深圳金融服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展路徑探索

劉玉亭

服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定規(guī)定，金融服務(wù)是一成員和金融服務(wù)提供者提供的任何金融性質(zhì)的服務(wù)，包括保險和與保險有關(guān)的服務(wù)、銀行和其他金融服務(wù)以及咨詢，中介和其他輔助性金融服務(wù)。

在加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局中，深圳作為內(nèi)外循環(huán)的重要銜接節(jié)點，其合作發(fā)展對于新格局構(gòu)建起著不可替代的獨特作用。近年來，隨著粵港澳大灣區(qū)發(fā)展的全面升級提速，充分發(fā)揮深圳“橋頭堡”功能，邁向更高水平的開放，對于大灣區(qū)建設(shè)越發(fā)具有更加重要的戰(zhàn)略價值。深圳作為粵港澳大灣區(qū)重要的節(jié)點城市，擁有羅湖、文錦渡、蓮塘/香園圍、福田/落馬洲、皇崗、沙頭角、深圳灣、蛇口/太子灣郵輪母港、廣深港高鐵西九龍站九大口岸，是深圳香港鏈接的重要的“情感碼頭”，是最為重要的深港合作的區(qū)域及港人到粵港澳大灣區(qū)工作、生活的首選之地。

深圳金融服務(wù)業(yè)的重要性

金融服務(wù)業(yè)是粵港澳大亞灣融合發(fā)展打造的重點產(chǎn)業(yè)載體，深圳與國際化城市間金融服務(wù)業(yè)各自領(lǐng)域各有優(yōu)勢，金融服務(wù)業(yè)的融合與轉(zhuǎn)型升級將成為深圳助力粵港澳大灣區(qū)高質(zhì)量發(fā)展的重要支撐之一。選取與國際化城市金融服務(wù)業(yè)可高質(zhì)量合作的重點領(lǐng)域，對其發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展標準進行對比分析，找出深圳與國際化城市在金融業(yè)重點環(huán)節(jié)的發(fā)展差異及存在原因，是粵港澳大灣區(qū)加速一體化，是深圳作為大灣區(qū)“核心引擎”的又一重要體現(xiàn)。

2022年深圳金融業(yè)的情況穩(wěn)中提升，指標呈增長態(tài)勢，充分體現(xiàn)了深圳這座城市發(fā)展的新動能和韌勁。同年深圳首次突破5000億元，金融業(yè)增加值為5137.98億元，位居國內(nèi)大中城市第三位。金融業(yè)增加值較2018年增長67.5%，占GDP比重為15.9%，同比2018年增加3.2%，金融對經(jīng)濟增長的貢獻越發(fā)顯著。在近年的全球金融中心指數(shù)（GFCI）排名中，深圳排名全球第9，在“金融科技中心”專項排名第7，這表示著深圳金融在全球影響力中穩(wěn)步提升。

自深圳特區(qū)建立以來的40多年間，金融服務(wù)業(yè)在不斷深化推進中步入新的發(fā)展階段，深圳相比以往任何時候更需要充分發(fā)揮金融服務(wù)業(yè)的作用，主動對標國際金融規(guī)則最高標準，深入推進金融服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)間的多層次、多領(lǐng)域規(guī)則和標準的對接。加快推進深圳與國際化城市的產(chǎn)業(yè)標準對接，將更加有助于加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互的發(fā)展格局。

