蘇州加快發(fā)展金融業(yè)的對策研究

摘 要：在中央金融工作會議提出加快建設(shè)金融強(qiáng)國的背景下，蘇州市金融業(yè)規(guī)模與打造世界級城市群的要求并不契合，亟須加快金融業(yè)發(fā)展。首先，本文回顧了金融發(fā)展的定義、評價(jià)指標(biāo)和金融發(fā)展理論；其次，分析了蘇州金融業(yè)現(xiàn)狀，包括金融業(yè)概況、金融機(jī)構(gòu)集聚情況、主要法人機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀，比較蘇州與深圳在金融業(yè)發(fā)展上的差距；再次，進(jìn)一步分析了蘇州發(fā)展金融業(yè)的優(yōu)勢和劣勢；最后，文章提出蘇州加快發(fā)展金融業(yè)的政策建議，包括打造功能性金融中心、做大做強(qiáng)持牌法人金融機(jī)構(gòu)、發(fā)展數(shù)字金融產(chǎn)業(yè)和建設(shè)金融人才隊(duì)伍，以期蘇州提高金融業(yè)整體實(shí)力，更好地服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融業(yè)；金融集聚；金融機(jī)構(gòu)；金融人才；金融強(qiáng)國；高質(zhì)量發(fā)展

中圖分類號：F127；F832.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2024）08（a）--04

2023年的中央金融工作會議首次提出加快建設(shè)金融強(qiáng)國，總書記在推動金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班上對其進(jìn)行了全面闡述，強(qiáng)調(diào)“金融強(qiáng)國應(yīng)當(dāng)基于強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，具有領(lǐng)先世界的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、科技實(shí)力和綜合國力，同時(shí)具備一系列關(guān)鍵核心金融要素，即強(qiáng)大的貨幣、強(qiáng)大的中央銀行、強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)、強(qiáng)大的國際金融中心、強(qiáng)大的金融監(jiān)管、強(qiáng)大的金融人才隊(duì)伍”。

2022年，蘇州市GDP位居全國第六，然而其金融業(yè)增加值比重和規(guī)模與加快推進(jìn)滬蘇同城化、合力打造世界級城市群的要求不匹配，亟待加快補(bǔ)齊金融業(yè)規(guī)模實(shí)力短板。因此，文章剖析蘇州金融業(yè)發(fā)展存在的問題，探尋加快其金融業(yè)發(fā)展的路徑及對策，對推動金融高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

1 相關(guān)理論回顧

1.1 金融發(fā)展的定義及評價(jià)指標(biāo)

金融發(fā)展是金融交易規(guī)模的擴(kuò)大和金融產(chǎn)業(yè)的高度化過程中帶來的金融效率持續(xù)提高，體現(xiàn)為金融壓制的消除和金融結(jié)構(gòu)的改善。

規(guī)模通常用金融相關(guān)率等指標(biāo)衡量，效率通常用實(shí)際利率和融資成本率等指標(biāo)衡量。Gold Smith（1969）最早提出衡量經(jīng)濟(jì)金融化的指標(biāo)——金融相關(guān)率，即全部金融資產(chǎn)價(jià)值與實(shí)物資產(chǎn)價(jià)值之比。董金玲（2009）從金融發(fā)展規(guī)模和金融發(fā)展深度建立區(qū)域金融發(fā)展評價(jià)體系。在各省市金融規(guī)劃實(shí)踐中，涉及的指標(biāo)有金融業(yè)增加值占GDP比重、金融機(jī)構(gòu)數(shù)量、本外幣存貸款規(guī)模、保費(fèi)收入、上市公司數(shù)量和規(guī)模及基金數(shù)量和管理規(guī)模等。

1.2 相關(guān)金融理論綜述

關(guān)于金融業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系，Gold Smith（1969）發(fā)現(xiàn)金融相關(guān)率隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和國民收入水平提升而提高。Patrick（1966）提出雙模式理論：需求跟隨型金融發(fā)展（金融發(fā)展是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)果）和供給引導(dǎo)型金融發(fā)展（金融發(fā)展對經(jīng)濟(jì)增長有積極影響）。通常在經(jīng)濟(jì)發(fā)展早期供給引導(dǎo)型金融發(fā)展模式起主導(dǎo)作用，后期需求跟隨型模式更普遍。

