中國(guó)外貿(mào)如何應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)

葉冬艷　歐陽(yáng)輝

當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月21日，美國(guó)財(cái)政部發(fā)布了一項(xiàng)《擬議規(guī)則制定通知》（NPRM）。這份165頁(yè)的草案，旨在限制美國(guó)實(shí)體在半導(dǎo)體和微電子、量子信息技術(shù)、人工智能三個(gè)高科技領(lǐng)域?qū)θA投資，并列出了詳細(xì)的規(guī)定。

5月14日，美國(guó)公布對(duì)華加征301關(guān)稅復(fù)審結(jié)果，決定在原有關(guān)稅基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對(duì)新能源、半導(dǎo)體、關(guān)鍵礦物等加征關(guān)稅。由此引發(fā)人們對(duì)貿(mào)易以及關(guān)稅問(wèn)題關(guān)注度的再度提升。

2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)后，兩國(guó)之間的關(guān)稅上升和貿(mào)易壁壘增加，中美之間的直接貿(mào)易量減少。但是，中國(guó)積極調(diào)整外貿(mào)策略，采取多種措施來(lái)緩解貿(mào)易戰(zhàn)帶來(lái)的壓力，其中之一是調(diào)整貿(mào)易結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)與其他國(guó)家和周邊地區(qū)的貿(mào)易合作，減少對(duì)美國(guó)的依賴(lài)，分散貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)并拓展新的市場(chǎng)空間。這體現(xiàn)在中國(guó)與美國(guó)的直接貿(mào)易額下降，在美歐日韓等主要貿(mào)易伙伴國(guó)中的貿(mào)易地位有所下降，與此同時(shí)中國(guó)與東盟（主要是越南）、墨西哥等新興經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易量相對(duì)增加。

此外，中國(guó)也加大了對(duì)越南、墨西哥等國(guó)的直接投資，以降低對(duì)單一市場(chǎng)的依賴(lài)程度。

在中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易很難像以前一樣高速增長(zhǎng)。歐美政府不斷推出保護(hù)主義措施，意味著出海也不是萬(wàn)能之策，同樣面臨著貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)。另外，隨著中國(guó)企業(yè)的出海，中國(guó)“產(chǎn)業(yè)空心化”風(fēng)險(xiǎn)值得警惕。

對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)變化

圖1是2005年至2024年不同經(jīng)濟(jì)體在中國(guó)對(duì)外貿(mào)易中所占份額。在2017年，對(duì)美貿(mào)易占中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的份額是14.27%，2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)后，美國(guó)所占份額逐步降低，截至2024年前五個(gè)月，降到了10.70%，下降3.57%。從2017年到2024年，歐盟、日本、韓國(guó)所占份額分別降低2.30%、2.33%、1.50%。與此同時(shí)，東盟、越南、俄羅斯、墨西哥所占份額分別提高了3.27%、1.17%、1.85%、0.21%。也就是說(shuō)，與貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)前的2017年相比，美歐日韓等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體在中國(guó)對(duì)外貿(mào)易中所占份額下降，而越南、墨西哥等新興經(jīng)濟(jì)體所占份額穩(wěn)中有升。自2020年起，東盟超過(guò)歐盟成為中國(guó)最大貿(mào)易伙伴。

圖1：2005年-2024年不同經(jīng)濟(jì)體在中國(guó)對(duì)外貿(mào)易中所占份額

資料來(lái)源：CEIC。2024年數(shù)據(jù)截至5月底。制表：顏斌

圖2是2005年至2024年中國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額及同比增速。2018年，中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)，但中國(guó)對(duì)外貿(mào)易保持增長(zhǎng)。2019年，受貿(mào)易戰(zhàn)影響，中國(guó)貿(mào)易總額下降0.96%。2020年，新冠疫情暴發(fā)，全球貿(mào)易規(guī)模下降，中國(guó)貿(mào)易總額雖然是同比增長(zhǎng)的，但漲幅（1.70%）低于2017年（11.44%）、2018年（12.55%）。在2021年、2022年，中國(guó)對(duì)疫情的控制比其他國(guó)家要好，且擁有相對(duì)完整的供應(yīng)鏈，因而中國(guó)出口規(guī)模大增。2021年貿(mào)易總額同比增長(zhǎng)29.81%，2022年相比2021年的高基數(shù)也增長(zhǎng)了4.40%。2023年，受全球整體貿(mào)易規(guī)模下降和貿(mào)易摩擦日益增多的影響，中國(guó)貿(mào)易總額同比下降5.91%，略低于2021年水平，與2017年相比還是增長(zhǎng)了44.55%。2024年1月-5月，貿(mào)易總額2.46萬(wàn)億美元，同比增長(zhǎng)2.77%。

