2024保險“價值戰(zhàn)”時代：中國平安價值增長超預(yù)期，以醫(yī)療養(yǎng)老打造新的增長曲線

木璟

4月23日，2024年國內(nèi)首份上市保險企業(yè)一季報“出爐”。中國平安發(fā)布業(yè)績報顯示，2024年第一季度實現(xiàn)歸屬于母公司股東的營運利潤387.09億元。其中，壽險及健康險、財產(chǎn)保險以及銀行三大核心業(yè)務(wù)恢復(fù)增長，三項業(yè)務(wù)合計歸屬于母公司股東的營運利潤398.16億元，同比增長0.3%。值得關(guān)注的是，中國平安壽險及健康險業(yè)務(wù)增勢顯著，2024年第一季度壽險及健康險業(yè)務(wù)新業(yè)務(wù)價值達成128.90億元，可比口徑下同比增長20.7%。

2023年是不平凡的一年，是保險業(yè)和金融業(yè)修復(fù)調(diào)整及深度改革的一年，是金融監(jiān)管新體制改革初成的一年。從中國平安今年一季度業(yè)績表現(xiàn)不難看出，盡管面臨宏觀經(jīng)濟環(huán)境的諸多挑戰(zhàn)，但隨著保險業(yè)紛紛涉足“醫(yī)療養(yǎng)老”領(lǐng)域，各家壽險及健康險新業(yè)務(wù)價值在歷經(jīng)三年疫情的“涅槃”之后逐漸企穩(wěn)回升，而整個保險業(yè)也正在不斷積極探索新的增長曲線。

尤其是2023年我國定調(diào)金融高質(zhì)量發(fā)展方向，聚焦“科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融”五大篇章，在人口老齡化日益嚴峻的背景下，如何充分發(fā)揮保險的保障和服務(wù)功能解決民生“養(yǎng)老”需求，成為保險機構(gòu)持續(xù)探索的路徑和議題。

這意味著，保險業(yè)從2024年真正進入“養(yǎng)老金融”新紀元，“價值戰(zhàn)”時代正在來臨。

顯然，中國平安成為“養(yǎng)老金融”的先行者。2023年，中國平安持續(xù)升級“醫(yī)療養(yǎng)老”生態(tài)圈戰(zhàn)略，所描繪的醫(yī)療養(yǎng)老“藍圖”是，錨定未來十年的新業(yè)務(wù)增長點，深耕空間廣闊的中國市場，打造國內(nèi)版的“聯(lián)合健康”管理醫(yī)療模式。具體而言，是立足于2.34億規(guī)模的客戶群體，外部整合國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)醫(yī)養(yǎng)資源，構(gòu)建高效服務(wù)平臺，內(nèi)部依托先進醫(yī)療科技和AI能力賦能業(yè)務(wù)，全力以赴建設(shè)比西方經(jīng)驗更全面、更有深度的醫(yī)療養(yǎng)老服務(wù)模式，為國人提供更專業(yè)、更具性價比的醫(yī)養(yǎng)服務(wù)。

在2023年報致辭中，中國平安董事長馬明哲用“有風(fēng)有雨是常態(tài)，迎難而上是平安”來總結(jié)過去的一年。在平安36年的發(fā)展歷程中，經(jīng)歷了多個周期，透過2024年一季度的最新數(shù)據(jù)，可以一觀中國平安的“醫(yī)療養(yǎng)老”戰(zhàn)略路徑。

目前，中國平安已經(jīng)構(gòu)建了領(lǐng)先的競爭優(yōu)勢與獨特的行業(yè)地位，形成了清晰的“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老” 戰(zhàn)略，積聚了商業(yè)模式、客戶規(guī)模、銷售網(wǎng)絡(luò)、領(lǐng)先科技、品牌口碑等五大優(yōu)勢，能夠同時把握金融、醫(yī)療、養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)廣闊發(fā)展空間，必將在未來十年迎來新的發(fā)展契機，并將新的契機轉(zhuǎn)化為新的發(fā)展動能。

在今年公司2023年報業(yè)績發(fā)布會上，中國平安集團總經(jīng)理兼聯(lián)席CEO謝永林曾表示，平安將繼續(xù)深化“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”戰(zhàn)略，把握住中國在金融保險、財富管理、醫(yī)療養(yǎng)老領(lǐng)域的巨大市場機會，挖掘新質(zhì)生產(chǎn)力的增長潛力。

綜合金融縱深“扎根”

中國平安“一個客戶、多種產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的綜合金融模式正在縱深、扎根、生長。中國平安的“綜合金融”始終圍繞“客戶需求”而展開，聚焦在個人業(yè)務(wù)營運利潤的表現(xiàn)，由“三數(shù)”驅(qū)動增長，即個人客戶數(shù)、客均合同數(shù)和客均利潤。其背后的邏輯是，綜合金融模式帶來了海量的交叉銷售的機會，帶動客均合同數(shù)增長，進而推動客均利潤持續(xù)增長，同時也提升了客戶黏性。

