大規(guī)模減稅降費(fèi)后的可持續(xù)財(cái)政：國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與啟示

蔣炳蔚

摘要：我國(guó)持續(xù)推進(jìn)大規(guī)模減稅降費(fèi)的同時(shí)，也面臨財(cái)政收入增長(zhǎng)乏力、財(cái)政支出剛性需求等現(xiàn)狀，可持續(xù)財(cái)政已然成為約束大規(guī)模減稅降費(fèi)的關(guān)鍵因素。文章結(jié)合國(guó)際上減稅降費(fèi)中可持續(xù)財(cái)政問(wèn)題解決的實(shí)踐探索，提煉出其中的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，以期更好地為我國(guó)大規(guī)模減稅降費(fèi)后可持續(xù)財(cái)政的維系提供啟示。

關(guān)鍵詞：減稅降費(fèi)；可持續(xù)財(cái)政；國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

一、引言

面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和依舊存在的全球經(jīng)濟(jì)下行壓力，結(jié)合轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量、激發(fā)市場(chǎng)主體活力的國(guó)內(nèi)需求，我國(guó)財(cái)政政策作為我國(guó)宏觀調(diào)控的重要政策工具也不斷改革，2016年便拉開(kāi)了減稅降費(fèi)的帷幕?！笆濉逼陂g累計(jì)減稅降費(fèi)超過(guò)7.6萬(wàn)億元基礎(chǔ)上，2021年又新增減稅降費(fèi)超1萬(wàn)億元。供給側(cè)改革視角下，大規(guī)模減稅降費(fèi)對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)，直接增加其可支配收入，提升勞動(dòng)積極性，增強(qiáng)人們的獲得感，利于民生；對(duì)企業(yè)而言，直接減輕企業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，著眼于企業(yè)成長(zhǎng)和發(fā)展。整體而言契合對(duì)消費(fèi)的刺激和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，利于經(jīng)濟(jì)的加力提效。

然而，在看到減稅降費(fèi)利好的同時(shí)，也應(yīng)關(guān)注到我國(guó)財(cái)政收入無(wú)論是收入基礎(chǔ)還是收入本身，亦或是收入結(jié)構(gòu)都存在乏力增長(zhǎng)；財(cái)政支出中，剛性支出與新增支出并存（劉安長(zhǎng)，2019）。這些都是推動(dòng)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的重要測(cè)度指標(biāo)——財(cái)政赤字率。我國(guó)財(cái)政赤字率自2013年開(kāi)始出現(xiàn)由低走高的趨勢(shì)，赤字增長(zhǎng)率始終大于零。2016-2017年赤字率上升至國(guó)際上通常所說(shuō)的警戒線數(shù)值3%。2018-2021年間在上浮和回調(diào)安排下，2022年約2.8%。雖然在是否應(yīng)該守住3%這一財(cái)政赤字率水平上存在不同意見(jiàn)，但不能忽視，大規(guī)模減稅降費(fèi)所引致的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)增加這一客觀事實(shí)。此外，我國(guó)彌補(bǔ)財(cái)政赤字的重要手段——政府發(fā)債也存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。且高額的債務(wù)利息支出會(huì)對(duì)政府在創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)等其他方面的投資和私人部門(mén)投資產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”。此外，債務(wù)償還又會(huì)推高財(cái)政赤字，形成赤字與債務(wù)相互驅(qū)動(dòng)型雙膨脹。可見(jiàn)，可持續(xù)財(cái)政已然成為大規(guī)模減稅降費(fèi)的一大約束。

