對(duì)外直接投資對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響研究

摘 要：對(duì)外直接投資（OFDI）在推動(dòng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)中扮演著重要角色。為了考察OFDI對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響，本文運(yùn)用調(diào)整后的錢納里標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)模型，測(cè)算了我國(guó)2010—2019年30個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指數(shù)，實(shí)證分析了OFDI對(duì)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響。研究發(fā)現(xiàn)，技術(shù)進(jìn)步放大了OFDI對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提升的影響，OFDI的影響具有明顯的區(qū)域差異性，OFDI通過(guò)技術(shù)進(jìn)步這一途徑推動(dòng)我國(guó)西部區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提升的作用更大。同時(shí)，OFDI通過(guò)技術(shù)進(jìn)步這一途徑顯著地帶動(dòng)了第二產(chǎn)業(yè)占比提升，影響了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。研究結(jié)論表明，為了更好地實(shí)現(xiàn)OFDI的積極影響，各地區(qū)應(yīng)加大科技轉(zhuǎn)換力度，助力技術(shù)進(jìn)步，同時(shí)結(jié)合現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特征合理發(fā)揮OFDI的作用。

關(guān)鍵詞：對(duì)外直接投資；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)；技術(shù)進(jìn)步；地區(qū)差異；標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)模型

中圖分類號(hào)：F125.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2024）08（a）--06

1 引言

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)已從高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也面臨著轉(zhuǎn)型升級(jí)的需要?！笆奈濉币?guī)劃強(qiáng)調(diào)加快發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的進(jìn)程，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)仍然是我國(guó)當(dāng)前亟須解決的問(wèn)題。與此同時(shí)，我國(guó)的對(duì)外直接投資（OFDI）正處于高速發(fā)展階段。隨著“一帶一路”的推進(jìn)和人民幣國(guó)際化進(jìn)程的加快，我國(guó)對(duì)外直接投資影響力不斷上升。堅(jiān)持“引進(jìn)來(lái)”與“走出去”相結(jié)合，以高水平的雙向投資來(lái)高效率地利用世界資源要素和國(guó)際市場(chǎng)空間健全產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈保障機(jī)制，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)增加競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是“十四五”規(guī)劃明確指出的我國(guó)堅(jiān)持國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的重要方式。OFDI對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)具有重要影響，因此研究這一課題具有現(xiàn)實(shí)意義。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)是指整個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的形態(tài)由低級(jí)向高級(jí)轉(zhuǎn)變的過(guò)程。在此過(guò)程中，各個(gè)產(chǎn)業(yè)自身不斷發(fā)展引起其在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中地位的變化，產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)系也會(huì)更加協(xié)調(diào)，因此產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了升級(jí)。關(guān)于OFDI對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響，研究大多表明，OFDI對(duì)我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)具有正向影響（卜偉和易倩，2015；趙家章和郭龍飛，2018）。但也有研究指出，OFDI對(duì)我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)存在負(fù)向影響（楊英和劉彩霞，2015；毛海歐和劉海云，2018）。在學(xué)術(shù)研究中，OFDI對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)影響的研究目前尚無(wú)統(tǒng)一答案，可能與對(duì)OFDI影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的機(jī)制研究不充分有關(guān)。因此，本文將從技術(shù)進(jìn)步這一渠道出發(fā)，關(guān)注影響機(jī)制，深入分析OFDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響。

基于以上理論與現(xiàn)實(shí)需求，本文采用涵蓋我國(guó)30個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）2010—2019年的面板數(shù)據(jù)，用固定效應(yīng)法開(kāi)展基準(zhǔn)分析和拓展研究，根據(jù)回歸結(jié)果分析OFDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響，并提出切實(shí)可行的建議，以推動(dòng)我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。本文余下部分結(jié)構(gòu)安排如下：首先，對(duì)關(guān)于影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和OFDI影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的相關(guān)研究進(jìn)行綜述。其次，以錢納里的經(jīng)典標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)模型為基準(zhǔn)，進(jìn)行模型構(gòu)建和闡述數(shù)據(jù)來(lái)源。再次，根據(jù)構(gòu)建的模型分別開(kāi)展基準(zhǔn)分析和異質(zhì)性分析。最后，對(duì)基準(zhǔn)分析和異質(zhì)性分析的結(jié)果進(jìn)行結(jié)論總結(jié)，并提出相應(yīng)建議。