公司年報數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末中國平安的個人客戶數(shù)達到2.32億，客均持有合同2.95個，2023年公司客均營運利潤497.64元。在2023年因宏觀經(jīng)濟面臨挑戰(zhàn)，客戶個人消費意愿、投資意愿下降，信用風(fēng)險上升的情況下，“三數(shù)”增長承壓。但今年一季度中國平安的個人客戶數(shù)仍保持穩(wěn)健增長，一季報顯示，截至2024年3月末，中國平安個人客戶數(shù)近2.34億，較年初增長1.0%。值得注意的是，2015年以來，平安的個人客戶數(shù)已翻倍、客均合同數(shù)顯著提升。自2019年末至今，在客戶數(shù)增長了17.9%的同時，客均合同數(shù)增長了10.1%。

一季報業(yè)績表現(xiàn)，中國平安交出了一份韌性強、質(zhì)量高的成績單。這正說明，平安綜合金融模式的優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)，發(fā)揮出新的潛蘊和動能。

近年來，中國平安持續(xù)深化綜合金融戰(zhàn)略，進一步聚焦綜合金融主業(yè)、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，秉持以客戶需求為導(dǎo)向的經(jīng)營理念，深耕個人客戶、夯實客群經(jīng)營，持續(xù)深化“一個客戶、多種產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的綜合金融模式。在綜合金融的輻射下，科技通路、綜合賬戶切入、產(chǎn)品和場景的匹配正賦能業(yè)務(wù)更有質(zhì)效的增長，驅(qū)動著公司營運利潤保持穩(wěn)健、持續(xù)增長。得益于渠道全面拓展和業(yè)務(wù)質(zhì)量提升，以及多樣化產(chǎn)品和服務(wù)的推出，中國平安的壽險主業(yè)經(jīng)營穩(wěn)健發(fā)展。2024年第一季度，壽險及健康險業(yè)務(wù)新業(yè)務(wù)價值達成128.90億元，可比口徑下同比增長20.7%；新業(yè)務(wù)價值率22.8%，可比口徑下同比增長6.5個百分點。2024年1月-3月，壽險及健康險業(yè)務(wù)原保險保費收入1853.46億元，同比增長1.2%，規(guī)模處于行業(yè)領(lǐng)先位置。

可以預(yù)見，隨著平安綜合金融模式的持續(xù)深化，中國平安抵御周期波動的韌性越強。

中國平安聯(lián)席CEO郭曉濤表示，從中長期來看，如何能夠讓“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”雙輪驅(qū)動，真正為收入和利潤產(chǎn)生更好的互動，能夠?qū)崿F(xiàn)中國平安全面躍遷式發(fā)展，這才是未來公司中長期的戰(zhàn)略方向。而綜合金融與醫(yī)療養(yǎng)老的有機整合，也是平安未來三年業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健、健康發(fā)展的底氣和信心。

據(jù)了解，目前平安的客戶群體呈現(xiàn)“三高”狀態(tài)，即高價值、高成長、高留存，郭曉濤分析，需考慮如何讓公司綜合金融產(chǎn)品、醫(yī)療健康養(yǎng)老服務(wù)進一步滿足客戶需求，增厚客戶價值?！耙环矫媸浅杀?，另一方面是收入，兩頭并進，才能在越來越復(fù)雜、增長困難的市場環(huán)境下創(chuàng)造盈利?！?h3>養(yǎng)老服務(wù)拓延“擴圈”

相關(guān)統(tǒng)計部門數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，我國60歲及以上人口超2.97億人，占全國人口的21.1%。據(jù)相關(guān)部門研究中心預(yù)測，到2050年，我國80歲以上老人數(shù)量將會翻兩番。老年人口比例上升、高齡化現(xiàn)象凸顯，使得我國應(yīng)對人口老齡化的任務(wù)緊迫而艱巨。但與此同時，老年人差異化、個性化的需求也蘊含著發(fā)展機遇。

養(yǎng)老金融亦成為金融高質(zhì)量發(fā)展五篇大文章中的重要一章，今年1月，《關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟增進老年人福祉的意見》中提出了更為具體的措施。

在2023年的年報中，中國平安對于未來戰(zhàn)略的表述較以往有細微調(diào)整，從“綜合金融+醫(yī)療健康”變更為更清晰的“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”戰(zhàn)略。隨著醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈戰(zhàn)略持續(xù)推進，2024年第一季度，平安實現(xiàn)健康險保費收入近400億元；享有醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈服務(wù)權(quán)益的客戶覆蓋平安壽險新業(yè)務(wù)價值占比約70%，同比增加6個百分點。