雖然現(xiàn)階段學(xué)界對(duì)于可持續(xù)財(cái)政的定義莫衷一是，但是現(xiàn)有文獻(xiàn)一般均是從財(cái)政收入、財(cái)政支出、債務(wù)和地區(qū)間財(cái)政平衡四個(gè)方面對(duì)可持續(xù)財(cái)政進(jìn)行探討。綜其所述，可持續(xù)財(cái)政實(shí)質(zhì)是當(dāng)財(cái)政收支在受到不利沖擊后，可以通過(guò)財(cái)政收支自身的政策調(diào)整或發(fā)行可控風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)公債等措施維持財(cái)政穩(wěn)健運(yùn)行和財(cái)政職能正常發(fā)揮的一種財(cái)政狀態(tài)。也可以理解為，可持續(xù)財(cái)政的實(shí)現(xiàn)需要財(cái)政收支的相互配合，使得財(cái)政收支受到?jīng)_擊后，各級(jí)政府債務(wù)繼續(xù)呈現(xiàn)可持續(xù)狀態(tài)，避免財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。因此，在我國(guó)大規(guī)模減稅降費(fèi)過(guò)程中，面對(duì)減稅降費(fèi)對(duì)財(cái)政收入的沖擊，預(yù)先研判并作出合理的財(cái)政收支等政策調(diào)整，將財(cái)政赤字維持在可控水平，防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而維系可持續(xù)財(cái)政至關(guān)重要。即當(dāng)前減稅降費(fèi)政策框架中最核心的長(zhǎng)期問(wèn)題便是對(duì)財(cái)政可持續(xù)性的應(yīng)對(duì)。

國(guó)際上已經(jīng)有部分國(guó)家進(jìn)行過(guò)一次或多次大規(guī)模減稅降費(fèi)的實(shí)踐探索，如，美國(guó)里根政府時(shí)期供給側(cè)全面減稅、美國(guó)小布什政府時(shí)期脫離了絕對(duì)供給側(cè)和需求側(cè)的大規(guī)模減稅、英國(guó)撒切爾政府較為完善稅制下大規(guī)模減稅。與我國(guó)類似，他國(guó)減稅降費(fèi)政策在激發(fā)市場(chǎng)主體活力、刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也面臨財(cái)政可持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)，稅收、支出和債務(wù)之間的財(cái)政三角困局是普遍存在的。我國(guó)可以在充分總結(jié)其他國(guó)家減稅降費(fèi)及其配套政策實(shí)踐的基礎(chǔ)之上，結(jié)合我國(guó)現(xiàn)階段的具體國(guó)情，兼顧短期和長(zhǎng)期，審慎對(duì)協(xié)調(diào)好減稅降費(fèi)和可持續(xù)財(cái)政之間的關(guān)系作出合理安排。鑒于此，本文采用經(jīng)驗(yàn)比較法，通過(guò)對(duì)典型國(guó)家減稅降費(fèi)中可持續(xù)財(cái)政維系的實(shí)踐探索進(jìn)行梳理、比較，提煉出經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，以他國(guó)以往減稅降費(fèi)中解決可持續(xù)財(cái)政問(wèn)題的正反實(shí)踐作參照，為我國(guó)大規(guī)模減稅降費(fèi)政策后可持續(xù)財(cái)政的維系提供啟示。

二、典型國(guó)家減稅降費(fèi)后的可持續(xù)財(cái)政實(shí)踐

（一）小布什政府減稅后可持續(xù)財(cái)政的實(shí)踐

小布什政府面對(duì)美國(guó)2000年下半年開(kāi)始的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，使用減稅增支的積極財(cái)政政策刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。2001年通過(guò)了高達(dá)1.35萬(wàn)億美元的減稅法案，成為美國(guó)歷史上繼里根政府減稅后的又一次大規(guī)模減稅。但該減稅更傾向于為富人減稅，對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)刺激作用甚微。其減稅政策執(zhí)行的財(cái)政成本遠(yuǎn)高于減稅帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)刺激效果。尤其是，即便克林頓政府留給他約2360億美元的財(cái)政盈余，其減稅政策的實(shí)施還是造成了國(guó)內(nèi)巨額財(cái)政赤字，危及可持續(xù)財(cái)政。

