回到凱恩斯本人理解凱恩斯主義

梁小民

一個人成了偉大的思想家，有幸，也有不幸?！靶摇笔撬乃枷肟梢杂绊憵v史，永垂不朽?！安恍摇笔撬乃枷霑缓笕税l(fā)展、延伸，甚至曲解，成為各種“主義”。他們也清醒地認識到了這一點。馬克思曾對他的女婿拉法格說：我不是馬克思主義者。凱恩斯有一次參加一個“凱恩斯主義”研討會后說：會上除了我，都是凱恩斯主義者。

凱恩斯是二十世紀最知名、影響最大的經(jīng)濟學家，因此后來就有了凱恩斯主義、后凱恩斯主義、新凱恩斯主義等各種名目的主義。這些由凱恩斯引出的主義中，有的是就其一點找自己的需要延伸、發(fā)展，如新凱恩斯主義是對國家干預的發(fā)展。有的則是有意的歪曲，如屬于后凱恩斯主義的新劍橋?qū)W派，把凱恩斯在《就業(yè)、利息和貨幣通論》（以下簡稱《通論》）最后一章中關(guān)于收入分配不公影響消費的內(nèi)容作為凱恩斯主義的中心，闡述自己左翼的收入分配理論。但對凱恩斯本人的思想究竟是什么，凱恩斯對經(jīng)濟學的真正貢獻是什么，許多人其實知之甚少。

要真正理解凱恩斯對戰(zhàn)后經(jīng)濟學和經(jīng)濟政策的影響，分析各種凱恩斯主義的真?zhèn)?，必須回到凱恩斯本人。在《重讀凱恩斯》中，作者韋森告訴我們：“故要全面理解凱恩斯的經(jīng)濟學理論體系，必須理解在凱恩斯四十多年的經(jīng)濟學研究和著述生涯期間，英國和世界上其他主要資本主義國家的經(jīng)濟狀況、當時英國和西方國家的銀行金融和市場制度、凱恩斯自己的學習和職業(yè)生涯的變遷，以及他在不同時期的理論關(guān)注點。”因此，要了解凱恩斯本人的思想，我想應該弄清三個問題：凱恩斯研究什么？他是如何研究的？他有什么貢獻？

許多有突破性貢獻的經(jīng)濟學家研究的都是他那個年代最迫切的現(xiàn)實經(jīng)濟問題。在凱恩斯那個時代，英國已進入停滯、失業(yè)嚴重的“英國病”時期，其他資本主義國家也經(jīng)濟危機不斷，尤其是一九二九年開始的世界性大危機。作為學者和政府官員，或者說作為社會精英的凱恩斯，當然會關(guān)心這些問題。換句話說，凱恩斯生活在一個“蕭條時代”，他必然是一位“蕭條經(jīng)濟學家”，要探討引起這種危機的原因。

自從一八二五年英國發(fā)生世界上第一次近代的過剩性危機，以后又多次發(fā)生后，經(jīng)濟學家已關(guān)注到這個問題，起先是把這種危機作為單獨的事件，用需求不足或其他原因來解釋。但后來他們認識到，這種危機并不是作為一個單獨的事件，而是經(jīng)濟中繁榮與蕭條的一種周期性波動的一環(huán)。這樣就逐漸形成了各種經(jīng)濟周期理論。凱恩斯研究的正是經(jīng)濟周期或商業(yè)周期問題。正如韋森所說：“建構(gòu)他的經(jīng)濟學理論的最終目的，實際上還在于解釋清楚資本主義市場經(jīng)濟中的商業(yè)周期問題?！?/p>

不同的經(jīng)濟學家研究經(jīng)濟周期有不同的角度，形成了不同的理論，如投資、消費、心理，甚至太陽黑子。凱恩斯的研究是從貨幣理論入手的，韋森指出：“在凱恩斯看來，其關(guān)鍵在于弄清現(xiàn)代市場經(jīng)濟體系中的貨幣、利息與就業(yè)的關(guān)系。”也可以說，“凱恩斯是從研究貨幣和金融問題進入經(jīng)濟學，并進行他的理論創(chuàng)造的”?，F(xiàn)在不少人對凱恩斯創(chuàng)立的宏觀經(jīng)濟學的理解就是總供給、總需求、有效需求、邊際消費傾向、流動性偏好、資本的邊際效率、乘數(shù)，或者希克斯·漢森的LM-IS 模型等，而對他的貨幣理論了解甚少，根本沒有人認識到貨幣理論在凱恩斯經(jīng)濟學中的核心位置，甚至忽略了他的貨幣理論。因此需要從貨幣理論入手來認識凱恩斯本人的經(jīng)濟思想。

