數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)賦能與價值共創(chuàng)
——基于螞蟻集團(tuán)動態(tài)共演邏輯

韓 瑩, 許曉惠

(福建師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院, 福州 350117)

一、引言

數(shù)字平臺對經(jīng)濟(jì)生活的滲透持續(xù)催生新業(yè)態(tài)和新模式[1],互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融領(lǐng)域擴(kuò)張創(chuàng)新,與數(shù)字化轉(zhuǎn)型驅(qū)動的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)向縱深發(fā)展,基于金融服務(wù)創(chuàng)造、調(diào)動和承載市場主體間的多元互動,形成平臺化金融生態(tài)系統(tǒng)[2]。源于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的多元需求向金融供給側(cè)提出結(jié)構(gòu)性改革要求,在黨的二十大重要部署下,金融系統(tǒng)必須回歸到服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和人民生活的本源,提供更高質(zhì)量、更有效率的金融服務(wù)以滿足小微金融、科技金融等重點或薄弱產(chǎn)業(yè)融資需求及財富增長趨勢下日漸攀升的個人理財訴求。然而并非所有的數(shù)字平臺都能充分發(fā)揮其核心生態(tài)位的作用,實現(xiàn)對實體經(jīng)濟(jì)的深度賦能、與社會發(fā)展的同頻共振。日趨收緊的金融監(jiān)管態(tài)勢下,數(shù)字平臺從野蠻生長轉(zhuǎn)向理性發(fā)展階段,其競爭優(yōu)勢更加取決于合規(guī)化調(diào)整步伐、科技支撐能力、金融服務(wù)質(zhì)量等內(nèi)涵特征[3],而市場縮減和業(yè)務(wù)重塑也向數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)的穩(wěn)定提出嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。如何引導(dǎo)平臺企業(yè)深刻理解數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)的演化規(guī)律,進(jìn)而形成深化產(chǎn)融結(jié)合、驅(qū)動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的價值共創(chuàng)模式和有效賦能機(jī)制,正在成為重要研究議題。因此,本文以平臺網(wǎng)絡(luò)為切口,結(jié)合螞蟻集團(tuán)實際案例,挖掘其金融生態(tài)演進(jìn)背后的階段化、連續(xù)化、動態(tài)化賦能模式與機(jī)理,貢獻(xiàn)于數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建與演化研究,以期為數(shù)字平臺運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)賦能金融生態(tài)、充分發(fā)揮數(shù)字經(jīng)濟(jì)增長新動能、助推我國實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型躍遷提供理論支撐和決策啟示。

二、文獻(xiàn)綜述

(一)數(shù)字經(jīng)濟(jì)情境下的價值共創(chuàng)

數(shù)字化情境下平臺經(jīng)濟(jì)深刻影響與變革了企業(yè)價值創(chuàng)造的傳統(tǒng)邏輯。一是價值創(chuàng)造的主體范圍得到極大豐富和拓展,不僅從生產(chǎn)端沿價值鏈上下游輻射至具備更高附加價值的供應(yīng)、研發(fā)等技術(shù)端與銷售等服務(wù)端[4],且進(jìn)一步跨出企業(yè)邊界向復(fù)雜非線性的價值網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)化[5-6],更是持續(xù)深入開放以構(gòu)筑更高維度的多主體價值共創(chuàng)生態(tài)系統(tǒng)[7]。二是價值創(chuàng)造過程中的“感知-響應(yīng)-交互”機(jī)制效能大大提升[8],加速驅(qū)動數(shù)字平臺企業(yè)、互補(bǔ)企業(yè)和用戶等多元參與者的價值共創(chuàng)行為,包括服務(wù)交換、資源整合、能力轉(zhuǎn)化、競合互動等[9-10],使價值創(chuàng)造過程漸具協(xié)同度和系統(tǒng)性。三是出于適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性的需要,平臺生態(tài)系統(tǒng)的價值創(chuàng)造的結(jié)果呈現(xiàn)動態(tài)發(fā)展、迭代反饋的特點[11]?；诖?數(shù)字平臺化生態(tài)體系成為企業(yè)價值共創(chuàng)研究的新范式,主流文獻(xiàn)通常從過程角度研究平臺組織屬性、動態(tài)能力、資源行動、主體間競合關(guān)系等關(guān)鍵要素作用于價值共創(chuàng)的實現(xiàn)機(jī)制[12-14],盡管這一過程的動態(tài)性被多次強(qiáng)調(diào)[15],多數(shù)研究仍從靜態(tài)視角展開,一定程度上影響研究的有效性。新近研究開始關(guān)注二元主體之外的其他互補(bǔ)者在價值創(chuàng)造中的多邊互動,但尚未明晰價值網(wǎng)絡(luò)與價值生態(tài)系統(tǒng)的具體差異及兩者之間的演化過渡,可見數(shù)字平臺價值共創(chuàng)實踐明顯領(lǐng)先于學(xué)理認(rèn)識。此外,結(jié)合平臺類型、行業(yè)領(lǐng)域等不同情境解析價值共創(chuàng)的復(fù)雜性結(jié)果更能對既有抽象理論作具象補(bǔ)充[16-17],其中數(shù)字經(jīng)濟(jì)深刻影響了我國的金融業(yè)態(tài),金融情境下數(shù)字平臺生態(tài)系統(tǒng)價值共創(chuàng)主體、過程與結(jié)果的相關(guān)研究卻相當(dāng)有限。

(二)網(wǎng)絡(luò)賦能作用下的價值共創(chuàng)

賦能強(qiáng)調(diào)賦予相關(guān)個體或組織某種更有利于其目標(biāo)實現(xiàn)的能力、動力或自主權(quán)[18],換言之,賦能是實現(xiàn)價值共創(chuàng)目標(biāo)的主要激勵機(jī)制[19],為平臺多方主體間有效的價值共創(chuàng)提供理論的支持和實現(xiàn)的可能性[20]?；跀?shù)字平臺企業(yè)激發(fā)外部驅(qū)動優(yōu)勢的現(xiàn)實實踐,既有研究相繼對數(shù)字平臺提出豐富的賦能形式,包括汲取底層能力并鏈接全棧資源的技術(shù)賦能、提供策略支持的數(shù)據(jù)賦能、激發(fā)供需雙方資源配置意愿的結(jié)構(gòu)賦能等[21-23],可見,平臺賦能的實質(zhì)是數(shù)字平臺與參與主體的價值共創(chuàng)[24]。因此,作為多主體價值共創(chuàng)的重要依托[25-26],平臺網(wǎng)絡(luò)即以數(shù)字平臺為核心所聯(lián)結(jié)的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系與結(jié)構(gòu)也是潛在的賦能形式。從構(gòu)建、控制性發(fā)展到分層式強(qiáng)化,網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的動態(tài)演進(jìn)對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺賦能模式發(fā)揮驅(qū)動作用,很大程度上影響平臺企業(yè)吸納其他外部主體參與價值共創(chuàng)[27]?；诠芾硪暯?平臺網(wǎng)絡(luò)的成員自主權(quán)能夠通過優(yōu)化關(guān)系治理和資源結(jié)構(gòu)兩方面促進(jìn)整體網(wǎng)絡(luò)空間的商業(yè)模式創(chuàng)新,涌現(xiàn)更具主動性和能動性的共創(chuàng)價值增量[28]。而當(dāng)數(shù)字平臺構(gòu)筑起網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)并賦予網(wǎng)絡(luò)參與者一定的自主權(quán)時,價值共創(chuàng)的實現(xiàn)還有賴于成員企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)能力,良好的網(wǎng)絡(luò)管理和資源互動能力成為數(shù)字平臺內(nèi)外部協(xié)同共創(chuàng)的關(guān)鍵橋梁[29],聚合并拓展價值共創(chuàng)平臺網(wǎng)絡(luò)有利于傳統(tǒng)商業(yè)企業(yè)獲得差異化競爭優(yōu)勢[30]。這些研究已充分揭示網(wǎng)絡(luò)賦能對價值共創(chuàng)的重要意義,但“網(wǎng)絡(luò)如何賦能”“跨越單一時點的網(wǎng)絡(luò)賦能表現(xiàn)如何”等方面都存在研究缺口,有待進(jìn)一步探索與凝練。

