數(shù)字化背景下大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)模式和風(fēng)險(xiǎn)研究

摘 要：數(shù)字化技術(shù)的快速發(fā)展，為大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)模式注入新活力。本文首先對(duì)大宗產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融模式進(jìn)行分析，闡述應(yīng)收賬款模式、保兌倉(cāng)模式、融通倉(cāng)模式及其應(yīng)用要點(diǎn)。其次，本文分析數(shù)字化背景下大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)模式面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并提出從產(chǎn)業(yè)園著手優(yōu)化金融運(yùn)營(yíng)環(huán)境、從企業(yè)自身著手規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)內(nèi)部管理、創(chuàng)新數(shù)字化供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)模式四點(diǎn)建議，旨在有效應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，提高大宗產(chǎn)品貿(mào)易產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定性和競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)鍵詞：數(shù)字化；大宗產(chǎn)品貿(mào)易；供應(yīng)鏈；金融運(yùn)營(yíng)模式；國(guó)民經(jīng)濟(jì)

本文索引：吳麗麗.<變量 2>[J].中國(guó)商論，2024（09）：-114.

中圖分類號(hào)：F124 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2024）05（a）--04

金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，資金是企業(yè)運(yùn)行的“血液”。大宗產(chǎn)品貿(mào)易產(chǎn)業(yè)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的重要支柱，其穩(wěn)定性和競(jìng)爭(zhēng)力是國(guó)家產(chǎn)業(yè)鏈布局結(jié)構(gòu)優(yōu)化的關(guān)鍵。當(dāng)前，很多大宗貿(mào)易企業(yè)的運(yùn)營(yíng)所需資金面臨來(lái)源渠道單一的問(wèn)題，加之銀行在面對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，更多采取靜態(tài)授信模式，導(dǎo)致大宗貿(mào)易企業(yè)一直無(wú)法徹底解決融資難度大、融資數(shù)額少等問(wèn)題，甚至在數(shù)字化背景下還隱藏著一些金融運(yùn)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈的正常運(yùn)行無(wú)疑是一大難題。因此，考慮到大宗商品本身的特殊性，在構(gòu)建大宗供應(yīng)鏈的過(guò)程中，務(wù)必與數(shù)字化發(fā)展趨勢(shì)相結(jié)合，搭建相應(yīng)的金融運(yùn)營(yíng)模式，期間還需對(duì)大宗貿(mào)易可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素加以重視，以降低潛在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)大宗貿(mào)易銷售、金融交易與運(yùn)營(yíng)等造成消極影響。本文以此為對(duì)象展開(kāi)分析，通過(guò)對(duì)常見(jiàn)的大宗產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融模式的闡述，從中總結(jié)、分析常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，以提升我國(guó)大宗產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融整體運(yùn)營(yíng)水平。

1 數(shù)字化背景下大宗產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融模式概述

1.1 大宗商品供應(yīng)鏈金融

大宗產(chǎn)品是以金屬、能源、化工、農(nóng)產(chǎn)品的基礎(chǔ)材料為主，此類產(chǎn)品進(jìn)入商品流通階段之后，卻不零售，只是擁有商品屬性，且應(yīng)用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、建設(shè)施工及消費(fèi)中[1]。從金融市場(chǎng)角度來(lái)看，大宗商品具有同質(zhì)化、交易性特點(diǎn)，且經(jīng)設(shè)計(jì)可以成為帶有期權(quán)與期貨屬性的工業(yè)基礎(chǔ)原材料，具體包括鋼鐵、鐵礦石和煤炭等。對(duì)比大宗產(chǎn)品和其他產(chǎn)品，前者主要體現(xiàn)出以下特征：（1）產(chǎn)品的交易量比較大；（2）產(chǎn)品在市場(chǎng)中的價(jià)格波動(dòng)范圍寬泛；（3）產(chǎn)品存在易分級(jí)、標(biāo)準(zhǔn)化特性。