歷次金融危機引發(fā)的經(jīng)濟危機讓現(xiàn)代社會的人認識到貨幣、金融在宏觀經(jīng)濟中的核心地位。但在一百多年前的古典經(jīng)濟學家并沒有認識到這一點，他們把經(jīng)濟學生硬地分為經(jīng)濟理論和貨幣理論。經(jīng)濟理論講實物經(jīng)濟中總產(chǎn)量的決定；貨幣理論講價格的決定，占主導地位的是貨幣量決定價格的貨幣數(shù)量論。這兩者之間風馬牛不相及，這就是經(jīng)濟學中著名的“古典二分法”。

打破這種觀念的是瑞典經(jīng)濟學家維克塞爾。他在一八九八年出版的《利息與價格》中提出了“自然利率”與“市場利率”的概念，這兩者的背離會影響投資，及進而引起的經(jīng)濟周期。這樣經(jīng)濟理論和貨幣理論就由利率聯(lián)系起來了。貨幣影響實體經(jīng)濟與總產(chǎn)量的中心變量是利率，正是自然利率與市場利率的不一致引起了經(jīng)濟周期。凱恩斯與奧地利學派的米塞斯和哈耶克都是沿著這個思路來形成自己的經(jīng)濟周期理論的，這就是韋森所說的“凱恩斯的商業(yè)周期理論與米塞斯、哈耶克所創(chuàng)造的奧地利學派的貨幣與商業(yè)周期理論在精神上是一致的”。

凱恩斯一進入經(jīng)濟學研究就關(guān)注了貨幣問題，他的第一本經(jīng)濟學專著《印度的通貨與金融》就是貨幣史和貨幣制度的著作。在這本書中，凱恩斯通過比較印度與英國及其他國家的貨幣制度討論了金本位制、金匯兌本位制和紙幣制度的特征及其發(fā)展過程。這本書中有幾個值得注意的觀點。一是反對當時英國采用的金本位制；二是不把金銀作為在本國流行的貨幣，僅用于對外貿(mào)易；三是提出商業(yè)銀行通過信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)造了貨幣，即內(nèi)生貨幣；四是主張通過管理貨幣來穩(wěn)定經(jīng)濟。后來他的貨幣理論就是由此發(fā)展而來的，成為“貨幣三論”和經(jīng)濟學中貨幣理論的基礎(chǔ)。

凱恩斯經(jīng)濟學的核心及他對經(jīng)濟學的貢獻體現(xiàn)在他的“貨幣三論”中，這就是一九二三年出版的《貨幣改革論》， 一九三0年出版的《貨幣論》（ 上、下兩卷），以及一九三六年出版的《通論》。這三論并不是針對一九二九至一九三三年的世界經(jīng)濟大蕭條的，而是針對從二十世紀開始的“英國病”的，分析其原因，并提出切實可行的“藥方”，這就構(gòu)成凱恩斯的經(jīng)濟學。值得注意的是，凱恩斯一開始就從貨幣經(jīng)濟學的視角研究現(xiàn)實經(jīng)濟問題，即商業(yè)周期問題。凱恩斯被稱為宏觀經(jīng)濟學的開創(chuàng)者，他的宏觀經(jīng)濟學也建立在貨幣理論之上，以貨幣理論為中心。認識這一點，是理解凱恩斯經(jīng)濟學的關(guān)鍵，也是韋森《重讀凱恩斯》一書的宗旨。