2 文獻(xiàn)綜述

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響因素一直都是眾多學(xué)者的研究熱點(diǎn)。已有研究從貿(mào)易開(kāi)放、金融開(kāi)放、數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展等視角考察產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的原因（裴桂芬和劉巖，2024）。大量研究已證實(shí)資本形成對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響（李冉冉和崔蕊，2023）。作為資本跨國(guó)流動(dòng)的重要形式，國(guó)際直接投資（FDI）和對(duì)外直接投資（OFDI）對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)同樣具有重要影響。近年來(lái)，我國(guó)已成為對(duì)外直接投資大國(guó)，更多研究關(guān)注OFDI的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng)。

Kojima（1979）將雁型模式和產(chǎn)品生命周期理論進(jìn)行結(jié)合，提出了“比較優(yōu)勢(shì)理論”，認(rèn)為在選擇OFDI的行業(yè)時(shí)，應(yīng)選擇母國(guó)具有比較劣勢(shì)的產(chǎn)業(yè)，可以實(shí)現(xiàn)資源利用最大化，有助于母國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，這一研究為OFDI推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供了理論基礎(chǔ)。此后大量研究關(guān)注OFDI 影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的可能渠道，通常認(rèn)為資源補(bǔ)充效應(yīng)（陳菡彬等，2023）、邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)（陳燦龍和劉宏楠，2024）、技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)（汪琦，2004；楊秀云等，2024）、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)（郭云等，2019）和新興產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)效應(yīng)（趙云鵬和葉嬌，2018）是OFDI影響產(chǎn)業(yè)升級(jí)的主要渠道。

聚焦OFDI的實(shí)際影響，大量研究從實(shí)證研究角度給出了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng)的事實(shí)經(jīng)驗(yàn)。運(yùn)用跨國(guó)數(shù)據(jù)，Amighini等（2014）發(fā)現(xiàn)新興經(jīng)濟(jì)體的OFDI主要通過(guò)逆向技術(shù)溢出和技術(shù)開(kāi)發(fā)等路徑來(lái)改善本國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。李逢春（2012）通過(guò)修改錢納里的“經(jīng)典標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)”模型，基于2003—2010年我國(guó)的省級(jí)面板數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)OFDI的水平越高，其促進(jìn)母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到提升的效果越好，但OFDI的節(jié)奏和不規(guī)則度對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的提升存在負(fù)向影響。藍(lán)慶新等（2022）的研究也得到了類似的結(jié)論，即我國(guó)的對(duì)外直接投資具有顯著的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng)。在影響機(jī)制方面，研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)OFDI通過(guò)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等渠道促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。趙家章和郭龍飛（2018）利用省級(jí)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，得出無(wú)論是從短期還是長(zhǎng)期來(lái)看，OFDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)都具有顯著的正向影響，其中技術(shù)型OFDI將通過(guò)提高全要素生產(chǎn)率來(lái)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。楊棟旭和周菲（2020）基于產(chǎn)能轉(zhuǎn)移與技術(shù)進(jìn)步雙重視角，運(yùn)用省級(jí)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)OFDI通過(guò)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移兩種機(jī)制對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)產(chǎn)生影響。楊秀云等（2024）的研究證實(shí)，制度質(zhì)量、經(jīng)濟(jì)規(guī)模和地區(qū)技術(shù)創(chuàng)新水平對(duì)OFDI通過(guò)逆向技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)具有影響，這些地區(qū)發(fā)展因素影響所具有的門檻效應(yīng)也得到了證實(shí)。

綜上所述，在實(shí)證研究中，眾多學(xué)者借鑒錢納里的“經(jīng)典標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)”模型，除了研究OFDI對(duì)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響外，也有學(xué)者更為深入地探討了OFDI影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的具體影響渠道。無(wú)論是理論和作用機(jī)制研究還是實(shí)證研究，技術(shù)進(jìn)步相關(guān)因素都受到了普遍關(guān)注。因此，本文借鑒錢納里的“經(jīng)典標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)”模型，實(shí)證分析OFDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響，并研究OFDI通過(guò)促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步這一渠道影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的效果。

