平煤股份企業(yè)內(nèi)部碳交易機(jī)制建立及監(jiān)督保障

碳排放權(quán)交易市場是推動(dòng)我國“雙碳”目標(biāo)達(dá)成的重要工具。企業(yè)內(nèi)部碳交易將市場化手段移植到企業(yè)內(nèi)部，旨在提高企業(yè)減排主動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的低碳綠色發(fā)展。平煤股份是集煤炭的生產(chǎn)、開發(fā)利用及銷售為一體的綜合性煤炭企業(yè)，其業(yè)務(wù)流程伴隨大量溫室氣體排放，具有開展企業(yè)內(nèi)部碳交易的必要性及可行性。為此對(duì)平煤股份企業(yè)內(nèi)部碳交易機(jī)制進(jìn)行研究，明確其碳交易組織邊界，確定碳配額分配方式，設(shè)計(jì)內(nèi)部碳交易模型，并提出相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)制。通過建立平煤股份企業(yè)內(nèi)部碳交易機(jī)制，實(shí)現(xiàn)溫室氣體排放權(quán)在企業(yè)內(nèi)部的市場化運(yùn)作，提高各生產(chǎn)單位減排積極性，從而減少平煤股份的溫室氣體排放量。

一、引言

“雙碳”目標(biāo)的提出將對(duì)我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)生深刻的影響，“碳中和”也將成為推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)未來四十年可持續(xù)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力?！半p碳”目標(biāo)對(duì)能源行業(yè)來說是一場新的革命，將推動(dòng)我國以煤炭為主的高碳能源結(jié)構(gòu)向以新能源為主的低碳能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，勢必推動(dòng)能源企業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展。平頂山天安煤業(yè)股份有限公司（以下簡稱“平煤股份”）是以煤炭開發(fā)利用為主的國有大型煤炭企業(yè)，擔(dān)負(fù)著能源安全“保供”和“減碳”的雙重責(zé)任。如何設(shè)計(jì)有效的激勵(lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)各下屬生產(chǎn)單位降碳減污積極性，是平煤股份當(dāng)前亟需解決的問題。

國內(nèi)外碳交易市場發(fā)展至今，已積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，證明其是有效的減排措施。碳交易的本質(zhì)在于鼓勵(lì)減排主體超量減排，出售剩余配額獲取經(jīng)濟(jì)回報(bào)，體現(xiàn)正外部性激勵(lì)；超額排放的減排主體則需要額外購買配額或承擔(dān)罰款，支付負(fù)外部性的成本。2005年，歐盟碳排放權(quán)交易系統(tǒng)產(chǎn)生，為全球首個(gè)碳交易市場。2021年我國正式啟動(dòng)全國碳交易市場，首批納入企業(yè)的CO2總排放量每年超過40億噸，大約覆蓋了全國CO2排放量的44%，是全球規(guī)模最大的碳交易市場。有學(xué)者采用傾向得分匹配—雙重差分法（PSM-DID）研究碳交易機(jī)制的因果效應(yīng)，結(jié)果表明碳交易機(jī)制減少了約1.3億噸碳排放。從全球范圍來看，約占全球GDP55%的地區(qū)正在施行碳排放權(quán)交易。也有部分學(xué)者研究了企業(yè)內(nèi)部碳交易對(duì)企業(yè)減排目標(biāo)的影響，證實(shí)了內(nèi)部碳交易對(duì)于企業(yè)實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)產(chǎn)生積極作用。

碳排放權(quán)交易市場的運(yùn)營機(jī)制為平煤股份低碳發(fā)展提供了新思路。為此，將碳交易市場化運(yùn)營理念移植到企業(yè)內(nèi)部，對(duì)平煤股份企業(yè)內(nèi)部碳交易機(jī)制展開研究。通過構(gòu)建平煤股份企業(yè)內(nèi)部碳交易市場，建立具有自我激勵(lì)性質(zhì)的企業(yè)內(nèi)部碳交易機(jī)制，來加強(qiáng)各生產(chǎn)單位自身減排力度，推動(dòng)平煤股份實(shí)現(xiàn)整體低碳發(fā)展的目標(biāo)，豐富煤炭企業(yè)內(nèi)部碳交易機(jī)制的相關(guān)研究。