深圳是粵港澳大灣區(qū)之間不斷深化合作的重要承載地，深圳的金融服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)與國家化城市較為相似，大數(shù)據(jù)、移動支付、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的出現(xiàn)，為深圳金融創(chuàng)新提供了強有力的支撐，因此泛金融服務(wù)業(yè)作為深圳與國際化城市間合作的重點領(lǐng)域，一方面有助于促進深圳金融服務(wù)業(yè)面向全球發(fā)展的標準體系對接，以標準對接促進高質(zhì)量發(fā)展。另一方面有助于將國際化城市金融服務(wù)業(yè)高端要素高效流通到深圳和粵港澳大灣區(qū)，充分發(fā)揮深圳作為國內(nèi)、國外兩個循環(huán)的關(guān)鍵節(jié)點作用，拓展深圳金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展縱深，促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。深圳金融業(yè)增加值超過5000億，占GDP比重15.9%，居中國大中城市第三位，深圳以銀行、保險、資本市場及金融科技為重點領(lǐng)域，香港以銀行、基金管理、保險、債務(wù)市場及私募基金及工商業(yè)支持為重點領(lǐng)域。前海深港國際金融城已簽約入駐金融機構(gòu)335家，其中港資70家，外資13家，港、外資占比約30%，是香港金融業(yè)拓展內(nèi)地市場的“第一站”“首選地”；粵港澳大灣區(qū)保險服務(wù)中心也即將開業(yè)。

深圳的金融服務(wù)發(fā)展的局限性

便利化程度存在較大提升空間 隨著國家對外開放至今，經(jīng)濟深度融入世界，金融服務(wù)的便利化對貿(mào)易的發(fā)展起到了一定的作用?！笆奈濉逼陂g，陸續(xù)簡化了貨物貿(mào)易外匯收支階段的逐筆核銷流程，銀行可以為符合標準的企業(yè)使用電子單證審核，允許A類企業(yè)的貿(mào)易實現(xiàn)的外匯收入直接打入經(jīng)常項目外匯賬戶等，持續(xù)提升貨物貿(mào)易外匯收支便利化水平，夯實和拓展傳統(tǒng)貿(mào)易。

在粵港澳大灣區(qū)，跨境理財通南向通可進行內(nèi)地投資者見證開戶，無需實地赴港，但北向通港澳投資者的見證開戶服務(wù)尚未開通。深圳在風險可控前提下可以適時開通北向通港澳投資者的見證開戶服務(wù)。深圳需要加快粵港澳大灣區(qū)保險服務(wù)中心的建設(shè)，提升金融服務(wù)的便利化水平起著舉足輕重的作用。

深圳與其他國際化城市綠色金融的發(fā)展階段和水平以及標準不一致 與傳統(tǒng)金融相比較，現(xiàn)代金融服務(wù)更強調(diào)金融在環(huán)保和經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展中發(fā)揮的作用及金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展。國際化城市推出了《綠色金融認證計劃》，對綠色和可持續(xù)債券提供了第三方權(quán)威認證，隨后在2021年公布了全新的“綠色和可持續(xù)金融資助計劃”，逐步覆蓋至綠色基金和ESG基金。

深圳在綠色金融服務(wù)方面有著政策先行先試、核心區(qū)位等先天優(yōu)勢，但深圳及粵港澳大灣區(qū)尚未形成統(tǒng)一的綠色金融標準，在綠色項目和企業(yè)認定標準上也存在不小的差異，影響了市場主體在綠色金融領(lǐng)域的合作，涉及具體業(yè)務(wù)上往往會存在認定和對接的沖突，影響了市場主體在綠色金融領(lǐng)域的合作。

深圳在2020年頒布了《深圳經(jīng)濟特區(qū)綠色金融條例》，兩者在涉及具體業(yè)務(wù)時可能存在資金獲取方式、資金用途、信息披露要求等的不一致，影響市場主體的綠色投融資行為。如國內(nèi)部分綠色貸款仍需要擔保和抵押，但在國際化城市的實踐過程中基本沒有對抵押物的特別要求；再如港交所強制性規(guī)定上市公司公開環(huán)境信息，而內(nèi)地披露標準尚未統(tǒng)一，且只對部分主體做強制綠色信息披露要求。深圳可以在深交所進行試點，強制上市公司披露ESG相關(guān)報告。