3 模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)來(lái)源

3.1 模型構(gòu)建

在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的研究中，錢納里的“經(jīng)典標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)”模型被學(xué)者廣泛應(yīng)用，本文借鑒此模型設(shè)計(jì)實(shí)證回歸方程。考慮到我國(guó)OFDI時(shí)間較短，因此對(duì)時(shí)間趨勢(shì)不再考察，最終整理得到回歸方程如下：

其中，i為省份；t為時(shí)間；μ為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。本文關(guān)注各省非金融類對(duì)外直接投資（OFDIit）對(duì)以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)（ind_cha）考察的各省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響，研究同時(shí)控制了其他可能影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的因素（control），包括以人均GDP水平考察的地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（pre_gdp）、地區(qū)人口總量（pop_pro）和以非國(guó)有企業(yè)就業(yè)占比考察的地區(qū)非國(guó)有企業(yè)規(guī)模（non_soe）。技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)是我國(guó)OFDI激勵(lì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要因素，因此本文在回歸中進(jìn)一步引入地區(qū)科技發(fā)展水平，并與OFDI存量構(gòu)筑交互項(xiàng)（tec_ind_OFDI），以考察OFDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響途徑。研究使用對(duì)數(shù)模型，對(duì)被解釋變量、解釋變量和控制變量均進(jìn)行了對(duì)數(shù)化處理，同時(shí)控制了個(gè)體（θi）和時(shí)間（θt）固定效應(yīng)。

3.2 變量選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

3.2.1 變量選取

本文的被解釋變量為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)（ind_cha），這一指數(shù)可以全面考察產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的整體優(yōu)化程度。本文主要借鑒李逢春（2012）及宋雯彥和韓衛(wèi)輝（2021）等的做法，以各產(chǎn)業(yè)部門的產(chǎn)出占比與勞動(dòng)生產(chǎn)率的乘積來(lái)衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。構(gòu)造的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)如下：

其中，Lijt表示t年i地區(qū)第j產(chǎn)業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率，采用各產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)增加值除以各產(chǎn)業(yè)的就業(yè)人數(shù)計(jì)算得出，為了防止各產(chǎn)業(yè)內(nèi)生產(chǎn)率中差異大的變化干擾產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)，對(duì)其進(jìn)行開(kāi)方處理；Pijt表示t年i地區(qū)各產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)越大，表明該地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化水平越高。

本文對(duì)我國(guó)2011—2020年各?。ㄗ灾螀^(qū)）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)的測(cè)算結(jié)果表明，整體來(lái)看，我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)都呈逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，2018—2019年的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加速升級(jí)。分地區(qū)來(lái)看，東部地區(qū)一直領(lǐng)先于全國(guó)水平，中部地區(qū)始終低于全國(guó)水平，西部地區(qū)接近全國(guó)水平。通過(guò)分析產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)的變化趨勢(shì)可以看出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的速度和各地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)水平。

對(duì)外直接投資（OFDI）是影響地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平的重要因素。研究中，本文選用對(duì)外直接投資存量來(lái)衡量對(duì)外直接投資水平。對(duì)外直接投資具有多重屬性，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的投資行為，也是國(guó)際金融市場(chǎng)上的資金流動(dòng)。為了更好地聚焦研究主題，本文借鑒卜偉和易倩（2015）的做法，由于存量隨時(shí)間變化波動(dòng)小于流量，OFDI調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有滯后性，采用非金融對(duì)外直接投資存量作為被解釋變量來(lái)考察我國(guó)對(duì)外直接投資水平。

