建設(shè)銀行為中小企業(yè)提供科技金融服務(wù)的實踐及路徑思考

摘要：科技金融是科技和金融的結(jié)合體，也是科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新結(jié)合的新興行業(yè)。近年來，建設(shè)銀行積極踐行國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，深入貫徹落實高水平科技自立自強的工作要求，率先打造“技術(shù)流”評價方法，幫助科技創(chuàng)新企業(yè)把“技術(shù)流”轉(zhuǎn)化為“資金流”。同時，加快構(gòu)建多層次評價工具體系，研發(fā)完成非零售科技型企業(yè)技術(shù)與成果轉(zhuǎn)化能力（“星光STAR”）專屬評價工具及零售小微科創(chuàng)企業(yè)專屬評分卡，進一步推動科技金融更好地支持中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞：科技金融；技術(shù)流；星光STAR；專屬評分卡

DOI：10.12433/zgkjtz.20241805

一、科技金融服務(wù)中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

當前，我國堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，深入實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，催生了很多新技術(shù)新產(chǎn)業(yè)，不斷推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。作為實體經(jīng)濟的血脈，金融機構(gòu)如何依托科技金融，為不同發(fā)展階段中小企業(yè)的需求提供差異化、定制化的專屬服務(wù)，進一步創(chuàng)新產(chǎn)品、迭代技術(shù)和優(yōu)化服務(wù)，推動數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟深度融合，變得至關(guān)重要。

（一）發(fā)展科技金融是建設(shè)科技強國的重要支撐

2022年中央經(jīng)濟工作會議提出，要突出企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位，推動 “科技—產(chǎn)業(yè)—金融” 良性循環(huán)，這與 “十四五” 規(guī)劃強調(diào)的 “構(gòu)建實體經(jīng)濟、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系” 相耦合，是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要路徑之一，即通過科技力量等生產(chǎn)要素的創(chuàng)新，推動金融和產(chǎn)業(yè)相互促進，最終實現(xiàn)實體經(jīng)濟增長的目標。

2023年中央金融工作會議首次提出加快建設(shè)金融強國，金融工作的重要地位不言而喻，為我國金融工作設(shè)定了新目標，指引了新方向。會議指出，做好當前和今后一個時期金融工作，要 “以加快建設(shè)金融強國為目標，以推進金融高質(zhì)量發(fā)展為主題，以深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線”。在部署金融高質(zhì)量發(fā)展任務(wù)時提出了 “三個著力”，明確了發(fā)展路徑，即著力營造良好的貨幣金融環(huán)境，著力打造現(xiàn)代金融機構(gòu)和市場體系，著力推進金融高水平開放。同時會議強調(diào)，要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融 “五篇大文章”。

（二）發(fā)展科技金融是“企業(yè)所需”

科技金融是支持中小企業(yè)融資難題的重要手段。全國中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展、成長壯大，已成為支撐經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，是保市場主體、保居民就業(yè)的先鋒隊，更是提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定和市場競爭力的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。相比多年前，當前中小企業(yè)融資難問題得到較大的緩解，但同市場需求、企業(yè)期待相比，仍有較大差距。我國中小企業(yè)融資約80%來自銀行貸款，但傳統(tǒng)金融服務(wù)在滿足中小企業(yè)融資方面仍存在客觀條件的限制。究其根本原因，主要在于銀企信息不對稱。因此，金融機構(gòu)亟需通過科技金融轉(zhuǎn)型，依靠大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等科技手段，提升金融服務(wù)精準性、可得性，破解傳統(tǒng)普惠金融難題，精準破解金融服務(wù)中小企業(yè)的痛點和堵點。

同時，科技金融也是促進我國高科技產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的重要途徑。截至2023年第三季度末，我國已培育專精特新中小企業(yè)超10萬家，178家國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值23.5萬億元，高新科技產(chǎn)業(yè)占比不斷擴大，高技術(shù)制造業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重已達15.3%。金融服務(wù)如何助推高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，如何助力優(yōu)化國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，已成為我國宏觀經(jīng)濟實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展必答的關(guān)鍵問題。在這樣的背景下，我國高度重視科技金融體系建設(shè)，積極推動金融與科技的深度融合，充分發(fā)揮市場在科技金融發(fā)展中的協(xié)同作用，初步建成創(chuàng)業(yè)投資、股票市場、債券市場、銀行信貸等在內(nèi)的多元化科技金融服務(wù)體系，形成了以政府引導(dǎo)基金為代表的推動科技金融發(fā)展的市場化支持體系。