二、平煤股份碳交易機(jī)制

平煤股份企業(yè)內(nèi)部碳交易機(jī)制采用“自上而下”的設(shè)計(jì)方法，采用“總量控制與排放交易”為基本設(shè)計(jì)思路，以實(shí)現(xiàn)股份公司總體的減排目標(biāo)為根本目的。將市場化手段引入企業(yè)內(nèi)部，允許碳排放配額在不同生產(chǎn)單位之間進(jìn)行流通交易，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部“碳排放量”的配置，同時(shí)采用有力的核算機(jī)制，并構(gòu)建完善的監(jiān)督制度來保障企業(yè)內(nèi)部碳交易市場的有序運(yùn)行。

1.平煤股份內(nèi)部碳交易機(jī)制的基礎(chǔ)。若要實(shí)現(xiàn)碳交易機(jī)制順利植入平煤股份企業(yè)內(nèi)部，首先要滿足以下前提：①溫室氣體減排的發(fā)展趨勢不會(huì)改變，溫室氣體排放權(quán)成為一種稀缺資源，且稀缺程度不斷提高。②碳排放權(quán)可以作為一種資產(chǎn)，在企業(yè)內(nèi)部碳交易市場進(jìn)行流通。③當(dāng)采取溫室氣體減排措施的成本小于在碳交易市場中購買碳排放權(quán)的成本時(shí)，交易主體會(huì)選擇采取溫室氣體減排措施；當(dāng)實(shí)施減排措施的成本大于購買碳排放權(quán)的成本時(shí)，交易主體會(huì)選擇購買碳排放權(quán)。④平煤股份已經(jīng)根據(jù)國家節(jié)能減排政策和企業(yè)自身低碳發(fā)展策略，設(shè)立了總體減排目標(biāo)。實(shí)施企業(yè)內(nèi)部碳交易的本質(zhì)意義在于應(yīng)對(duì)氣候變化，未來在節(jié)能減排相關(guān)政策嚴(yán)格實(shí)施的情況下，當(dāng)上述四個(gè)前提條件均滿足時(shí)，平煤股份就有必要推行企業(yè)內(nèi)部碳交易機(jī)制。

2.平煤股份內(nèi)部碳交易涵蓋范圍。股份公司可以根據(jù)生產(chǎn)單位的經(jīng)營業(yè)務(wù)劃分不同類別的部門并搭建相應(yīng)的平臺(tái)，將業(yè)務(wù)相近的交易主體劃分在同一部門，共享減排經(jīng)驗(yàn)，從而降低減排成本、提高減排效益。同時(shí)，股份公司需要在前期開展“企業(yè)溫室氣體排放清單”的編制和企業(yè)溫室氣體排放量的核算，識(shí)別主要的排放源。詳盡的溫室氣體排放量的核算報(bào)告有助于每個(gè)交易單位識(shí)別自己的業(yè)務(wù)范圍，從企業(yè)內(nèi)部整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度，來明確不同單位在不同業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的溫室氣體的責(zé)任歸屬。

①交易單位。平煤股份內(nèi)部碳交易系統(tǒng)應(yīng)包含企業(yè)溫室氣體排放的主要碳排放源，經(jīng)測算后交易主體包括煤礦十四個(gè)（一礦、二礦、四礦、五礦、六礦、八礦、九礦、十礦、十一礦、十二礦、十三礦、香山礦、首山礦、朝川礦）、選煤廠四個(gè)（八礦洗煤廠、七星洗煤廠、天宏洗煤廠、田莊洗煤廠）、煤電廠兩個(gè)（魯陽煤電、中平煤電）以及煉焦廠三個(gè)（首山焦化、京寶焦化、中鴻焦化）。

②交易的溫室氣體。根據(jù)《京都議定書》中關(guān)于溫室氣體的界定和平煤股份所屬礦區(qū)溫室氣體排放特征，平煤股份內(nèi)部碳交易機(jī)制中的溫室氣體范圍定為二氧化碳?xì)怏w、甲烷氣體及氧化亞氮?dú)怏w等。在進(jìn)行核算的時(shí)候，需要將除二氧化碳以外的氣體按照全球變暖潛力（Global Warming Potential，GWP）系數(shù)換算為二氧化碳當(dāng)量。

③減排核算期確定。一個(gè)減排核算期指的是企業(yè)從本次分配得到碳配額開始算起，至下一次分配得到碳配額的時(shí)間為止，即本次分配得到碳配額進(jìn)行使用的有效期限。由于企業(yè)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表都以年度為單位，而企業(yè)碳排放量的測算需要基于這些數(shù)據(jù)；同時(shí)，以年度為單位企業(yè)生產(chǎn)量的變化幅度比較小，能夠提高碳配額分配的公平和效率。因此，平煤股份企業(yè)內(nèi)部碳交易機(jī)制減排核算期設(shè)計(jì)為一年。

