基于“行業(yè)云+區(qū)塊鏈”技術應用的軍民融合供應鏈融資模式研究

李凌 余夢園 楊文峰

【摘要】供應鏈金融在軍民融合領域落地實施難度較大，大部分民參軍企業(yè)難以通過自身配套交易背景解決融資需求，融資難、融資貴問題突出。針對民參軍企業(yè)在融資過程中的問題，著力新技術應用和模式研究創(chuàng)新，提出區(qū)塊鏈供應鏈融資服務平臺建設，設計運行模式，在保障數(shù)據(jù)安全性、私密性基礎上，解決銀企信息不對稱，幫助民參軍企業(yè)拓展融資渠道。

【關鍵詞】軍民融合供應鏈融資服務模式|行業(yè)云平臺|區(qū)塊鏈

民參軍企業(yè)是國防科技工業(yè)產業(yè)鏈供應鏈的重要組成部分。扶持民營中小企業(yè)積極參與軍品研發(fā)配套，有利于打造富有韌性和安全高效的現(xiàn)代化軍工產業(yè)鏈供應鏈體系。國防科技工業(yè)發(fā)展需要大量資金支持，但民參軍企業(yè)軍品賬款回收周期普遍較長，應收賬款和應付賬款“雙高”，嚴重影響企業(yè)流動資金安全。

一、研究背景和意義

隨著軍民融合上升到國家戰(zhàn)略，軍民融合金融支持成為一項熱門研究課題，趙榮權等[1]分析了民參軍企業(yè)的現(xiàn)實融資困境，提出了民參軍企業(yè)融資困境的紓解機制。周雪亮等[2]提出了政府支持下的軍工供應鏈金融相關主體之間的合作結構、運行模式。朱妍等[3]分析國外金融支持軍民融合企業(yè)發(fā)展的典型做法機制及政策，提出軍民融合企業(yè)融資困境的紓解機制。徐亞超[4]對中航信用金融服務平臺的服務模式進行了案例分析。李暉[5]報道了供應鏈金融“脫核”加速，讓供應鏈金融真正惠及鏈上的無數(shù)中小民營企業(yè)的發(fā)展趨勢。

調研發(fā)現(xiàn)，大部分民參軍企業(yè)都有迫切融資需求，但是由于企業(yè)普遍規(guī)模小，缺乏抵押擔保，加之受軍民融合領域保密性影響，不能提供與軍民融合產業(yè)鏈供應鏈中核心企業(yè)（大型軍工集團）合作的相關資料（比如：ERP信息、合同、訂單、倉單、應收賬款等）作為征信憑證，導致其融資渠道受限，融資比其他中小企業(yè)困難。

二、軍民融合供應鏈金融發(fā)展問題分析

我國在軍民融合領域應用供應鏈融資服務尚處探索中。部分軍工集團例如中航，由于核心企業(yè)積極推動落地中航信用金融服務平臺，為應收賬款電子債權憑證確權，提供信用額度穿透，解決了部分航空產業(yè)民參軍供應鏈融資服務的難題。但在更多軍工集團，推廣供應鏈金融存在較大困難。需要解決在軍民融合保密要求下，突破傳統(tǒng)供應鏈金融需要核心企業(yè)的信用額度分配難、應收賬款確權難、為民營企業(yè)融資背書難等問題。大部分民參軍企業(yè)仍然難以通過配套交易背景解決自身融資需求，其中更深一層原因，在于銀行基于核心主體信用模式無法遷移到動產再融資的民營企業(yè)里去。民參軍企業(yè)需要“脫核”實現(xiàn)靠自身去獲得授信，由依賴于核心企業(yè)主體信用，轉變?yōu)橐劳信c核心企業(yè)、民參軍企業(yè)間的供應鏈配套交易信息、資金流信息等信息形成授信模式。這需要構建信息共享交換平臺，在保障數(shù)據(jù)安全性、私密性基礎上，提供配套交易信息驗證，解決銀企信息不對稱。

三、基于行業(yè)云平臺+區(qū)塊鏈的供應鏈融資服務平臺設計

（一）總體設計

面向民參軍企業(yè)，通過行業(yè)主管認證、核心企業(yè)確認，訂單配套摘要信息作支撐，為民參軍企業(yè)提供安全可靠的信息共享平臺。具體做法：基于行業(yè)云平臺，挖掘出民營企業(yè)參與軍品配套的信息特征予以認證，構建融資服務能力平臺。

