奧聯(lián)電子陷“專家履歷造假門”，搞跨界勝算究竟幾何？

方詩琪

時隔一年，奧聯(lián)電子（300585.SZ）“履歷造假門”或迎來終章。

近日，奧聯(lián)電子收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，因存在誤導性陳述，夸大公司鈣鈦礦技術“專家”的履歷，奧聯(lián)電子合計被處以750萬元罰款。

此案是全面注冊制正式實施后的第一案，備受市場關注。如今處罰落地，投資者后續(xù)如何索賠成為焦點。2月19日，奧聯(lián)電子方面向南都灣財社記者表示，若投資者確因此事或相關因素受損，可根據(jù)個人情況，通過司法程序維權。目前，公司接獲到的實際起訴量很少，各項生產(chǎn)經(jīng)營活動正常開展，鈣鈦礦項目也未受到影響，正有序推進中。

靠跨界股價暴漲50多億所謂專家被“起底”

此次事件的導火索，始于2022年底奧聯(lián)電子宣布跨界鈣鈦礦時，向外界公布的一位鈣鈦礦“專家”。

2022年12月9日，奧聯(lián)電子公告稱，其全資子公司海南奧聯(lián)投資有限公司與自然人胥明軍共同出資設立南京奧聯(lián)光能科技有限公司（下稱“奧聯(lián)光能”），并簽署《投資合作協(xié)議》，擬從事鈣鈦礦太陽能電池及制備裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等。胥明軍出資250萬元，持有奧聯(lián)光能5%的股份。

奧聯(lián)電子的主業(yè)是汽車動力電子控制零部件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，其鈣鈦礦業(yè)務從人員、技術到管理，都高度依賴胥明軍。

當時，奧聯(lián)電子這樣介紹胥明軍：長期從事軍工、科技型企業(yè)運營管理，專注于鈣鈦礦太陽能電池技術研究和制備工藝裝備的國產(chǎn)化，對鈣鈦礦電池研發(fā)進程和產(chǎn)業(yè)化過程有獨到的理解與實踐能力。

乘著鈣鈦礦概念股的東風，此后2個月間，奧聯(lián)電子的股價起飛，最高漲幅超200%，市值也從20多億暴漲到70多億元。

這波行情也引來深交所關注。2023年2月10日，深交所曾下發(fā)《關注函》，要求奧聯(lián)電子結合相關技術、資金、資質(zhì)，胥明軍的履歷、背景、既往工作研究成果等，詳細說明奧聯(lián)光能從事相關業(yè)務的方式、方法及可行性等情況。

在回復公告中，奧聯(lián)電子補充道，胥明軍于1975年出生，本科學歷，于2020年5月至2022年9月在杭州眾能、無錫眾能和浙江眾能分別擔任顧問、副總經(jīng)理和生產(chǎn)總監(jiān)。同時，詳細披露了胥明軍在鈣鈦礦行業(yè)的主要業(yè)績，并稱他“指導”過華能清潔能源研究院的部分項目。

據(jù)了解，華能清潔能源研究院是央企華能集團直屬的清潔能源技術研發(fā)機構，主要從事煤基清潔發(fā)電和轉化、可再生能源發(fā)電、污染物及溫室氣體減排等領域的技術研發(fā)。

始料未及的是，胥明軍的“技術專家”人設卻接連被“打假”。2023年2月21日，華能清潔能源研究院發(fā)布澄清聲明稱，胥明軍簡歷中有關該院的描述嚴重不實。雙方無任何業(yè)務往來，更不存在胥明軍“指導”該院部分項目的事實。

次日，胥明軍的前東家杭州眾能也發(fā)布澄清聲明，逐條批駁胥明軍履歷，稱胥明軍在該司的入職時間共計11個月，其間僅參與相關項目的討論。

企業(yè)涉信披違法被罰750萬證監(jiān)會下發(fā)處罰決定

2023年2月23日，證監(jiān)會對奧聯(lián)電子進行立案調(diào)查。這是全面注冊制正式實施后的第一案，備受市場關注。時隔一年，2024年2月7日，奧聯(lián)電子收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰事先告知書》。

證監(jiān)會指出，經(jīng)查，胥明軍未在相關項目中起到主導或者牽頭研制作用。奧聯(lián)電子公告中有關胥明軍在鈣鈦礦領域的業(yè)績存在誤導性陳述，夸大了胥明軍的行業(yè)影響力。

同時，奧聯(lián)電子關于胥明軍及團隊的核心競爭力的內(nèi)容存在誤導性陳述。胥明軍的專業(yè)背景其實是軍事指導自動化，在2020年5月入職杭州眾能之前，胥明軍從未接觸過鈣鈦礦項目。胥明軍在杭州眾能、浙江眾能和無錫眾能都不是核心技術人員，工作內(nèi)容以運營管理為主。

其中，“自主研發(fā)完成多型鈣鈦礦工藝裝備”“實現(xiàn)了與鈣鈦礦電池制備工藝適配”“完成并交付了多條實驗線、中試線裝備”等工作業(yè)績，實際為杭州眾能及其合作伙伴完成的項目，胥明軍及其團隊成員僅參與項目的部分管理工作。

證監(jiān)會認為，奧聯(lián)電子的上述行為涉嫌違反《證券法》相關規(guī)定，構成信息披露違法行為。證監(jiān)會擬決定對奧聯(lián)電子責令改正，給予警告，并處以300萬元罰款；對時任董事長陳光水等主要公司負責人，以及夸大履歷的鈣鈦礦“專家”胥明軍分別給予警告和罰款，合計罰款達750萬元。

