康愷
朱鶴新。圖/IC
6月19日,中國人民銀行(下稱“中國央行”)副行長、國家外匯局(下稱“外匯局”)局長朱鶴新在第十五屆陸家嘴論壇上表示,將擴大金融高水平開放,支持上海國際金融中心建設。
他表示,強大的國際金融中心是金融強國的關鍵核心要素之一。黨中央對上海建成具有全球重要影響力的國際金融中心賦予重任。近年來,上海作為中國金融開放的樞紐門戶,積極為國家試制度、探新路、補短板,金融外匯領域一批首創(chuàng)性改革、引領性開放舉措在上海率先落地,上海國際金融中心競爭力和影響力明顯增強。
其具體表現是:金融市場國際化水平顯著提升、金融機構和資本集聚效應持續(xù)凸顯、金融服務實體經濟能力大幅增強。
朱鶴新還稱,當前,世界經濟發(fā)展仍然面臨許多挑戰(zhàn)。支持和服務好上海國際金融中心建設,以高水平開放促進深層次改革、推動高質量發(fā)展,既是金融部門落實黨中央精神的必然要求,也將為世界經濟開放發(fā)展注入中國力量?!拔覀儗⒁愿蟮臎Q心和力度,堅定不移推動金融高水平開放,主動對接高標準國際經貿規(guī)則,加大制度型開放力度,支持上海國際金融中心邁向更高能級,也希望上海的探索能夠為全局積累更多經驗?!彼f道。
其主要做法是,一是提升資本項目開放質量,為吸引更多外資金融機構和長期資本來華展業(yè)興業(yè)營造良好環(huán)境。二是提升貿易投資合作質量和水平,加強對上?!拔鍌€中心”建設金融支持。三是充分發(fā)揮上海龍頭帶動作用,推進更大區(qū)域范圍內的高層次協同開放。四是統(tǒng)籌金融開放和安全,為上海金融資源集聚和輻射的連續(xù)性可持續(xù)性提供保障。
朱鶴新表示,擴大金融高水平開放,首先將提升資本項目開放質量,為吸引更多外資金融機構和長期資本來華展業(yè)興業(yè)營造良好環(huán)境。
在境外投資者投資中國方向,朱鶴新表示:“將加快推進金融市場互聯互通,便利境外投資者參與境內證券投資,我們正在修訂相關資金管理規(guī)定,進一步簡化和完善合格境外機構投資者(QFII/RQFII)資金管理,支持壯大耐心資本?!?/p>
截至5月末,已有70多個國家和地區(qū)超過1100家機構進入中國銀行間債券市場,外資在中國債券市場的持債總規(guī)模達4.3萬億元,近五年年均增速近20%。
澳新銀行中國資深策略師邢兆鵬認為,5月,證券投資項下結售匯為順差,這部分資金大多是通過合格境外機構投資者、直接進入內地銀行間債券市場(CIBM)計劃等方式流入中國債券和股票市場。證券投資項下結售匯由逆差轉為順差,意味著境外資金對于中國在岸金融市場情緒轉好。
在中國投資者投資海外方向,朱鶴新稱:“支持境內機構開展跨境投資,近期已向53家合格境內機構投資者(QDII)發(fā)放額度合計22.7億美元,著力滿足居民境外投資合理需求?!?/p>
在中美利差較大背景下,中國內地投資者向海外投資的勢頭持續(xù)。中國央行的數據顯示,4月,中國內地投資者通過“跨境理財通”對中國香港和中國澳門的跨境匯劃金額達223.21億元,環(huán)比上升約七成。
在跨境理財需求推動下,財富管理業(yè)成為中國香港金融業(yè)的強勁風口。2023年,十余家內地基金發(fā)布在港展業(yè)計劃。家族財富辦公室駐港已達400家。
瑞銀財富管理家族咨詢北亞區(qū)主管盧安悅表示,對中國內地企業(yè)家而言,在香港設置家族財富辦公室更有利。首先,香港距離內地更近,且不涉及身份的問題。其次,香港市場有“一國兩制”的優(yōu)勢。香港是比較自由的經濟體,方便內地家族企業(yè)融資,及吸引外地資本進入。