考慮到OFDI對(duì)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的可能影響渠道，認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步在其中扮演著重要角色。根據(jù)經(jīng)典對(duì)外直接投資理論，對(duì)外直接投資按照目的不同可以分為技術(shù)獲取型、市場(chǎng)獲取型和資源獲取型等類型。其中，技術(shù)獲取型OFDI推進(jìn)了母國(guó)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，從而對(duì)母國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來(lái)促進(jìn)作用，這一類型的對(duì)外直接投資往往受母國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)。因此，本文認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步是OFDI影響我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的可能原因。首先，用技術(shù)市場(chǎng)成交額占地區(qū)生產(chǎn)總值比重衡量當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度，該比值越高，當(dāng)?shù)丶夹g(shù)市場(chǎng)交易越頻繁，越有利于提升當(dāng)?shù)丶夹g(shù)水平，技術(shù)活動(dòng)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)意義重大。其次，為了進(jìn)行相應(yīng)的渠道分析，本文構(gòu)造了OFDI存量與當(dāng)?shù)丶夹g(shù)條件的交互項(xiàng)（tec_ind_OFDI）。實(shí)證分析中，重點(diǎn)關(guān)注該交互項(xiàng)符號(hào)，本文預(yù)期其符號(hào)應(yīng)顯著為正，說(shuō)明地區(qū)技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)了技術(shù)獲取型的OFDI，逆向技術(shù)溢出效應(yīng)使母國(guó)的技術(shù)水平提升，最終表現(xiàn)為OFDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的積極影響。

除了上述核心因素外，根據(jù)“經(jīng)典標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)”模型，本文控制了可能影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的控制變量。人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（pre_gdp）考察了一個(gè)地區(qū)的消費(fèi)水平，隨著人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的提高，消費(fèi)需求增加，消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，在一定程度上推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，本文預(yù)期其影響為正。地區(qū)人口總量（pop_pro）考察了一個(gè)地區(qū)的勞動(dòng)力數(shù)量，地區(qū)人口總量的增加在一定程度上能為該地區(qū)提供充足的勞動(dòng)力，更高勞動(dòng)力儲(chǔ)備可能有助于地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。非國(guó)有企業(yè)規(guī)模（non_soe）考察了一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展受我國(guó)產(chǎn)業(yè)政策的影響程度，產(chǎn)業(yè)政策是我國(guó)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要力量，國(guó)有企業(yè)是產(chǎn)業(yè)政策的主要作用對(duì)象，也是受其影響助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的主力。非國(guó)有企業(yè)在經(jīng)濟(jì)中所占比重越大，產(chǎn)業(yè)政策影響力越有限，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)可能存在時(shí)滯。本文借鑒卜偉和易倩（2015）的做法，用各省份城鎮(zhèn)私營(yíng)企業(yè)和個(gè)體就業(yè)人員（萬(wàn)人）除以各省份城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員（萬(wàn)人）考察可能的產(chǎn)業(yè)政策對(duì)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。

3.2.2 數(shù)據(jù)來(lái)源

本文剔除了數(shù)據(jù)缺失較多的西藏自治區(qū)，共選取我國(guó)30個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）作為樣本統(tǒng)計(jì)單位，數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)區(qū)間是2010—2019年。實(shí)證分析中，本文采用30個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）2010—2019年的面板數(shù)據(jù)，從全國(guó)層面和東部、中部、西部地區(qū)層面分別進(jìn)行實(shí)證分析。非國(guó)有企業(yè)規(guī)模數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)差是0.4096，本身比較平滑，不需要進(jìn)行對(duì)數(shù)處理，因此實(shí)證過(guò)程中對(duì)除了非國(guó)有經(jīng)濟(jì)規(guī)模外的變量進(jìn)行取對(duì)數(shù)處理。其中，各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的對(duì)外直接投資數(shù)據(jù)來(lái)源于2010—2019年度的《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，并通過(guò)當(dāng)年的平均匯率將美元進(jìn)行轉(zhuǎn)換，用人民幣來(lái)表示。其他數(shù)據(jù)均來(lái)源于2011—2020年的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）統(tǒng)計(jì)年鑒》，本文研究所涉及變量含義來(lái)源如表1所示。