3.平煤股份排放總量確認(rèn)與碳配額分配方式。若要成功實(shí)施內(nèi)部碳交易，首先要明確針對(duì)于企業(yè)溫室氣體排放總量的確認(rèn)，實(shí)現(xiàn)排放總量減少是平煤股份內(nèi)部碳交易機(jī)制的實(shí)施“目標(biāo)”。排放總量的確認(rèn)一方面參考政府部門給定股份公司的碳配額，另一方面根據(jù)股份公司的低碳發(fā)展戰(zhàn)略和實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營狀況對(duì)排放總量給出相應(yīng)的預(yù)估。

碳配額的分配方式主要包括無償分配和有償分配兩種方式。碳配額分配方式是整個(gè)交易機(jī)制的重點(diǎn)，分配方式的合理與否直接關(guān)系到整個(gè)交易系統(tǒng)資源配置效率的高低。其中，無償分配主要包括“祖父條款”和基準(zhǔn)法，有償分配方式主要包括拍賣以及股份公司直接定價(jià)的方法。在平煤股份實(shí)施內(nèi)部碳交易之初，考慮到保護(hù)各個(gè)交易主體的生產(chǎn)積極性，同時(shí)保證分配的公平性，應(yīng)當(dāng)以免費(fèi)分配方式為主；同時(shí)為了保證碳配額資源的“稀缺性”和“流動(dòng)性”，企業(yè)可以將碳排放量總目標(biāo)的一小部分保留，留以拍賣或者贖買。

4.平煤股份內(nèi)部碳交易模型設(shè)計(jì)。①交易平臺(tái)。根據(jù)國內(nèi)外碳交易體系實(shí)施的經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)內(nèi)部實(shí)施碳交易應(yīng)具備一個(gè)基于網(wǎng)絡(luò)的交易平臺(tái)。各交易單位需要在交易平臺(tái)中注冊擁有自己獨(dú)立的賬戶，存儲(chǔ)分配到的碳額度和交易資金，平臺(tái)要保證配額發(fā)放、持有、轉(zhuǎn)移和取消的精確記錄，并以碳配額為交易標(biāo)的，參與交易的各個(gè)單位可以通過該平臺(tái)直接獲得最前端交易。除此之外，一些獨(dú)立軟件也可作為輔助工具。如歐洲氣候交易所所組織的歐盟碳配額交易通過洲際交易所期貨電子交易平臺(tái)（WebICE）以及一系列授權(quán)的獨(dú)立軟件Aegis Software、Easy-Screen等讓參與交易的主體完成交易。

②交易規(guī)則。a.申報(bào)與報(bào)價(jià)。交易單位可通過交易平臺(tái)在交易系統(tǒng)中發(fā)送報(bào)價(jià)及申報(bào)請示，申報(bào)者是指提出參與申報(bào)交易的一方；應(yīng)價(jià)方是指對(duì)申報(bào)者作出回應(yīng)并提出報(bào)價(jià)的一方。交易單位在發(fā)送申報(bào)/報(bào)價(jià)指令前，必須保證其交易賬戶中持有滿足成交條件的碳配額或資金。申報(bào)包括買入申報(bào)和賣出申報(bào)。申報(bào)方提出買入碳配額的申報(bào)稱為買入申報(bào)；申報(bào)方提出賣出碳配額的申報(bào)稱為賣出申報(bào)。申報(bào)/報(bào)價(jià)指令種類結(jié)構(gòu)如下：在企業(yè)內(nèi)部碳交易體系實(shí)施初期，申報(bào)采取的方式是定價(jià)交易，每筆申報(bào)數(shù)量如不能全部成交，允許部分成交。當(dāng)每筆申報(bào)不能一次全部成交時(shí)，未成交部分繼續(xù)參加當(dāng)日交易。申報(bào)方也可以對(duì)未成交部分撤銷申報(bào)的申請。交易平臺(tái)按照接受交易單位提交指令的時(shí)間先后順序接受申報(bào)和報(bào)價(jià)。申報(bào)和報(bào)價(jià)經(jīng)交易系統(tǒng)確認(rèn)后方為有效。有效報(bào)價(jià)確認(rèn)后則立即成交，交易系統(tǒng)不接受應(yīng)價(jià)方的撤銷報(bào)價(jià)的申請。b.競價(jià)與成交。有效報(bào)價(jià)是指買賣雙方在申報(bào)活動(dòng)中與申報(bào)價(jià)格相等的報(bào)價(jià)。在交易過程中，交易原則是按時(shí)間先后順序進(jìn)行交易，不符合交易數(shù)量的一方申報(bào)無效。交易雙方對(duì)交易后的結(jié)果必須認(rèn)可，落實(shí)進(jìn)行清算交收，并向交易中介交納中介費(fèi)用。因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障等原因影響交易結(jié)果的交易，碳交易組織機(jī)構(gòu)可以認(rèn)定其無效。