關(guān)于金融集聚的成因，金融地理學(xué)的信息流理論占據(jù)主流地位。Porteous（1995）認(rèn)為，金融業(yè)是高附加值的服務(wù)業(yè)，信息流是形成金融中心的基礎(chǔ)，其從信息外在性、信息腹地和不對稱信息等角度解釋金融中心的形成和發(fā)展。茹樂峰等（2014）根據(jù)規(guī)模因子、質(zhì)量因子和活躍程度3個(gè)集聚因子，將我國城市劃分為全國性金融中心、全國性金融次中心、區(qū)域性、省域及地方金融中心。前兩類僅有上海、北京、深圳、廣州、天津5個(gè)城市，長三角僅上海一個(gè)中心，環(huán)渤海為北京-天津主副雙中心，珠三角為廣州-深圳并列雙中心。

1.3 我國金融中心概況

在Z/Yen集團(tuán)與綜合開發(fā)研究院編制的全球金融中心指數(shù)（GFCI）報(bào)告中，中國香港、上海、深圳、北京、廣州、青島、成都、南京、天津、杭州、西安和武漢共12個(gè)城市的綜合競爭力進(jìn)入前120名，蘇州未上榜。其競爭力評價(jià)體系涵蓋營商環(huán)境、人力資本、基礎(chǔ)設(shè)施、金融業(yè)發(fā)展水平、聲譽(yù)及綜合五類指標(biāo)。其對金融中心進(jìn)行聚類和關(guān)聯(lián)度分析，以確定金融中心在聯(lián)結(jié)度、多元性和專業(yè)性三個(gè)維度的表現(xiàn)，我國僅上海在三個(gè)維度都做到全球頂尖。另外，在金融科技評估中，深圳在我國城市中排名最高，位列第4；在中國金融中心指數(shù)（CFCI）中，蘇州位居第11。

2 蘇州金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 蘇州金融業(yè)概況

2022年，蘇州實(shí)現(xiàn)金融業(yè)增加值2218.3億元，同比增長9.2%，高于GDP增速7.2個(gè)百分點(diǎn)。蘇州GDP排名第6，金融業(yè)增加值排名第8，相差的兩位由杭州和成都占據(jù)。表1為金融業(yè)增加值10強(qiáng)城市及城市級別。

從行業(yè)構(gòu)成來看，銀行業(yè)占主導(dǎo)地位，銀行業(yè)及保險(xiǎn)業(yè)合計(jì)占比達(dá)90%以上。銀行業(yè)方面，2022年末蘇州本外幣存款余額4.74萬億元，同比增長13.91%。保險(xiǎn)業(yè)方面，2022年全市保費(fèi)收入849.91億元，同比增長8.98%。

2.2 蘇州金融機(jī)構(gòu)集聚情況

從金融機(jī)構(gòu)總體情況來看，截至2023年6月末，蘇州市金融機(jī)構(gòu)、私募基金管理人和地方金融組織合計(jì)1045家。其中，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)72家、保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)109家、證券期貨業(yè)機(jī)構(gòu)115家、私募基金管理人449家、地方金融組織299家。

從持牌法人機(jī)構(gòu)來看，截至2023年6月末，蘇州市持牌法人金融機(jī)構(gòu)296家。其中，銀行類機(jī)構(gòu)72家，含總行12家，一級分行22家，形成了功能齊全、結(jié)構(gòu)完善的銀行業(yè)體系；保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)89家，含財(cái)險(xiǎn)公司36家、壽險(xiǎn)公司53家；保險(xiǎn)法人中介20家，證券機(jī)構(gòu)80家，期貨公司35家。

從本地金融牌照情況來看，截至2023年6月末，蘇州擁有本地法人金融機(jī)構(gòu)22家，除了財(cái)險(xiǎn)公司、理財(cái)子公司、保險(xiǎn)資管公司、消費(fèi)金融公司等金融牌照外，基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋。

2.3 蘇州主要市屬金融類法人機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀

蘇州某集團(tuán)是江蘇省人民政府核準(zhǔn)、以金融投資控股為主業(yè)的地方國有獨(dú)資企業(yè)，擁有銀行、證券、壽險(xiǎn)、公募基金、期貨等6個(gè)金融牌照和融資擔(dān)保、私募基金管理、地方資產(chǎn)管理、小額貸款、融資租賃、商業(yè)保理、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)7個(gè)類金融牌照，是國內(nèi)地級市中擁有金融牌照和金融工具最齊全的地方金融控股平臺。