圖2：2005年-2024年中國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額及同比增速

注：2024年數(shù)據(jù)截至5月底。資料來(lái)源：CEIC

圖3是2005年至2023年不同經(jīng)濟(jì)體占全球?qū)ν赓Q(mào)易份額。從占全球貿(mào)易份額來(lái)看，貿(mào)易戰(zhàn)并沒(méi)有阻滯中國(guó)的上升趨勢(shì)。在2020年、2021年，由于新冠疫情影響，中國(guó)占全球貿(mào)易份額一度超過(guò)13%，2022年降到12.39%，而2023年與2022年持平。此外，越南、墨西哥等新興市場(chǎng)所占份額在增長(zhǎng)。從2017年到2023年，中國(guó)、越南、墨西哥占比分別提高了0.86%、0.29%、0.17%，而日本、歐盟、韓國(guó)、美國(guó)分別降低了0.71%、0.51%、0.29%、0.26%。

圖3：2005年-2023年不同經(jīng)濟(jì)體占全球?qū)ν赓Q(mào)易份額

資料來(lái)源：WTO

2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)后，中國(guó)與美歐日韓等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易有所下降，但與東盟（特別是越南）、俄羅斯、墨西哥等新興經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易增加了。中國(guó)對(duì)外貿(mào)易規(guī)模在2022年達(dá)歷史最高，近兩年雖有所下降，仍保持高水平。不過(guò)，隨著貿(mào)易摩擦日益增多，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易很難像2014年以前一樣持續(xù)增長(zhǎng)。

中美間直接貿(mào)易減少

圖4是2005年至2024年不同經(jīng)濟(jì)體在中國(guó)出口所占份額。2012年至2022年，美國(guó)都是中國(guó)出口最大目的地。2017年，美國(guó)占中國(guó)出口的18.99%；2018年，不少?gòu)S家為規(guī)避關(guān)稅而突擊出口，占比上升至19.18%；相應(yīng)地，2019年，美國(guó)占中國(guó)出口份額下降到了16.73%。2020年至2022年，美國(guó)仍是中國(guó)出口最大目的地，但所占份額逐年下降。

圖4：2005年-2024年不同經(jīng)濟(jì)體在中國(guó)出口所占份額

資料來(lái)源：CEIC。2024年數(shù)據(jù)截至5月底

從2017年到2024年，美國(guó)、歐盟、日本、韓國(guó)所占份額分別降低5.00%、1.81%、1.64%、0.26%；東盟、越南、俄羅斯、墨西哥所占份額分別提高4.47%、1.47%、1.09%、0.41%。自2023年起，東盟超過(guò)美國(guó)成為中國(guó)最大出口目的地。

圖5是2005年至2024年中國(guó)對(duì)外貿(mào)易差額及其同比增長(zhǎng)。中國(guó)對(duì)外貿(mào)易差額經(jīng)歷了兩輪明顯的先下降、后上升的過(guò)程。2018年貿(mào)易順差跌到近十年的最低點(diǎn)，但2019年貿(mào)易順差同比增長(zhǎng)20%，與貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)前的2017年持平。新冠疫情三年，中國(guó)貿(mào)易順差逐年上升，2022年達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的8379.28億美元。貿(mào)易順差在2023年、2024年雖然同比小幅下降，但也保持在相對(duì)高位。

圖5：2005年-2024年中國(guó)對(duì)外貿(mào)易差額及同比增長(zhǎng)

資料來(lái)源：CEIC。2024年數(shù)據(jù)截至5月底

圖6是2005年至2024年中國(guó)對(duì)不同經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易差額。美國(guó)、中國(guó)香港、歐盟與東盟是中國(guó)貿(mào)易順差的前幾大來(lái)源地，中國(guó)對(duì)墨西哥和東盟的貿(mào)易順差在逐步增加。

圖6：2005-2024年中國(guó)對(duì)不同經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易差額（單位：10億美元）

資料來(lái)源：CEIC。2024年數(shù)據(jù)截至5月底

圖7是2005年至2023年不同經(jīng)濟(jì)體在與美國(guó)貿(mào)易中所占比例。從2017年到2023年，中國(guó)在與美國(guó)貿(mào)易中所占份額降低5.07%，而歐盟、墨西哥、越南、韓國(guó)、加拿大在與美國(guó)貿(mào)易中所占份額分別提高2.87%、1.34%、1.03%、0.47%、0.20%。

圖7：2005年-2023年不同經(jīng)濟(jì)體在與美國(guó)貿(mào)易中所占份額

資料來(lái)源：CEIC

在2015年至2018年，中國(guó)是美國(guó)最大的貿(mào)易伙伴，自2019年起歐盟取代中國(guó)成為美國(guó)最大貿(mào)易伙伴。實(shí)際上，自2019年起，墨西哥、加拿大與美國(guó)貿(mào)易額就超過(guò)中美貿(mào)易額，中國(guó)從最大貿(mào)易伙伴變成第四大貿(mào)易伙伴，只有在2020年，由于新冠疫情影響，中美貿(mào)易額超過(guò)墨西哥、加拿大與美國(guó)貿(mào)易額。中國(guó)占美國(guó)貿(mào)易份額在逐步降低，但又遠(yuǎn)高于第五大貿(mào)易伙伴的韓國(guó)，預(yù)計(jì)在將來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間中國(guó)都會(huì)是美國(guó)第四大貿(mào)易伙伴。