《貨幣改革論》的核心思想是通過管理貨幣來穩(wěn)定物價，進而穩(wěn)定經(jīng)濟?！敦泿耪摗飞暇韽呢泿藕托庞脤?jīng)濟過程的影響進行了純理論分析，下卷則從貨幣和信用的視角對資本主義市場經(jīng)濟中周期性的繁榮與蕭條進行了歷史的和理論的分析。他認為經(jīng)濟周期的根源還在于貨幣和金融：“一九三0年衰退的主要原因在于證券市場崩潰以前的高息貸款對投資發(fā)生的阻礙作用，而證券市場的崩潰還是次要的?！痹凇敦泿耪摗分?，凱恩斯論述了貨幣的本質(zhì)、創(chuàng)造、價值，貨幣、利率對投資和經(jīng)濟運行的影響，并進而討論了現(xiàn)代貨幣和銀行制度。這一切的核心思想是從貨幣和利息的視角解釋資本主義市場經(jīng)濟的商業(yè)周期問題。《貨幣論》出版后受到丹尼斯·羅賓遜（瓊·羅賓遜的丈夫）、哈耶克等人的商榷和批評，于是他又寫出了《通論》。《通論》繼承《貨幣論》完成了他構(gòu)建的宏觀經(jīng)濟學體系。《通論》中推出了許多我們耳熟能詳且在宏觀經(jīng)濟學中至關(guān)重要的概念，如總需求、總供給、有效需求、充分就業(yè)、邊際消費傾向、資本的邊際效率、流動性偏好、三大心理規(guī)律等等，但正如韋森所說：“貨幣是他分析宏觀經(jīng)濟理論的一個軸心變量?！薄锻ㄕ摗分姓J為，引起經(jīng)濟周期的關(guān)鍵是投資。投資由企業(yè)家對資本邊際效率的預期和利率決定。企業(yè)家的預期變化莫測，利率就是關(guān)鍵。利率由貨幣決定，這樣就把貨幣與利率的關(guān)系作為決定總需求和就業(yè)的關(guān)鍵。正如凱恩斯本人在《通論》中所說：“在分析就業(yè)理論時，我主張使用兩個基本計量單位，即貨幣價值的量和就業(yè)量。”可見貨幣是“因”，就業(yè)是“果”。經(jīng)濟周期、存在非自愿失業(yè)還在于貨幣。這就實現(xiàn)了貨幣理論在宏觀經(jīng)濟學體系中的核心地位。

那么，從凱恩斯對經(jīng)濟學的貢獻看， 如果我們要發(fā)展凱恩斯的思想， 甚至形成凱恩斯主義， 應該以什么為中心呢？

凱恩斯被稱為“宏觀經(jīng)濟學之父”， 這就在于， 他本人并沒有建立今天我們熟悉的宏觀經(jīng)濟學體系與構(gòu)架， 但他的“三論”， 的確為宏視經(jīng)濟學的形成奠立了基礎(chǔ)， 這就是宏觀經(jīng)濟學必須以貨幣理論為中心。在現(xiàn)代社會中，貨幣又發(fā)展為一個龐大的金融體系。這個金融體系實際是宏觀經(jīng)濟的中心， 從二00八年的金融危機可以看出， 金融與貨幣對經(jīng)濟的影響有多大。只有將貨幣與金融滲透入總需求與總供給中，才能完滿地解釋宏觀經(jīng)濟的運行，也才能從本質(zhì)上理解宏觀經(jīng)濟中不斷出現(xiàn)的各種問題， 并尋求穩(wěn)定經(jīng)濟的良策。離開了貨幣與金融， 宏觀經(jīng)濟學就是支離破碎的，缺了一根主線。

與凱恩斯和凱恩斯主義成為一體的是國家干預， 所以不少人簡單地把凱恩斯主義理解為國家干預主義。但不應該忘記的是， 凱恩斯絕不是完全否認新古典經(jīng)濟學以取而代之， 而是對新古典經(jīng)濟學進行補充與發(fā)展。換言之， 他并沒有否定市場機制的作用， 只是認為它不完善。因此市場機制仍然是經(jīng)濟運行的基礎(chǔ)， 國家干預不過是糾正市場機制的缺陷， 使之運行更完善。不理解這一點， 過分強調(diào)國家干預， 甚至支持計劃經(jīng)濟， 結(jié)果就違背了凱恩斯的本意， 國家干預過多或失誤， 反而破壞了基本的市場機制， 其結(jié)果比完全的市場經(jīng)濟還壞?？浯髧腋深A的作用， 往往是許多凱恩斯主義者的錯誤所在。

市場經(jīng)濟的活力在于企業(yè)家的創(chuàng)新， 因此凱恩斯的思想中強調(diào)了企業(yè)家的作用， 他在《通論》中分析了企業(yè)家的樂觀或悲觀預期對經(jīng)濟至關(guān)重要的影響。經(jīng)濟危機正在于企業(yè)家的悲觀預期。所以， 無論在微觀經(jīng)濟還是宏觀經(jīng)濟中， 主體都應該是企業(yè)家。認為宏觀經(jīng)濟中主體是國家的觀念并不是凱恩斯的。有些人淺薄地把凱恩斯對心理預期的重視稱為“唯心主義”，“唯心主義”這頂帽子凱恩斯戴著太大了。任何人的預期都取決于社會現(xiàn)實， 企業(yè)家樂觀也好， 悲觀也好， 都不是無中生有的。因此， 應該創(chuàng)造一個讓企業(yè)家有樂觀預期的環(huán)境。