蘇州某銀行是唯一一家總部設(shè)在蘇州的上市城商行。與對標(biāo)同業(yè)相比，具有以下特點(diǎn)：第一，風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)較好。不良貸款余額和不良率連續(xù)雙降，撥備覆蓋率逐年提高，資產(chǎn)質(zhì)量邁入上市銀行第一梯隊(duì)。第二，綜合金融資源較豐富。已獲得金租、公募基金、基金托管牌照，一體化綜合金融服務(wù)能力進(jìn)一步提高。第三，總資產(chǎn)規(guī)模與地區(qū)經(jīng)濟(jì)體量不匹配。截至2022年末，總資產(chǎn)位于125家城商行第24，位列17家上市城商行第12，其資產(chǎn)規(guī)模約為寧波某銀行的1/5、南京某銀行的1/4、杭州某銀行的1/3。相比本地經(jīng)濟(jì)體量，資產(chǎn)規(guī)模有很大的增長空間，未實(shí)現(xiàn)跨省展業(yè)限制了其發(fā)展規(guī)模。第四，資產(chǎn)回報(bào)率較低。截至2022年末，凈資產(chǎn)回報(bào)率為11.52%，低于上市城商行均值2.13個(gè)百分點(diǎn)。第五，成本收入較高。截至 2022年末，成本收入比33.33%，高于杭州某銀行3.69個(gè)百分點(diǎn)，高于成都某銀行8.94個(gè)百分點(diǎn)。第六，凈息差承壓顯著。截至2022年末，凈息差為1.87%，低于對標(biāo)同業(yè)均值1.93個(gè)百分點(diǎn)。

蘇州某證券是蘇州市國資委旗下唯一券商，截至2023年6月末，其總資產(chǎn)規(guī)模位列50家上市券商第20。與長三角、珠三角地區(qū)市屬對標(biāo)券商相比，經(jīng)紀(jì)、投行、資管、自營、信用業(yè)務(wù)收入中，除了資管業(yè)務(wù)排名第1外，其余業(yè)務(wù)均排名第2。

2.4 蘇州與深圳的比較

蘇州和深圳是中國改革開放的成功典范和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引領(lǐng)城市，深圳也是蘇州對標(biāo)和學(xué)習(xí)的主要城市。本文對兩市主要金融發(fā)展指標(biāo)做以下簡單比較：

第一，蘇州金融業(yè)各個(gè)指標(biāo)都與深圳有很大差距，表2為蘇深兩市金融業(yè)主要指標(biāo)對比，可見差距最大的三個(gè)指標(biāo)為本地證券交易額、金融業(yè)稅收和法人機(jī)構(gòu)數(shù)量。

第二，蘇州金融法人機(jī)構(gòu)規(guī)模與深圳存在巨大差距，表3為蘇深兩市部分金融國企經(jīng)營指標(biāo)對比，同為金控平臺的深圳某集團(tuán)，總資產(chǎn)是蘇州某集團(tuán)的54.6倍，深圳某銀行的資產(chǎn)規(guī)模是蘇州某銀行的19.3倍。

3 優(yōu)勢及劣勢分析

3.1 蘇州發(fā)展金融業(yè)的優(yōu)勢

第一，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)強(qiáng)。金融業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，從國內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)來看，金融業(yè)的快速發(fā)展都是以貿(mào)易和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為前提，以經(jīng)濟(jì)和社會綜合發(fā)展水平為支撐，蘇州強(qiáng)大的實(shí)體經(jīng)濟(jì)為金融業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，提供了空間。

第二，科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展培育環(huán)境好，數(shù)量眾多。蘇州2022年R&D經(jīng)費(fèi)支出961.4億元，投入強(qiáng)度達(dá)到4.01%。

第三，金融體系齊全、金融機(jī)構(gòu)林立。主要政策性銀行、國有銀行、全國性股份制銀行、外資銀行、保險(xiǎn)公司都在蘇州有分支機(jī)構(gòu)。其中，21家國內(nèi)主要銀行中僅中國進(jìn)出口銀行無分支機(jī)構(gòu)，其余20家中有13家在蘇州設(shè)立一級分行；36家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中有17家直屬總公司，53家壽險(xiǎn)公司中有1家總公司、18家直屬總公司。