圖8是2005年至2023年不同經(jīng)濟(jì)體在美國(guó)進(jìn)口中所占份額。從2017年到2023年，中國(guó)所占份額降低7.74%，歐盟、墨西哥、越南、中國(guó)臺(tái)灣、加拿大、韓國(guó)所占比例分別提高2.40%、2.06%、1.72%、1.03%、0.87%、0.72%，中國(guó)失去的份額基本由這些經(jīng)濟(jì)體瓜分。

圖8：2005年-2023年不同經(jīng)濟(jì)體在美國(guó)進(jìn)口中所占份額

資料來(lái)源：CEIC

圖9是美國(guó)對(duì)不同經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易差額。中國(guó)、歐盟、墨西哥、越南是美國(guó)貿(mào)易逆差的主要來(lái)源地。從2018年到2023年，美國(guó)對(duì)中國(guó)的貿(mào)易逆差從4182億美元縮小到2794億美元，而對(duì)歐盟、墨西哥、越南的貿(mào)易逆差則呈現(xiàn)擴(kuò)大的趨勢(shì)。

圖9：美國(guó)貿(mào)易差額（10億美元）

資料來(lái)源：CEIC

總的來(lái)說(shuō)，在中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下，中國(guó)到東盟和墨西哥，東盟和墨西哥到美國(guó)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易呈現(xiàn)出明顯增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

中國(guó)企業(yè)走出去

從直接投資的“走出去”看，中資企業(yè)在加速布局東南亞，尤其是越南。中美貿(mào)易戰(zhàn)和新冠疫情強(qiáng)化了外商投資持續(xù)流入越南的趨勢(shì)，中國(guó)在其中扮演了重要角色，通過(guò)對(duì)越南和墨西哥的直接投資建廠，以降低生產(chǎn)成本、提高產(chǎn)品質(zhì)量并拓展海外市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)了全球供應(yīng)鏈的多元化布局，規(guī)避美國(guó)加征的關(guān)稅和設(shè)置的貿(mào)易壁壘，提高了整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

圖10是2005年至2023年中國(guó)對(duì)越南和墨西哥的直接投資金額。在2018年貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)前，中國(guó)對(duì)越南直接投資就逐年增加，從2014年的4.27億美元增長(zhǎng)到了2018年的24.65億美元，2019年更是大幅增加至40.63億美元、增幅65%；2020年至2022年因疫情影響有所下降，2023年又增至44.71億美元。

圖10：2005年-2023年中國(guó)對(duì)越南、墨西哥直接投資

資料來(lái)源：CEIC

從墨西哥的外商直接投資存量數(shù)據(jù)來(lái)看，美國(guó)占四成，中國(guó)僅占1%左右，但中美貿(mào)易摩擦后，中國(guó)成為墨西哥增長(zhǎng)最快的外商投資來(lái)源國(guó)。2018年，中國(guó)對(duì)墨西哥的直接投資比2017年翻了一番，在2022年達(dá)到單年最高水平5.7億美元。2023年，中國(guó)對(duì)墨西哥直接投資新增1.59億美元，存量達(dá)到24.52億美元，中國(guó)已成為墨西哥第四大外商直接投資來(lái)源國(guó)。

總的來(lái)說(shuō)，在中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下，中國(guó)與美歐日韓等經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易在中國(guó)對(duì)外貿(mào)易中所占份額逐步下降，而中國(guó)與東盟、墨西哥等新興經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易占比在逐步上升。

為了應(yīng)對(duì)美國(guó)對(duì)中國(guó)發(fā)動(dòng)的貿(mào)易戰(zhàn)，中國(guó)一方面規(guī)避貿(mào)易壁壘，另一方面，中國(guó)企業(yè)積極出海，到海外直接投資建廠。

美國(guó)大選逐步臨近，前總統(tǒng)特朗普在其與現(xiàn)任總統(tǒng)拜登的競(jìng)選對(duì)決中，提出了一系列保護(hù)主義貿(mào)易措施，比如對(duì)所有進(jìn)口商品和服務(wù)普遍征收10%的最低基準(zhǔn)關(guān)稅。這意味著轉(zhuǎn)口貿(mào)易和出海也不是萬(wàn)能之策，同樣面臨著貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)。

隨著中國(guó)企業(yè)的出海，中國(guó)“產(chǎn)業(yè)空心化”風(fēng)險(xiǎn)值得警惕。近年來(lái)，中國(guó)制造業(yè)增加值占GDP的比重持續(xù)走低。2006年，制造業(yè)增加值占GDP（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）比重達(dá)到32.5%的峰值，隨后五年在高位徘徊，2011年起逐年降低，2020年降至26.3%，九年時(shí)間大幅下降了5.8%。盡管2022年這一比重回升至27.7%，但仍處于多年低位。與美國(guó)、德國(guó)、日本等全球主要工業(yè)國(guó)家在同樣發(fā)展階段相比，中國(guó)制造業(yè)占比下降時(shí)間更早、速度更快，這可能會(huì)引發(fā)產(chǎn)業(yè)“空心化”，削弱中國(guó)經(jīng)濟(jì)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

（編輯：王延春）