（三）發(fā)展科技金融是“建行所能”

近年來，建設(shè)銀行積極踐行刻領(lǐng)會建設(shè)金融強國的重要性、必要性，增強責任感和使命感，當好服務(wù)實體經(jīng)濟的主力軍和維護金融穩(wěn)定的壓艙石，加強對重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持服務(wù)力度，通過科技金融服務(wù)提高金融供給水平，進一步擴大服務(wù)實體經(jīng)濟的深度、廣度和精細度。始終堅持以人民為中心的價值取向，持續(xù)在深化新金融行動上下功夫，圍繞 “五篇大文章” 完善金融服務(wù)。在科技金融領(lǐng)域聚焦重點，著力破解中小企業(yè)尤其是科創(chuàng)企業(yè)融資難題，進一步完善科企融資鏈產(chǎn)品，用好科創(chuàng)評價體系，以成長性思維服務(wù)成長型企業(yè)，為創(chuàng)新能力強、有市場潛力的科技型企業(yè)特別是突破 “卡脖子” 關(guān)鍵技術(shù)的企業(yè)，提供全鏈條、全周期、多元化的金融服務(wù)。

當前內(nèi)外部形勢依然復(fù)雜嚴峻，建設(shè)銀行經(jīng)營管理面臨的不確定性明顯增強，對公業(yè)務(wù)量、價、險協(xié)調(diào)平衡難度持續(xù)上升，傳統(tǒng)優(yōu)勢有所衰減，同業(yè)競爭日益加劇。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域中，房地產(chǎn)市場下行壓力及外溢風(fēng)險仍然較大，地方政府收支緊平衡，短期趨勢較難逆轉(zhuǎn)，政府債務(wù)及城投類客戶風(fēng)險持續(xù)累積，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的壓力較大。發(fā)展科技金融，助力高水平科技自立自強，是建設(shè)銀行踐行金融報國，服務(wù)實體經(jīng)濟的具體舉措，也是落實價值銀行戰(zhàn)略、為客戶、為社會創(chuàng)造價值的內(nèi)在要求。加大科技金融領(lǐng)域投入及業(yè)務(wù)拓展，有助于增加有核心技術(shù)能力和長期發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)客戶群體，推進做好業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。

二、建設(shè)銀行科技金融支持中小企業(yè)的路徑探索與成效

經(jīng)過長期探索與實踐，建設(shè)銀行已逐步建立起一整套覆蓋各類非零售及零售企業(yè)客戶的信用風(fēng)險計量及評價體系，當前在運行非零售及零售小微客戶信用風(fēng)險計量模型100余個，長期平穩(wěn)有效運行并保持同業(yè)領(lǐng)先水平，為建行科技金融服務(wù)中小企業(yè)客戶選擇及風(fēng)險管控提供了有力支持。截至目前，建設(shè)銀行普惠金融貸款余額超3萬億元，普惠金融貸款客戶300余萬戶，已成為市場上普惠金融供給總量最大的金融機構(gòu)，明晟ESG評級認定建行普惠金融服務(wù)居全球領(lǐng)先水平。

（一）以提升認識，保障科技金融高質(zhì)量發(fā)展

2018年5月，建設(shè)銀行成為第一家將普惠金融升級為全行發(fā)展戰(zhàn)略的國有大型商業(yè)銀行，配合金融科技戰(zhàn)略，逐步探索出一條符合市場實際、具有自身特色的普惠金融發(fā)展之路。圍繞 “數(shù)字、平臺、生態(tài)、賦能” 發(fā)展理念，推進中小企業(yè)信貸 “增氧” 和金融服務(wù) “滴灌” ，市場供需匹配更精準。由總行牽頭立足綜合經(jīng)營優(yōu)勢與數(shù)字化轉(zhuǎn)型優(yōu)勢，建立垂直組織管理模式，創(chuàng)新數(shù)字化經(jīng)營模式、形成特色化產(chǎn)品體系、搭建線上線下服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

當前，我國VC/PE市場規(guī)模已是全球前列，科創(chuàng)板、北交所先后開市，股票注冊制全面實施，資本市場估值定價能力逐步提升，多層次資本市場對科技型企業(yè)的包容性不斷增強。建設(shè)銀行作為國有大行和科技成果評價改革試點工作中的唯一一家銀行業(yè)金融機構(gòu)，升維理念，快速行動，持續(xù)提升專業(yè)化經(jīng)營能力和水平，共建科技金融良好生態(tài)，努力踐行加快構(gòu)建新發(fā)展格局的使命任務(wù)。