1.2 數(shù)字化背景下供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)模式

所謂供應(yīng)鏈金融，即以金融業(yè)和在供應(yīng)鏈管理基礎(chǔ)上的實(shí)體產(chǎn)業(yè)為主體，兩者利用信息化協(xié)同合作形式，促使供應(yīng)鏈金融達(dá)到高級(jí)階段。數(shù)字化背景下，大宗產(chǎn)品的金融貿(mào)易主要有電子商務(wù)交易、交易融資、在線支付、物流管理及其他環(huán)節(jié)，作為金融行業(yè)的新產(chǎn)品，體現(xiàn)出復(fù)雜性。所以，供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)模式在數(shù)字化環(huán)境下更新，務(wù)必關(guān)注到供應(yīng)鏈現(xiàn)金流和產(chǎn)品流，通過(guò)與運(yùn)營(yíng)管理創(chuàng)新地融合，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)模式的優(yōu)化，這對(duì)傳統(tǒng)大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈現(xiàn)金流與產(chǎn)品流運(yùn)營(yíng)模式而言，是適應(yīng)新環(huán)境的有力手段。

供應(yīng)鏈金融模式，在業(yè)務(wù)層面存在以下問(wèn)題：（1）面臨系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)；（2）供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)并未表現(xiàn)出極高的參與積極性；（3）無(wú)法保證融資信息安全；（4）供應(yīng)鏈企業(yè)的上游、下游關(guān)聯(lián)不緊密。通過(guò)對(duì)上述問(wèn)題的分析，數(shù)字化可以很好地解決大宗貿(mào)易企業(yè)在供應(yīng)鏈核心運(yùn)營(yíng)階段面臨的問(wèn)題，優(yōu)化大宗產(chǎn)品需求、價(jià)格及庫(kù)存等，繼而實(shí)現(xiàn)大宗產(chǎn)品整體運(yùn)營(yíng)績(jī)效的提高。例如，可以采用數(shù)字化技術(shù)手段，對(duì)大宗產(chǎn)品貿(mào)易業(yè)務(wù)進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)，采用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的重構(gòu)[2]，不僅可以滿足消費(fèi)者對(duì)大宗產(chǎn)品的基本需求，還可以為相關(guān)企業(yè)注入活力。例如，某鋼材貿(mào)易企業(yè)聯(lián)系上游、下游企業(yè)，為了有效規(guī)避供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)用了大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)該企業(yè)的數(shù)字化賦能。該鋼材企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中，金融服務(wù)并不只是局限于財(cái)務(wù)報(bào)表，而是改用多維度數(shù)據(jù)評(píng)估的方式，通過(guò)對(duì)企業(yè)信用的評(píng)估規(guī)避供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。

2 大宗產(chǎn)品貿(mào)易供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)模式以及應(yīng)用

2.1 應(yīng)收賬款模式

大宗產(chǎn)品貿(mào)易供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)模式中包括應(yīng)收賬款模式，此模式是以大宗產(chǎn)品供應(yīng)鏈中的上游、下游企業(yè)為主體，以獲得融資為目標(biāo)，面向供應(yīng)鏈核心企業(yè)，向其銷售原材料，期間產(chǎn)生應(yīng)收賬款用于抵押貸款。選擇此金融運(yùn)營(yíng)模式，所有位于供應(yīng)鏈的核心企業(yè)均可為融資業(yè)務(wù)擔(dān)保，如果融資企業(yè)不能在約定期限內(nèi)完成還款，那么核心企業(yè)就需代替其完成還款[3]。對(duì)于中小企業(yè)，一旦和核心企業(yè)合作，且建立的是長(zhǎng)期合作關(guān)系，通常就會(huì)按約定還款，可以規(guī)避以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)做出貸款決策之前，一方面，需要按流程展開(kāi)必要的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；另一方面，需對(duì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)基本情況做出考察，例如綜合實(shí)力、供應(yīng)鏈上交易是否真實(shí)。