4 實(shí)證研究結(jié)果分析

4.1 基準(zhǔn)研究結(jié)果

本文運(yùn)用式（1）設(shè)定的回歸模型，采取逐步回歸法進(jìn)行回歸研究，回歸結(jié)果如表2所示。

表2列（1）～列（4）為逐步回歸法研究結(jié)果，本文逐漸增加控制變量，并關(guān)注對(duì)外直接投資（OFDI）對(duì)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。研究發(fā)現(xiàn)，OFDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響主要呈相關(guān)，但其回歸系數(shù)不顯著，這與模型中缺少對(duì)OFDI影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)渠道的考察有關(guān)。本文參考李跇（2020）的研究，地區(qū)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)活躍度對(duì)OFDI產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng)存在影響，因此在表2列（5）中，本文加入交互項(xiàng)以考察這一可能渠道的影響。

表2列（5）的回歸結(jié)果證實(shí)本文假設(shè)，地區(qū)技術(shù)創(chuàng)新活躍度表征的科技推動(dòng)力的增強(qiáng)放大了OFDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響。表2模型（5）回歸中，交互項(xiàng)（tec_ind_OFDI）的估計(jì)系數(shù)在5%的水平上顯著為正。技術(shù)獲取型OFDI在進(jìn)行對(duì)外直接投資的過(guò)程中通過(guò)并購(gòu)海外的企業(yè)和在海外設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)等方式，對(duì)外國(guó)的領(lǐng)先技術(shù)進(jìn)行學(xué)習(xí)。在此過(guò)程中產(chǎn)生的逆向技術(shù)外溢使國(guó)外的領(lǐng)先技術(shù)流回母國(guó)，推動(dòng)了母國(guó)的科技進(jìn)步，進(jìn)而促進(jìn)母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，這是這一渠道產(chǎn)生影響的可能原因。

模型中，各控制變量的結(jié)果基本符合預(yù)期。人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（pre_gdp）對(duì)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)具有正向影響，該變量的估計(jì)系數(shù)在1%的水平上顯著為正。人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增加意味著該地區(qū)消費(fèi)水平提升和消費(fèi)需求增加，這對(duì)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)具有推動(dòng)作用。非公企業(yè)就業(yè)人口比重（non_soe）越高，越不利于地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，這可能與我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與產(chǎn)業(yè)政策間密切相關(guān)有關(guān)。國(guó)有企業(yè)作為產(chǎn)業(yè)政策的主要影響對(duì)象，受產(chǎn)業(yè)政策影響，轉(zhuǎn)型升級(jí)更為迅速，而非國(guó)有企業(yè)則不容易受產(chǎn)業(yè)政策作用實(shí)現(xiàn)升級(jí)。因此，在非國(guó)有企業(yè)就業(yè)人數(shù)更高的地區(qū)，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)存在時(shí)滯。

省份人口總量（pop_pro）對(duì)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響呈正相關(guān)，但不顯著。人口對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響包含許多變量，例如人口規(guī)模和人口素質(zhì)等。我國(guó)人口數(shù)量多，勞動(dòng)力充足，產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要依靠人口紅利，但勞動(dòng)力的平均素質(zhì)不高，目前高素質(zhì)人才仍然比較缺乏，所以省份人口總量對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)作用不大。

4.2 拓展研究

4.2.1 分地區(qū)的異質(zhì)性分析

為了進(jìn)一步考察各地區(qū)OFDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響，本文將選取的30個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）分別按東部地區(qū)、中部地區(qū)和西部地區(qū)劃分進(jìn)行實(shí)證研究。其中，東部地區(qū)包括北京、福建、廣東、海南、河北、江蘇、遼寧、山東、上海、天津和浙江；中部地區(qū)包括安徽、河南、黑龍江、湖北、湖南、吉林、江西和山西；西部地區(qū)包括甘肅、廣西、貴州、內(nèi)蒙古、寧夏、青海、陜西、四川、新疆、云南和重慶，回歸結(jié)果如表3所示。

從表3列（1）可以得出，交互項(xiàng)（tec_ind_OFDI）對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響呈負(fù)相關(guān)且不顯著，其他變量結(jié)果基本與此前研究一致。東部地區(qū)OFDI通過(guò)技術(shù)進(jìn)步對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)影響不明顯，與該地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特征有關(guān)。東部地區(qū)本身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平較高，服務(wù)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)占比較高，地方高校和研究機(jī)構(gòu)較多，自身的技術(shù)水平和研發(fā)能力較高，因此東部地區(qū)OFDI通過(guò)技術(shù)進(jìn)步這一渠道影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的效果不大。

