公共管理視角下供應(yīng)鏈金融助力中小企業(yè)發(fā)展的路徑

摘要：供應(yīng)鏈金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融模式，其主要通過對(duì)整條供應(yīng)鏈信息資源的整體進(jìn)行評(píng)估，為需求資金的中小企業(yè)發(fā)放貸款。本文從公共管理角度對(duì)供應(yīng)鏈金融提出一些建議，希望能助力中小企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展。

關(guān)鍵詞：公共管理；供應(yīng)鏈金融；中小企業(yè)；發(fā)展路徑

中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量。中小企業(yè)貢獻(xiàn)了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)、90%以上的企業(yè)數(shù)量，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的主力軍，也是擴(kuò)大就業(yè)、改善民生的重要支撐。為了推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展，需要注重解決中小企業(yè)融資難的問題，著力改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。截至2021年11月末，全國(guó)小微企業(yè)貸款余額49.45萬(wàn)億元，其中單戶授信1 000萬(wàn)元及以下普惠型小微企業(yè)貸款余額18.73萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)24.13%，比各項(xiàng)貸款增長(zhǎng)高12.79個(gè)百分點(diǎn)。從這些數(shù)據(jù)來看，中小企業(yè)對(duì)貸款需求比較高，如何解決中小企業(yè)融資難的問題，已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。[1]

供應(yīng)鏈?zhǔn)侵府a(chǎn)業(yè)之間的協(xié)作鏈條，供應(yīng)鏈中產(chǎn)業(yè)之間互相依存，相輔相成，同時(shí)，供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)可能由于資質(zhì)不夠，無(wú)法取得足夠的貸款資金，這就會(huì)影響企業(yè)的穩(wěn)定性，進(jìn)而對(duì)整條供應(yīng)鏈產(chǎn)生影響。供應(yīng)鏈金融是一種專門用于供應(yīng)鏈企業(yè)借款需求的金融模式，比如，在供應(yīng)鏈中會(huì)存在一些中小企業(yè)，這些企業(yè)的借貸能力較差，一旦出現(xiàn)資金短缺的問題，就容易發(fā)生供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響整個(gè)供應(yīng)鏈的生態(tài)。而在供應(yīng)鏈中，也會(huì)有一些大型企業(yè)、信用資質(zhì)較好的企業(yè)，他們能為上下游企業(yè)提供一定的借貸支持。傳統(tǒng)金融模式一般以商業(yè)銀行為主導(dǎo)，針對(duì)企業(yè)借貸需求進(jìn)行一對(duì)一審核，只有滿足要求后，企業(yè)才能獲得借貸資金。而供應(yīng)鏈金融是對(duì)整條供應(yīng)鏈信息資源進(jìn)行整體評(píng)估，屬于綜合性較強(qiáng)的金融模式，這種金融模式能幫助金融機(jī)構(gòu)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)企業(yè)的狀態(tài)，有效降低企業(yè)違約、失信等金融風(fēng)險(xiǎn)。

一、供應(yīng)鏈金融

（一）相關(guān)概念

供應(yīng)鏈?zhǔn)侵府a(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，包括商品采購(gòu)、生產(chǎn)以及銷售等相關(guān)企業(yè)，供應(yīng)鏈中產(chǎn)業(yè)之間互相依存、相輔相成，形成一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。同時(shí)，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)屬于相互合作的關(guān)系，會(huì)形成一個(gè)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，將與產(chǎn)品有關(guān)的原材料采購(gòu)、加工、銷售等企業(yè)串聯(lián)在一起，進(jìn)而提升產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。從供應(yīng)鏈的特點(diǎn)來看，包括復(fù)雜性、動(dòng)態(tài)性等。復(fù)雜性是指在供應(yīng)鏈中會(huì)涉及很多類型的企業(yè)，有的是大型國(guó)企，有的是中小企業(yè)，涉及比較多的跨度與層次；動(dòng)態(tài)性是指供應(yīng)鏈信息會(huì)隨著消費(fèi)者的需求以及市場(chǎng)的變化產(chǎn)生波動(dòng)，供應(yīng)鏈中的各個(gè)企業(yè)會(huì)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整更新。[2]