(三)數(shù)字經(jīng)濟(jì)情境下的網(wǎng)絡(luò)賦能與價值共創(chuàng)

數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新了平臺生態(tài)系統(tǒng)的架構(gòu)設(shè)計、用戶參與和生態(tài)交互等,推動其向數(shù)字平臺生態(tài)系統(tǒng)過渡[31]。適應(yīng)性造就復(fù)雜性,數(shù)字化情境下網(wǎng)絡(luò)賦能與價值共創(chuàng)的作用關(guān)系應(yīng)當(dāng)是一個持續(xù)的、各類主體廣泛參與的系統(tǒng)過程[32],而多數(shù)學(xué)者立足微觀視角,研究數(shù)字平臺生態(tài)系統(tǒng)的角色沖突、用戶偏好、平臺競爭、創(chuàng)業(yè)成長和內(nèi)部治理等單一特性[33-36],相對忽視其動態(tài)演化的系統(tǒng)性剖析及產(chǎn)業(yè)情境的橫向拓展?；跀?shù)字經(jīng)濟(jì)時代的管理實踐,焦豪[37]適應(yīng)性地提出“數(shù)字平臺生態(tài)觀”的理論新視角,更加注重數(shù)字平臺設(shè)計的外部開放性、價值創(chuàng)造與分配的網(wǎng)絡(luò)協(xié)同性、生態(tài)系統(tǒng)演進(jìn)的有機(jī)交互性。相對于“動態(tài)能力觀”對平臺企業(yè)自身主體地位的強(qiáng)調(diào),“數(shù)字平臺生態(tài)觀”開始關(guān)注其他生態(tài)參與者的作用和利益[37],更能全面地厘清不同價值共創(chuàng)主體在網(wǎng)絡(luò)賦能中的互動作用,因此,需要引入數(shù)字平臺生態(tài)觀的研究視域,建立起網(wǎng)絡(luò)賦能與價值共創(chuàng)過程之間的匹配關(guān)系,以填補(bǔ)數(shù)字平臺生態(tài)系統(tǒng)的動態(tài)演化特性和內(nèi)在有機(jī)聯(lián)系的研究不足,嘗試將宏觀層面的數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)演化與微觀層面的金融生態(tài)主體間關(guān)系特征統(tǒng)一到一個理論框架中。

綜上回顧,數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)賦能和價值共創(chuàng)三者之間還未建立起充分的理論聯(lián)系,本文選取螞蟻集團(tuán)為案例研究對象,擬解決三個核心問題:①金融情境下,數(shù)字平臺生態(tài)系統(tǒng)的價值共創(chuàng)主體、過程與結(jié)果“如何”實現(xiàn)與演化?②時序演進(jìn)的價值共創(chuàng)過程中,平臺網(wǎng)絡(luò)可實現(xiàn)“哪些”賦能路徑?③從數(shù)字平臺生態(tài)觀出發(fā),網(wǎng)絡(luò)賦能與價值共創(chuàng)的匹配關(guān)系“如何”,是否遵循“某種”動態(tài)共演邏輯?本文運(yùn)用“數(shù)字平臺生態(tài)觀”的研究視角,與社會網(wǎng)絡(luò)理論對話,系統(tǒng)剖析典型數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)的價值共創(chuàng)過程與網(wǎng)絡(luò)賦能機(jī)制,嘗試從理論上勾勒出金融情境下數(shù)字平臺生態(tài)系統(tǒng)的演化脈絡(luò)和內(nèi)在邏輯,為金融高質(zhì)量發(fā)展、助力產(chǎn)融協(xié)同提供基礎(chǔ)研究參考。

三、研究設(shè)計

(一)案例選擇

本文聚焦不同生命周期下數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)賦能與價值共創(chuàng)的互動共演邏輯,屬于“How”類型的問題,適用單案例縱向研究方法[38],從時間維度上厘清單個特定案例的縱向演化,探究其復(fù)雜過程中隱含的理論構(gòu)念,為數(shù)字金融實踐提供新范式。

本文選取螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司(下稱“螞蟻集團(tuán)”)為研究案例,主要基于:第一,螞蟻集團(tuán)雖然起步晚于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和實業(yè)集團(tuán),但憑借著數(shù)據(jù)、流量和技術(shù)等突出優(yōu)勢,迅速在金融領(lǐng)域嶄露頭角,形成了強(qiáng)協(xié)同立體化的金融生態(tài)系統(tǒng),具有典型性和啟示性;第二,通過現(xiàn)實觀察,螞蟻集團(tuán)數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展過程呈現(xiàn)顯著階段性和動態(tài)性,良好匹配本文研究問題;第三,螞蟻集團(tuán)行業(yè)表現(xiàn)突出,社會關(guān)注度高,可獲得資料較為全面充分,便于研究展開。如表1所示,本文數(shù)據(jù)來源主要包括文獻(xiàn)報告、公開資料與參與式觀察。

表1 案例資料搜集記錄

(二)研究框架

同一社會網(wǎng)絡(luò)中,不同節(jié)點上的網(wǎng)絡(luò)主體以其所持有的差異化社會資源為紐帶進(jìn)行互動聯(lián)系[39],本文從平臺層面解釋社會網(wǎng)絡(luò):平臺企業(yè)通過服務(wù)、交易、合作等方式持續(xù)穩(wěn)定地聯(lián)結(jié)其它個體或組織,以資源互補(bǔ)為動因形成發(fā)展共同體,即平臺網(wǎng)絡(luò)。參考楊雋萍[40]關(guān)于社會網(wǎng)絡(luò)的研究維度,本文主要關(guān)注平臺網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)與網(wǎng)絡(luò)關(guān)系以較為全面地理解數(shù)字平臺生態(tài)系統(tǒng)利益相關(guān)者之間的相互作用。