2001年的《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與減稅協(xié)調(diào)法案》減稅的重點(diǎn)是為個(gè)人減負(fù)，全面降低個(gè)人所得稅稅率，簡(jiǎn)化稅收級(jí)次，逐步取消遺產(chǎn)稅。2002年的《增加就業(yè)和援助雇工法案》主要是為企業(yè)減負(fù)，涉及增加經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的抵扣額、延長(zhǎng)虧損追溯年限和多項(xiàng)稅收優(yōu)惠期限。2003年的《就業(yè)與增長(zhǎng)稅收減免協(xié)調(diào)法案》作為小布什政府第二次減稅計(jì)劃，只通過(guò)了其修正案，減稅規(guī)模為十年內(nèi)3500億美元，重點(diǎn)是降低資本利得稅和股票的紅利稅。

小布什政府在推出減稅計(jì)劃的同時(shí)，要求將聯(lián)邦支出的增加幅度控制在4%左右，但實(shí)際的財(cái)政支出增長(zhǎng)幅度不僅未得到控制反而大幅增加。小布什政府恢復(fù)了部分社會(huì)福利，加之失業(yè)和達(dá)到高峰退休人口的增加，致使社會(huì)福利支出增加?！?·11”事件，使得美國(guó)因“反恐”發(fā)動(dòng)了阿富汗戰(zhàn)爭(zhēng)和伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)，軍事支出急劇增長(zhǎng)。并成立美國(guó)國(guó)土安全部，行政支出也隨之增加。早在2002財(cái)政年度，小布什政府已將克林頓時(shí)期連續(xù)4年的財(cái)政盈余轉(zhuǎn)為了1578億美元的財(cái)政赤字。截至2003年，減稅帶來(lái)的聯(lián)邦的財(cái)政赤字已有3740億美元，約占美國(guó)GDP的4.2%。

由此可見(jiàn)，小布什政府的減稅政策并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)有效的財(cái)政收支政策作為配套以保證財(cái)政的可持續(xù)性。這可能與其減稅政策制定之初財(cái)政處于盈余和期間的軍費(fèi)支出激增有關(guān)。在減稅法案到期時(shí)，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)面臨墜入“財(cái)政懸崖”的風(fēng)險(xiǎn)。于是，奧巴馬政府不得不在小布什政府減稅法案到期后，對(duì)美國(guó)減稅政策的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整。通過(guò)提高個(gè)人所得稅最高邊際稅率、資本利得稅最高邊際稅率和遺產(chǎn)稅最高邊際稅率提高高收入人群的稅收負(fù)擔(dān)。但小布什政府采用了中性偏松的貨幣政策以刺激經(jīng)濟(jì)，如此便會(huì)增加穩(wěn)定財(cái)政收入，一定程度上緩解可持續(xù)財(cái)政問(wèn)題。

（二）撒切爾政府減稅后可持續(xù)財(cái)政的實(shí)踐

英國(guó)撒切爾政府重要的經(jīng)濟(jì)政策之一便是稅收改革。1979年撒切爾執(zhí)政英國(guó)后，積極倡導(dǎo)供給學(xué)派的減稅思想，認(rèn)為累進(jìn)所得稅阻礙了人們的勞動(dòng)積極性和儲(chǔ)蓄及投資的熱情，強(qiáng)調(diào)“低稅興業(yè)”，頒布實(shí)施了一系列減稅政策。不同于美國(guó)的單向減稅政策，英國(guó)撒切爾政府的減稅配合其他稅制改革措施，“減中有增”，構(gòu)成相對(duì)完整的稅制改革中的稅收政策調(diào)整，成為英國(guó)政府對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要工具。結(jié)合英國(guó)稅制靈活性強(qiáng)的特點(diǎn)撒切爾政府減稅政策的實(shí)施保持了可持續(xù)財(cái)政的延續(xù)。