第四，蘇州搶抓金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮。蘇州集數(shù)字人民幣、小微企業(yè)數(shù)字征信、金融科技創(chuàng)新監(jiān)管等央行三大金融創(chuàng)新試點(diǎn)，是首批數(shù)字人民幣試點(diǎn)城市。截至2023年6月末，數(shù)字人民幣累計(jì)交易金額1.8萬億元中蘇州達(dá)1.2萬億元；全市累計(jì)開立個(gè)人錢包超2840萬個(gè)，對公錢包190萬個(gè)，交易額呈指數(shù)增長；蘇州數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)包含近100家企業(yè)。蘇州擁有長三角數(shù)字貨幣研究院、數(shù)字金融科技有限公司和數(shù)字金融數(shù)據(jù)中心三大平臺，另有45個(gè)總行級數(shù)字金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室、494家數(shù)字金融生態(tài)圈企業(yè)。

3.2 蘇州發(fā)展金融業(yè)的劣勢

第一，城市能級低。在金融業(yè)增加值前十城市中，除了蘇州外，全部都為直轄市及副省級城市，蘇州雖具有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，但作為地級市，在城市發(fā)展定位、管理權(quán)限、輻射范圍和金融資源分配上無法與其他城市相比。

第二，本地法人金融機(jī)構(gòu)少、規(guī)模小，缺少頭部機(jī)構(gòu)。蘇州本地金融機(jī)構(gòu)總部只有1家城商行、5家農(nóng)商行及6家村鎮(zhèn)銀行，1家券商和1家壽險(xiǎn)公司，規(guī)模都偏小。目前，我國金融體系以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，銀行體系又由國有大銀行和全國股份制商業(yè)銀行主導(dǎo)，金融業(yè)規(guī)模效應(yīng)和品牌效應(yīng)明顯，需要做大做強(qiáng)來分散風(fēng)險(xiǎn)。在政策約束下，城商行和農(nóng)商行難有發(fā)展。另外，蘇州缺乏金融科技領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)，杭州市聚集了螞蟻集團(tuán)、恒生電子等金融科技企業(yè)，蘇州尚無知名企業(yè)。

第三，周邊城市競爭激烈。在長三角區(qū)域，杭州、南京和寧波都曾提出希望成為區(qū)域金融中心。蘇州金融業(yè)發(fā)展面臨著上海、南京等周邊城市的競爭，由于頭部機(jī)構(gòu)扎堆一線城市，上海、南京等城市不僅擁有更完善的金融體系和更廣闊的金融市場，信息、資金和人才還傾向這些城市集中。

第四，金融服務(wù)和創(chuàng)新能力有限。從四種業(yè)態(tài)占比來看，蘇州金融業(yè)主要在存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上與服務(wù)于技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)孵化和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的要求有較大差距。深圳有大疆、華為、比亞迪等創(chuàng)新能力強(qiáng)、全球知名的“鏈主”企業(yè)，蘇州沒有可與之對標(biāo)的企業(yè)。

第五，本地金融機(jī)構(gòu)市場化程度底，政策僵化。一方面，市屬國企工資總額管理制度限制了本地機(jī)構(gòu)的引人用人和做大做強(qiáng)。金融行業(yè)波動大，市場景氣時(shí)，工資總額增長上限按市屬國企統(tǒng)一劃線，導(dǎo)致業(yè)務(wù)擴(kuò)張積極性喪失及人才流失；市場低迷時(shí)，缺乏有效托底政策，同樣導(dǎo)致人才流失。此制度使企業(yè)只能根據(jù)全部市屬國企劃定的增速制定發(fā)展計(jì)劃，限制了人才引進(jìn)和規(guī)模擴(kuò)張。另一方面，大部分機(jī)構(gòu)未建立標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)年金，引進(jìn)人才賬戶無法對接，企業(yè)也無法優(yōu)化薪酬發(fā)放結(jié)構(gòu)，對人才的引進(jìn)和留存都產(chǎn)生負(fù)面影響。

第六，缺乏市級金融人才專項(xiàng)政策，高端金融人才短缺。近年來，各大城市紛紛加大金融人才引進(jìn)力度，深圳、廣州、成都、杭州、南京、天津等城市陸續(xù)出臺或強(qiáng)化升級金融人才政策。蘇州相關(guān)政策散落在各個(gè)文件中，針對數(shù)字金融和金融科技的政策存在模糊性和空泛性，人才政策存在缺乏系統(tǒng)性、申請難度大及協(xié)調(diào)和落實(shí)不足等問題。