網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)中,網(wǎng)絡(luò)規(guī)模和中心度反映網(wǎng)絡(luò)主體的整體數(shù)量和位置優(yōu)勢;異質(zhì)性反映網(wǎng)絡(luò)連接的質(zhì)量及主體間差異程度;結(jié)構(gòu)洞是網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)中的特殊位置,反映結(jié)構(gòu)洞占據(jù)者的資源調(diào)動能力。通過聯(lián)結(jié)無直接聯(lián)系的組織或個體形成“洞穴”般的空缺,占據(jù)結(jié)構(gòu)洞的組織或個體更容易獲取來自不同節(jié)點的社會資源并控制資源傳遞的關(guān)鍵路徑。網(wǎng)絡(luò)關(guān)系中,關(guān)系強(qiáng)度定義了網(wǎng)絡(luò)節(jié)點之間聯(lián)結(jié)的緊密與穩(wěn)定程度,交互頻率越高、信任水平越深、互惠效應(yīng)越顯著,其關(guān)系強(qiáng)度就越高。強(qiáng)聯(lián)結(jié)關(guān)系有利于提升資源可獲得性,維持網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定,弱聯(lián)結(jié)關(guān)系則具有資源互補(bǔ)性和網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新能力的優(yōu)勢。

結(jié)合網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)和關(guān)系雙維度,本文著眼網(wǎng)絡(luò)賦能的具體過程,視網(wǎng)絡(luò)賦能為價值創(chuàng)造的手段之一[41],將其歸為結(jié)構(gòu)賦能和關(guān)系賦能兩大類:結(jié)構(gòu)賦能以在生態(tài)系統(tǒng)中的樞紐地位為基礎(chǔ)[19],聚焦于調(diào)整優(yōu)化外部客觀條件[42],以構(gòu)建便于資源獲取或需求響應(yīng)的數(shù)字平臺生態(tài)系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu);關(guān)系賦能以在利益共同體中優(yōu)化成員關(guān)系為導(dǎo)向,著重于改善相互關(guān)系、激發(fā)內(nèi)生動機(jī)等主觀感受,在數(shù)字平臺生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)形成一系列彼此交織的關(guān)系紐帶。因此,本文將社會網(wǎng)絡(luò)理論應(yīng)用于數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的管理研究,遵循“網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成-價值共創(chuàng)-賦能實現(xiàn)”的邏輯主線。研究思路如圖1所示:從結(jié)構(gòu)和關(guān)系兩維度分析螞蟻集團(tuán)在不同發(fā)展階段的平臺網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成,重點關(guān)注平臺網(wǎng)絡(luò)如何在價值共創(chuàng)過程中發(fā)揮賦能作用,以及價值共創(chuàng)如何實現(xiàn)對平臺網(wǎng)絡(luò)的賦能反饋,以此探索數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)的演化發(fā)展。

圖1 基于社會網(wǎng)絡(luò)理論的數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)研究框架

四、案例分析

(一)案例描述

借鑒李雷等[43]構(gòu)建的平臺生態(tài)圈生命周期曲線,本文結(jié)合關(guān)鍵事件將螞蟻集團(tuán)發(fā)展歷程刻畫為5個階段(見圖2):①初創(chuàng)期(2004—2010年),螞蟻集團(tuán)前身支付寶初創(chuàng)立為第三方支付工具,以移動支付為核心業(yè)務(wù);②真空期(2010—2014年),螞蟻集團(tuán)嘗試推出小微貸款、理財、保險等衍生業(yè)務(wù),形成具備一定綜合性的數(shù)字金融服務(wù)平臺;③爆發(fā)期(2014—2018年),螞蟻集團(tuán)正式成立后在金融領(lǐng)域“爆發(fā)式”擴(kuò)張,已覆蓋第三方支付、征信、基金支付與銷售、銀行、理財、保險等多張金融牌照,豐富金融生態(tài)系統(tǒng)并協(xié)同核心支付業(yè)務(wù)與衍生業(yè)務(wù),提高生態(tài)運(yùn)作效率;④成熟期(2018—2020年),螞蟻集團(tuán)發(fā)展重心逐步轉(zhuǎn)向技術(shù)輸出,推出供應(yīng)鏈、監(jiān)管科技等多個金融科技產(chǎn)品和技術(shù)運(yùn)營平臺,致力于打造高效可信的數(shù)字金融;⑤二次爆發(fā)期(2021年至今),螞蟻集團(tuán)接受監(jiān)管約談暫緩上市后持續(xù)整改金融業(yè)務(wù),包括品牌隔離等重大調(diào)整,“剝離金融,轉(zhuǎn)戰(zhàn)科技”可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的啟動重塑其金融生態(tài)系統(tǒng),迎來第二輪爆發(fā)增長。

圖2 螞蟻集團(tuán)發(fā)展歷程及關(guān)鍵事件

(二)案例發(fā)現(xiàn)

1.初創(chuàng)期

初創(chuàng)期是數(shù)字金融平臺化階段,平臺企業(yè)建設(shè)數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施和基本功能,初步形成與線下樞紐相支撐的線上平臺,以創(chuàng)新的平臺化模式重構(gòu)金融服務(wù)的價值鏈。具體而言,螞蟻集團(tuán)依托“附屬網(wǎng)絡(luò)”搭建起基礎(chǔ)平臺,通過優(yōu)化主體間信任關(guān)系實現(xiàn)“連接賦能”,創(chuàng)造平臺邁向下一發(fā)展階段的“導(dǎo)流價值”基礎(chǔ)。該階段的典型例證及聚合構(gòu)念見表2。

表2 螞蟻集團(tuán)初創(chuàng)期的典型證據(jù)(2004—2010年)

(1)附屬網(wǎng)絡(luò)。附屬網(wǎng)絡(luò)是螞蟻集團(tuán)的平臺化基礎(chǔ),其本質(zhì)是阿里巴巴對第三方支付市場的探索與部署。基于“淘寶”電商交易的便捷性要求,阿里巴巴發(fā)展差異化的平臺服務(wù)功能,從淘寶母平臺衍生出第三方支付子平臺“支付寶”。結(jié)構(gòu)維度上,支付寶的網(wǎng)絡(luò)規(guī)模遠(yuǎn)小于淘寶,其連接廣度受淘寶客群和交易量限制,尚未處于網(wǎng)絡(luò)核心位置;關(guān)系維度上,支付寶與收付款方之間主要通過淘寶交易產(chǎn)生網(wǎng)絡(luò)關(guān)系,且依賴淘寶系統(tǒng)保障資金成功流轉(zhuǎn),關(guān)系穩(wěn)定性較差。在既有的附屬網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上,阿里巴巴將支付寶發(fā)展規(guī)劃擴(kuò)展到淘寶交易之外,確立其“全行業(yè)支付工具”“社會信用體系建設(shè)手段”的戰(zhàn)略定位,為支付寶平臺及用戶創(chuàng)造更大的價值。