碳交易市場的平臺及先發(fā)優(yōu)勢尚未體現(xiàn) 碳交易是國際上重要的市場化減排工具，在國內(nèi)各項政策的推動下，日趨成為主流的減排政策工具?；浉郯拇鬄硡^(qū)在國內(nèi)較早設(shè)立了深圳、廣州兩個碳排放權(quán)交易所，廣州現(xiàn)階段正在探索組建粵港澳大灣區(qū)碳排放權(quán)交易所，香港交易所也于2020年正式成立了可持續(xù)及綠色交易所“STAGE”。在建立初期，各個交易所采用了不同的初始碳配額分配機制，并且采用了不同的監(jiān)管體系，這就導致了各個交易所的碳配額不能實現(xiàn)跨地區(qū)和跨市場交易，也無法實現(xiàn)互相認證和流通。

深圳碳排放權(quán)交易所在建設(shè)時采取了降低“碳強度”絕對值作為考核目標，“碳強度”指的是單位工業(yè)增加值的碳排放量（企業(yè)碳排放量除以單位增加值），現(xiàn)階段，全球最大的碳市場暨歐盟碳排放交易體系（EU ETS）是對碳排放絕對總量進行考核。深圳與發(fā)達國家和地區(qū)社會經(jīng)濟發(fā)展階段不同，在早已完成工業(yè)化的地區(qū)，排放峰值已經(jīng)出現(xiàn)并可以衡量，深圳的碳減排之所以引入“碳強度”概念，目的是兼顧經(jīng)濟發(fā)展與節(jié)能減排這兩大目標，作為政策強干預性市場，深圳的碳排放交易需要在關(guān)鍵階段吸取發(fā)達地區(qū)的碳交易機制經(jīng)驗，在不同階段采用不同的方式與時俱進。

深圳與國際化城市輔助性金融服務(wù)監(jiān)管差異 以會計業(yè)為例，個別國際化城市直接制定政策法規(guī)監(jiān)管會計服務(wù)業(yè)發(fā)展，并且對會計服務(wù)行業(yè)進行監(jiān)督改革。該項改革是“三步走”的安排，第一是咨詢，議會到立法會委員會介紹方案；另一階段則是主體立法，使改革有一個框架性的安排；第三，是具體實施的細則及附屬法例。

內(nèi)地及深圳對注冊會計師行業(yè)監(jiān)管包括以下方面：首先，在會計師事務(wù)所（分所）執(zhí)業(yè)許可工作方面加強監(jiān)管，根據(jù)本地情況定期對會計師事務(wù)所（分所）持續(xù)符合執(zhí)業(yè)許可條件組織開展專項核查，督促會計師事務(wù)所持續(xù)符合執(zhí)業(yè)許可條件。其次，督促會計師事務(wù)所做好業(yè)務(wù)報備。各會計師事務(wù)所應(yīng)當嚴格按照《會計師事務(wù)所執(zhí)業(yè)許可和監(jiān)督管理辦法》第五十一條規(guī)定做好業(yè)務(wù)報備工作。各省級財政部門應(yīng)當督導會計師事務(wù)所按時按要求做好業(yè)務(wù)報備，并結(jié)合會計師事務(wù)所業(yè)務(wù)報備材料，對發(fā)生業(yè)務(wù)報告數(shù)量明顯超出服務(wù)能力、審計收費明顯低于成本等情形的會計師事務(wù)所進行專項核查，切實規(guī)范本地會計服務(wù)市場秩序。最后，強化事中事后監(jiān)管，因地制宜研究制定加強本地區(qū)會計師事務(wù)所監(jiān)管的具體措施，優(yōu)化行業(yè)服務(wù)。工作開展過程中應(yīng)當重視發(fā)揮注冊會計師協(xié)會的作用，結(jié)合工作實際，建立信息交流機制。

深圳與其他國家、地區(qū)政策傾向及覆蓋范圍存在差異 國際金融市場在經(jīng)濟、政策調(diào)整和未來趨勢等方面呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。在科技金融、綠色金融和國際金融等多個領(lǐng)域，國際金融市場為全球經(jīng)濟提供了新的機遇和發(fā)展方向。然而，國際金融市場也面臨著諸多挑戰(zhàn)，例如貿(mào)易保護主義、金融監(jiān)管等。

