企業(yè)金融投資管理中的策略創(chuàng)新

趙寅珠

隨著商業(yè)競爭的日益激烈，加強金融投資管理對企業(yè)發(fā)展至關重要。有效的金融投資管理不僅能夠改善企業(yè)的財務狀況，還能夠提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。本文以金融投資管理為中心，分析了企業(yè)金融投資管理的內(nèi)容和存在的問題，并提出了制定企業(yè)金融投資管理策略的基本原則和思路，旨在幫助企業(yè)更好地應對市場挑戰(zhàn)，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

一、企業(yè)金融投資管理的內(nèi)容

企業(yè)金融投資管理是指企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展需求，通過金融投資的方式，將閑置資金用于項目投資，以提高經(jīng)濟效益，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的過程。企業(yè)金融投資管理的具體內(nèi)容如下。

（一）資產(chǎn)配置

資產(chǎn)配置是企業(yè)金融投資管理最重要的環(huán)節(jié)之一。通過優(yōu)化資產(chǎn)配置，企業(yè)可以合理分配不同類別的資產(chǎn)，如股票、債券、房產(chǎn)、現(xiàn)金等，從而實現(xiàn)資源利用最大化，最終提高經(jīng)濟效益，獲得長期穩(wěn)定的資本增值。

（二）投資決策

制定投資決策是企業(yè)金融投資管理的重要環(huán)節(jié)。制定投資決策的要點包括評估和選擇適當?shù)耐顿Y機會，進行盡職調(diào)查、風險評估和財務分析，考慮預期投資回報率和投資期限等，以確保投資項目的可行性和潛在回報。

（三）風險管理

風險管理在企業(yè)金融投資管理中扮演著重要的角色。有效的風險管理包括識別、評估和控制各種風險，如市場風險、信用風險、流動性風險和操作風險等。通過采取適當?shù)娘L險管理措施，企業(yè)可以降低投資風險，提高投資回報率。

（四）績效評估

投資績效是評估企業(yè)金融投資效果的重要指標。通過比較實際回報與預期回報，企業(yè)能夠評估投資組合的表現(xiàn)，并根據(jù)評估結果及時調(diào)整投資策略。

（五）戰(zhàn)略規(guī)劃

在企業(yè)發(fā)展過程中，企業(yè)金融投資活動應符合企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃，與企業(yè)戰(zhàn)略布局方向一致。只有這樣，企業(yè)才能確保金融投資決策的有效性，從而實現(xiàn)資金的最大化利用，并獲得可持續(xù)的投資回報。

二、金融投資管理在企業(yè)發(fā)展中的重要性

金融投資管理對促進企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義，具體體現(xiàn)在以下幾個方面。

首先，金融投資管理有助于企業(yè)有效利用資金。通過優(yōu)化資產(chǎn)配置，企業(yè)可以做出明智的投資決策，將有限的資金投入優(yōu)質項目中，有效提高資金利用效率和自身贏利能力，從而獲得豐厚的回報。

其次，金融投資管理有助于企業(yè)進行風險控制。通過對不同投資項目進行風險評估和管理，企業(yè)可以及時發(fā)現(xiàn)投資項目中的潛在風險因素，并采取相應措施來降低投資風險，從而更好地應對市場波動，提高自身的抗風險能力。

再次，金融投資管理有助于企業(yè)實現(xiàn)資本增值。企業(yè)通過投資獲得的回報和利潤，不僅能夠用來支付成本、償還債務，還能夠為企業(yè)提供更多的機會和資源，如啟動新項目、開拓新市場、推進技術創(chuàng)新等。

最后，金融投資管理有助于企業(yè)提高競爭力。有效的金融投資管理不僅能夠將企業(yè)戰(zhàn)略轉化為具體的行動，還能夠使企業(yè)在市場中保持競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。例如，通過投資技術創(chuàng)新、市場拓展和人才培養(yǎng)等，企業(yè)可以提高核心競爭力；通過選擇投資項目，優(yōu)化資源配置，企業(yè)可以提高整體實力，從而在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

三、企業(yè)金融投資管理存在的問題

目前，我國企業(yè)金融投資管理存在諸多問題，具體體現(xiàn)在以下幾方面。

首先，金融市場存在不確定性。一方面，由于市場波動、經(jīng)濟周期變化、政策調(diào)整等不確定因素會對投資產(chǎn)生一定影響，因此，企業(yè)難以準確預測和評估投資回報與風險；另一方面，由于金融投資管理中常常出現(xiàn)信息不對稱問題，企業(yè)無法全面、準確地獲取市場信息和投資項目信息，因此，企業(yè)可能會做出錯誤的投資決策，從而產(chǎn)生經(jīng)濟損失。

其次，投資風險管控不力。金融產(chǎn)品的更新、經(jīng)濟全球化的發(fā)展、新興風險的出現(xiàn)等使風險管理變得更加困難，企業(yè)需要采取適當?shù)拇胧﹣響獙Ω鞣N風險。同時，在制定投資決策的過程中，企業(yè)不僅需要面對來自股東、市場和競爭對手等的多方壓力，還需要平衡短期利益和長期發(fā)展之間的關系，導致投資決策變得更加復雜。

第三，大數(shù)據(jù)技術應用不足。隨著科學技術的不斷進步，企業(yè)需要不斷更新技術和工具，充分應用大數(shù)據(jù)技術來預測市場趨勢、分析客戶需求與判斷投資項目，從而提高投資管理效率，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。然而，目前很多企業(yè)缺乏專業(yè)投資人才，無法有效應用大數(shù)據(jù)技術對投資項目進行分析和判斷，使得投資項目決策缺乏數(shù)據(jù)支撐。