③交易模型。平煤股份內(nèi)部碳交易模型每個(gè)核算周期的運(yùn)作流程如下：a.在減排核算期開始時(shí)，股份公司確認(rèn)碳排放量總額，并依據(jù)碳配額分配方式將一定碳排放配額分至各個(gè)生產(chǎn)單位。各生產(chǎn)單位根據(jù)領(lǐng)取的碳配額得出本減排核算期可使用的溫室氣體排放量，本減排核算期內(nèi)可使用的碳排放量=上一減排核算期儲(chǔ)存量+本期分配的碳配額數(shù)量。b.在減排核算期內(nèi)，各個(gè)生產(chǎn)單位之間可以通過企業(yè)內(nèi)部的交易平臺(tái)進(jìn)行碳排放量交易，股份公司內(nèi)部應(yīng)當(dāng)構(gòu)建后臺(tái)數(shù)據(jù)庫和交易信息系統(tǒng)對(duì)交易活動(dòng)進(jìn)行管理。同時(shí)，交易系統(tǒng)中單獨(dú)設(shè)立拍賣環(huán)節(jié)，在管理部門的領(lǐng)導(dǎo)下開展碳配額拍賣活動(dòng)。c.在減排核算期內(nèi)，各生產(chǎn)單位自身或者若干個(gè)生產(chǎn)單位可以聯(lián)合發(fā)起減排項(xiàng)目，并上報(bào)碳資產(chǎn)主管部門審核。減排項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)明確減排數(shù)量、減排技術(shù)路線、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析、環(huán)境影響以及最終實(shí)際實(shí)現(xiàn)的碳減排量分配方案。d.在減排核算期末，平煤股份內(nèi)部第三方核證機(jī)構(gòu)需要根據(jù)采集的碳排放量、碳減排量等數(shù)據(jù)，核算出各個(gè)單位的溫室氣體排放結(jié)余量。若生產(chǎn)單位在減排核算期末的溫室氣體排放結(jié)余量大于零，則可以選擇累計(jì)至下一減排核算期（如果交易機(jī)制允許儲(chǔ)存），也可以將溫室氣體結(jié)余量的一部分或全部在碳交易市場出售給其他單位；若生產(chǎn)單位在減排核算期末的溫室氣體排放結(jié)余量小于零，必須選擇在內(nèi)部碳交易市場上購買碳排放配額，否則將面臨股份公司對(duì)其啟動(dòng)懲罰機(jī)制。在減排核算期末的具體溫室氣體排放結(jié)余量=該單位本減排核算期的可使用的碳配額-該單位本期溫室氣體排放量+該單位本期開展內(nèi)部“碳抵消”項(xiàng)目獲取的減排量。

在每個(gè)減排核算期，各生產(chǎn)單位根據(jù)自身情況使用碳配額，并且時(shí)刻在進(jìn)行著碳配額與自有資金的轉(zhuǎn)換，碳配額在內(nèi)部交易市場中實(shí)現(xiàn)其自身的價(jià)值體現(xiàn)。對(duì)于每個(gè)生產(chǎn)單位，可將其自身的碳配額看成一種流動(dòng)資產(chǎn)。

三、監(jiān)督保障機(jī)制

1.監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。平煤股份內(nèi)部碳交易市場運(yùn)營需要強(qiáng)有力的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)督管理，以保證碳資產(chǎn)開發(fā)活動(dòng)有序進(jìn)行，保證碳交易市場的健康運(yùn)行、協(xié)調(diào)各生產(chǎn)單位碳交易糾紛、保證減排任務(wù)的完成。該領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)的職能包括制定與執(zhí)行的低碳發(fā)展戰(zhàn)略；負(fù)責(zé)交易機(jī)制的構(gòu)建與運(yùn)作，推動(dòng)自上而下的碳交易機(jī)制；確定集團(tuán)總體配額和企業(yè)配額。在其領(lǐng)導(dǎo)下，設(shè)立專門的工作團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)碳交易平臺(tái)、制定交易規(guī)則、設(shè)定交易合約、確定減排目標(biāo)與排放總量，以及碳交易系統(tǒng)的運(yùn)作，包括內(nèi)部交易平臺(tái)建設(shè)、數(shù)據(jù)庫建設(shè)，還有生產(chǎn)單位之間的交易、結(jié)算和賬戶維護(hù)監(jiān)管等。