(2)導(dǎo)流價值。淘寶交易實踐暴露出線上支付的信任痛點,大量交易因買賣雙方薄弱的信任關(guān)系而中斷,如何填補(bǔ)第三方支付市場對解決線上信任鴻溝的局限和空白,成為支付寶、淘寶網(wǎng)乃至阿里集團(tuán)的關(guān)鍵任務(wù)。支付寶洞察到第三方支付的潛在價值,從淘寶網(wǎng)分拆出來專注打造支付產(chǎn)品,通過廣泛合作拓展平臺參與主體,從交易機(jī)制、服務(wù)保障、應(yīng)用場景和技術(shù)架構(gòu)等方面編排平臺化的關(guān)鍵資源要素:虛擬賬戶有效改善平臺的交易容量和結(jié)算成本;面向C端(用戶)的“全額賠付”計劃和面向B端(商戶)的免費(fèi)策略為平臺服務(wù)提供可靠保障,吸納并筑牢基礎(chǔ)客群;面向高需求的外部市場開放接口,豐富應(yīng)用場景;升級分布式和底層服務(wù)技術(shù)架構(gòu),拆分業(yè)務(wù)板塊以提升平臺資源調(diào)配能力。

經(jīng)價值共創(chuàng)活動,支付寶的用戶數(shù)量激增、市場份額擴(kuò)張,成為強(qiáng)大的流量入口。導(dǎo)流價值包含兩個方向的流量引導(dǎo),一是從外部流入平臺,通過業(yè)務(wù)合作、宣傳推廣等渠道引導(dǎo)外部用戶瀏覽、體驗并按一定轉(zhuǎn)化率留存為正式用戶所帶來的平臺價值增量;二是由平臺入口流入生態(tài),是在流量圈地基礎(chǔ)上,通過功能拓展、業(yè)務(wù)嵌套等方式引導(dǎo)平臺入口聚集的流量按照個性化需求參與到平臺內(nèi)部其他業(yè)務(wù)中,形成自循環(huán)生態(tài)結(jié)構(gòu)所帶來的平臺價值增量。初創(chuàng)期,支付寶在B端和C端“跑馬圈地”,導(dǎo)流價值得到了較高的轉(zhuǎn)化,平臺積累的規(guī)模效益最終通過業(yè)務(wù)數(shù)量、服務(wù)質(zhì)量、合作成本等回饋給平臺參與者,蘊(yùn)藏了較大的生態(tài)價值潛能。

(3)連接賦能。連接賦能是指附屬網(wǎng)絡(luò)賦予平臺企業(yè)有效連接交易雙方的能力[44]。附屬網(wǎng)絡(luò)是螞蟻集團(tuán)在初創(chuàng)期開展價值共創(chuàng)的基本前提,支付寶主要通過改善網(wǎng)絡(luò)關(guān)系即構(gòu)筑線上支付雙方的信任聯(lián)結(jié),以連接賦能平臺及用戶,提高資金流和商流的循環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)效率,解決互聯(lián)網(wǎng)和金融產(chǎn)業(yè)邊界上的信用和支付問題,共同創(chuàng)造平臺的導(dǎo)流價值,擴(kuò)張網(wǎng)絡(luò)規(guī)模結(jié)構(gòu),使用戶享受更優(yōu)惠的服務(wù)成本、更穩(wěn)定的客戶體驗。

2.真空期

真空期是數(shù)字金融平臺的定型化階段,平臺企業(yè)改進(jìn)金融產(chǎn)品服務(wù)和運(yùn)行機(jī)制以鞏固核心定位,積淀各方資源,意圖突破無法吸引外界潛在用戶主動加入的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)真空狀態(tài),一旦定位偏差或運(yùn)行不慎將導(dǎo)致平臺萎縮甚至消亡[43]。具體而言,經(jīng)歷初創(chuàng)期的價值共創(chuàng),基于附屬網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)造出的導(dǎo)流價值通過連接賦能推動平臺規(guī)模擴(kuò)張,向雙邊網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)化,基于平臺及用戶的增值訴求,螞蟻集團(tuán)將“穩(wěn)健與開拓”作為優(yōu)勢重構(gòu)的內(nèi)核,在鞏固支付本源的同時探索金融藍(lán)海市場,沉淀數(shù)據(jù)、資金等賬戶價值,實現(xiàn)包絡(luò)賦能,成功突破真空狀態(tài)。該階段的典型例證及聚合構(gòu)念見表3。

表3 螞蟻集團(tuán)真空期的典型證據(jù)(2010—2014年)

(1)雙邊網(wǎng)絡(luò)。平臺已連接足夠規(guī)模的C端用戶基礎(chǔ)和B端商戶場景,雙邊市場成型。結(jié)構(gòu)維度上,支付寶的支付接口從網(wǎng)關(guān)轉(zhuǎn)為賬戶,作為用戶獲取服務(wù)的入口主導(dǎo)客戶網(wǎng)絡(luò)的接入權(quán),占據(jù)網(wǎng)絡(luò)核心位置,并以優(yōu)先賠付的風(fēng)險覆蓋策略保障新技術(shù)應(yīng)用,獲取用戶認(rèn)可,增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)核心度。支付寶還占據(jù)電商、公共事業(yè)等各大B2C平臺的結(jié)構(gòu)洞,即作為雙邊連接中介,擁有流通和調(diào)配創(chuàng)新資源的優(yōu)勢。關(guān)系維度上,支付寶不再局限于淘寶交易,與多家全國性和地方性銀行、不同產(chǎn)業(yè)達(dá)成了多元合作的弱關(guān)系網(wǎng)絡(luò),促進(jìn)異質(zhì)性互補(bǔ)資源流通于平臺網(wǎng)絡(luò),為平臺企業(yè)提供包絡(luò)基礎(chǔ)。支付寶從雙邊網(wǎng)絡(luò)中積累的用戶基礎(chǔ)、資源優(yōu)勢與創(chuàng)新能力成為真空期螞蟻集團(tuán)開展價值共創(chuàng)活動的重要前提。

(2)沉淀價值。面對外部競爭壓力下趨緩的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng),螞蟻集團(tuán)捕捉到支付性能、系統(tǒng)架構(gòu)、賬戶價值、資金管理等方面的平臺及用戶增值訴求,開始“思變”以求通達(dá),圍繞“穩(wěn)健”和“開拓”兩大主線開展價值共創(chuàng)活動,重構(gòu)平臺核心能力。一是穩(wěn)固支付性能。支付寶自主研發(fā)云數(shù)據(jù)庫、推廣移動端“支付寶錢包”,整合手機(jī)充值、信用卡還款和條碼支付等服務(wù)并新增個人賬單、優(yōu)惠卡券管理等功能,極大提升服務(wù)便捷性和用戶體驗感,穩(wěn)定平臺與用戶間的互動關(guān)系。二是開拓金融藍(lán)海市場。中國平安、天弘基金等更多種類的金融機(jī)構(gòu)加入螞蟻集團(tuán)的合作網(wǎng)絡(luò),推出“阿里小貸”網(wǎng)絡(luò)小額貸款、“余額寶”貨幣基金、“招財寶”定期理財?shù)冉鹑趧?chuàng)新產(chǎn)品。用戶可參與其中,選擇成為投資者根據(jù)自身風(fēng)險偏好投保理財或出借資金,也可以作為融資者在招財寶發(fā)布借款項目、在阿里小貸融通資金,金融機(jī)構(gòu)則提供客戶資源、增信服務(wù)和銷售渠道等,共創(chuàng)平臺金融業(yè)務(wù)。由此,積累到平臺的交易數(shù)據(jù)、賬戶資金等流量資源得以沉淀為用戶勢能(儲存于用戶系統(tǒng)中具備相互作用的能量),成為數(shù)字金融平臺的核心競爭優(yōu)勢,即產(chǎn)生沉淀價值。