供應(yīng)鏈金融是一種新興金融模式，由供應(yīng)鏈衍生而來，是破解中小企業(yè)融資難的有效路徑。在經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)下，企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，為了應(yīng)對(duì)利潤(rùn)下降的危機(jī)，業(yè)務(wù)往來的企業(yè)可以組成供應(yīng)聯(lián)盟，以降低企業(yè)決策階段的成本，避免企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)失敗的情況。供應(yīng)鏈金融是基于供應(yīng)鏈基礎(chǔ)所發(fā)展的一種金融模式，主要對(duì)象為中小企業(yè)，因?yàn)檫@類企業(yè)往往會(huì)遇到融資難、借貸難等問題，一旦發(fā)生資金短缺情況，就容易對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成影響。而供應(yīng)鏈金融能從企業(yè)所在的供應(yīng)鏈角度進(jìn)行評(píng)估分析，為中小企業(yè)放款，同時(shí)，這種金融模式能提升金融風(fēng)險(xiǎn)防控能力，避免借貸企業(yè)發(fā)生失信、違約等金融風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是整體性特點(diǎn)。供應(yīng)鏈金融實(shí)施過程中注重企業(yè)的交易過程，從金融管控角度進(jìn)行跟蹤、調(diào)查，對(duì)整條供應(yīng)鏈進(jìn)行審核，降低借款企業(yè)的資質(zhì)審核；二是連續(xù)性、封閉性。連續(xù)性是指供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的來往比較穩(wěn)定，能持續(xù)交易，提升了企業(yè)的資金使用效率；封閉性是指供應(yīng)鏈金融注重對(duì)借款企業(yè)的情況進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤，掌握借款用途，及時(shí)防控可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)；三是風(fēng)險(xiǎn)滯后性。供應(yīng)鏈金融主要是以貸后管理為主，比如，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，制定貸后跟蹤監(jiān)督方式，時(shí)刻跟蹤借貸企業(yè)與上下游企業(yè)的交易情況，并對(duì)整個(gè)過程進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，及時(shí)防控可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，從而避免金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)損失。

（二）供應(yīng)鏈金融的模式

1.應(yīng)收賬款融資模式。賒銷是企業(yè)結(jié)算環(huán)節(jié)比較常見的形式之一，一般是指供應(yīng)鏈中一些居主導(dǎo)地位的企業(yè)會(huì)根據(jù)自身的影響力與信用水平，通過賒銷方式延期支付上下游企業(yè)的款項(xiàng)，這種方式可能會(huì)給上下游企業(yè)帶來資金方面的壓力，影響企業(yè)的資金流通性?；诖耍?yīng)鏈金融出現(xiàn)了應(yīng)收賬款融資模式。該模式將中小企業(yè)的應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押，利用核心企業(yè)的信用擔(dān)保還款，通過這種方式，中小企業(yè)能短時(shí)間獲得一筆資金，避免發(fā)生資金不足的問題。[3]

2.存貨質(zhì)押融資模式。存貨質(zhì)押融資模式是指將供應(yīng)鏈企業(yè)的庫(kù)存貨物進(jìn)行質(zhì)押，獲得一定的資金。該模式分為靜態(tài)、動(dòng)態(tài)兩種模式，靜態(tài)模式是將貨物質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)獲得貸款后貨物不能動(dòng)，直到還清貸款，才能動(dòng)用相關(guān)貨物。動(dòng)態(tài)存貨質(zhì)押是指在質(zhì)押過程中會(huì)根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、貨物周轉(zhuǎn)等，設(shè)置一個(gè)限值，高出限值的部分可以隨意支配。相比于前一種模式，動(dòng)態(tài)性的存貨質(zhì)押融資對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展更加有利。

3.保兌倉(cāng)融資模式。保兌倉(cāng)融資模式是指與生產(chǎn)商簽訂回購(gòu)協(xié)議，基于該協(xié)議，企業(yè)可以向金融機(jī)構(gòu)借貸一定的資金。對(duì)于供應(yīng)鏈中上游企業(yè)來說，采用保兌倉(cāng)融資模式可以減少貨物積壓，提升自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于供應(yīng)鏈中的以下企業(yè)來說，采用保兌倉(cāng)融資模式能有效解決融資壓力，有效降低成本，保障企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。[4]