2.2 保兌倉(cāng)模式

融資企業(yè)與核心企業(yè)之間，因采購(gòu)產(chǎn)品所產(chǎn)生的所有預(yù)付賬款，將此作為依據(jù)，使用銀行承兌匯票進(jìn)行結(jié)算，在銀行信用的支持下，可以利用以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)達(dá)到控制貨權(quán)的目的。此后核心企業(yè)作出承諾，回購(gòu)承兌匯票保證金以外金額，同時(shí)將其確認(rèn)為擔(dān)保方，由銀行分別向雙方提供帶有綜合性質(zhì)的金融服務(wù)，如銀行承兌匯票。因?yàn)楹诵钠髽I(yè)本身在供應(yīng)鏈中具有很強(qiáng)的綜合實(shí)力，所以其所占地位相對(duì)強(qiáng)勢(shì)[4]。如果處于供應(yīng)鏈下游的企業(yè)面向上游核心企業(yè)產(chǎn)生了大宗產(chǎn)品的需求，就需為其支付預(yù)付賬款。在此情況下，預(yù)付款項(xiàng)大，企業(yè)內(nèi)部若是流動(dòng)資金少，勢(shì)必會(huì)面臨資金壓力。要想有效緩解資金壓力，位于供應(yīng)鏈中的企業(yè)就可以通過(guò)保兌倉(cāng)模式達(dá)到融資的目的。

2.3 融通倉(cāng)模式

水泥、瀝青、鋼材等大宗商品的供應(yīng)鏈中，企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，同時(shí)向銀行質(zhì)押其認(rèn)可的質(zhì)押物，以獲取質(zhì)押融資。銀行會(huì)選擇第三方物流企業(yè)，監(jiān)督管理質(zhì)押物。此模式可以將供應(yīng)鏈中物流、信息流、資金流加以整合，一般比較經(jīng)典的融通倉(cāng)運(yùn)營(yíng)模式是銀行為物流企業(yè)授予相應(yīng)的授信額度，再由物流企業(yè)按照融資企業(yè)實(shí)際，向已建立了長(zhǎng)期、穩(wěn)定合作關(guān)系的融資企業(yè)轉(zhuǎn)授授信額度，物流企業(yè)按照融資企業(yè)貨物監(jiān)管情況，便可向金融機(jī)構(gòu)提供相應(yīng)的擔(dān)保。

3 數(shù)字化大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)潛在風(fēng)險(xiǎn)

3.1 金融運(yùn)營(yíng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

3.1.1 未建立系統(tǒng)性信用體系

很多大宗產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)并未構(gòu)建系統(tǒng)性的信用體系，存在此問(wèn)題的原因是企業(yè)本身缺少成因意識(shí)，且會(huì)因已損失的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)利益，導(dǎo)致出現(xiàn)拖欠債務(wù)的情況。企業(yè)內(nèi)部的信用體系不夠完善，金融機(jī)構(gòu)無(wú)法為供應(yīng)鏈上所有企業(yè)提供需要的資金。與此同時(shí)，大宗產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)有可能因?yàn)槲醇皶r(shí)調(diào)查數(shù)據(jù)，或數(shù)據(jù)分析比較淺顯，銀行在制定風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略時(shí)，對(duì)企業(yè)決策、金融經(jīng)營(yíng)情況了解不夠深入，所以很難精準(zhǔn)把控大宗產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

立足企業(yè)角度，經(jīng)濟(jì)和信用體系構(gòu)建存在偏差，容易出現(xiàn)市場(chǎng)交易活動(dòng)信用不足的問(wèn)題[5]。商業(yè)銀行在投入成本方面存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，銀行企業(yè)融資期間，也會(huì)對(duì)整體安全性、是否會(huì)獲得盈利、資金流動(dòng)性等因素加以考慮，融資企業(yè)信用尤其受到關(guān)注。企業(yè)運(yùn)營(yíng)中，還需對(duì)當(dāng)前大宗產(chǎn)品的市場(chǎng)需求、成本、可能獲得經(jīng)濟(jì)效益等因素加以分析，導(dǎo)致兩者設(shè)定的核心目標(biāo)不能完全達(dá)成統(tǒng)一，便會(huì)降低資金利用率和金融運(yùn)營(yíng)效率。

