù)據(jù)的可獲得性和完整性，本文選取2008—2021年我國(guó)滬深A(yù)股上市公司作為研究樣本，并對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行如下處理：（1）剔除金融行業(yè)樣本；（2）剔除ST上市公司樣本；（3）剔除樣本期間只有一個(gè)觀測(cè)值的上市公司樣本；（4）剔除相關(guān)數(shù)據(jù)缺失的樣本。最終獲得23 407個(gè)企業(yè)—年度觀測(cè)值。其中，審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性數(shù)據(jù)通過(guò)公式計(jì)算獲得，審計(jì)師地理距離數(shù)據(jù)通過(guò)手工查詢和公式計(jì)算獲得，網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注數(shù)據(jù)來(lái)源于CNRDS數(shù)據(jù)庫(kù)，控制變量數(shù)據(jù)來(lái)源于CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)。此外，為降低極端數(shù)據(jù)對(duì)回歸結(jié)果可能產(chǎn)生的影響，本文對(duì)所有連續(xù)變量在1%和99%分位上進(jìn)行縮尾（Winsorize）處理。本文主要使用Stata17.0進(jìn)行數(shù)據(jù)的整理、統(tǒng)計(jì)和回歸分析。

（二）變量說(shuō)明

1.被解釋變量

本文的被解釋變量為審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性（Conserve）。參考Hu等[ 12 ]的研究，審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的具體計(jì)算分為兩步：第一步，對(duì)模型（1）分年度進(jìn)行邏輯回歸估算審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的概率（Predicted Mao）。其中，Mao為客戶實(shí)際收到的審計(jì)意見類型，即客戶收到非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見取值為1，否則為0；Quick為速動(dòng)比率，即速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比；AR、Inv、Other分別為應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款與總資產(chǎn)之比；Roa為資產(chǎn)收益率，即凈利潤(rùn)與年末資產(chǎn)總額之比；Loss為企業(yè)盈利狀況，即企業(yè)凈利潤(rùn)為負(fù)時(shí)取值為1，否則為0；FAge為企業(yè)上市年限；Ind是根據(jù)證監(jiān)會(huì)2012年發(fā)布的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，將制造業(yè)按照二級(jí)代碼分類，其他行業(yè)按照一級(jí)代碼分類。其他相關(guān)變量定義如表1所示。第二步，根據(jù)模型（2）計(jì)算審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性（Conserve），即審計(jì)師實(shí)際出具的審計(jì)意見和估算的審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見概率之間的差值。該值越大，表明審計(jì)師越謹(jǐn)慎，對(duì)本應(yīng)該出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的財(cái)務(wù)報(bào)告容忍度越低，即審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性越高。

2.解釋變量

本文的解釋變量為審計(jì)師地理距離（Distance）。首先，從CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)中查詢并下載樣本企業(yè)辦公地址的經(jīng)緯度（lonj，latj）和簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的姓名；其次，根據(jù)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的姓名，從中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)行業(yè)管理信息系統(tǒng)中手工查詢?cè)撟?cè)會(huì)計(jì)師所屬事務(wù)所總所或分所的名稱及通訊地址；再次，利用高德地圖的坐標(biāo)拾取系統(tǒng)將已知的會(huì)計(jì)師事務(wù)所辦公地址轉(zhuǎn)換得到會(huì)計(jì)師事務(wù)所辦公地址的經(jīng)緯度（loni，lati）；最后，根據(jù)模型（3）和模型（4）計(jì)算得到審計(jì)師與客戶的實(shí)際地理距離（Dis），并將審計(jì)師與客戶的實(shí)際地理距離加1取自然對(duì)數(shù)作為解釋變量的衡量方式，該值越大，表明二者之間的地理距離越遠(yuǎn)。

其中，sin表示正弦函數(shù)，cos表示余弦函數(shù)，arccos表示反余弦函數(shù)，R表示赤道半徑（取值約為6 378公里）。

3.調(diào)節(jié)變量

本文的調(diào)節(jié)變量為網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注（Public）。參考鄭建明和賈昊陽(yáng)[ 10 ]的研究，本文選取我國(guó)成立時(shí)間最早且規(guī)模最大的東方財(cái)富網(wǎng)股吧作為研究網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注的具體場(chǎng)景，以上市公司所在股吧每年收到的帖子總量加1取自然對(duì)數(shù)衡量網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注（Public）。該值越大，表明上市公司所在股吧收到的帖子越多，討論越熱烈，網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注度越高。