撒切爾政府時(shí)期，所得稅是英國(guó)的主體稅種。因此，減稅首先降低了個(gè)人所得稅最高和最低邊際稅率，降低了公司所得稅稅率，并減少個(gè)人所得稅的納稅級(jí)次及簡(jiǎn)化了稅收手續(xù)。個(gè)人所得稅的減稅政策調(diào)動(dòng)了人們生產(chǎn)的積極性，刺激了社會(huì)投資和消費(fèi)。政府同時(shí)采取一系列措施扶持中小企業(yè)發(fā)展。事實(shí)證明，這些措施使得相當(dāng)一部分中小企業(yè)受益。

與此同時(shí)，撒切爾政府還增加了增值稅和煙酒等間接稅，轉(zhuǎn)移部分直接稅即所得稅稅負(fù)給間接稅。特別是煙草稅稅率的提高，成為英國(guó)政府彌補(bǔ)減稅造成的財(cái)政收入損失的常用手段之一。此外，英國(guó)非常強(qiáng)調(diào)法治，稅收征管工作極其嚴(yán)格，稅收服務(wù)意識(shí)強(qiáng)。英國(guó)稅收征管工作的重要特點(diǎn)是分別管理稅額的核定和稅款的征收。稅收服務(wù)方面則注重保護(hù)納稅人的合法權(quán)益，向所有納稅人提供公正、高效的納稅服務(wù)。這兩方面都使得減稅效果得以釋放，財(cái)政收入得以保證。

三、可持續(xù)財(cái)政的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

（一）可持續(xù)財(cái)政始終是減稅政策的約束

一國(guó)減稅政策推出的前提是該國(guó)存在減稅空間，而減稅空間首先受到財(cái)政狀況的約束，即可持續(xù)財(cái)政的約束。在缺乏減稅財(cái)政空間的情況下，強(qiáng)行或過(guò)度減稅導(dǎo)致的結(jié)果是巨額預(yù)算赤字和財(cái)政運(yùn)行困難，最終違背減稅初衷，危及經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定。里根政府減稅時(shí)期，未充分考慮財(cái)政可持續(xù)性，先減稅后減支，財(cái)政赤字占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重在1983年和1985年高達(dá)5.9%和5.0%，聯(lián)邦政府公共債務(wù)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重由25.5%增至39.3%，迫于可持續(xù)財(cái)政壓力，一些減稅政策未能實(shí)施，減弱減稅效果。小布什政府的減稅始于財(cái)政盈余狀態(tài)，減稅的財(cái)政空間較為寬松，但終因其缺少對(duì)可持續(xù)財(cái)政的綜合考慮，大規(guī)模減稅伴有大量軍費(fèi)等支出，財(cái)政收支未能形成有效配合，導(dǎo)致巨額財(cái)政赤字，面臨“財(cái)政懸崖”風(fēng)險(xiǎn)。兩者最后均通過(guò)下一任總統(tǒng)執(zhí)政期間的增稅等措施才得以維系可持續(xù)財(cái)政。