3.1.2 銀行設(shè)置風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)多種多樣

現(xiàn)階段，金融機(jī)構(gòu)會(huì)更多關(guān)注融資過(guò)程，而非構(gòu)建切實(shí)可行的企業(yè)評(píng)價(jià)體系。很多金融機(jī)構(gòu)并未真正關(guān)注到企業(yè)的實(shí)際償債能力，難免會(huì)因此發(fā)生企業(yè)失信的情況。同樣有一部分企業(yè)想要獲得更多資金，選擇同時(shí)向多家金融機(jī)構(gòu)舉債，致使面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)，也無(wú)法為金融機(jī)構(gòu)提供資金保障。對(duì)于大宗產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)而言，供應(yīng)鏈物流整體上較為混亂，因?yàn)楣?yīng)鏈中的企業(yè)未實(shí)時(shí)跟蹤、監(jiān)管物流，從而影響到流通物權(quán)，甚至有部分企業(yè)想要節(jié)約物流成本，物流環(huán)境沒(méi)有選擇保險(xiǎn)服務(wù)，一旦大宗產(chǎn)品發(fā)生損失，勢(shì)必就會(huì)使銀行提供信貸資產(chǎn)受損。

3.2 企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)

3.2.1 企業(yè)之間信息偏差

很多大宗貿(mào)易企業(yè)整體上欠缺風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理的理念，選擇向金融申請(qǐng)貸款后，因?yàn)樯嫌闻c下游的企業(yè)存在信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，所以供應(yīng)鏈上所有企業(yè)同樣會(huì)出現(xiàn)信息出入，一些核心企業(yè)的交易信息未完全公開(kāi)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)、大宗產(chǎn)品的物流企業(yè)、客戶之間持有信息出現(xiàn)一些偏差，從而滋生風(fēng)險(xiǎn)[6]。另外，供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)模式和金融機(jī)構(gòu)之間存在沒(méi)有保證信息的情況，加之信用征集系統(tǒng)仍在完善，所以大宗貿(mào)易企業(yè)有關(guān)信息不能及時(shí)公開(kāi)，評(píng)估工作也不到位，社會(huì)、金融機(jī)構(gòu)要想了解大宗貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況存在難度。若是投資面臨風(fēng)險(xiǎn)，大宗貿(mào)易企業(yè)就不能在規(guī)定時(shí)限范圍內(nèi)歸還資金，還會(huì)造成更加嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.2 核心企業(yè)影響力過(guò)強(qiáng)

現(xiàn)階段，大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)的相關(guān)業(yè)務(wù)，包括應(yīng)收賬款、預(yù)付款業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)模式，且均對(duì)核心企業(yè)表現(xiàn)出很強(qiáng)的依賴性。換言之，核心企業(yè)對(duì)上述三種運(yùn)營(yíng)模式占據(jù)非常重要的位置。與此同時(shí)，核心企業(yè)綜合實(shí)力強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)情況良好，具有穩(wěn)定的資金來(lái)源，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力也比較強(qiáng)，這對(duì)金融機(jī)構(gòu)是不可忽視的優(yōu)勢(shì)[7]。但是供應(yīng)鏈中不僅包括核心企業(yè)，還涉及上游、下游企業(yè)，此類企業(yè)在核心企業(yè)輻射作用下，想要獲得金融機(jī)構(gòu)的資金幫扶存在困難。若金融機(jī)構(gòu)的資金重心偏向中小型大宗貿(mào)易企業(yè)，那么核心企業(yè)同樣需要分擔(dān)此類企業(yè)經(jīng)營(yíng)責(zé)任。長(zhǎng)此以往，核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中的作用不僅會(huì)被削弱，還會(huì)損失一部分經(jīng)營(yíng)利益。

3.3 內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)