2.柔性機(jī)制。柔性機(jī)制是指為了便于各個(gè)生產(chǎn)單位能夠便捷、有效率地使用自身碳排放配額，并在保證目標(biāo)減排量能夠順利實(shí)現(xiàn)的情況下而設(shè)計(jì)的一系列靈活的機(jī)制。主要包括碳配額存儲(chǔ)、抵消、企業(yè)之間開展聯(lián)合減排活動(dòng)等措施，用以減小碳交易實(shí)施的阻力。碳配額存儲(chǔ)是指交易單位在減排核算期內(nèi)的實(shí)際排放量少于分配的碳排放配額數(shù)量，對(duì)于結(jié)余的差額可以累積至下個(gè)減排核算期內(nèi)使用。抵消是指通過開展交易單位正常經(jīng)營業(yè)務(wù)之外的減排活動(dòng)（如造林項(xiàng)目），或通過與其他部門進(jìn)行聯(lián)合減排項(xiàng)目，或參與自愿減排市場減排項(xiàng)目（CCER）所獲得的用以抵消交易單位排放的溫室氣體的活動(dòng)。

3.懲罰機(jī)制。懲罰機(jī)制是內(nèi)部碳配額交易市場重要的組成部分，它保證了碳配額市場的效率性，使得碳配額的稀缺得到了制度性的保障。懲罰機(jī)制的目的是借助碳配額市場領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，對(duì)內(nèi)部碳配額市場的交易單位違反“總量控制”目標(biāo)的行為做出裁定。

懲罰機(jī)制的啟動(dòng)：在減排核算期的最后一天結(jié)束時(shí)，如果任何一個(gè)交易單位賬戶的碳配額數(shù)量留存出現(xiàn)負(fù)值，則啟動(dòng)懲罰機(jī)制。平煤股份內(nèi)部碳交易懲罰機(jī)制主要為罰金的形式，如果針對(duì)某交易單位啟動(dòng)懲罰機(jī)制，那么該交易單位需要繳納罰金，罰金數(shù)量為超排部分（即負(fù)值部分）與交易價(jià)格3-6倍的乘積，罰金上交平煤股份碳交易領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理。

四、結(jié)語

構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部碳交易市場是企業(yè)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排所采取的積極措施，是通過市場化運(yùn)作轉(zhuǎn)變企業(yè)經(jīng)營理念，加強(qiáng)企業(yè)溫室氣體減排主動(dòng)性和積極性的重要方式。以平煤股份低碳化發(fā)展戰(zhàn)略為出發(fā)點(diǎn)，對(duì)平煤股份內(nèi)部碳交易機(jī)制展開研究，基本思路可以總結(jié)為：將碳交易市場化的運(yùn)營理念引入平煤股份內(nèi)部，建立“自上而下”的企業(yè)內(nèi)部碳交易系統(tǒng)，以平煤股份總體減排目標(biāo)為指導(dǎo)，將生產(chǎn)單位中的主要碳排放源納入內(nèi)部碳交易體系中，將總體減排目標(biāo)分配至各交易單位，允許各交易單位在相應(yīng)減排期內(nèi)進(jìn)行碳配額的買賣，最終通過相應(yīng)的保障機(jī)制保證內(nèi)部碳交易市場穩(wěn)步運(yùn)行。

本文是在理論層面上對(duì)構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部碳交易機(jī)制的一次初步探索，雖然構(gòu)建了一個(gè)相對(duì)完整的機(jī)制框架，但許多具體內(nèi)容及其合理性有待深入研究和實(shí)踐驗(yàn)證。例如，下一個(gè)減排期減排量的計(jì)算、各交易單位碳配額的合理配置、碳交易市場上的溫室氣體排放權(quán)定價(jià)問題，以及實(shí)施企業(yè)內(nèi)部碳交易機(jī)制的成本效益分析等。隨著我國對(duì)溫室氣體排放關(guān)注度的提高，全國性碳排放交易市場逐漸成熟，如何通過市場化運(yùn)營方式加強(qiáng)企業(yè)減排的主動(dòng)性將成為未來研究的重要領(lǐng)域之一。［基金：平煤股份“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)路徑及保障機(jī)制研究（410402202240123Z）］

（執(zhí)筆人：范新川" 鄭廣華" 馬金山" " "原白云）

（作者單位：平頂山天安煤業(yè)股份有限公司技術(shù)中心" 河南理工大學(xué)工商管理學(xué)院）