（三）供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)金融比較

1.融資對(duì)象不同。傳統(tǒng)金融模式一般是金融機(jī)構(gòu)根據(jù)借貸企業(yè)的需求一對(duì)一進(jìn)行服務(wù)，而供應(yīng)鏈金融中，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)對(duì)象涉及供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，注重考察供應(yīng)鏈所有企業(yè)的素質(zhì)情況。相比于傳統(tǒng)金融模式，供應(yīng)鏈金融能增強(qiáng)金融服務(wù)效果，提高信息的透明度，減少金融結(jié)構(gòu)的信貸成本，并能為一些資質(zhì)差的中小企業(yè)提供借貸服務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)雙贏的局面。

2.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不同。傳統(tǒng)金融模式中，中小企業(yè)往往會(huì)發(fā)生違約、失信等風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)借貸的不確定性。而采用供應(yīng)鏈金融模式，能有效解決傳統(tǒng)金融模式的不足，有助于提升信息的對(duì)稱性，不僅節(jié)省了放貸環(huán)節(jié)的成本費(fèi)用，也能及時(shí)獲取借貸企業(yè)的各項(xiàng)狀況，有助于及時(shí)識(shí)別出借貸風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防范。[5]

3.擔(dān)保方式不同。傳統(tǒng)金融模式中，金融機(jī)構(gòu)一般會(huì)設(shè)置比較高的門檻，較高的條件要求會(huì)給中小企業(yè)借貸造成壓力。而供應(yīng)鏈金融相比于傳統(tǒng)金融模式更加注重供應(yīng)鏈交易中的價(jià)值，抵質(zhì)擔(dān)保的方式比較靈活，有效降低了中小企業(yè)的借貸成本，并能幫助金融機(jī)構(gòu)獲取更多的擔(dān)保信息，從而減少借貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

二、公共管理視角下供應(yīng)鏈金融助力中小企業(yè)發(fā)展路徑分析

（一）政府部門

在中小企業(yè)的供應(yīng)鏈金融中，政府部門要從公共管理角度出發(fā)，制定相應(yīng)政策法規(guī)，推進(jìn)供應(yīng)鏈金融，同時(shí)，也要做好供應(yīng)鏈金融的監(jiān)督工作，保障中小企業(yè)能從供應(yīng)鏈金融中獲得收益，助力中小企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展。第一，要制定有關(guān)政策。對(duì)于中小企業(yè)的供應(yīng)鏈金融，政府部門要注重制定科學(xué)合理的政策法規(guī)，在制定政策法規(guī)時(shí)，要結(jié)合地區(qū)中小企業(yè)的實(shí)際情況以及供應(yīng)鏈金融特點(diǎn)，提升政策法規(guī)的實(shí)效。在制定有關(guān)政策時(shí)，還要結(jié)合地區(qū)中小企業(yè)的實(shí)際需求，如先調(diào)研中小企業(yè)，了解中小企業(yè)的一些情況，之后根據(jù)中小企業(yè)的需求與建議優(yōu)化調(diào)整法律法規(guī)，助力中小企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展。第二，要做好供應(yīng)鏈金融管理工作。在供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行期間，政府部門要加強(qiáng)監(jiān)管力量。如組建專業(yè)化的監(jiān)管隊(duì)伍、強(qiáng)化監(jiān)管力量等，這樣能及時(shí)發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的一些問題，以便利用政府職能及時(shí)干預(yù)，從而保障供應(yīng)鏈金融的有效實(shí)施。在供應(yīng)鏈金融的監(jiān)管過程中要注重制定完善合理的監(jiān)管機(jī)制，明確監(jiān)管環(huán)節(jié)的各個(gè)要點(diǎn)，除了關(guān)注金融機(jī)構(gòu)的行為，也需要關(guān)注中小企業(yè)的一些失信、違約情況，建立失信懲處機(jī)制，加強(qiáng)約束力，保障供應(yīng)鏈金融能夠穩(wěn)定運(yùn)行，從而助力中小企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展。[6]