3.3.1 金融運(yùn)營(yíng)效率不高

對(duì)于大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)產(chǎn)品而言，經(jīng)過(guò)細(xì)化后產(chǎn)品種類較多，且同時(shí)涉及產(chǎn)品制造、生產(chǎn)、物流與營(yíng)銷。現(xiàn)階段，金融機(jī)構(gòu)中關(guān)于大宗產(chǎn)品的細(xì)化管理、服務(wù)不能完全保證有的放矢，同時(shí)很難落實(shí)到個(gè)人。金融機(jī)構(gòu)中的業(yè)務(wù)部門既要負(fù)責(zé)與企業(yè)客戶保持聯(lián)系，為其提供金融服務(wù)，又要做好大宗產(chǎn)品貿(mào)易的資產(chǎn)項(xiàng)目貸款申報(bào)和融資租賃等其他工作，整體工作量大。所以，面向大宗產(chǎn)品的金融營(yíng)銷運(yùn)營(yíng)的效率較低。

3.3.2 內(nèi)部管理存在風(fēng)險(xiǎn)因素

現(xiàn)階段，金融機(jī)構(gòu)受到數(shù)字化環(huán)境的沖擊，不但整體利潤(rùn)升高，空間有限，而且大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品對(duì)核心企業(yè)、融資企業(yè)、上下游企業(yè)的需求度相應(yīng)提高，勢(shì)必會(huì)面臨利益分配方面的問(wèn)題。金融機(jī)構(gòu)選擇使用供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，期間所有企業(yè)針對(duì)利益分配問(wèn)題達(dá)成協(xié)定，卻不能更加進(jìn)一步地推進(jìn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)，這便會(huì)降低金融機(jī)構(gòu)在大宗貿(mào)易融資方面的主觀能動(dòng)性，增加中小型大宗產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)的融資難度。

4 數(shù)字化大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化與應(yīng)對(duì)策略

基于以上分析，大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)存在風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合行業(yè)數(shù)字化發(fā)展趨勢(shì)與需求，本文提出如下風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

4.1 從產(chǎn)業(yè)園著手優(yōu)化金融運(yùn)營(yíng)環(huán)境

對(duì)于瀝青、鋼材等建材類大宗產(chǎn)品，在數(shù)字化背景下構(gòu)建供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)模式，建議采取“1+N”模式，這就需要構(gòu)建大宗產(chǎn)品的專業(yè)產(chǎn)業(yè)園，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)園的集聚整合效能，規(guī)避金融運(yùn)營(yíng)環(huán)境的潛在風(fēng)險(xiǎn)[8]。因?yàn)榇笞谏唐饭?yīng)鏈金融涉及諸多參與方，所以必須有綜合實(shí)力強(qiáng)的整合者。例如，在構(gòu)建大宗商品產(chǎn)業(yè)園時(shí)，可以在園區(qū)內(nèi)分別針對(duì)不同的大宗產(chǎn)品搭建平臺(tái)，并為其提供金融運(yùn)營(yíng)服務(wù)。這種數(shù)字化金融運(yùn)營(yíng)服務(wù)的新型模式，可以實(shí)現(xiàn)大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈金融的精準(zhǔn)定位，面向大宗產(chǎn)品貿(mào)易產(chǎn)業(yè)園的所有企業(yè)，可以為其提供一站式金融運(yùn)營(yíng)服務(wù)，并制定風(fēng)險(xiǎn)解決對(duì)策，達(dá)到大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈金融的整體發(fā)展目標(biāo)。

構(gòu)建產(chǎn)業(yè)園之余，還需做好金融運(yùn)營(yíng)管理工作，尤其是建立系統(tǒng)性信用體系，為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)提供支持。與此同時(shí)，銀行方面需要設(shè)置統(tǒng)一的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，使園區(qū)內(nèi)部潛在風(fēng)險(xiǎn)因素能夠得到統(tǒng)一解決，提高園區(qū)整體集聚力。一方面，可以吸引到更多專業(yè)物流企業(yè)負(fù)責(zé)運(yùn)輸大宗產(chǎn)品，以及大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈上下游企業(yè)參與金融運(yùn)營(yíng)發(fā)展；另一方面，可以規(guī)避因環(huán)境問(wèn)題誘發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 從企業(yè)自身著手規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