4.控制變量

根據(jù)以往文獻(xiàn)[ 3 ]，本文選取企業(yè)規(guī)模（Size）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、資產(chǎn)凈利率（Roe）、企業(yè)成長(zhǎng)性（Growth）、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（Soe）和事務(wù)所變更（Change）作為控制變量，以有效減少企業(yè)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的基本經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)解釋變量和被解釋變量之間因果關(guān)系的干擾。此外，本文還控制了年度效應(yīng)和個(gè)體效應(yīng)。

主要變量定義如表1所示。

（三）模型設(shè)定

為檢驗(yàn)審計(jì)師與客戶的地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的影響，本文構(gòu)建模型（5）對(duì)H1進(jìn)行檢驗(yàn)。

為檢驗(yàn)網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注的調(diào)節(jié)作用，本文構(gòu)建模型（6）對(duì)H2進(jìn)行檢驗(yàn)。

在模型（5）和模型（6）中，被解釋變量為審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性（Conserve），解釋變量為審計(jì)師地理距離（Distance），調(diào)節(jié)變量為網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注（Public），Controls為控制變量的總稱，Year和Firm分別為年度層面和個(gè)體層面的固定效應(yīng)。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表2所示。審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性（Conserve）的均值為-0.021，接近于0，這是因?yàn)樵撟兞繉?shí)際來(lái)源于模型（1）的殘差，與Hu等[ 12 ]的研究基本一致。審計(jì)師與客戶的實(shí)際地理距離（Dis）均值為88.13，最大值為344.7，最小值為0，中位數(shù)為49.81，分別表明審計(jì)師與客戶的平均地理距離為88.13公里，最大距離為344.7公里，最短距離為0，存在上市公司與其所聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所處于同一幢樓的特殊情況，且有50%的樣本企業(yè)與其所聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所相距49.81公里以內(nèi)。調(diào)節(jié)變量網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注（Public）的標(biāo)準(zhǔn)差為0.871，表明不同上市公司受到的網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注有所差異?？刂谱兞康姆植记闆r均在合理范圍內(nèi)。

（二）多元回歸分析

表3分別列示了H1和H2的回歸結(jié)果。其中，列（1）報(bào)告了審計(jì)師地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的影響。可見，在考慮相關(guān)控制變量的情況下，審計(jì)師地理距離（Distance）的回歸系數(shù)為-0.002，在1%的水平上顯著。這說(shuō)明審計(jì)師與客戶之間的對(duì)數(shù)距離每增加1%，審計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性就會(huì)下降0.2%。此外，在本次回歸中，調(diào)整后的R2為0.206，表明該模型中被解釋變量20.6%的變化是由解釋變量引起的，這與Hu等[ 12 ]、閆煥民等[ 3 ]的研究基本一致。由此，H1得以驗(yàn)證。

列（2）報(bào)告了網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注對(duì)審計(jì)師地理距離與審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)。結(jié)果顯示，審計(jì)師地理距離（Distance）和網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注（Public）經(jīng)過(guò)中心化處理后構(gòu)建的交乘項(xiàng)Distance×Public的回歸系數(shù)為0.002，在1%的水平上顯著。這說(shuō)明較高的網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注引起了審計(jì)師的注意，緩解了因地理距離造成的信息不對(duì)稱問(wèn)題，進(jìn)而增加了審計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)感知與應(yīng)對(duì)行為，弱化了審計(jì)師地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的不利影響。由此，H2得以驗(yàn)證。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為排除樣本選擇偏差問(wèn)題對(duì)研究結(jié)果的干擾，本文使用傾向得分匹配法（PSM）對(duì)多元回歸結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。首先，本文將審計(jì)師與客戶的實(shí)際地理距離（Dis）進(jìn)行降序排列，定義前二分之一的個(gè)體為遠(yuǎn)距離組，取值為1；后二分之一的個(gè)體為近距離組，取值為0。在此基礎(chǔ)上，本文選取企業(yè)規(guī)模（Size）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、資產(chǎn)凈利率（Roe）、企業(yè)成長(zhǎng)性（Growth）、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（Soe）和事務(wù)所變更（Change）作為協(xié)變量參與匹配，未列示的匹配結(jié)果表明上述協(xié)變量標(biāo)準(zhǔn)化偏差的絕對(duì)值均小于10%，且P值均大于0.1，滿足傾向得分匹配的平衡性假設(shè)。其次，采用匹配樣本對(duì)模型（5）和模型（6）重新進(jìn)行回歸，結(jié)果如表4所示。從表4列（1）可以看出，審計(jì)師地理距離（Distance）的回歸系數(shù)為-0.003，在1%的水平上顯著，表明審計(jì)師與客戶的地理距離越遠(yuǎn)，審計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性越差。從表4列（2）可以看出，交乘項(xiàng)Distance×Public的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為正，表明網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注減弱了審計(jì)師與客戶的地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的不利影響。綜上所述，在考慮了內(nèi)生性的情況下，本文的回歸結(jié)果仍然成立。