1.行業(yè)云平臺：作為整個系統(tǒng)的基礎設施，基于公共職能收集和存儲民營企業(yè)的信息。它是一個集中的數(shù)據(jù)庫，容納大量的數(shù)據(jù)和信息。行業(yè)云平臺建設單位為地方行業(yè)主管部門，民參軍企業(yè)“脫核”后需要由地方行業(yè)主管部門作為供應鏈配套信息審核的第三方，體現(xiàn)數(shù)據(jù)權威性。

2.信息特征挖掘：從行業(yè)云平臺中提取有用信息的過程。這些信息特征可以包括民營企業(yè)的法人資格、專業(yè)技術能力、質量管理體系、財務狀況等，這些特征對于評估其參與軍品配套的潛力和融資服務能力至關重要。

3.信息認證：基于提取出的信息特征，構建一個審核認證機制。這個機制可以對民營企業(yè)的信息進行民參軍身份核實和評估，以確保信息的準確性和可靠性。

4.融資服務能力平臺：一個為通過審核認證的民參軍企業(yè)提供融資服務的平臺。可以根據(jù)企業(yè)的具體情況，提供個性化的融資方案，滿足企業(yè)在研發(fā)、生產等方面的資金需求。

充分發(fā)揮軍民融合行業(yè)云關于產業(yè)服務、企業(yè)賦能的功能定位，通過數(shù)據(jù)中臺數(shù)據(jù)分析工具、算法建模工具，挖掘出民營企業(yè)參與軍品配套的信息特征予以認證，在提高區(qū)域中小企業(yè)信息化水平的同時，構建區(qū)域中小企業(yè)新征信體系，構建融資服務能力平臺。整個系統(tǒng)具備國產自主可控環(huán)境上部署運行能力。

（二）區(qū)塊鏈供應融資服務平臺架構建設

基于聯(lián)盟鏈區(qū)塊鏈將線下民參軍真實交易關系轉化為線上可信交易（授信業(yè)務辦理）場景。根據(jù)軍民融合的行業(yè)特性，基于中小企業(yè)與大型國有企業(yè)真實交易背景，在統(tǒng)籌中小企業(yè)需求痛點，大型國有企業(yè)支持方式，金融機構的金融產品創(chuàng)新過程中，平臺逐步構建四方聯(lián)系合作機制，在聯(lián)盟區(qū)塊鏈真正實現(xiàn)配套企業(yè)有需求、銀行積極性高漲、核心企業(yè)愿支持、主管部門出政策等各方角色定位和各方流程交互。利用區(qū)塊鏈特性，將聯(lián)盟鏈中的各方有關信息記錄進行存證交匯共享，增強自配套關系確認到授信辦理等流程透明度，解決信息不對稱，提高融資服務的安全性及可控性，實現(xiàn)供應鏈金融的全流程風險控制。支撐銀行業(yè)務辦理線上化。

1.基礎設施層：服務器資源。包括底層平臺、存證-服務、節(jié)點管理等服務器資源。

2.區(qū)塊鏈底層（聯(lián)盟鏈）：底層應用區(qū)塊鏈技術來構建，包含智能合約、分布式存儲等。實現(xiàn)節(jié)點管理、鏈管理、區(qū)塊鏈瀏覽器等服務。聯(lián)盟鏈交易速度快，節(jié)點數(shù)量有限，易達成共識。數(shù)據(jù)不會默認公開，只有聯(lián)盟內部機構及其用戶才有權限訪問數(shù)據(jù)?？煽匦詮?，具備業(yè)務準入機制。采用國產自主可控的開源聯(lián)盟鏈系統(tǒng)，可兼容國密算法：SM2， SM3，SM4。

3.中間層：工業(yè)互聯(lián)網平臺底座（行業(yè)云平臺基礎設施）作為業(yè)務系統(tǒng)與區(qū)塊鏈系統(tǒng)連接的中間層，采用微服務+容器化架構模式，加速開發(fā)和部署過程，提供了應用程序的部署開發(fā)和運行環(huán)境。具備數(shù)據(jù)融通治理平臺功能，可進行數(shù)據(jù)治理。針對匯聚接入行業(yè)云的數(shù)據(jù)資源，實現(xiàn)數(shù)據(jù)匯聚抽取、分析，與底層區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)打包交互。能有效支撐后期應用擴展能力和數(shù)據(jù)處理能力。