大宗貿(mào)易企業(yè)本身在數(shù)字化環(huán)境下面臨供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，企業(yè)需要從自身著手規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)[9]。第一，需要消除企業(yè)之間存在的信息偏差，尤其是作為大宗貿(mào)易企業(yè)，應(yīng)在數(shù)字化行業(yè)環(huán)境下，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理正確認(rèn)知。對(duì)于供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)，建議利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)及時(shí)更新金融申請(qǐng)貸款的相關(guān)信息，避免出現(xiàn)上下游企業(yè)信息不對(duì)稱問(wèn)題。與此同時(shí)，核心企業(yè)務(wù)必及時(shí)公開(kāi)所有信息，以便社會(huì)和金融機(jī)構(gòu)可以及時(shí)了解大宗貿(mào)易企業(yè)的實(shí)際情況，以免投資遭遇風(fēng)險(xiǎn)。

第二，需要適當(dāng)協(xié)調(diào)核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中的影響力，此方面需要重點(diǎn)關(guān)注三種業(yè)務(wù)模式，調(diào)整對(duì)核心企業(yè)的依賴心理。大宗貿(mào)易企業(yè)應(yīng)多關(guān)注行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，以影響企業(yè)內(nèi)部的金融運(yùn)營(yíng)管理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。加之大宗商品的供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)仍然處于發(fā)展階段，所以面對(duì)數(shù)字化環(huán)境存在需要完善之處。大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)模式在數(shù)字化環(huán)境下的優(yōu)化，勢(shì)必會(huì)涉及多方主體，這就需要以現(xiàn)行法律法規(guī)為依據(jù)，避免各個(gè)參與主體之間流動(dòng)質(zhì)押物所有權(quán)面臨糾紛。金融機(jī)構(gòu)為大宗貿(mào)易企業(yè)提供資金，應(yīng)結(jié)合企業(yè)實(shí)際，采用大數(shù)據(jù)技術(shù)分析企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)情況，以免出現(xiàn)資金重心偏移的問(wèn)題。

4.3 加強(qiáng)內(nèi)部管理

為了提高金融運(yùn)營(yíng)效率，建議大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)過(guò)程中引入精細(xì)化理念。例如，針對(duì)瀝青、鋼材等大宗產(chǎn)品，按產(chǎn)品的制造、物流、營(yíng)銷各個(gè)階段，分別提出內(nèi)部管理策略。一方面，應(yīng)保證各項(xiàng)措施落實(shí)到個(gè)人，另一方面，銀行在日常業(yè)務(wù)工作中，建議采用大數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，搭建供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)，在系統(tǒng)中設(shè)計(jì)大宗貿(mào)易企業(yè)信息采集、金融服務(wù)、大宗產(chǎn)品貿(mào)易資產(chǎn)項(xiàng)目貸款申報(bào)、融資租賃等模塊，提高各個(gè)環(huán)節(jié)的工作效率，以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

另外，金融機(jī)構(gòu)本身在與大宗貿(mào)易企業(yè)聯(lián)系的過(guò)程中，雙方應(yīng)正視數(shù)字化環(huán)境的影響。例如，實(shí)時(shí)采集市場(chǎng)中大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈各方的需求信息，結(jié)合核心企業(yè)、上下游企業(yè)各個(gè)參與方的投入情況，合理分類利益。在此期間，應(yīng)充分發(fā)揮數(shù)字化供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)模式的優(yōu)勢(shì)，提高金融機(jī)構(gòu)參與大宗貿(mào)易融資的積極性，為中小型大宗產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)提供資金支持。