新加坡是全球第二大財富管理中心，全球第三大外匯市場，亞洲美元市場中心，也是最大的離岸人民幣中心之一。2022年新加坡資產(chǎn)管理規(guī)模高達5.4150萬億新加坡元（約合人民幣27.97萬億元）。代表企業(yè)有摩根大通（J.P.Morgan）、花旗銀行（Citi Bank）、中國銀行（Bank of China）等。新加坡的金融監(jiān)管的一大特點就是不同的監(jiān)管時期出現(xiàn)不同的金融監(jiān)管理論，而每個時期的理論都能跟隨新加坡金融發(fā)展的時代需求。新加坡近期的金融支持主要是針對區(qū)塊鏈、數(shù)字貨幣等金融領(lǐng)域最新動態(tài)而提出的一系列政策。

2024年1月，人民銀行深圳市分行發(fā)布2023年“金融支持深圳高質(zhì)量發(fā)展”10件大事中包括：穩(wěn)健的貨幣政策有力支持深圳經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、落實“金融支持前海30條”重磅金融政策、“金融為民”暖心工程實現(xiàn)“四大突破”、率先探索便利香港居民北上消費的跨境支付新模式、首創(chuàng)河套“科匯通”試點、推出“小微通”“個體通”、首創(chuàng)“騰飛貸”加速科技金融“大循環(huán)”、率先出臺金融支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈“12條”、數(shù)字人民幣試點實現(xiàn)三大轉(zhuǎn)變、堅決切斷涉詐資金轉(zhuǎn)移鏈條保護人民群眾“錢袋子”。

金融服務(wù)業(yè)應(yīng)以同標同質(zhì)為新抓手

同標同質(zhì)是指不同區(qū)域的某一個行業(yè)，以標準同化或?qū)訛槭侄?，實現(xiàn)兩地或多地在該行業(yè)的同一種質(zhì)量和發(fā)展水平，不斷完善行業(yè)標準化體系建設(shè)是關(guān)鍵一環(huán)，尤其是對接國際化的標準。

深圳金融服務(wù)業(yè)受到中國銀行保險監(jiān)督管理委員會的監(jiān)管，監(jiān)管相對復雜和嚴格，運作方式相對保守，主要以傳統(tǒng)的銀行、證券、保險業(yè)務(wù)為主，同時也提供基本的金融產(chǎn)品和服務(wù)，如理財、信貸等，業(yè)務(wù)范圍主要集中在國內(nèi)市場。

深圳的資本項目開放存在限制，導致金融產(chǎn)品適配度較低。以跨境理財通為例，港澳投資者通過粵港澳大灣區(qū)銀行機構(gòu)試點銀行參與內(nèi)地投資者通過試點銀行參與的“南向通”一直高于“北向通”的資金跨境匯劃金額，南向通的參與人數(shù)少于北向通但成交金額卻領(lǐng)先，似乎呈現(xiàn)“南熱北冷”的態(tài)勢，這其實與資本管制跨境理財通的投資門檻和投資品種有較大關(guān)系，而且南向通投資者還需滿足額外三個條件，包括戶籍、社保、投資經(jīng)驗及家庭金融資產(chǎn)等。投資品種上，北向通投資者可投資內(nèi)地中低風險的理財產(chǎn)品和公募基金，南向通投資者可投資中低風險的香港基金、債券以及人民幣、港幣、外幣存款。深圳可以嘗試作為試點，在風險可控的前提下，逐步適當擴大理財通可投資品種，精準地匹配需求。

同質(zhì)同標的建設(shè)仍需時間磨合，目標的推進需要政府的領(lǐng)導力、企業(yè)的執(zhí)行力，缺一不可，深圳作為中國特色社會主義先行示范區(qū)，有信心也有能力以創(chuàng)新服務(wù)再次引領(lǐng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

（作者單位：對外經(jīng)濟貿(mào)易大學保險學院）