表3列（2）結(jié)果表明，中部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)受交互項(xiàng)（tec_ind_OFDI）影響與全國(guó)層面的回歸基本一致。中部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度和開(kāi)放度低于東部地區(qū)，OFDI的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)較不明顯，第一、二產(chǎn)業(yè)占主導(dǎo)地位，新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展較慢，技術(shù)創(chuàng)新成果在第二產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用程度較低。因此，OFDI通過(guò)技術(shù)進(jìn)步影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的效果未得到全面發(fā)揮。

從表3列（3）可以得出，西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)受交互項(xiàng)（tec_ind_OFDI）影響與全國(guó)層面的回歸結(jié)果一致，OFDI經(jīng)由技術(shù)進(jìn)步渠道顯著促進(jìn)了西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。這是因?yàn)槲鞑康貐^(qū)正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，國(guó)家的政策支持，如西部大開(kāi)發(fā)和“一帶一路”等，使西部地區(qū)新型工業(yè)化進(jìn)程加快，研發(fā)投入增速較快，OFDI得到一定發(fā)展。因此，OFDI通過(guò)技術(shù)進(jìn)步對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)具有顯著的促進(jìn)作用。

4.2.2 每個(gè)產(chǎn)業(yè)在總體中變化的異質(zhì)性分析

為了具體考察第一、二、三產(chǎn)業(yè)分別在總體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)中的變化，明確OFDI對(duì)不同產(chǎn)業(yè)部門的影響，本文將因變量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)換成各個(gè)產(chǎn)業(yè)部門在總體指數(shù)中的占比，并分別進(jìn)行實(shí)證研究，回歸結(jié)果如表4所示。

從表4列（2）可以得出，交互項(xiàng)（tec_ind_OFDI）對(duì)總體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)中的第二產(chǎn)業(yè)占比具有正向影響，其估計(jì)系數(shù)在5%的水平上顯著為正，第二產(chǎn)業(yè)的占比與總體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)受交互項(xiàng)tec_ind_OFDI的影響一致。這是因?yàn)槲覈?guó)正處于“制造大國(guó)”向“制造強(qiáng)國(guó)”的轉(zhuǎn)變時(shí)期，我國(guó)在工業(yè)的重點(diǎn)領(lǐng)域中R&D經(jīng)費(fèi)投入穩(wěn)步提高，為第二產(chǎn)業(yè)尤其是制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)能力提高和關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)提供了良好的物質(zhì)條件，且我國(guó)進(jìn)行OFDI的行業(yè)中制造業(yè)排名靠前。因此，OFDI通過(guò)技術(shù)進(jìn)步這一渠道對(duì)總體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)中的第二產(chǎn)業(yè)占比具有顯著的積極影響。

從表4列（1）和列（3）可以得出，交互項(xiàng)tec_ind_OFDI對(duì)總體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)中的第一產(chǎn)業(yè)占比和第三產(chǎn)業(yè)占比具有負(fù)向影響，其中對(duì)第一產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響的估計(jì)系數(shù)在1%的水平上顯著為負(fù)。第一產(chǎn)業(yè)的占比提高受到對(duì)外直接投資水平提升和技術(shù)交易活躍度增加顯著的負(fù)面影響，這是因?yàn)槲覈?guó)第一產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平較低，大多數(shù)地區(qū)仍是小農(nóng)生產(chǎn)模式，現(xiàn)代化機(jī)械大生產(chǎn)模式應(yīng)用較少，技術(shù)創(chuàng)新影響有限。同時(shí)，對(duì)外直接投資的主體屬于農(nóng)林牧漁業(yè)等第一產(chǎn)業(yè)的占比較低，通過(guò)OFDI從國(guó)外學(xué)習(xí)的先進(jìn)技術(shù)在第一產(chǎn)業(yè)上的應(yīng)用較少。OFDI對(duì)第三產(chǎn)業(yè)的負(fù)面影響則與我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)組成有關(guān)。第三產(chǎn)業(yè)除了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)外，還有很多傳統(tǒng)的服務(wù)業(yè)，例如交通運(yùn)輸業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等。交通運(yùn)輸業(yè)是我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，同時(shí)來(lái)自該行業(yè)的OFDI占比更大。這些行業(yè)所涉及的技術(shù)更新有限，行業(yè)自身技術(shù)吸收能力較弱，最終表現(xiàn)為經(jīng)由技術(shù)交易的OFDI產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng)不顯著。因此，OFDI通過(guò)技術(shù)進(jìn)步這一途徑對(duì)總體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)中的第一產(chǎn)業(yè)占比和第三產(chǎn)業(yè)占比具有消極影響。