（二）以“技術(shù)流”評價體系，破解科技中小企業(yè)融資難

中小企業(yè)具有輕資產(chǎn)、高風(fēng)險的特點，缺乏擔保資金和抵質(zhì)押物，與銀行傳統(tǒng)的信貸模式不匹配。其中，科創(chuàng)型中小企業(yè)在發(fā)展過程中還存在研發(fā)資金投入大、技術(shù)轉(zhuǎn)化周期長等問題。建設(shè)銀行深化科技金融創(chuàng)新，持續(xù)完善科創(chuàng)企業(yè) “技術(shù)流” 評價體系，“不看磚頭看專利” ，致力于改變金融產(chǎn)品對傳統(tǒng)信貸模式的過度依賴，率先打造 “技術(shù)流” 評價方法，幫助科技創(chuàng)新企業(yè)的 “技術(shù)流” 轉(zhuǎn)化為 “資金流” ，在科技金融支持中小企業(yè)的進程中，在金融科技領(lǐng)域取得了一定成效。2022年以來，建設(shè)銀行完成科研技術(shù)評級近萬筆。

（三）以信用增級機制，快速響應(yīng)業(yè)務(wù)需求支持優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)發(fā)展

針對科技企業(yè)客戶經(jīng)營模式及風(fēng)險特征新變化，在客戶評級模型的特例調(diào)整環(huán)節(jié)，創(chuàng)新研發(fā)向上調(diào)整客戶評級的信用增級機制，專門設(shè)置科研技術(shù)評價維度及具體評價要點，重點關(guān)注客戶自主研發(fā)能力、技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢、核心技術(shù)人員及承擔國家重大專項情況等。對于滿足具體信用增級評價指標規(guī)則的科技制造企業(yè)，可在初始評級的基礎(chǔ)上，向上調(diào)整評級，滿足多項信用增級指標規(guī)則的，使客戶風(fēng)險評價結(jié)果充分反映技術(shù)水平和創(chuàng)新能力較強的科技型企業(yè)競爭優(yōu)勢。累計完成科研技術(shù)評級增級數(shù)千余筆，節(jié)約經(jīng)濟資本占用比例約20%。

（四）以“星光STAR”專屬評價工具，推動形成非零售科技型企業(yè)評價長效機制

根據(jù)科技部等十部委科技成果評價改革試點及國家金融監(jiān)督管理總局支持高水平科技自立自強工作的總體要求，建設(shè)銀行完成非零售科技型企業(yè)技術(shù)與成果轉(zhuǎn)化能力 “星光STAR” 專屬評價工具研發(fā)?！靶枪釹TAR” 專屬評價工具廣泛借鑒內(nèi)外部先進實踐，全面融合知識產(chǎn)權(quán)、交易結(jié)算、招投標、投融資、工商等多維度數(shù)據(jù)，既聚焦知識產(chǎn)權(quán)及研發(fā)成果，也關(guān)注研發(fā)投入及研發(fā)過程，既聚焦技術(shù)研發(fā)，也關(guān)注研發(fā)所必須的創(chuàng)新人才基礎(chǔ)，既聚焦技術(shù)創(chuàng)新能力，也關(guān)注技術(shù)成果的市場轉(zhuǎn)化及相關(guān)資源支持，實現(xiàn)對科技創(chuàng)新能力的全景評價。截至目前，“星光STAR” 專屬評價工具累計完成評價客戶近千戶，涉及信貸余額近千億元，較為全面地覆蓋了各類科技型企業(yè)并突出了當?shù)靥厣a(chǎn)業(yè)集群，工具應(yīng)用取得初步成效。

（五）以小微科創(chuàng)企業(yè)專屬評分卡，構(gòu)建多層次專屬評價工具體系

面對銀企信息不對稱導(dǎo)致中小企業(yè)融資難題，建設(shè)銀行重構(gòu)金融邏輯、方法和路徑，圍繞替代性數(shù)據(jù)推進數(shù)據(jù)集成建設(shè)，完善數(shù)據(jù)交叉驗證，持續(xù)提升客戶洞察能力。加強與政府機構(gòu)合作，從最開始的稅務(wù)數(shù)據(jù)，進一步融合中小企業(yè)、企業(yè)主行內(nèi)信息與人行征信、工商、司法、海關(guān)等40類、3000余個數(shù)據(jù)項。不斷加強與第三方商業(yè)數(shù)據(jù)主體合作，深入挖掘科技型小微企業(yè)經(jīng)營特點及風(fēng)險特征，研發(fā)形成一整套適用于科技型小微客戶信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險評價模型。選取科創(chuàng)類小微企業(yè)作為建模樣本，并根據(jù)科創(chuàng)企業(yè)特點衍生200余個知識產(chǎn)權(quán)類變量指標，結(jié)合小微企業(yè)千余個其他類型相關(guān)變量信息，完成小微科創(chuàng)評分卡模型構(gòu)建。模型結(jié)果涵蓋專利數(shù)量、專利質(zhì)量、發(fā)明人情況、征信、工商等貼合小微科創(chuàng)類企業(yè)評價的屬性信息，具備較好的業(yè)務(wù)解釋性。