作為中國平安的兩大戰(zhàn)略之一的醫(yī)療養(yǎng)老，正不斷發(fā)揮出新的價值增長機遇。

綜合金融的模式下，中國平安在金融、醫(yī)療、科技等多個領(lǐng)域深耕、積累，持續(xù)投身于醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈的建設(shè)，創(chuàng)新推出了國內(nèi)版“管理式醫(yī)療模式”，這一模式將差異化的醫(yī)療養(yǎng)老服務(wù)與作為支付方的金融業(yè)務(wù)無縫結(jié)合，代表支付方、整合供應(yīng)方，提供性價比更佳的醫(yī)療養(yǎng)老服務(wù)，而隨著十年多的積累，這一模式也開始不斷反哺和賦能金融主業(yè)。

目前，平安的醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈既創(chuàng)造了獨立的直接價值，也創(chuàng)造了更大的間接價值，通過差異化的“產(chǎn)品+服務(wù)”賦能金融主業(yè)。截至2024年3月末，在平安近2.34億的個人客戶中有超63%的客戶同時使用了醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈提供的服務(wù)，其客均合同數(shù)約3.37個、客均AUM達5.76萬元，分別為不使用醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈服務(wù)的個人客戶的1.6倍、3.6倍。

而保險與醫(yī)療養(yǎng)老服務(wù)有效協(xié)同，使得平安的客戶經(jīng)營取得顯著進展。2024年第一季度，集團醫(yī)療養(yǎng)老相關(guān)付費企業(yè)客戶超4.5萬家，平安健康過去12個月付費用戶數(shù)近4000萬；平安實現(xiàn)健康險保費收入近400億元；享有醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈服務(wù)權(quán)益的客戶覆蓋平安壽險新業(yè)務(wù)價值占比約70%，同比增加6個百分點。2024年第一季度，超1000萬平安壽險的客戶使用醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈提供的服務(wù)，其中新契約客戶使用健康服務(wù)占比超60%。

從數(shù)據(jù)不難看出，更拓延的養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)圈，更豐富的服務(wù)供給，養(yǎng)老服務(wù)已上升到中國平安前所未有的戰(zhàn)略高度。

對于這一變化，郭曉濤解釋道，中國平安以前是在醫(yī)療、健康領(lǐng)域去探索，但公司關(guān)注到當前老齡化和客戶對于養(yǎng)老服務(wù)的需求，未來隨著人口老齡化加劇，養(yǎng)老需求量將非常大，這亦是公司從醫(yī)療、健康，開始拓展到養(yǎng)老體系非常重要的原因。

郭曉濤還表示，公司關(guān)注到當前保險的功能開始逐步發(fā)生變化，從以前傳統(tǒng)的單一金融功能，諸如財富管理、健康保障等功能，慢慢開始變成“保險+”服務(wù)，客戶對于醫(yī)療、健康服務(wù)、養(yǎng)老需求與日俱增，所以醫(yī)療健康養(yǎng)老跟保險行業(yè)的結(jié)合程度亦會越來越緊密。“這也是我們現(xiàn)在除了布局醫(yī)療健康之外，也開始非常積極布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)原因?！?/p>

從當前布局情況來看，平安在社區(qū)養(yǎng)老簽約的供應(yīng)商超過100個，在70個城市覆蓋服務(wù)機構(gòu)，所以一方面有居家養(yǎng)老服務(wù)能力，可以提供上門服務(wù)；另外一方面，如果老年人在社區(qū)有需求，公司可以提供不定期的療養(yǎng)、間歇式的照護。

關(guān)于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的探索與創(chuàng)新，中國平安一直在前行。3月30日，中國平安對外發(fā)布居家養(yǎng)老“住聯(lián)體”模式，并推出“573居家安全改造服務(wù)”，引發(fā)行業(yè)廣泛關(guān)注。截至2024年3月末，平安居家養(yǎng)老服務(wù)已覆蓋全國54個城市，累計近10萬人獲得居家養(yǎng)老服務(wù)資格，上線580項十維居家養(yǎng)老服務(wù)。高端養(yǎng)老方面，平安高端養(yǎng)老項目已在深圳、上海、杭州、佛山4個城市啟動。

“家是最小國，國是千萬家”，中國的保險金融、醫(yī)療健康及養(yǎng)老市場的新藍圖正徐徐展開，抓住居民對保險金融、健康管理、品質(zhì)養(yǎng)老等消費需求的新機遇，深入推進“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”服務(wù)體系向更深層次高質(zhì)量發(fā)展，不斷加快在金融、醫(yī)療、養(yǎng)老等領(lǐng)域的模式創(chuàng)新，平安正持續(xù)錨定未來十年新的增長力。