此外，本文還使用以下方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)：（1）增加控制變量。參考杜興強(qiáng)等[ 11 ]的研究，在回歸模型的基礎(chǔ)上，加入兩職合一、獨(dú)立董事人數(shù)和股權(quán)制衡度作為控制變量。（2）改變年度區(qū)間。為減弱金融危機(jī)對(duì)資本市場(chǎng)的影響，在剔除2008年數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上重新進(jìn)行回歸。（3）高維固定效應(yīng)。參考董天一等[ 20 ]的研究，除年度固定效應(yīng)和個(gè)體固定效應(yīng)以外，在回歸模型中加入年度×行業(yè)固定效應(yīng)，以控制行業(yè)隨時(shí)間變化的影響因素。未列示的回歸結(jié)果均證實(shí)了本文的H1與H2。

（四）進(jìn)一步研究

1.企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的調(diào)節(jié)效應(yīng)

除外部治理機(jī)制外，企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)制也會(huì)影響審計(jì)師地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的影響。當(dāng)審計(jì)師與客戶的地理距離較遠(yuǎn)時(shí)，受審計(jì)資源的限制，審計(jì)師對(duì)客戶的監(jiān)督執(zhí)行成本會(huì)上升，使審計(jì)師難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)客戶的重大錯(cuò)報(bào)和漏報(bào)，不利于審計(jì)師出具穩(wěn)健的審計(jì)報(bào)告。在這種情況下，內(nèi)部控制體系作為重要的內(nèi)部治理機(jī)制，可以發(fā)揮關(guān)鍵性的替代作用。古樸和翟士運(yùn)[ 21 ]研究發(fā)現(xiàn)，完善的內(nèi)部控制體系可以有效地緩解外部監(jiān)管不足的缺陷?？梢灶A(yù)期，良好的內(nèi)部控制質(zhì)量可以抑制客戶管理層的機(jī)會(huì)主義行為，降低客戶財(cái)務(wù)報(bào)表中的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而降低遠(yuǎn)距離審計(jì)師出具不恰當(dāng)審計(jì)意見的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。因此，與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較低的情況相比，在企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較高的情況下，審計(jì)師地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的不利影響將會(huì)減弱。

為此，本文以迪博（DIB）內(nèi)部控制指數(shù)為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，在對(duì)內(nèi)部控制指數(shù)進(jìn)行降序排列后，將樣本等分為三份，定義前三分之一的個(gè)體為企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較高組，取值為1；后三分之二的個(gè)體為企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較低組，取值為0。由此生成企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量（Ic）變量，以進(jìn)行分組回歸，結(jié)果如表5所示。從表5中可知，在企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較低的情況下，審計(jì)師地理距離（Distance）的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為負(fù)，而在企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較高的情況下，審計(jì)師地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的影響不顯著。這表明審計(jì)客體完善的內(nèi)部控制體系能夠在一定程度上發(fā)揮替代作用，削弱審計(jì)師地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的不利影響。

2.審計(jì)師特征的調(diào)節(jié)效應(yīng)