減稅政策實(shí)施后，其對(duì)財(cái)政可持續(xù)的影響具有的短期影響和長(zhǎng)期影響仍舊使可持續(xù)財(cái)政成為減稅政策的重要約束。短期內(nèi)，減稅政策的稅收減少效應(yīng)較為顯著，初期可能會(huì)立刻減少稅收收入，增加財(cái)政壓力。如，美國(guó)里根政府時(shí)期，減稅在政策推行的第一年，財(cái)政收入減少，出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退，第三年減稅對(duì)經(jīng)濟(jì)的刺激作用才得以釋放。長(zhǎng)期來(lái)看，減稅確實(shí)降低企業(yè)成本，增加個(gè)人可支配收入，儲(chǔ)蓄和投資的增加會(huì)為經(jīng)濟(jì)注入較強(qiáng)活力。經(jīng)濟(jì)的回暖與企業(yè)的成長(zhǎng)相互促進(jìn)，稅基會(huì)逐漸擴(kuò)大，稅收收入的隨之增加會(huì)使財(cái)政的可持續(xù)性問(wèn)題得到緩解。然而，減稅最終帶來(lái)的稅收增加與否亦或是增加幅度受多因素影響，不確定性較大。且長(zhǎng)期減稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響相較短期的顯著性會(huì)有所下降。依據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的邊際效用遞減原理，企業(yè)和個(gè)人對(duì)于減稅的效用會(huì)隨著政策時(shí)間的持續(xù)而呈現(xiàn)降低趨勢(shì)。加之長(zhǎng)期減稅下財(cái)政壓力可能會(huì)出現(xiàn)累積，最終可能導(dǎo)致“財(cái)政懸崖”。因此，無(wú)論從減稅政策的短期還是長(zhǎng)期效應(yīng)，可持續(xù)財(cái)政始終是減稅政策的約束，注重減稅和可持續(xù)財(cái)政兩者之間的關(guān)系十分必要。

（二）可持續(xù)財(cái)政的實(shí)現(xiàn)需要減稅寓于整體稅制改革

可持續(xù)財(cái)政要求減稅不單單作為逆經(jīng)濟(jì)周期調(diào)節(jié)的宏觀政策工具，而是寓于一國(guó)的稅制改革之中，由此保證減稅政策的連貫性和穩(wěn)定性，同時(shí)保證財(cái)政收入總體穩(wěn)定。美國(guó)里根政府時(shí)期單純依賴財(cái)政節(jié)支和減稅效應(yīng)顯現(xiàn)后的財(cái)政收入增長(zhǎng)來(lái)解決可持續(xù)財(cái)政問(wèn)題，不確定性過(guò)大；如果能夠在稅制上進(jìn)行總體減稅、局部有增的安排，有可能會(huì)增加財(cái)政收入的穩(wěn)定性，緩解財(cái)政收支壓力。在寓于稅制改革中進(jìn)行減稅時(shí)，需要注重減稅中主體減稅稅種的選擇。減稅的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)往往決定了稅種的選擇。比如側(cè)重供給側(cè)改革的里根和小布什減稅均是以公司業(yè)所得稅減稅為主，配合個(gè)人所得稅的減少。但其未能在政策形成之初將減稅寓于整個(gè)稅制改革，導(dǎo)致后期財(cái)政壓力巨大。英國(guó)撒切爾政府在減少其主體稅類所得稅的同時(shí)，便配合煙草稅等稅種的增稅，成功減輕財(cái)政壓力。

寓于稅制優(yōu)化的局部有增有減、整體傾向減稅的減稅政策才能成為相對(duì)持久穩(wěn)定性政策的思路。“寬稅基、低稅率、簡(jiǎn)稅制”是稅制發(fā)展趨勢(shì)和要求。其實(shí)，寬稅基和低稅率就是稅收增減的兩面，而簡(jiǎn)化稅制可以提高征稅效率、降低納稅成本，保障稅收收入。稅制發(fā)展趨勢(shì)本身就蘊(yùn)藏著其對(duì)可持續(xù)財(cái)政的考量。此外，稅制也是一國(guó)減稅的約束。各國(guó)有各自相對(duì)特色的稅制，一國(guó)的不同時(shí)期也會(huì)有該時(shí)期特有的稅制特點(diǎn)。如，美國(guó)的企業(yè)稅負(fù)主要來(lái)自公司所得稅，而非流轉(zhuǎn)稅。故里根政府和小布什政府減輕企業(yè)成本的減稅才會(huì)以公司所得稅一個(gè)稅種為主。

