基于內(nèi)部控制視閾下的水電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理探究

馬翰

隨著電力市場的改革，2023年水電行業(yè)已全面進入電力市場參與市場化交易，水電企業(yè)自行參與市場競爭，競爭核心實為價格競爭。在此形勢下，水電企業(yè)通過科學(xué)合理的財務(wù)風(fēng)險管理，降本增效、提高市場占有份額以及促進企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營，而內(nèi)部控制在這一過程中扮演著關(guān)鍵角色。本文從內(nèi)部控制視角切入，探討了水電企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理方面的難點問題，并提出了一系列加強水電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)控優(yōu)化策略，以期為水電企業(yè)的可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展提供借鑒。

內(nèi)部控制是企業(yè)財務(wù)管理中至關(guān)重要的一環(huán)，它直接關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)濟穩(wěn)健性和財務(wù)風(fēng)險管理的有效性。水電企業(yè)作為重要的基礎(chǔ)設(shè)施提供者，承擔(dān)著滿足社會對電力和水資源需求的重要責(zé)任。然而，隨著市場環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境的不斷變化，水電企業(yè)也面臨著日益嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險，因此亟須通過有效的內(nèi)部控制機制來確保水電企業(yè)的財務(wù)穩(wěn)定和可持續(xù)性。所以，研究水電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中有效的內(nèi)部控制策略，具有顯著的現(xiàn)實意義。

一、內(nèi)部控制

內(nèi)部控制是一個組織內(nèi)部的體系和程序，旨在確保企業(yè)運作的有效性、財務(wù)報告的可靠性以及遵守合規(guī)性要求。它包括一系列的政策、程序、監(jiān)控和評估，以幫助管理層管理和監(jiān)督企業(yè)的各項活動，減少潛在風(fēng)險，防止錯誤和不當(dāng)行為的發(fā)生，促進經(jīng)濟效率和財務(wù)透明度的提升。內(nèi)部控制的目標(biāo)包括確保資源的合理使用、資產(chǎn)的保護、財務(wù)信息的準(zhǔn)確性、法規(guī)合規(guī)性以及業(yè)務(wù)目標(biāo)的達成。因此，內(nèi)部控制對于水電企業(yè)的健康發(fā)展和財務(wù)風(fēng)險管理至關(guān)重要。

二、水電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型

財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在籌資、投資、營運資金管理和收益分配等財務(wù)活動中，受到各種不確定因素的影響，可能導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差，從而引發(fā)潛在損失。水電企業(yè)與其他企業(yè)一樣，在運營中面臨著各種客觀存在的、不可避免的風(fēng)險，這不僅包括自然災(zāi)害等不可抗力因素，同時還涉及市場環(huán)境的變化、政策法規(guī)的調(diào)整以及企業(yè)內(nèi)部管理等多個方面。這些風(fēng)險既可能在財務(wù)層面上表現(xiàn)出來，同時還可能對企業(yè)的整體運營和未來發(fā)展產(chǎn)生深遠的影響。具體表現(xiàn)如下：

第一，籌資風(fēng)險。由于水電企業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，資本金投入大，投資期限長，因此需要長期的、持續(xù)穩(wěn)定的資金支持。然而，融資渠道相對有限，采用銀行貸款等傳統(tǒng)融資渠道方式在水電企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中占據(jù)了重要地位，這種情況導(dǎo)致企業(yè)面臨著高額償債壓力問題。當(dāng)水電站發(fā)電初期，項目貸款寬限期截止，加之金融環(huán)境、自然環(huán)境（來水量）、發(fā)電機組磨合等情況，企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金流還本付息及維持日常經(jīng)營開支，而此時，無法通過銀行繼續(xù)獲得新增長期的項目貸款支持，企業(yè)則可能采取“短貸長用”高風(fēng)險方式維持運營，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險增加。因此，水電企業(yè)在融資過程中需要謹慎評估各種融資方式的利弊，合理安排債務(wù)結(jié)構(gòu)，以降低籌資風(fēng)險對水電企業(yè)的沖擊。

第二，投資風(fēng)險。水電企業(yè)的核心資產(chǎn)是固定資產(chǎn)，如水庫、大壩、發(fā)電設(shè)備等，其建設(shè)周期長、投資巨大，高效管理和維護這些資產(chǎn)具有一定的挑戰(zhàn)性。同時，一些水電企業(yè)對投資決策的風(fēng)險評估和經(jīng)濟效益預(yù)測可能不夠準(zhǔn)確，容易導(dǎo)致投資決策失誤，這些失誤可能會給水電企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟損失，甚至?xí)绊懫髽I(yè)的長期發(fā)展。因此，水電企業(yè)應(yīng)當(dāng)高度重視投資過程中的財務(wù)風(fēng)險問題，采取科學(xué)的方法進行風(fēng)險評估和預(yù)測，以確保投資決策的準(zhǔn)確性和科學(xué)性。