4 政策建議

4.1 打造功能性金融中心

蘇州在發(fā)展戰(zhàn)略上要融入并服務(wù)長三角區(qū)域一體化發(fā)展進(jìn)程。在深度融入上海大都市圈建設(shè)中實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位發(fā)展，蘇州可以作為上海金融中心的補(bǔ)充和配套，成為上海向其他地區(qū)輻射的支點(diǎn)。同時(shí)，結(jié)合自身地理優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)特征，將發(fā)展重點(diǎn)集中于數(shù)字金融和金融科技，將服務(wù)重點(diǎn)集中于科創(chuàng)企業(yè)及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，構(gòu)建科創(chuàng)金融服務(wù)體系。具體來講：第一，本地金控平臺要發(fā)揮旗下子公司之間的金融協(xié)同功能。第二，銀行作為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，要針對科創(chuàng)企業(yè)的特征，通過科技賦能進(jìn)行創(chuàng)新，與其他金融機(jī)構(gòu)、科技服務(wù)公司協(xié)同合作，匹配其融資需求。第三，券商積極發(fā)揮直接融資功能，支持本地證券機(jī)構(gòu)打造服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的區(qū)域性新經(jīng)濟(jì)投行。第四，保險(xiǎn)公司發(fā)揮交易工具靈活多樣的優(yōu)勢，推進(jìn)科技保險(xiǎn)創(chuàng)新發(fā)展，發(fā)揮科技保險(xiǎn)對科技創(chuàng)新的支持保障作用，分散和降低科技型企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 做大做強(qiáng)持牌法人金融機(jī)構(gòu)

發(fā)展金融業(yè)需要有強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)，蘇州要抓住機(jī)遇實(shí)現(xiàn)本地金融機(jī)構(gòu)跨越式發(fā)展。第一，借助本輪綜合金融監(jiān)管體系改革的契機(jī)，積極申請金控牌照，打造特色金控集團(tuán)，建設(shè)地方國有金融機(jī)構(gòu)協(xié)同體系，布局多元化金融服務(wù)領(lǐng)域，對子公司做好資金、技術(shù)、信息和人才的賦能，服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。第二，補(bǔ)齊財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和消費(fèi)金融等牌照。第三，在行業(yè)整合的趨勢中，收購可全國展業(yè)的商業(yè)銀行與優(yōu)勢互補(bǔ)的證券公司。本地銀行和券商通過增資擴(kuò)股、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等方式，借助本地及外部資源實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)賦能，突破發(fā)展瓶頸。第四，引進(jìn)頭部金融機(jī)構(gòu)及研究機(jī)構(gòu)。包括推進(jìn)中國進(jìn)出口銀行設(shè)立分行，提供稅收減免、租金減免等政策支持，吸引金融機(jī)構(gòu)在蘇州設(shè)立第二總部或功能性、區(qū)域性職能中心等。

4.3 發(fā)展數(shù)字金融產(chǎn)業(yè)

隨著人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)的廣泛應(yīng)用，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加快，新的業(yè)態(tài)、服務(wù)模式不斷涌現(xiàn)。蘇州應(yīng)發(fā)展數(shù)字金融產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)金融轉(zhuǎn)型，全力打造數(shù)字金融創(chuàng)新標(biāo)桿城市。第一，深入推進(jìn)數(shù)字人民幣試點(diǎn)。積極發(fā)揮新技術(shù)的優(yōu)勢，尋找應(yīng)用場景。第二，打造數(shù)字金融產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。數(shù)字金融包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，是金融機(jī)構(gòu)和為其數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供配套的企業(yè)生態(tài)。第三，發(fā)揮重大平臺作用。發(fā)揮好長三角數(shù)字貨幣研究院等三大平臺對數(shù)字人民幣的牽頭和指導(dǎo)作用。

4.4 建設(shè)金融人才隊(duì)伍

金融業(yè)的發(fā)展離不開強(qiáng)大的金融人才隊(duì)伍。第一，出臺金融人才專項(xiàng)政策。完善金融領(lǐng)域緊缺人才目錄，協(xié)調(diào)各區(qū)聯(lián)動落實(shí)。第二，加快推進(jìn)薪酬制度市場化改革。實(shí)施國有企業(yè)工資增長分層制度，使金融國企薪酬設(shè)定與行業(yè)周期相匹配，推進(jìn)企業(yè)年金設(shè)立，優(yōu)化薪酬發(fā)放結(jié)構(gòu)。第三，創(chuàng)新校企聯(lián)合培養(yǎng)制度。制定金融人才聯(lián)合培養(yǎng)計(jì)劃，開設(shè)專業(yè)課程、加強(qiáng)技能培訓(xùn)、提供實(shí)習(xí)機(jī)會、組織學(xué)術(shù)交流，培養(yǎng)更多高端金融人才。

參考文獻(xiàn)

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