4.應用層：各方業(yè)務及金融管理系統(tǒng)。由民參軍企業(yè)業(yè)務模塊、核心企業(yè)業(yè)務模塊、主管部門業(yè)務管理模塊、金融機構業(yè)務模塊、電子印章簽署管理模塊等部分組成。確保民參軍企業(yè)身份認證，保障融資信息真實性，在平臺服務功能范圍進行數(shù)據(jù)錄入、數(shù)據(jù)推送的授權。具備融資管理功能，為線上授信業(yè)務提供從需求發(fā)布、金融機構授信等業(yè)務全流程管理。

四、平臺運行模式

一是依托行業(yè)云搭建核心企業(yè)、民參軍企業(yè)、金融機構、主管部門四方在線的融資服務平臺（如圖1 所示）。二是引入核心企業(yè)確認配套信息為依據(jù)準入民參軍企業(yè)接入聯(lián)盟鏈。三是主管部門對準入企業(yè)進行企業(yè)審核認證。四是獲得認證準入的民參軍企業(yè)上傳融資需求及交易憑證。五是入駐平臺的銀行對資料審核確認，根據(jù)真實交易憑證價值和企業(yè)生產經營情況對企業(yè)進行授信放款。六是應用區(qū)塊鏈特性將線下真實配套交易關系轉化為線上可信交易（授信業(yè)務）場景，開發(fā)系統(tǒng)功能支撐銀行業(yè)務辦理線上化。

五、結論及建議

本文通過梳理軍民融合供應鏈金融領域研究和發(fā)展現(xiàn)狀，結合實際調研，分析了供應鏈金融在軍民融合領域落地推廣存在的問題，根據(jù)供應鏈金融發(fā)展趨勢，進一步提出了基于行業(yè)云平臺+區(qū)塊鏈的供應鏈融資服務平臺架構，在此基礎上對軍民融合供應鏈融資服務運行模式進行了創(chuàng)新，引入了主管部門和行業(yè)云平臺作為監(jiān)督管理實體，以期在供應鏈金融核心企業(yè)作用弱化的情況下，能夠為銀企對接提供關鍵信息支持，助力銀行完成授信業(yè)務開展。

為更好推廣供應鏈金融在軍民融合領域的應用，本文提出以下幾個方面的建議：

1.政策支持：政府應制定相應的政策和法規(guī)，鼓勵軍民融合供應鏈金融的發(fā)展，為民參軍企業(yè)提供政策優(yōu)惠、資金支持等政策措施，進一步助力民參軍企業(yè)降低融資成本。為軍民融合供應鏈金融平臺提供政策支持，鼓勵引導實現(xiàn)關鍵要素人才、技術和資源融合推進，助力科技創(chuàng)新和產業(yè)升級。

2.信息共享：建立軍民融合行業(yè)云實現(xiàn)軍民需求、資源、技術等信息的共享和互通，構建有關信息數(shù)據(jù)庫。

3.風險管理：建立健全軍民融合供應鏈金融風險管理體系，加強對供應鏈金融中的風險因素的識別、評估和控制。

4.監(jiān)管機制：建立健全軍民融合供應鏈金融監(jiān)管機制，加強對供應鏈運行的監(jiān)督和管理，確保供應鏈金融運行的安全和穩(wěn)定。中國軍轉民

參考文獻

[1]趙榮權.軍民融合企業(yè)特殊性質、融資困境及紓解機制研究[J].中國軍轉民，2023（9）.

[2]周雪亮.政府支持下的軍工供應鏈金融創(chuàng)新模式研究[J].未來與發(fā)展，2021（5）.

[3]朱妍.金融變革促進美國軍民融合發(fā)展的內在機制及政策啟示[J].中國軍轉民，2023（7）.

[4]徐亞超.金融科技與供應鏈金融：融合趨勢及企業(yè)實踐[J].航空財會，2019（7）.

[5]李暉.“動產融資”模式擴容 供應鏈金融“脫核”加速[N].中國經營報，2023-12-18.

（作者簡介：李凌，貴州航天云網科技有限公司高級工程師，研究方向為工業(yè)互聯(lián)網+金融應用研究；余夢園，貴州省軍民融合發(fā)展中心工程師，研究方向為信息化項目管理；楊文峰，貴州航天云網科技有限公司高級工程師，研究方向為工業(yè)互聯(lián)網平臺建設及應用研究）