第三，營運資金管理風(fēng)險。水電企業(yè)的盈利受到國家政策變化的影響，特別是在電力市場改革的情況下，水電企業(yè)可能面臨激烈的競爭和價格壓力。如果不能有效地管理營運資金，企業(yè)就可能出現(xiàn)現(xiàn)金流短缺、債務(wù)違約等問題，進而影響企業(yè)的正常運營和經(jīng)濟效益。因此，水電企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視營運資金管理，采取有效的措施來降低風(fēng)險并提高資金使用效率。

第四，能源政策風(fēng)險。作為公共事業(yè)，水電企業(yè)需要嚴(yán)格遵循國家及地方政府的能源政策。然而，能源政策的變化往往具有不確定性，可能對水電企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生重大影響。因此，企業(yè)需要密切關(guān)注政策動向，并及時調(diào)整經(jīng)營策略以應(yīng)對可能的財務(wù)風(fēng)險。

三、水電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的難點

作為清潔能源產(chǎn)業(yè)代表之一，水電企業(yè)具備一些獨有的特征。這些特征包括項目資金需求巨大、建設(shè)周期長、對生產(chǎn)技術(shù)要求高和復(fù)雜的工藝流程。值得注意的是，水電項目通常具有點多、面廣、分散的特點，導(dǎo)致其在財務(wù)管理方面面臨一系列挑戰(zhàn)，包括資金流動規(guī)模大、頻率高、涉及多個環(huán)節(jié)且變動頻繁等，眾多水電項目從立項階段就涉及資金籌措、運用、支付和收入等多方面活動。因此，水電企業(yè)財務(wù)管理變得復(fù)雜和繁重，也使得其財務(wù)管理人員需要同時處理多項重要和復(fù)雜的工作，面臨著各種問題相互疊加的挑戰(zhàn)。

四、水電企業(yè)內(nèi)部控制在財務(wù)風(fēng)險管理中的重要性

水電企業(yè)內(nèi)部控制在財務(wù)風(fēng)險管理中具有極其重要的作用，其能夠確保財務(wù)信息和經(jīng)營活動的準(zhǔn)確性、合規(guī)性和可持續(xù)性，有利于水電企業(yè)降低潛在風(fēng)險，提高決策質(zhì)量，并維護企業(yè)財務(wù)的穩(wěn)健性。

第一，確保各項規(guī)章制度有效落實。如果企業(yè)各項規(guī)章制度難以有效落實，各部門聯(lián)系不足、缺乏責(zé)任意識，那么在一定程度上就可能導(dǎo)致出現(xiàn)較大的財務(wù)風(fēng)險。有效的內(nèi)部控制，可以明確崗位責(zé)任，構(gòu)建相互監(jiān)督和制約的工作機制，從而確保規(guī)章制度的全面落實。

第二，有效識別、評估并應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險。內(nèi)部控制能夠幫助水電企業(yè)識別不同類型的財務(wù)風(fēng)險，如市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等。通過建立風(fēng)險識別程序和監(jiān)控機制，定期評估，確定主要財務(wù)風(fēng)險，并制定相應(yīng)的應(yīng)對策略，如建立財務(wù)風(fēng)險管理政策和程序，使用金融工具來對沖風(fēng)險，制定信用政策來管理風(fēng)險等，以減輕和化解財務(wù)風(fēng)險。

第三，提升財務(wù)信息質(zhì)量。內(nèi)部控制可以提升財務(wù)信息的可靠性及客觀性，高質(zhì)量的財務(wù)信息可以為管理層決策提供有效依據(jù)，助力企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

五、加強水電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)控優(yōu)化策略

（一）完善內(nèi)控建設(shè)，強化風(fēng)險管控

第一，水電企業(yè)必須重視并加強制度、流程、系統(tǒng)等內(nèi)部管控建設(shè)，實施財務(wù)共享與內(nèi)控一體化策略，以實現(xiàn)精細化的內(nèi)部管理，提升企業(yè)的運營效率和風(fēng)險控制能力。在尋求迅速獲取資源的過程中，應(yīng)警惕前期開發(fā)投資及并購環(huán)節(jié)可能伴隨的投資風(fēng)險，始終堅持合規(guī)經(jīng)營原則。企業(yè)需強化風(fēng)險防范意識，嚴(yán)格控制資金安全風(fēng)險，合理規(guī)劃融資規(guī)模和時間安排，使資金需求得到科學(xué)匹配，將資產(chǎn)負債率維持在合理水平，并逐步降低擔(dān)保額度。