四、制定企業(yè)金融投資管理策略的原則

（一）風險回報平衡原則

企業(yè)投資決策應在風險和回報之間尋求平衡。高風險投資可能獲得更高的回報，但也存在較大的損失風險。因此，企業(yè)應根據(jù)自身風險承受能力和長期發(fā)展目標，合理設定風險回報預期，并據(jù)此選擇適當?shù)耐顿Y組合。

（二）多元化原則

多元化投資是降低投資風險的重要原則。企業(yè)可以將資金分散投資于不同的資產(chǎn)類別、行業(yè)和地區(qū)，以實現(xiàn)風險分散，提高整體投資組合的穩(wěn)定性和抗風險能力，進而提高投資回報率。

（三）長期投資原則

金融市場波動和短期風險難以避免，因此，企業(yè)應堅持以長期投資為導向，考慮宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢和行業(yè)未來發(fā)展前景，制定長期投資策略，以降低短期波動對投資組合的影響。

（四）信息透明原則

充分、準確的信息是企業(yè)投資決策的基礎，因此，企業(yè)不僅要提高信息收集、分析和評估能力，做出更加科學、準確的投資決策，還要遵守相關法律法規(guī)，確保信息披露的合規(guī)性和透明度。

（五）靈活性原則

金融市場和經(jīng)濟環(huán)境的變化難以預測，因此，企業(yè)應保持靈活性，及時根據(jù)市場變化調(diào)整投資策略和組合，從而在不斷變化的市場環(huán)境中獲得持續(xù)生存和發(fā)展。

五、制定企業(yè)金融投資管理策略的基本思路

（一）明確金融投資決策流程

在制定金融投資管理策略時，企業(yè)需要明確金融投資決策流程。

首先，企業(yè)應明確投資目標和發(fā)展戰(zhàn)略，為后續(xù)的投資決策提供指導。其中，投資目標應包括資本增值、收益最大化、風險控制等。

其次，企業(yè)應進行全面的風險評估，包括市場風險、信用風險、操作風險等。通過評估不同投資項目的風險水平，企業(yè)可以在投資決策中充分考慮風險因素的影響，并根據(jù)自身投資目標和風險偏好，挖掘潛在的投資機會。例如，通過分析行業(yè)趨勢、競爭環(huán)境、項目財務狀況等，企業(yè)可以選擇與自身投資策略相符的優(yōu)質投資項目；通過分析投資目標、風險偏好和市場條件，企業(yè)可以優(yōu)化資產(chǎn)配置，調(diào)整投資組合；通過分析不同資產(chǎn)類別的特點和預期回報，企業(yè)可以確定合適的資產(chǎn)配置比例，以實現(xiàn)風險和回報的平衡。

最后，在篩選投資機會和確定資產(chǎn)配置比例后，企業(yè)應著手落實投資決策。例如，企業(yè)可通過簽署合同、劃撥資金等操作，確保投資決策得以落地實施。同時，企業(yè)應建立監(jiān)控與評估長效機制，定期監(jiān)測和評估投資組合的績效，并根據(jù)評估結果，及時調(diào)整和優(yōu)化投資組合，以更好地適應市場變化，實現(xiàn)投資目標。此外，企業(yè)應及時發(fā)布績效報告，向利益相關者展示投資成果，并加強溝通，便于根據(jù)利益相關者的反饋調(diào)整投資策略。

（二）加強金融投資風險管理

金融投資風險管理是降低企業(yè)投資風險的有效方式。企業(yè)可從以下幾方面著手來加強金融投資風險管理。

首先，企業(yè)應對金融投資風險進行定量分析，全面評估不同投資項目的風險水平，包括市場風險、信用風險、流動性風險等。例如，企業(yè)可以采用定量分析方法（如風險價值模型、蒙特卡羅模擬等）評估投資組合可能面臨的風險。

其次，在風險評估的基礎上，企業(yè)應進行多元化投資組合，以降低投資風險。例如，企業(yè)應將資金分散投資于不同的資產(chǎn)類別、行業(yè)和地區(qū)，避免資金過度集中于某一特定領域，以降低特定風險對整體投資組合收益率的影響。同時，在做出投資決策之前，企業(yè)應進行盡職調(diào)查，包括調(diào)查投資對象的財務狀況、經(jīng)營能力、競爭優(yōu)勢等，以確保投資項目的可行性。

再次，企業(yè)應建立健全風險管理體系，包括制定風險政策、組建風險管理部門、設定風險限額等，以確保風險管理的規(guī)范性和有效性。同時，企業(yè)應進一步加強內(nèi)部控制體系建設，包括完善風險識別、風險評估、風險監(jiān)控和風險應對機制，以及時發(fā)現(xiàn)和應對潛在的投資風險。

最后，企業(yè)應加強風險管理培訓，增強員工的風險意識，培養(yǎng)其識別、評估和管理投資風險的能力。例如，通過建設以風險管理為導向的文化，企業(yè)可以引導全體員工參與風險管理。

總之，通過加強金融投資風險管理，企業(yè)可以有效降低投資風險，保護資產(chǎn)安全，提高自身的金融投資管理能力和可持續(xù)發(fā)展能力。

六、結語

綜上所述，金融投資管理在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中起著至關重要的作用，不僅有助于企業(yè)提高資金利用效率，有效控制風險，實現(xiàn)資本增值，還有助于企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標。因此，企業(yè)可以通過明確金融投資決策流程、加強金融投資風險管理等方式，不斷提高自身的金融投資管理水平，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

【基金課題：黑龍江省教育科學“十四五”規(guī)劃2023年度重點課題“互聯(lián)網(wǎng)金融背景下應用型本科院校投資學專業(yè)實踐教學研究與實踐”（課題編號：GJB1423080）】

（作者單位：黑龍江財經(jīng)學院）