沉淀價值是指資金、數(shù)據(jù)、流量等資源被平臺“抓取”并整合,衍生出能盤活沉淀資源的多條業(yè)務(wù)線所帶來的價值增長空間。例如,用戶將留存于平臺的閑置資金用于購買余額寶取得收益,若獲得良性體驗將加深其對平臺的信任及依賴程度,提高用戶再投資與體驗其他新產(chǎn)品的動機(jī)和意愿,支撐平臺向多元業(yè)務(wù)擴(kuò)張。支付是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代商業(yè)活動的閉環(huán),掌握著商流、物流、數(shù)據(jù)流和資金流,螞蟻集團(tuán)以支付、繳費(fèi)、醫(yī)療等覆蓋生活各方面的場景為根基重構(gòu)平臺核心優(yōu)勢能力,沉淀并盤活用戶勢能,不斷衍生出金融投資等增值服務(wù),逐步編織起協(xié)同化的數(shù)字平臺生態(tài)網(wǎng)絡(luò)。

(3)包絡(luò)賦能。包絡(luò)賦能是雙邊網(wǎng)絡(luò)賦予平臺企業(yè)通過包絡(luò)戰(zhàn)略激發(fā)互補(bǔ)性資源杠桿效應(yīng)的能力。用戶基礎(chǔ)和共同組件是平臺包絡(luò)的基石[45]。螞蟻集團(tuán)居于網(wǎng)絡(luò)核心,借助雙邊網(wǎng)絡(luò)的影響力和先發(fā)優(yōu)勢,以支付基礎(chǔ)架構(gòu)作為共同組件向金融市場包絡(luò),在支付寶用戶基礎(chǔ)上衍生了理財、信貸等系列金融功能平臺。不同于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)“客戶匹配產(chǎn)品”的業(yè)務(wù)邏輯,這些平臺彼此協(xié)作形成響應(yīng)用戶需求的互補(bǔ)性包絡(luò),助推網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)向新的金融功能平臺擴(kuò)散,實現(xiàn)關(guān)鍵資源的杠桿效應(yīng),促進(jìn)螞蟻集團(tuán)向數(shù)字平臺生態(tài)系統(tǒng)演化,以多業(yè)務(wù)聯(lián)動構(gòu)建起效率性協(xié)同和價值性協(xié)同的可持續(xù)競爭優(yōu)勢。經(jīng)過平臺包絡(luò)賦能,金融機(jī)構(gòu)可實現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)字化,改善經(jīng)營成本和效率;企業(yè)、商戶、投資者等其他參與者可享受更高質(zhì)量的金融產(chǎn)品與服務(wù),增強(qiáng)活躍度和互動性,不斷拓展沉淀價值的變現(xiàn)空間。

3.爆發(fā)期

爆發(fā)期是數(shù)字金融平臺的生態(tài)化階段,平臺企業(yè)流通網(wǎng)絡(luò)資源,廣度上由點到面擴(kuò)展金融業(yè)務(wù)版圖,深度上縱向拓展數(shù)字金融的服務(wù)范圍和應(yīng)用場景,向多場景覆蓋、多業(yè)務(wù)協(xié)同和多模塊共享的數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)轉(zhuǎn)型。具體而言,作為多邊網(wǎng)絡(luò)的核心,螞蟻集團(tuán)將不同網(wǎng)絡(luò)節(jié)點上的數(shù)據(jù)信息和服務(wù)資源等生態(tài)模塊轉(zhuǎn)變成標(biāo)準(zhǔn)化、可視化、智能化的形態(tài),使其在數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)中流通共享,推進(jìn)信息流、商流、物流、資金流“多流合一”,生成多種價值共創(chuàng)途徑,釋放生態(tài)化協(xié)同的紅利價值,實現(xiàn)共享賦能。該階段的典型例證及聚合構(gòu)念見表4。

表4 螞蟻集團(tuán)爆發(fā)期的典型證據(jù)(2014—2018年)

(1)多邊網(wǎng)絡(luò)。借助螞蟻集團(tuán)的平臺渠道,基金公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品直接觸達(dá)用戶,推進(jìn)產(chǎn)品服務(wù)雙方的自發(fā)交互,形成自增強(qiáng)的正反饋機(jī)制,增強(qiáng)數(shù)字金融平臺生態(tài)演化能力,實現(xiàn)多邊業(yè)務(wù)有機(jī)集成。結(jié)構(gòu)維度上,螞蟻集團(tuán)在原有的B2C基礎(chǔ)上新增了線上對線下交易(online to offline,O2O)、個人對個人交易(consumer to consumer,C2C)、商家對商家交易(business to business,B2B)多種結(jié)構(gòu)洞,擴(kuò)張了網(wǎng)絡(luò)規(guī)模結(jié)構(gòu),凸顯多邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。關(guān)系維度上,螞蟻集團(tuán)厘清與阿里巴巴的業(yè)務(wù)界限,實現(xiàn)獨立的流量獲取與發(fā)展模式,更加符合資本管制和監(jiān)管政策的合規(guī)性要求,擁有更多自主權(quán)與其他網(wǎng)絡(luò)主體深度建立良好網(wǎng)絡(luò)關(guān)系,為數(shù)字金融平臺共享生態(tài)紅利提供前提條件。

(2)協(xié)同價值。真空期用戶資源的積淀為螞蟻集團(tuán)窺見“信用”的量化價值提供契機(jī),螞蟻集團(tuán)嘗試建立起覆蓋傳統(tǒng)金融征信模式難以觸達(dá)的長尾用戶及生活場景的信用體系,即芝麻信用,并以此深入鋪設(shè)數(shù)字金融生態(tài):推出面向個人消費(fèi)者的螞蟻花唄和借唄,成立以大數(shù)據(jù)風(fēng)控為保障的網(wǎng)商銀行,打造現(xiàn)金管理服務(wù)“余利寶”,上線網(wǎng)絡(luò)互助平臺“相互寶”等。螞蟻集團(tuán)強(qiáng)調(diào)“相對獨立的縱深發(fā)展”,推進(jìn)不同的金融服務(wù)模塊的創(chuàng)新性和專業(yè)性:面向個人用戶上線綜合財富管理平臺“螞蟻聚寶”,使金融服務(wù)更加便捷;面向金融機(jī)構(gòu)上線自運(yùn)營平臺“財富號”,使金融產(chǎn)品服務(wù)更專業(yè)。越來越多的金融服務(wù)通過產(chǎn)品推介、投顧服務(wù)、問答社區(qū)、實時動態(tài)和直播頻道等平臺功能板塊直接鏈接金融客戶和金融企業(yè),深化交互式服務(wù)接觸和價值共創(chuàng)。以財富號為例,螞蟻集團(tuán)吸引基金公司入駐并以技術(shù)支撐打造品牌專區(qū),用戶可向基金經(jīng)理輸出其投資理念與偏好,成為基金產(chǎn)品和服務(wù)的隱性設(shè)計者。