（二）金融機(jī)構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)基于供應(yīng)鏈金融進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。第一，制訂完善的供應(yīng)鏈金融方案。供應(yīng)鏈金融方案是保障供應(yīng)鏈金融有效落實(shí)的基礎(chǔ)，這要求金融機(jī)構(gòu)結(jié)合優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)以及自身實(shí)際情況，制訂完善的供應(yīng)鏈金融方案，明確供應(yīng)鏈金融實(shí)施階段的要點(diǎn)與細(xì)節(jié)，提升供應(yīng)鏈金融的價(jià)值，助力中小企業(yè)發(fā)展。第二，推進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)數(shù)字化管控?？梢詫?shù)字化技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防控中，采用大數(shù)據(jù)技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力提升數(shù)據(jù)的采集實(shí)效，提升對(duì)供應(yīng)鏈借貸企業(yè)的跟蹤、監(jiān)督水平，及時(shí)發(fā)現(xiàn)其中的風(fēng)險(xiǎn)問題，以保障供應(yīng)鏈金融有效推進(jìn)。一方面，要基于傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控能力引入大數(shù)據(jù)管控模式，比如，供應(yīng)鏈金融可能會(huì)面臨應(yīng)收賬款、貨物抵押等風(fēng)險(xiǎn)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，能實(shí)時(shí)監(jiān)控整個(gè)過程，通過采集上下游企業(yè)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)，從而保障供應(yīng)鏈金融的有效應(yīng)用；另一方面，要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)金融管控觀念，積極推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，將更多金融科技融入金融風(fēng)險(xiǎn)的管控中，提升金融管控的全面性、實(shí)效性，避免金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)供應(yīng)鏈金融的實(shí)施造成影響。[7]

（三）中小企業(yè)

中小企業(yè)要加強(qiáng)認(rèn)識(shí)，建立完善各項(xiàng)機(jī)制措施，保障能從供應(yīng)鏈金融中獲得收益。中小企業(yè)要注重供應(yīng)鏈管理。為了保障供應(yīng)鏈金融的有效運(yùn)行，中小企業(yè)要做好市場(chǎng)化管理工作，比如，結(jié)合供應(yīng)鏈金融特點(diǎn)，做好自身資產(chǎn)管理、上下游企業(yè)關(guān)系管理等工作，尤其是要與供應(yīng)鏈中核心企業(yè)建立良好的關(guān)系，以便能從供應(yīng)鏈金融中獲取收益。一方面，中小企業(yè)需要梳理自身的庫(kù)存、資產(chǎn)等資源，了解自身資產(chǎn)情況，之后根據(jù)需求，制定針對(duì)性的管理措施，以保障能從供應(yīng)鏈金融中獲得資金支持；另一方面，中小企業(yè)要與核心企業(yè)保持良好的合作關(guān)系。如中小企業(yè)可以與核心企業(yè)搭建交互平臺(tái)，利用相關(guān)平臺(tái)，及時(shí)交流供應(yīng)鏈金融方面的信息，以保障中小企業(yè)能得到良好的貸款資金支持，從而推進(jìn)供應(yīng)鏈金融有序進(jìn)行。

三、結(jié)束語(yǔ)

供應(yīng)鏈金融有別于傳統(tǒng)金融模式，是從供應(yīng)鏈整體角度評(píng)估借貸企業(yè)的還款能力與資金需求用途，之后為中小企業(yè)發(fā)放貸款資金。供應(yīng)鏈金融方式能避免中小企業(yè)發(fā)生資金短缺的問題，從而助力中小企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展。本文從公共管理視角出發(fā)提出以下建議：政府部門要注重制定科學(xué)合理的政策法規(guī)，組建專業(yè)化的監(jiān)管隊(duì)伍，強(qiáng)化監(jiān)管力量；金融機(jī)構(gòu)要將數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防控，采用大數(shù)據(jù)技術(shù)提升數(shù)據(jù)的采集實(shí)效，提升對(duì)供應(yīng)鏈借貸企業(yè)的跟蹤、監(jiān)督水平；中小企業(yè)需要梳理自身的庫(kù)存、資產(chǎn)等資源，根據(jù)需求制定有針對(duì)性的管理措施，以保障能從供應(yīng)鏈金融中獲得資金支持等。

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