第二，水電企業(yè)應(yīng)參照同類企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)控管理，提升自身的風(fēng)險管控能力。這包括建立完善的內(nèi)部管理制度和流程，提高內(nèi)部管理水平和風(fēng)險防范意識；實施內(nèi)部審計和監(jiān)督機制，及時發(fā)現(xiàn)和解決潛在風(fēng)險；加強內(nèi)部控制的信息化建設(shè)，提高內(nèi)部管控效率和準(zhǔn)確性。通過以上措施的實施，水電企業(yè)可以確保財務(wù)報告的準(zhǔn)確性、合規(guī)性和透明度，保障企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

（二）發(fā)揮全面預(yù)算引領(lǐng)作用，推動戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)

在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展中，追求更科學(xué)化的管理已成為必然趨勢。全面預(yù)算管理被認為是最有效的手段之一，其可以提高企業(yè)管理質(zhì)量和效率。因此，水電企業(yè)在不斷改進財務(wù)管理模式時，必須重點實施全面預(yù)算管理，這是提升財務(wù)管理質(zhì)量的必要手段，也是促進水電企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。

第一，水電企業(yè)要建立縱橫貫通的全面預(yù)算管理體系，覆蓋全部預(yù)算單元，實現(xiàn)跨部門協(xié)同、多方聯(lián)動的預(yù)算管理，以及財務(wù)預(yù)算與業(yè)務(wù)、投資、薪酬等預(yù)算的有機結(jié)合。

第二，水電企業(yè)要依托財務(wù)共享中心平臺，建立以投資、融資、建設(shè)、管理、運營五大業(yè)務(wù)場景貫穿年度資金計劃的全面預(yù)算，實現(xiàn)業(yè)財有機融合。分解落實責(zé)任目標(biāo)，做好成本規(guī)劃，并進行執(zhí)行分析與管控，針對偏差制定有效的應(yīng)對措施，以助力企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。

（三）拓寬融資渠道，提升資金保障能力

水電企業(yè)在我國清潔能源行業(yè)備受支持，并在可持續(xù)發(fā)展方面扮演關(guān)鍵角色，同時享受國家的優(yōu)惠貸款政策，這吸引了多家銀行與其合作。雖然當(dāng)前大多數(shù)水電企業(yè)的負債率尚未觸及危險水平，但在競爭激烈的市場環(huán)境下，水電企業(yè)仍然不能掉以輕心，要實時監(jiān)測可能的風(fēng)險，以確保企業(yè)籌資環(huán)境的安全。

第一，水電企業(yè)應(yīng)追求多元化的籌資途徑，避免依賴單一的借款方式。這有助于減輕對某一財務(wù)渠道的依賴性，從而降低財務(wù)風(fēng)險。

第二，水電企業(yè)應(yīng)注重資產(chǎn)和負債的合理匹配，以便在需要時能夠合理安排所需的資金，從而降低負債水平風(fēng)險，確保企業(yè)在競爭激烈的市場中保持財務(wù)穩(wěn)健。

第三，水電企業(yè)要做好重大項目前期及項目貸款落實，統(tǒng)籌各地差異化，力爭最優(yōu)放款條件；合理匹配項目資本金，積極爭取政策性開發(fā)金融工具等紅利政策的資本金支持。

（四）推進財務(wù)信息化建設(shè)，實現(xiàn)財務(wù)數(shù)智化轉(zhuǎn)型

水電企業(yè)應(yīng)廣泛應(yīng)用信息化和數(shù)智化技術(shù)，以建立高效、安全、可靠的財務(wù)內(nèi)部管理信息化系統(tǒng)，并構(gòu)建相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，從而為企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供有力保障。

第一，建立完善“共享中心+內(nèi)控”的制度體系建設(shè)。搭建水電企業(yè)財務(wù)共享中心內(nèi)控體系，采用信息化、數(shù)智化手段提高自動控制水平，實現(xiàn)財務(wù)內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)化、流程化、智能化。

第二，加強財務(wù)共享中心的建設(shè)。優(yōu)化現(xiàn)有的共享流程，充分實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化管控，對新成立的法人企業(yè)做好財務(wù)共享宣貫培訓(xùn)工作。同時詳細調(diào)研、規(guī)劃新業(yè)態(tài)，確定新業(yè)態(tài)的共享內(nèi)容、流程等，將新業(yè)態(tài)及時納入共享平臺。