律師建議受損者索賠公司稱已接獲起訴量很少

目前，對奧聯(lián)電子的處罰已經(jīng)落地，不少投資者關注后續(xù)的索賠問題。江蘇博愛星律師事務所律師章祥兵表示，根據(jù)司法解釋，若信息披露義務人違反法律、行政法規(guī)、監(jiān)管部門制定的規(guī)章和規(guī)范性文件關于信息披露的規(guī)定，構成虛假陳述的，受損投資者可以依法起訴索賠實際發(fā)生的損失，包括投資差額損失、投資差額損失部分的傭金和印花稅。

業(yè)內(nèi)人士認為，根據(jù)證券法規(guī)定，誤導性陳述屬于虛假陳述。虛假陳述的起訴方式是向發(fā)行人住所地的省人民政府所在的中級人民法院，對信息披露義務人提起證券虛假陳述侵權訴訟。

浙江裕豐律師事務所律師厲健補充說明，索賠條件還得以法院認定為準。目前，在2022年12月9日到2023年2月21日上午收盤前買入奧聯(lián)電子股票，并在2023年2月21日上午收盤仍持有該股票的受損投資者，可以索賠。

對此，2月19日，奧聯(lián)電子方面向南都灣財社記者表示，若投資者確因此事或相關因素受損，可根據(jù)個人情況，通過司法程序維權。目前，公司接獲到的實際起訴量很少，各項生產(chǎn)經(jīng)營活動正常開展，鈣鈦礦項目也未受到影響，正有序推進中。

去年奧聯(lián)電子的鈣鈦礦業(yè)務虧損超千萬

作為資本市場的寵兒，自去年以來，二級市場曾多次炒作鈣鈦礦電池概念股。

公開資料顯示，鈣鈦礦電池（PSCs）是利用鈣鈦礦材料作為吸光層的新型化合物薄膜光伏電池，屬于第三代光伏電池，還處于量產(chǎn)前夜。相較于采用TOPCon、HJT等N型技術的晶硅電池，鈣鈦礦電池的發(fā)電成本更低，吸光系數(shù)更大，轉化效率也更高。

隆眾咨詢光伏分析師方文正指出，鈣鈦礦電池下游應用領域廣闊，在分布式光伏市場具有競爭力，可廣泛應用于BIPV幕墻和屋頂，也是光伏車頂?shù)膬?yōu)良材料。

雖然目前鈣鈦礦技術的成熟度、產(chǎn)業(yè)化及商業(yè)化均有不足，但其高轉換效率、廣闊的應用前景仍引得眾多企業(yè)投身。據(jù)不完全統(tǒng)計，國內(nèi)實質(zhì)性布局鈣鈦礦技術的企業(yè)已超過14家，多開展中試線研究，規(guī)模普遍在100MW至200MW。其中，協(xié)鑫光電、極電光能、纖納光電等企業(yè)的相關產(chǎn)線已建成。

律師厲健表示，索賠條件應以法院認定為準。目前來看，在2022年12月9日到2023年2月21日上午收盤前買入奧聯(lián)電子股票，并在2023年2月21日上午收盤仍持有該股票的受損投資者，可以索賠。

根據(jù)此前公告，奧聯(lián)光能計劃開發(fā)鈣鈦礦電池中試線、量產(chǎn)線裝備，及其配套的功能層、鈣鈦礦薄膜、鈍化層、透明電極、封裝層等制備工藝。

按照規(guī)劃，2023年，奧聯(lián)光能會實現(xiàn)50MW鈣鈦礦中試線投產(chǎn)；2024年，600MW鈣鈦礦裝備和120MW鈣鈦礦電池組件生產(chǎn)線投產(chǎn)；5年內(nèi)形成8GW鈣鈦礦裝備和2GW鈣鈦礦電池組件生產(chǎn)能力。

這一產(chǎn)量目標，對于跨界者而言，奧聯(lián)電子的胃口不小。去年11月，奧聯(lián)電子曾披露，去年4月，其鈣鈦礦太陽能電池實驗室完成建設并投入使用，相關電池研發(fā)試制及效率認證持續(xù)進行中；同月，50MW級鈣鈦礦太陽能電池中試線已完成核心工藝設備的單機調(diào)試，并基本完成核心工藝設備的整線搭建。目前，正在進行整線工藝調(diào)試，并同步進行相關電池研發(fā)試制及效率認證。

有業(yè)內(nèi)人士認為，鈣鈦礦技術要想從實驗室走向產(chǎn)業(yè)化，需要同時具備深厚的研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗，以及持續(xù)穩(wěn)定的資金支持等。比如，鈣鈦礦電池50MW中試線投資額在1億至1.5億元，1GW線投資額至少需5億至6億元。

然而，據(jù)最新業(yè)績預告，奧聯(lián)電子預計2023年歸母凈利潤為550萬至823萬元，同比下降58.37%至72.18%。其中，鈣鈦礦業(yè)務處于投入期，預計報告期內(nèi)虧損約1079萬元。

技術方面，奧聯(lián)光能與武漢理工大學合作，以2000萬元受讓后者持有的鈣鈦礦太陽能電池領域相關的3項發(fā)明專利權、2項專利獨占許可5年使用權。同時，雙方成立校企聯(lián)合創(chuàng)新中心，展開技術合作。

資金面臨挑戰(zhàn)，技術也非自研，遭遇大額罰單，近日二級市場股價又創(chuàng)新低（7.85元/股）。奧聯(lián)電子跨界鈣鈦礦會是事故，還是新故事？南都灣財社將持續(xù)關注。