（三）可持續(xù)財(cái)政需要減稅政策協(xié)同其他政策共享

可持續(xù)財(cái)政的維系依靠的是財(cái)政收入和支出政策的相互配合，以及財(cái)政政策與貨幣政策等經(jīng)濟(jì)政策和其他社會(huì)政策的相互協(xié)作。與支出政策調(diào)整相配合。若采用減稅和增支的積極財(cái)政政策，以刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，進(jìn)而擴(kuò)大稅基穩(wěn)定收入，則應(yīng)注意減稅和增支兩者的協(xié)調(diào)與適度。因?yàn)閮烧吡Χ鹊拇笮≈苯雨P(guān)系到財(cái)政赤字規(guī)模擴(kuò)大和政府債務(wù)負(fù)擔(dān)加重以及通貨膨脹的程度，關(guān)系到對(duì)可持續(xù)財(cái)政的厲害程度。若采用減稅和減支這樣有利于可持續(xù)財(cái)政的維系的組合，則應(yīng)注意支出減少的作用點(diǎn)和實(shí)際規(guī)模。里根政府減稅的同時(shí)便削減福利和政府行政支出，以減少財(cái)政收支平衡壓力。只是支出削減未達(dá)到預(yù)期水平，引發(fā)可持續(xù)財(cái)政問(wèn)題。但撒切爾政府則積極削減政府開(kāi)支，有效緩解財(cái)政壓力。

實(shí)現(xiàn)減稅后的可持續(xù)財(cái)政還應(yīng)注重財(cái)政本身的績(jī)效管理，如里根政府時(shí)期的支出績(jī)效管理，一定程度上還是緩解了減稅帶來(lái)的財(cái)政收支矛盾。還要注重財(cái)政政策與其他經(jīng)濟(jì)社會(huì)政策同步改革和配合，如貨幣政策、政府轉(zhuǎn)型改革等。財(cái)政政策與貨幣政策作為政府宏觀調(diào)控的兩大工具，特性各不相同，這就要求政府掌握充分的客觀信息和科學(xué)分析能力，對(duì)兩種政策的作用方向、時(shí)機(jī)和力度作出合理判斷，才能實(shí)現(xiàn)最佳的宏觀調(diào)控效果。英國(guó)撒切爾政府在減稅后對(duì)納稅人的服務(wù)意識(shí)和態(tài)度全面降低了包括納稅成本在內(nèi)的稅費(fèi)成本，使得減稅效應(yīng)充分釋放。如此一來(lái)，便可加速稅基增加的進(jìn)程，即提前了稅收增收的時(shí)間，從而有效緩解可持續(xù)財(cái)政問(wèn)題。小布什政府則相反，沒(méi)有能夠精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)，行政支出增加不利于減稅下可持續(xù)財(cái)政的維系。

四、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)可持續(xù)財(cái)政的啟示

（一）兼顧減稅降費(fèi)短期與長(zhǎng)期目標(biāo)，保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在合理區(qū)間

減稅降費(fèi)對(duì)可持續(xù)財(cái)政的影響效果依政策時(shí)間長(zhǎng)短存在一定的差異。即我國(guó)減稅降費(fèi)到底是短期政策還是長(zhǎng)期政策直接影響到其對(duì)可持續(xù)財(cái)政的作用。而減稅降費(fèi)政策的持續(xù)性很大程度上取決于減稅降費(fèi)的政策目標(biāo)。從目前我國(guó)減稅降費(fèi)的政策目標(biāo)來(lái)看，減稅降費(fèi)既有短期目標(biāo)即逆經(jīng)濟(jì)周期調(diào)節(jié)，又具有長(zhǎng)期目標(biāo)即通過(guò)供給改革，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展?？梢?jiàn)，我國(guó)在應(yīng)對(duì)減稅降費(fèi)帶來(lái)的可持續(xù)財(cái)政問(wèn)題時(shí)應(yīng)該兼顧減稅降費(fèi)的短期和長(zhǎng)期目標(biāo)，合理作出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。