三、科技金融服務(wù)中小企業(yè)實踐中需破解的問題

面對新形勢新要求，我們要深刻認識中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)升級中不可替代的作用，政府部門牽頭加快推進金融支持創(chuàng)新體系建設(shè)，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提升多層次資本市場直接融資功能，以科技金融創(chuàng)新更好服務(wù)中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

（一）不斷完善多層次資本市場

政府機構(gòu)要引導(dǎo)發(fā)揮股權(quán)市場和債券市場的作用，為中小企業(yè)融資提供多元化直接融資手段。首先，利用好中小板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板以及區(qū)域股權(quán)交易市場服務(wù)中小企業(yè)。其次，鼓勵各類風(fēng)險投資機構(gòu)在各省市設(shè)立分支機構(gòu)，引導(dǎo)天使投資、創(chuàng)業(yè)投資投早、投小等。再次，支持符合條件的中小企業(yè)通過發(fā)行公司債、企業(yè)債、短期融資債、中期票據(jù)等產(chǎn)品進行融資。最后，鼓勵金融機構(gòu)運用風(fēng)險緩釋工具、民營企業(yè)債券融資支持工具為中小企業(yè)債券融資增信。

（二）監(jiān)管部門引導(dǎo)金融機構(gòu)緩解中小企業(yè)融資難點痛點

穩(wěn)定的外部融資是中小企業(yè)創(chuàng)新的重要支柱，由于信息不對稱和道德風(fēng)險的存在，中小企業(yè)創(chuàng)新活動一直受到融資難和融資貴的影響。首先，監(jiān)管部門可以積極引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對中小企業(yè)的信貸支持，鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品，緩解中小企業(yè)的融資難點和痛點。其次，監(jiān)管部門也可以鼓勵金融機構(gòu)增設(shè)科技支行（分行）等科技金融專營機構(gòu)為科技型中小企業(yè)提供多元化金融服務(wù)。最后，監(jiān)管部門可以為初創(chuàng)期的高新技術(shù)中小企業(yè)上市融資和債券市場融資提供幫助和支持，拓寬融資渠道。

（三）金融機構(gòu)創(chuàng)新金融科技促進中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

數(shù)字技術(shù)是科學(xué)技術(shù)中以數(shù)字信息為主要特征的一類技術(shù)，金融科技是數(shù)字技術(shù)中為金融行業(yè)提供服務(wù)技術(shù)種類的總成。建設(shè)銀行應(yīng)用 “技術(shù)流”、信用增級、“星光STAR”、專屬評分卡等金融科技手段，為中小企業(yè)融資融智、賦能創(chuàng)新，也是科技金融服務(wù)中小企業(yè)的創(chuàng)新應(yīng)用和有力實踐。金融是國家核心競爭力的重要構(gòu)成部分，建設(shè)銀行始終堅持把服務(wù)實體經(jīng)濟作為根本宗旨，傾斜更多金融資源支持科技創(chuàng)新、中小企業(yè)等重點領(lǐng)域，助力制造強國、金融強國建設(shè)。下一步建設(shè)銀行將充分利用作為科技成果評價改革試點工作中唯一銀行業(yè)金融機構(gòu)的獨家優(yōu)勢，加強銀政合作，將專屬評價工具試點應(yīng)用工作主動融入科技金融改革試驗總體部署，進一步加強科技型企業(yè)業(yè)務(wù)拓展及風(fēng)險管控，著力提升科技型企業(yè)全生命周期綜合化金融服務(wù)能力。金融機構(gòu)在應(yīng)用科技金融服務(wù)中小企業(yè)過程中，需要充分了解各種技術(shù)原理與賦能流程，從而有針對性、有實效性地采取創(chuàng)新手段，發(fā)揮技術(shù)的功能和作用，從而實現(xiàn)科技金融服務(wù)中小企業(yè)乃至實體經(jīng)濟的初心和使命。

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