微貸科技、理財科技和保險科技等生態(tài)模塊之間協(xié)同聯(lián)動,促成數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)的自循環(huán)結(jié)構(gòu),實現(xiàn)協(xié)同價值。協(xié)同價值是指平臺多邊業(yè)務(wù)在數(shù)據(jù)、技術(shù)等資源要素協(xié)同耦合、相互賦能,使多元參與主體享受到的生態(tài)紅利。例如,相互寶與螞蟻保險在機(jī)制設(shè)計和用戶界面方面發(fā)揮耦合效應(yīng),相互寶實行案件公示和陪審團(tuán)制度,其風(fēng)險分?jǐn)偂⒚庳?zé)期和健康告知等機(jī)制設(shè)計與傳統(tǒng)健康保險存在相似性,能夠幫助用戶在互助過程中加深對健康保險的理解,潛移默化地將用戶轉(zhuǎn)化為螞蟻保險客戶。用戶可經(jīng)由相互寶用戶界面“升級保障”的點擊項直接進(jìn)入螞蟻保險健康險銷售模塊,兩者協(xié)同打造“定額給付+費(fèi)用報銷”的雙重保障。

(3)共享賦能。共享賦能是多邊網(wǎng)絡(luò)賦予平臺企業(yè)在生態(tài)系統(tǒng)中相互流通共享生態(tài)模塊的能力。多邊網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)大了平臺企業(yè)的觸達(dá)范圍和影響力,通過改善網(wǎng)絡(luò)關(guān)系或增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)度的“共享”行為形成具有穩(wěn)定協(xié)同效應(yīng)的數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)。一方面,螞蟻集團(tuán)牢牢把握數(shù)據(jù)和技術(shù)優(yōu)勢,在生態(tài)圈內(nèi)共享芝麻信用的信用基礎(chǔ),改善多邊網(wǎng)絡(luò)各生態(tài)主體間的信息交流,使芝麻信用成為連接第三方支付底層架構(gòu)到金融生態(tài)頂層應(yīng)用的價值通道,逐漸凸顯金融領(lǐng)域多點布局的協(xié)同效應(yīng)。另一方面,螞蟻集團(tuán)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間不是爭奪資源和角色替代的競爭而是共生關(guān)系,螞蟻集團(tuán)為金融機(jī)構(gòu)提供良好的金融生態(tài)平臺,通過平臺網(wǎng)絡(luò)資源共享來增強(qiáng)各生態(tài)主體的內(nèi)生動機(jī),激發(fā)生態(tài)主體強(qiáng)化協(xié)同效應(yīng),提高價值共創(chuàng)效率。

4.成熟期

成熟期是數(shù)字金融平臺的創(chuàng)新化階段,經(jīng)過爆發(fā)式擴(kuò)張,平臺已形成相對完善的金融生態(tài)系統(tǒng),趨于飽和的容納能力和日漸收緊的外部環(huán)境倒逼平臺轉(zhuǎn)變運(yùn)營策略以免陷入衰退階段。具體而言,螞蟻集團(tuán)數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)已具備相當(dāng)可觀的規(guī)模和高效的服務(wù)體系,但仍面臨著監(jiān)管趨嚴(yán)和騰訊金融等后發(fā)競爭者造成的用戶流失,螞蟻集團(tuán)立足于共生網(wǎng)絡(luò)的生態(tài)結(jié)構(gòu)和開放關(guān)系,橫向輻射海外金融市場,全方位輸出金融技術(shù)、業(yè)務(wù)和能力,開放一站式金融解決方案,優(yōu)化了生態(tài)系統(tǒng)的價值共創(chuàng)模式,最終實現(xiàn)生態(tài)賦能和開放賦能。該階段的典型例證及聚合構(gòu)念見表5。

表5 螞蟻集團(tuán)成熟期的典型證據(jù)(2018—2020年)

(1)共生網(wǎng)絡(luò)。隨著爆發(fā)期多邊網(wǎng)絡(luò)的價值共創(chuàng)活動,包括平臺企業(yè)在內(nèi)各生態(tài)主體之間的互動模式從單向輸出走向互補(bǔ)融合,構(gòu)筑起完整的生態(tài)共同體。共生過程中,生態(tài)參與者的業(yè)務(wù)發(fā)展、價值創(chuàng)造和獲取都嵌入于生態(tài)架構(gòu)中,通過滿足其他生態(tài)參與者需求的交互行為提升對生態(tài)系統(tǒng)的互補(bǔ)貢獻(xiàn)[46]。結(jié)構(gòu)維度上,螞蟻集團(tuán)從依賴阿里生態(tài)到與阿里生態(tài)協(xié)同互補(bǔ),形成自主的數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng),并開放財富號吸引多家金融機(jī)構(gòu)入駐,網(wǎng)絡(luò)的外圍關(guān)系更加豐富,中心度顯著提高。關(guān)系維度上,入駐的金融機(jī)構(gòu)與金融客戶之間進(jìn)行直接交互式的服務(wù)接觸和價值共創(chuàng),增進(jìn)互利共贏的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系。

(2)優(yōu)化價值。監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融的政策基調(diào)由“鼓勵創(chuàng)新”轉(zhuǎn)為“規(guī)范發(fā)展”,恰逢金融科技發(fā)展的新階段,金融行業(yè)涌現(xiàn)的技術(shù)輸出型企業(yè)在C端紅利逐漸消散的市場競爭中迅速凸顯價值,螞蟻集團(tuán)適應(yīng)外部環(huán)境的動態(tài)變化,重新審視技術(shù)的重要性,基于多年來引領(lǐng)金融創(chuàng)新形成的深厚技術(shù)壁壘,調(diào)整平臺的戰(zhàn)略定位為金融科技輸出。一是生態(tài)復(fù)制。螞蟻集團(tuán)通過建設(shè)跨境支付網(wǎng)絡(luò)、持牌海外業(yè)務(wù),向國際數(shù)字社會復(fù)制“場景-支付-金融-收入”的發(fā)展模式。二是科技輸出。螞蟻集團(tuán)向金融機(jī)構(gòu)全面開放技術(shù)、能力和業(yè)務(wù),輸出完整的金融數(shù)字化解決方案:數(shù)字金融領(lǐng)域,基于差異化的行業(yè)需求與金融機(jī)構(gòu)開展價值交互和傳遞,助力金融機(jī)構(gòu)向全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型;區(qū)塊鏈領(lǐng)域,應(yīng)用螞蟻鏈的自動化部署能力,跨出金融領(lǐng)域落地到政府、通用服務(wù)等多樣化應(yīng)用場景,促進(jìn)“始于區(qū)塊,鏈接產(chǎn)業(yè)”的價值互聯(lián)和價值流轉(zhuǎn);監(jiān)管科技領(lǐng)域,將積累的金融風(fēng)控經(jīng)驗轉(zhuǎn)化為新的價值模式,通過人工智能、安全科技等技術(shù),輔助地方監(jiān)管部門建立完善的金融監(jiān)管科技系統(tǒng)。