短期內(nèi)，結(jié)合減稅降費(fèi)對(duì)財(cái)政收入產(chǎn)生較大沖擊的短期影響，以及逆經(jīng)濟(jì)周期調(diào)節(jié)的政策目標(biāo)，政府工作報(bào)告已作出合理安排，“開(kāi)源節(jié)流”以維系減稅降費(fèi)后可持續(xù)財(cái)政。例如，增加特定國(guó)有金融機(jī)構(gòu)和央企上繳利潤(rùn)，并繼續(xù)加大國(guó)有資本收益上繳比例；嚴(yán)格監(jiān)管、積極清理，回收長(zhǎng)期沉淀資金，盤(pán)活各類資金資產(chǎn)；適度增加預(yù)算赤字；壓縮一般性公共支出5%和“三公”經(jīng)費(fèi)3%；硬化預(yù)算執(zhí)行約束。長(zhǎng)期則需要結(jié)合減稅降費(fèi)可能帶來(lái)的財(cái)政壓力的累積和稅基擴(kuò)大財(cái)政收入壓力緩解的雙向影響，以及供給側(cè)改革的政策目標(biāo)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保持在一定的景氣程度，只有如此，財(cái)政收入才真正有所保障。因此，目前我國(guó)需要積極的財(cái)政政策，這就要求減稅的同時(shí)財(cái)政支出并不能?chē)?yán)格縮減。那么，財(cái)政支出就要優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)，著力于農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施等短板支出。然而，調(diào)控不能代替改革，最終通過(guò)各項(xiàng)改革提升全要素生產(chǎn)率，使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)獲得不竭的內(nèi)在動(dòng)力。

（二）減稅降費(fèi)寓于中長(zhǎng)期稅制優(yōu)化，保證可靠收入來(lái)源

我國(guó)減稅降費(fèi)應(yīng)在現(xiàn)代稅制建設(shè)的基本框架范圍內(nèi)進(jìn)行，克服“就稅論稅”的狹隘視角，將減稅納入稅收體制建設(shè)當(dāng)中，將稅收體制建設(shè)放入財(cái)政體制完善之中，重視減稅降費(fèi)后可持續(xù)財(cái)政問(wèn)題。我國(guó)是流轉(zhuǎn)稅和所得稅雙主體稅制結(jié)構(gòu)，我國(guó)企業(yè)面臨負(fù)擔(dān)既源自企業(yè)所得稅，又源自不能完全轉(zhuǎn)嫁的增值稅，還有龐大的付費(fèi)。故我國(guó)的減稅降費(fèi)既需要所得稅稅率的降低和級(jí)次的減少，又需要調(diào)整增值稅內(nèi)部結(jié)構(gòu)。精準(zhǔn)減稅，充分釋放減稅降費(fèi)的紅利，保證財(cái)政的可持續(xù)性。

我國(guó)應(yīng)該在減稅降費(fèi)政策持續(xù)推行和狠抓落實(shí)的同時(shí)，加快房地產(chǎn)稅立法進(jìn)程，關(guān)注環(huán)境保護(hù)稅、資源稅等稅種的改革與完善，思考贈(zèng)與稅等直接稅種的開(kāi)征等。確保稅制本身就可以使得有新增稅收作為減稅降費(fèi)的彌補(bǔ)。如此，不但可以穩(wěn)定稅收收入，確保中長(zhǎng)期財(cái)政的可持續(xù)，還有利于地方稅體系的建立，地方政府財(cái)政的可持續(xù)性問(wèn)題得到解決。此外，雖然短期內(nèi)稅收征管要規(guī)范其自身行為，嚴(yán)格把控征管節(jié)奏，避免出現(xiàn)征管力度過(guò)大導(dǎo)致的企業(yè)稅負(fù)不降反升的狀況出現(xiàn)。但長(zhǎng)期來(lái)看，還需要結(jié)合現(xiàn)代稅收征管手段，提升稅收征管率。有必要綜合運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)，大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)稅務(wù)、工商、銀行、海關(guān)、房管、消費(fèi)平臺(tái)等相關(guān)部門(mén)和平臺(tái)之間的信息共享，提高稅務(wù)部門(mén)稅源監(jiān)控能力，降低稅收征管成本，確保財(cái)政收入增長(zhǎng)能夠與稅制改革和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同步。