作為出具審計(jì)報(bào)告的行為主體，審計(jì)師特征存在異質(zhì)性。審計(jì)報(bào)告是否足以穩(wěn)健在很大程度上取決于審計(jì)師的專業(yè)勝任能力和獨(dú)立性。一方面，“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模較大，資源豐富，審計(jì)師專業(yè)勝任能力較強(qiáng)，且掌握國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的技術(shù)，善于利用先進(jìn)技術(shù)搜索信息，審計(jì)工作效率較高，這在一定程度上弱化了審計(jì)師地理距離對(duì)其行為決策的不利影響，有利于出具高質(zhì)高效的審計(jì)報(bào)告。另一方面，“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所品牌聲譽(yù)較高，尤其注重維護(hù)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的品牌形象。杜劍和李宏欣[ 22 ]研究發(fā)現(xiàn)，聲譽(yù)越高的審計(jì)師一旦審計(jì)失敗，將遭受更加嚴(yán)重的損失。為此，“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所通常會(huì)保持較高的獨(dú)立性，對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)更加謹(jǐn)慎，更有動(dòng)機(jī)去發(fā)現(xiàn)客戶財(cái)務(wù)報(bào)表中的重大錯(cuò)報(bào)與漏報(bào)，以出具穩(wěn)健的審計(jì)報(bào)告，提高審計(jì)質(zhì)量?？梢灶A(yù)期，具有“四大”特征的審計(jì)師在行業(yè)專長(zhǎng)和聲譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)能夠有效地減弱審計(jì)師地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的不利影響。

為此，本文將樣本分成“四大”組與“非四大”組進(jìn)行分組回歸，結(jié)果如表6所示。可見，在審計(jì)師具有“非四大”特征的情況下，審計(jì)師地理距離（Distance）的回歸系數(shù)為-0.002，在1%的水平上顯著，而在審計(jì)師具有“四大”特征的情況下，審計(jì)師地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的影響不顯著。上述回歸結(jié)果表明，在審計(jì)師具有“四大”特征的情況下，審計(jì)師地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的不利影響將會(huì)減小。

五、結(jié)論與建議

本文以2008—2021年我國(guó)滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了審計(jì)師地理距離、網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的共同影響。研究發(fā)現(xiàn)，審計(jì)師與客戶的地理距離越遠(yuǎn)，審計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性越差，而隨著互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的逐步完善，網(wǎng)絡(luò)社交媒體中的輿論關(guān)注具有“信息效應(yīng)”和“治理效應(yīng)”，能夠有效地緩解審計(jì)師與客戶的地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的不利影響。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較高、審計(jì)師具有“四大”特征的情況下，審計(jì)師地理距離對(duì)審計(jì)報(bào)告穩(wěn)健性的不利影響將會(huì)減弱。

基于以上研究結(jié)果，本文提出如下建議：

第一，審計(jì)師應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)遠(yuǎn)距離客戶保持高度的職業(yè)謹(jǐn)慎性。在承接業(yè)務(wù)之前，審計(jì)師既要考慮審計(jì)資源是否充沛，也要考慮自身是否能夠做到形式與實(shí)質(zhì)的雙重獨(dú)立；在承接業(yè)務(wù)之后，審計(jì)師應(yīng)投入更多的人力、物力和財(cái)力去獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，而非僅僅憑借書面文件出具審計(jì)報(bào)告。此外，互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進(jìn)，為審計(jì)師更好地完成審計(jì)業(yè)務(wù)提供了窗口，審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)輿情監(jiān)測(cè)，以促進(jìn)審計(jì)行業(yè)向數(shù)字化方向轉(zhuǎn)型。

第二，上市公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，拓寬信息披露的渠道，向?qū)徲?jì)師等利益相關(guān)者提供完整、全面且準(zhǔn)確的信息，不能出于機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)對(duì)遠(yuǎn)距離審計(jì)師隱瞞相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息。上市公司還應(yīng)當(dāng)意識(shí)到一旦風(fēng)險(xiǎn)信息被揭露，網(wǎng)絡(luò)輿論易演變成輿情危機(jī)，會(huì)嚴(yán)重?fù)p害公司形象和未來(lái)發(fā)展。所以，上市公司不要抱有僥幸心理，要主動(dòng)規(guī)范自身行為、改善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、降低財(cái)務(wù)報(bào)表的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，以向外界傳遞良好的信號(hào)，促進(jìn)公司的高質(zhì)量發(fā)展。

第三，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)持續(xù)推進(jìn)“監(jiān)管+服務(wù)”模式，扮演好市場(chǎng)管理者的角色。一方面，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)平衡好監(jiān)管資源的分配，不要忽視對(duì)遠(yuǎn)距離審計(jì)業(yè)務(wù)下審計(jì)報(bào)告的監(jiān)督和審查，還應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注此類上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，提醒其審計(jì)機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)。另一方面，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，完善網(wǎng)絡(luò)社交媒體等平臺(tái)的建設(shè)，努力縮小經(jīng)濟(jì)主體之間的信息差距，切實(shí)提高資本市場(chǎng)的信息效率，以便審計(jì)師等行為主體作出穩(wěn)健決策。

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