4.4 創(chuàng)新數(shù)字化供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)模式

4.4.1 互聯(lián)網(wǎng)+應(yīng)收賬款類業(yè)務(wù)模式

基于數(shù)字化環(huán)境的金融機(jī)構(gòu)、大宗貿(mào)易企業(yè)等供應(yīng)鏈各主體，要借助“互聯(lián)網(wǎng)+”的思維進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)管理，加強(qiáng)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)的處理效果。分析融資的重要作用，細(xì)致化制定業(yè)務(wù)管理多個(gè)流程，特別是把大宗貿(mào)易中小企業(yè)、核心企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)均可作為主體。在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中，按照中小型大宗貿(mào)易企業(yè)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款類型，直接向金融機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)。金融機(jī)構(gòu)則按照互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)采集到的申報(bào)材料，對(duì)所有應(yīng)收賬款進(jìn)行審核與最終確認(rèn)。按照核心企業(yè)發(fā)生權(quán)益變更的具體時(shí)間，在線上對(duì)大宗貿(mào)易企業(yè)提出的資金申報(bào)給予回復(fù)[10]。第三方保險(xiǎn)單位結(jié)合金融單位提供的承保內(nèi)容，利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提供與此相關(guān)的資金流信息，促進(jìn)資金被科學(xué)化利用。核心企業(yè)的管理者應(yīng)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)模式的權(quán)益保障和金融還款操作，且對(duì)交易期間生成的一系列數(shù)據(jù)信息均借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管。金融機(jī)構(gòu)則按照企業(yè)還款情況，通過(guò)平臺(tái)的在線信用評(píng)估功能完成企業(yè)信用評(píng)價(jià)工作，有效規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.4.2 互聯(lián)網(wǎng)+預(yù)付賬款類業(yè)務(wù)模式

大宗貿(mào)易企業(yè)在數(shù)字化環(huán)境下產(chǎn)生的預(yù)付賬款，此類業(yè)務(wù)一般要按照上下游企業(yè)與核心企業(yè)之前簽訂的合同，雙方協(xié)商確定買貨的時(shí)間、價(jià)格及付款方式等信息。一般在協(xié)商階段核心企業(yè)可向中小企業(yè)提出要求，預(yù)先繳納定金，此為與核心企業(yè)的預(yù)付賬款。對(duì)于此類業(yè)務(wù)，依然可以在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中提交材料，按照雙方簽訂合同，中小企業(yè)可以在線繳納保證金，再由核心企業(yè)在線作出承諾，對(duì)提供的大宗產(chǎn)品質(zhì)量予以保證。當(dāng)核心企業(yè)收到所有預(yù)付賬款后，便可按照約定發(fā)貨。物流公司需要提供全程監(jiān)控服務(wù)，倉(cāng)單實(shí)時(shí)上傳到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中，金融機(jī)構(gòu)也需參與到過(guò)程監(jiān)控中，最終完成信貸流程。中小企業(yè)按照在線交易信息，將企業(yè)信息全面公開(kāi)，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中，可以同時(shí)對(duì)接多方參與者，有效規(guī)避信息不對(duì)稱誘發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

5 結(jié)語(yǔ)

基于大宗產(chǎn)品的基本屬性，構(gòu)建數(shù)字化大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈金融模式，其實(shí)是套用供應(yīng)鏈金融融資模式，與大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈交易相融合，在已有供應(yīng)鏈的基礎(chǔ)上，面向大宗貿(mào)易企業(yè)制定有利于融資的可行方案。大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈金融可以幫助供應(yīng)鏈上的中小型企業(yè)解決融資方面的難題，便利產(chǎn)品交易，節(jié)約交易成本，使供應(yīng)鏈甚至是經(jīng)濟(jì)體系在運(yùn)行中能夠保證較高的效率。另外，大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈金融模式的應(yīng)用不僅對(duì)我國(guó)大宗產(chǎn)品的現(xiàn)貨流通起到推動(dòng)作用，還有利于實(shí)現(xiàn)大宗產(chǎn)品資源配置的合理化。

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