第三，持續(xù)開展財務(wù)共享平臺與業(yè)務(wù)系統(tǒng)集成建設(shè)。參與企業(yè)數(shù)智化建設(shè)整體規(guī)劃，深入推進財務(wù)共享平臺與各項業(yè)務(wù)系統(tǒng)的對接集成，實現(xiàn)各維度業(yè)務(wù)系統(tǒng)與財務(wù)系統(tǒng)間數(shù)據(jù)的有效共享，形成ERP模塊化集成的新型管理體系。

第四，構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，以實時監(jiān)測和預(yù)警潛在的財務(wù)風(fēng)險。該系統(tǒng)應(yīng)基于企業(yè)實際的財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)，設(shè)立科學(xué)、合理的風(fēng)險評估模型和閾值，對企業(yè)的償債能力、運營能力、盈利能力和發(fā)展能力等方面進行全面分析和評估。當(dāng)出現(xiàn)異常波動或潛在風(fēng)險時，系統(tǒng)應(yīng)及時發(fā)出預(yù)警信號，以便企業(yè)采取相應(yīng)的應(yīng)對措施，規(guī)避或降低財務(wù)風(fēng)險。

（五）規(guī)范稅務(wù)管理，落實財稅優(yōu)惠

水電企業(yè)應(yīng)加強對稅收優(yōu)惠政策的深入研究，及時安排相關(guān)稅務(wù)優(yōu)惠政策的實施。同時，應(yīng)繼續(xù)推動符合條件的所屬單位享受增值稅留抵退稅的優(yōu)惠政策，充實企業(yè)現(xiàn)金流。此外，企業(yè)需增強對稅務(wù)風(fēng)險的防控意識，加強稅務(wù)風(fēng)險管理和自查自糾。具體而言，應(yīng)針對“千戶集團稅收風(fēng)險管理”工作，依法納稅自查自糾，定期開展稅務(wù)風(fēng)險監(jiān)督檢查，梳理涉及的稅務(wù)風(fēng)險點，制定有效的整改措施，以彌補稅務(wù)管理漏洞并防范稅務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

（六）加強會計核算與監(jiān)督，提升財務(wù)信息質(zhì)量

水電企業(yè)必須重視財務(wù)報表管理工作，加強對財務(wù)月報、預(yù)算報表、決算報表的監(jiān)管，加大財務(wù)報表的審核力度，并按時、按質(zhì)地完成報表的編制、審核及上報工作，以確保信息的準(zhǔn)確性、完整性和及時性。同時，水電企業(yè)需要加強財務(wù)管理的分析功能，利用財務(wù)共享平臺，對關(guān)鍵績效指標(biāo)進行多維度比對分析，實現(xiàn)財務(wù)報表數(shù)據(jù)可視化。此外，水電企業(yè)還需完善會計信息審核及監(jiān)督機制，形成會計信息質(zhì)量檢查長效機制。

（七）加強財務(wù)隊伍建設(shè)，提升財務(wù)人員綜合能力

水電企業(yè)應(yīng)統(tǒng)籌財務(wù)人員管理，持續(xù)強化財務(wù)梯隊建設(shè)，打造專業(yè)化財務(wù)隊伍。抓好“業(yè)務(wù)財務(wù)”和“管理財務(wù)”能力建設(shè)，夯實基礎(chǔ)財務(wù)工作的實際操作能力。通過業(yè)務(wù)培訓(xùn)、參加職稱考試等方式提升財務(wù)人員專業(yè)知識水平。加強“業(yè)財融合”，提高財務(wù)人員管理會計應(yīng)用水平。同時，制定合理的晉升機制和薪酬獎勵體系，不斷完善人才選拔培養(yǎng)考核機制，打造財務(wù)人才高地，以確保財務(wù)風(fēng)險得到有效管理。

結(jié)語：

隨著電力市場的持續(xù)改革，水電企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理方面面臨的挑戰(zhàn)不斷增加。在此背景下，水電企業(yè)必須充分認識到內(nèi)部控制在財務(wù)管理中至關(guān)重要的作用，并持續(xù)強化財務(wù)內(nèi)部控制建設(shè)。只有這樣，水電企業(yè)才能更有效地預(yù)防財務(wù)風(fēng)險，這也是打造水電企業(yè)健康的財務(wù)管理環(huán)境、提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的重要保障。

（作者單位：新疆新華水電投資股份有限公司）