5 結(jié)語(yǔ)

本文基于我國(guó)30個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）2010—2019年的面板數(shù)據(jù)，采用固定效應(yīng)回歸方法，實(shí)證分析OFDI對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響，得出以下結(jié)論：科技推動(dòng)力的增強(qiáng)放大了OFDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響。與我國(guó)東部地區(qū)和中部地區(qū)相比，OFDI對(duì)西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的促進(jìn)作用更大。相較第一產(chǎn)業(yè)占比和第三產(chǎn)業(yè)占比，第二產(chǎn)業(yè)占比受OFDI通過(guò)技術(shù)進(jìn)步這一渠道促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響更大?；谝陨辖Y(jié)論，本文提出以下建議：

第一，擴(kuò)大技術(shù)獲取型對(duì)外直接投資，優(yōu)化對(duì)外直接投資結(jié)構(gòu)。技術(shù)獲取型OFDI通過(guò)選取發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)作為投資國(guó)，在此過(guò)程中產(chǎn)生逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，將外國(guó)的領(lǐng)先技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)帶回母國(guó)，提升母國(guó)技術(shù)水平，進(jìn)而促進(jìn)母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。因此，對(duì)于政府而言，首先，應(yīng)出臺(tái)關(guān)于OFDI的相應(yīng)政策和法律制度，給予企業(yè)相應(yīng)扶持，例如稅收減免和財(cái)政補(bǔ)貼等，為企業(yè)開(kāi)展技術(shù)獲取型OFDI提供法律保障。其次，應(yīng)加強(qiáng)金融體制改革，解決企業(yè)“融資難”的問(wèn)題，為開(kāi)展技術(shù)獲取型OFDI的企業(yè)提供融資便利。最后，應(yīng)通過(guò)“走出去”公共服務(wù)平臺(tái)加強(qiáng)宣傳，為企業(yè)提供相關(guān)信息服務(wù)，引導(dǎo)我國(guó)企業(yè)增加技術(shù)獲取型OFDI。

第二，協(xié)調(diào)各區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展，重視人力資本培養(yǎng)。為了減少各區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡情況出現(xiàn)，東部地區(qū)產(chǎn)業(yè)向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移時(shí)，應(yīng)著重將技術(shù)水平較高的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，中西部地區(qū)也應(yīng)根據(jù)自身情況有選擇地進(jìn)行承接，從而帶動(dòng)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。此外，各區(qū)域也應(yīng)重視人力資本培養(yǎng)，加大教育投入和職業(yè)培訓(xùn)力度，通過(guò)高素質(zhì)人才提高對(duì)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)的吸收能力，提升國(guó)內(nèi)技術(shù)水平，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。

第三，提高自主創(chuàng)新能力，促進(jìn)我國(guó)技術(shù)進(jìn)步。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于高質(zhì)量發(fā)展階段，技術(shù)創(chuàng)新是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎，由“制造大國(guó)”轉(zhuǎn)向“制造強(qiáng)國(guó)”，技術(shù)創(chuàng)新是必不可少的。除了通過(guò)進(jìn)行OFDI學(xué)習(xí)外國(guó)先進(jìn)技術(shù)，還應(yīng)加大自主研發(fā)投入力度，力求擁有自己的核心技術(shù)，提升國(guó)內(nèi)技術(shù)水平，促進(jìn)制造業(yè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，進(jìn)而優(yōu)化我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

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