（三）繼續(xù)深化經(jīng)濟(jì)社會(huì)領(lǐng)域改革，提升財(cái)政資金效率

扎好制度的“鐵籠子”是政策得以真正落地的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是減稅降費(fèi)政策和可持續(xù)財(cái)政關(guān)系可以被評(píng)估并解決的關(guān)鍵。優(yōu)化財(cái)政體制便是其中的重要組成部分。在我國(guó)，相比于稅制改革涉及體制問(wèn)題需要較長(zhǎng)周期，轉(zhuǎn)移支付更多地體現(xiàn)為政策性問(wèn)題，政策調(diào)整所需時(shí)間相對(duì)較短。因此，應(yīng)加快對(duì)轉(zhuǎn)移支付制度的完善。并且，轉(zhuǎn)移支付地位的確定是科學(xué)劃分中央與地方收入、決定中央和地方收入集中率、確保各級(jí)財(cái)政可持續(xù)的前提之一。故加強(qiáng)轉(zhuǎn)移支付的改革利于從頂層設(shè)計(jì)推進(jìn)減稅降費(fèi)后財(cái)政收入的穩(wěn)定，解決我國(guó)各級(jí)財(cái)政減稅降費(fèi)后的可持續(xù)性問(wèn)題。

減稅降費(fèi)后可持續(xù)財(cái)政的維系離不開(kāi)配套的措施的同步優(yōu)化。首先，經(jīng)濟(jì)政策相互配合。我國(guó)供給側(cè)減稅對(duì)貨幣擠出影響較小，貨幣政策可以更好地開(kāi)展需求管理，兩者共同化解宏觀調(diào)控供給端結(jié)構(gòu)性矛盾，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)平衡。如包括產(chǎn)業(yè)政策在內(nèi)的多種經(jīng)濟(jì)政策配合促進(jìn)供給側(cè)改革，提升供給質(zhì)量和供給效率，進(jìn)而增加商品供給彈性，增強(qiáng)企業(yè)稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁能力，進(jìn)一步幫助企業(yè)全面降低實(shí)際稅收負(fù)擔(dān)。政策的配合在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，實(shí)則也在涵養(yǎng)稅源，穩(wěn)定長(zhǎng)期收入。其次，簡(jiǎn)政放權(quán)，轉(zhuǎn)變政府職能。更加清晰的明確政府和市場(chǎng)的界限，配合供給側(cè)改革共同激發(fā)市場(chǎng)活力，發(fā)揮市場(chǎng)的決定性地位。加強(qiáng)全面預(yù)算績(jī)效管理，提升財(cái)政資金效率，同時(shí)在開(kāi)源和節(jié)流發(fā)力。體制創(chuàng)新，加強(qiáng)包括稅務(wù)部門(mén)在內(nèi)的政府部門(mén)的責(zé)任劃分和監(jiān)管能力，規(guī)范其行政權(quán)力，使得其真正成為市場(chǎng)的服務(wù)者，讓每一個(gè)納稅主體都能夠體會(huì)到減稅降費(fèi)帶來(lái)的獲得感，促進(jìn)其發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)投資。如此還可以節(jié)約部分財(cái)政支出，共同維系可持續(xù)財(cái)政。

參考文獻(xiàn)：

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[7]William Ahem：“Comparing the Kennedy，Reagan and Bush Tax Cuts”， 2004.https：//taxfoundation.org/comparing-kennedy-reagan-and-bush-tax-cuts.

＊本文得到2020年湖北省教育廳人文社科一般項(xiàng)目“新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下我國(guó)財(cái)政政策的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)效應(yīng)研究”（20Q063）的支持。

（作者單位：武漢紡織大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）