此外,朱鶴新還提及,將借鑒國際財資中心經驗,研究完善本外幣一體化資金池政策,支持跨國公司在滬設立全球或區(qū)域資金管理中心。同時,還將促進跨境貿易投資外匯便利化,拓展科創(chuàng)企業(yè)跨境融資,更好服務跨境資本進入退出科技企業(yè)全生命周期,支持上海建設具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心。再次,還要充分發(fā)揮上海龍頭帶動作用,推進更大區(qū)域范圍內的高層次協同開放。
朱鶴新還表示,統(tǒng)籌金融開放和安全,為上海金融資源集聚和輻射的連續(xù)性可持續(xù)性提供保障。提升開放監(jiān)管能力和風險防控能力,加強外匯市場“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”兩位一體管理,深入參與國際金融協調合作和全球金融治理,防范風險跨區(qū)域、跨市場、跨境傳遞共振,推動高質量發(fā)展和高水平安全良性互動。
朱鶴新稱,金融市場國際化水平顯著提升。經過多年改革發(fā)展,上海金融市場發(fā)展格局日益完善,集聚各類全國性金融市場和金融基礎設施,股票、債券等市場規(guī)模位居世界前列,被納入多個主流國際指數。
近年來,中國推進銀行間和交易所債券市場對外開放,外資來華持債規(guī)模和投資活躍度持續(xù)提升。截至5月末,已有70多個國家和地區(qū)超過1100家機構進入中國銀行間債券市場,外資在中國債券市場的持債總規(guī)模達4.3萬億元,近五年年均增速近20%。
目前上海轄內特許機構可兌換幣種已達50種,涵蓋多數共建“一帶一路”國家。圖/IC
朱鶴新表示,金融機構和資本集聚效應持續(xù)凸顯。隨著中國金融服務業(yè)對外開放步伐加快,眾多外資金融機構紛紛落戶上海,上海已成為境內外資金融機構最集中的城市?!拔覀冎С稚虾B氏乳_展合格境外有限合伙人(QFLP)外匯管理試點,吸引外資投向生物醫(yī)藥、信息技術等先導產業(yè)。支持163家跨國公司在滬設立資金池,集中外債額度2300多億美元、境外放款額度700多億美元,企業(yè)全球資金管理效能不斷提升?!彼f。
6月19日,國際貨幣基金組織(IMF)表示,將在上海成立一個新區(qū)域中心。新的區(qū)域中心將促進研究工作,并為新興市場和中等收入國家提供政策參考。
摩根大通亞太區(qū)首席財務官兼中國區(qū)聯席首席執(zhí)行官何耀東在陸家嘴論壇上表示,外資金融機構借助集團的全球網絡資源、經驗與產品優(yōu)勢,在中資企業(yè)機構“走出去”和跨國企業(yè)機構“引進來”方面提供具有競爭力的跨境產品和服務。中國相關金融監(jiān)管部門已經關注到了外資金融機構的特色,并在一些具體的監(jiān)管舉措中給予了考量,例如跨境融資宏觀審慎管理、境外非金融企業(yè)債務融資工具專項主承銷商評定等方面。
朱鶴新表示,金融服務實體經濟能力大幅增強。近年來,上海積極支持構建新發(fā)展格局,有力服務企業(yè)“引進來”“走出去”。金融中心和科創(chuàng)中心聯動效應日益增強,高新技術企業(yè)跨境融資便利化等一批外匯管理創(chuàng)新政策在上海先行先試。國際聯通交流持續(xù)擴大,外籍來華人員外匯服務、外籍人才用匯更加便利,目前上海轄內特許機構可兌換幣種已達50種,涵蓋多數共建“一帶一路”國家,今年以來外籍來滬人員兌換外幣人數、筆數、金額均同比增長了4倍以上。企業(yè)匯率風險管理服務體系更加成熟,今年以來上海企業(yè)外匯套保比率達到35.7%,創(chuàng)歷史最高水平。
高盛亞太(除日本外)總裁施男德(Kevin Sneader)亦在陸家嘴論壇上表示,中國在科創(chuàng)等方面有較強的資源稟賦,但需要吸引更多的資金渠道,吸引私人資本的涌入。中國政府金融監(jiān)管機構發(fā)布的新“國九條”以及促進科技創(chuàng)新的政策,有助于解決上述問題,并推動科技創(chuàng)新與資本市場的良性互動。