過去我們把凱恩斯的宏觀經(jīng)濟政策理解為以財政政策為主，因此， 也稱凱恩斯主義為“財政主義”，但要記住， 強調(diào)增加政府支出， 甚至不惜舉債， 只是為了應對當時嚴重的大危機， 并非長久的宏觀經(jīng)濟政策。凱恩斯早在《印度的通貨與金融》中就重視貨幣管理， 即貨幣政策的重要性， 之后一直沒有放棄這個觀點。許多凱恩斯主義者也認識到這一點，諾獎獲得者、凱恩斯主義者莫迪利安尼曾說過，“我們現(xiàn)在都是貨幣主義者”。美國經(jīng)濟學家蒙代爾證明，在開放經(jīng)濟的條件下， 貨幣政策重于財政政策， 這才是當代凱恩斯思想的發(fā)展。

如何運用貨幣政策？弗里德曼的想法是控制貨幣供給，采用固定比率的貨幣發(fā)行量， 這一點看來有點簡單化了。這就要回到凱恩斯內(nèi)生貨幣的概念。貨幣供給不僅取決于中央銀行發(fā)行的貨幣量，還取決于銀行體系通過信貸創(chuàng)造的貨幣。這種貨幣供給實際上很難控制， 又難以量化，因此還需要對金融體系中的銀行進行監(jiān)管與控制。當預期經(jīng)濟會下行時，可以放松管制， 讓銀行創(chuàng)造更多的貨幣。反之， 可以收緊管制， 減少銀行創(chuàng)造的貨幣。對金融和銀行如何監(jiān)管是一個大課題， 二00八年金融危機正在于對銀行金融的監(jiān)管失誤?？磥碇醒脬y行的重要職責還不是像弗里德曼說的那樣直接控制貨幣， 而是控制銀行創(chuàng)造貨幣的機制。

最后還要強調(diào)一點， 凱恩斯思想中并不重視增長理論。對這一點， 我的理解是， 并不是經(jīng)濟不要增長， 而是宏觀經(jīng)濟政策的中心應該是穩(wěn)定經(jīng)濟， 而不是刺激經(jīng)濟。二十世紀六十年代美國的凱恩斯主義者推動政府利用經(jīng)濟政策刺激經(jīng)濟， 這樣做短期內(nèi)的確有輝煌，但引起七十年代后的經(jīng)濟大衰退， 可以說，把凱恩斯穩(wěn)定經(jīng)濟的政策用于刺激經(jīng)濟是對凱恩斯的背叛。經(jīng)濟增長受許多因素的影響， 這些因素非政府所能控制， 用政策刺激正如服用興奮劑一樣， 短期有效， 但長期來看后患無窮， 這也是夸大政府作用的一種表現(xiàn)。

讀這本書可看出， 韋森認真讀了凱恩斯全集英文版中的前十一卷和十八、二十八、二十九卷。這本書的詮釋部分甚多，對理解全書相當重要。寫書有注是西方學者的習慣，也是認真思考的結(jié)果。本文重點在凱恩斯本人，評論的基本為第一編的內(nèi)容，但第二編、第三編和附錄也值得看，對理解凱恩斯思想來說，“在與哈耶克爭論中思想的發(fā)展”和“凱恩斯對當代的意義”的論述極為有益。

此外，這里對第三編中“凱恩斯經(jīng)濟學理論在中國的傳播”做一點補充。第一，民國時介紹凱恩斯的還應該加上千家駒、羅志如，不應該有胡代光。胡先生一九一九年出生，民國時還不能稱為經(jīng)濟學家。樊弘并非哈耶克的弟子，而是瓊·羅賓遜的弟子，故在該書第一六0頁第一段最后一句話應該改為：“……如哈耶克的弟子、時任北京大學經(jīng)濟學教授的蔣碩杰以及瓊·羅賓遜的弟子樊弘等等?！钡诙?，“文革”前的研究應加上樊弘、高鴻業(yè)，羅志如、嚴仁賡主編的《當代資產(chǎn)階級經(jīng)濟學說》第一冊《凱恩斯主義》， 這本書由中宣部主持，一九六四年由商務(wù)印書館出版，可以說是當時中國水平最高的研究凱恩斯主義的著作，盡管是以批評的極左形式寫的，但畢竟全面介紹了其內(nèi)容。第三，八十年代后介紹研究凱恩斯的著作不少，如陳彪如的《什么是凱恩斯主義》，但最重要的是武漢大學劉滌源主編的五卷本“凱恩斯主義研究叢書”。凱恩斯主義在中國的傳播還是重要的，將來再版時或可充實這一部分。

（《重讀凱恩斯》，韋森著，上海三聯(lián)書店二0二三年版）