螞蟻集團(tuán)從內(nèi)在和外延兩方面調(diào)整已有的金融生態(tài),釋放數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)的優(yōu)化價值。優(yōu)化價值是指平臺企業(yè)統(tǒng)籌發(fā)展內(nèi)外部可協(xié)調(diào)資源,使整個生態(tài)系統(tǒng)的價值創(chuàng)造和增長模式得到優(yōu)化,突破原有的S型增長的規(guī)模效益限制,創(chuàng)造出“二次增長曲線”帶來的規(guī)模報酬遞增效應(yīng)。螞蟻集團(tuán)“協(xié)同”并“科技輸出”金融產(chǎn)品,已在多項金融和非金融產(chǎn)品采用“付費(fèi)部署”即收取部署服務(wù)費(fèi)的盈利模式,為平臺價值增長作內(nèi)在補(bǔ)充,同時通過在國際復(fù)制“場景-支付-金融-收入”的“外延發(fā)展”路線,積攢非線性增長的價值潛能,實現(xiàn)金融監(jiān)管收緊的背景下兼顧規(guī)范性和成長性的發(fā)展。

(3)生態(tài)賦能。生態(tài)賦能是共生網(wǎng)絡(luò)賦予平臺企業(yè)復(fù)制生態(tài)邏輯的能力。共生網(wǎng)絡(luò)的核心結(jié)構(gòu)下,消費(fèi)者、商戶、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)等生態(tài)主體借助平臺企業(yè)的連接共同形成完整的生態(tài)系統(tǒng),組成豐富的“信息池”“資源池”和“場景池”,為個性化生態(tài)的構(gòu)建提供了強(qiáng)大的基礎(chǔ)支持。螞蟻集團(tuán)共享“信息池”有效數(shù)據(jù),整合“資源池”要素資源,管理“場景池”生態(tài)場景,并將多年發(fā)展所積淀的金融技術(shù)、服務(wù)和經(jīng)驗通過共生網(wǎng)絡(luò)傳導(dǎo)到生態(tài)主體中,形成靈活滿足各方需求的個性化技術(shù)產(chǎn)品和解決方案,助力生態(tài)主體提高自主能力、反哺生態(tài)整體。經(jīng)由網(wǎng)絡(luò)賦能,平臺重構(gòu)了多個融合協(xié)同、智能管理的子生態(tài)系統(tǒng),使生態(tài)主體得到優(yōu)化發(fā)展,進(jìn)而促進(jìn)整個數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)的生態(tài)效益不斷放大疊加,朝著新的轉(zhuǎn)型方向躍遷。

(4)開放賦能。開放賦能是共生網(wǎng)絡(luò)賦予平臺企業(yè)開放技術(shù)共創(chuàng)的能力。共生網(wǎng)絡(luò)的強(qiáng)關(guān)系聯(lián)結(jié)是螞蟻集團(tuán)整個生態(tài)共同體實現(xiàn)與沖擊變化共生、與外部環(huán)境共創(chuàng)共贏的重要前提。面對快速迭代的商業(yè)生態(tài),單靠螞蟻集團(tuán)難以實現(xiàn)完全覆蓋的服務(wù)供給,螞蟻集團(tuán)搭建起“去中心化、開放共治”的基礎(chǔ)能力平臺,面向外部市場開放產(chǎn)品合作、服務(wù)場景和技術(shù)環(huán)境,提供最基礎(chǔ)的技術(shù)服務(wù)和能力產(chǎn)品,發(fā)揮平臺連接支撐功能,吸引更多主體共同參與生態(tài)建設(shè)和價值創(chuàng)造,同時通過投資和合作方式從外部吸納專項技術(shù),追求跨技術(shù)融合,不斷創(chuàng)新和優(yōu)化價值模式。

5.二次爆發(fā)期

二次爆發(fā)期是數(shù)字金融平臺的規(guī)范化階段。平臺轉(zhuǎn)型成果顯著,使數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)突破成熟期的平穩(wěn)狀態(tài)迎來又一次高速發(fā)展,并以此開啟新一輪生命周期的循環(huán)。具體而言,螞蟻集團(tuán)在成熟期調(diào)整平臺戰(zhàn)略定位,由“金融科技”向“科技金融”的去金融化轉(zhuǎn)型富有成效,數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)迎來二次繁榮:嵌套網(wǎng)絡(luò)形態(tài)生成新型網(wǎng)絡(luò)效應(yīng),通過提質(zhì)賦能各產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的子生態(tài)系統(tǒng)實現(xiàn)共生可持續(xù),延展可持續(xù)的價值增長空間。該階段的典型例證及聚合構(gòu)念見表6。

表6 螞蟻集團(tuán)二次爆發(fā)期的典型證據(jù)(2021年至今)

(1)嵌套網(wǎng)絡(luò)。螞蟻集團(tuán)已形成全方位生態(tài)系統(tǒng):數(shù)字支付是數(shù)字生活和數(shù)字金融的底層基礎(chǔ),數(shù)字生活和數(shù)字金融是數(shù)字支付的場景延伸,數(shù)字金融則是三大類業(yè)務(wù)的價值變現(xiàn)。螞蟻集團(tuán)開放技術(shù)和服務(wù),向外輸出至細(xì)分產(chǎn)業(yè),形成更加復(fù)雜多層的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。產(chǎn)業(yè)內(nèi)不同生態(tài)參與者借助螞蟻集團(tuán)的基礎(chǔ)能力,部署符合自身業(yè)務(wù)的個性化平臺,發(fā)展出垂直領(lǐng)域的子網(wǎng)絡(luò),形成相互嵌套、層次豐富的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。每張網(wǎng)絡(luò)由若干資源組成,同一網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部優(yōu)勢互補(bǔ),不同網(wǎng)絡(luò)之間互聯(lián)互通,螞蟻集團(tuán)能夠響應(yīng)平臺參與者的需求,編排協(xié)奏網(wǎng)絡(luò)內(nèi)和網(wǎng)絡(luò)間的資源,為其提供安全低成本的個性化解決方案。

(2)可持續(xù)價值。監(jiān)管部門重點監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融平臺以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險,螞蟻集團(tuán)上市中止并被多次約談,將戰(zhàn)略重點轉(zhuǎn)為規(guī)范整改。意識到社會價值對于金融科技企業(yè)新一輪發(fā)展的重要性,螞蟻集團(tuán)發(fā)布數(shù)字金融平臺自律準(zhǔn)則,強(qiáng)調(diào)規(guī)范與發(fā)展并重,深化數(shù)字支付減費(fèi)、數(shù)字化運(yùn)營方案輸出等實踐,使金融科技打造成為激活產(chǎn)業(yè)、回歸實體的新通路。以“C-CARE(商戶數(shù)字化自主運(yùn)營模型)”為例,商戶可以在支付寶上使用系列特色產(chǎn)品及營銷、效率和資金等數(shù)字化工具進(jìn)行精細(xì)化運(yùn)營,反復(fù)觸達(dá)喚醒用戶。支付寶還面向服務(wù)商發(fā)布“乘風(fēng)計劃”,開放技術(shù)能力和平臺生態(tài),與眾多服務(wù)商共創(chuàng)多種可商業(yè)化的數(shù)字化解決方案,打造可持續(xù)發(fā)展的價值共創(chuàng)體系。

可持續(xù)價值是指平臺企業(yè)兼顧生態(tài)各方利益,尋求有機(jī)融合金融科技的商業(yè)價值與社會價值的“全局最優(yōu)解”,從而實現(xiàn)行業(yè)和自身生態(tài)的可持續(xù)發(fā)展。螞蟻集團(tuán)積極承擔(dān)起平臺責(zé)任,幫助廣大小微企業(yè)提升數(shù)字化轉(zhuǎn)型的活力,建設(shè)可持續(xù)的價值循環(huán),使金融科技服務(wù)于“雙價值”一體創(chuàng)造,真正成為金融回歸產(chǎn)業(yè)、邁向新進(jìn)化的內(nèi)生增長動能。

(3)提質(zhì)賦能。提質(zhì)賦能是嵌套網(wǎng)絡(luò)賦予平臺企業(yè)提質(zhì)增效子生態(tài)系統(tǒng)的能力。嵌套網(wǎng)絡(luò)狀態(tài)下,螞蟻集團(tuán)新增了服務(wù)業(yè)數(shù)字化經(jīng)營開放平臺,努力建設(shè)成為包括生態(tài)參與者在內(nèi)的社會公眾的“服務(wù)者”和“助力者”,以需求為導(dǎo)向靈活調(diào)配嵌套網(wǎng)絡(luò)資源,提供產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)的個性化解決方案等,攜手用戶、商家、金融企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和服務(wù)商共創(chuàng)更優(yōu)質(zhì)、高效、安全的金融服務(wù),打造高質(zhì)量生態(tài)系統(tǒng),提升價值創(chuàng)造效率,推動可持續(xù)價值創(chuàng)新、共益。

五、研究總結(jié)

(一)研究結(jié)論

第一,數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)的價值共創(chuàng)主體、過程和結(jié)果與網(wǎng)絡(luò)賦能密切關(guān)聯(lián),網(wǎng)絡(luò)賦能方式的形成遵循“網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成-價值共創(chuàng)-賦能實現(xiàn)”的邏輯路線(見圖3)。多主體構(gòu)成的平臺網(wǎng)絡(luò)中,平臺企業(yè)從結(jié)構(gòu)和關(guān)系兩因素著手,激發(fā)各主體潛在優(yōu)勢,驅(qū)動主體間資源互動,進(jìn)而推進(jìn)價值共創(chuàng),實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)賦能。初創(chuàng)期,平臺企業(yè)通過有效連接雙方,改善附屬網(wǎng)絡(luò)的關(guān)系特征,催化導(dǎo)流價值共創(chuàng),實現(xiàn)連接賦能;真空期,平臺企業(yè)通過互補(bǔ)性包絡(luò)對雙邊網(wǎng)絡(luò)的資源進(jìn)行杠桿化利用,激發(fā)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng),催化沉淀價值共創(chuàng),實現(xiàn)包絡(luò)賦能;爆發(fā)期,平臺企業(yè)通過不同生態(tài)模塊的共享,改善多邊網(wǎng)絡(luò)的關(guān)系強(qiáng)度,催化協(xié)同價值共創(chuàng),實現(xiàn)共享賦能;成熟期,平臺企業(yè)通過復(fù)制生態(tài)邏輯、開放技術(shù)共創(chuàng),豐富共生網(wǎng)絡(luò)的層次,增強(qiáng)共生網(wǎng)絡(luò)的強(qiáng)度,催化優(yōu)化價值共創(chuàng),實現(xiàn)生態(tài)賦能和開放賦能;二次爆發(fā)期,平臺企業(yè)通過提質(zhì)增效子生態(tài)系統(tǒng),提升嵌套網(wǎng)絡(luò)的生態(tài)效率,催化可持續(xù)價值共創(chuàng),實現(xiàn)提質(zhì)賦能。

圖3 數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)賦能與價值共創(chuàng)動態(tài)共演的全景圖

第二,共演邏輯下數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)賦能呈現(xiàn)動態(tài)化特征,演進(jìn)動因在于網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)與關(guān)系的互動耦合(見圖3)。初創(chuàng)期,通過增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)之間的信任關(guān)系實現(xiàn)連接賦能,屬“關(guān)系賦能”;真空期,包絡(luò)賦能以網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的擴(kuò)張激發(fā)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng),屬“結(jié)構(gòu)賦能”;爆發(fā)期,共享賦能通過改善網(wǎng)絡(luò)關(guān)系或增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)度的“共享”行為在數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)形成一系列關(guān)系和紐帶,屬“關(guān)系賦能”;成熟期,生態(tài)賦能著重于打造完整的平臺生態(tài)系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu),屬結(jié)構(gòu)賦能,開放賦能則打造開放共治的強(qiáng)關(guān)系生態(tài)鏈接,屬關(guān)系賦能,兩者構(gòu)成“雙元賦能”;二次爆發(fā)期,通過提質(zhì)賦能與生態(tài)伙伴攜手構(gòu)建更高效的金融服務(wù),增強(qiáng)生態(tài)主體的認(rèn)同感,屬“關(guān)系賦能”。

第三,網(wǎng)絡(luò)賦能與價值共創(chuàng)呈現(xiàn)螺旋式迭代發(fā)展的動態(tài)共演規(guī)律(見圖3)。數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)以平臺網(wǎng)絡(luò)為價值共創(chuàng)的賦能基礎(chǔ),網(wǎng)絡(luò)賦能促進(jìn)價值共創(chuàng)繼而反推新一輪網(wǎng)絡(luò)賦能,遵循“平臺網(wǎng)絡(luò)Ⅰ→網(wǎng)絡(luò)賦能→共創(chuàng)價值輸出→平臺網(wǎng)絡(luò)Ⅱ→網(wǎng)絡(luò)賦能優(yōu)化”路徑形成螺旋式上升的正反饋循環(huán),共同作用于數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)的縱向演化。以初創(chuàng)期為例,附屬網(wǎng)絡(luò)以連接賦能創(chuàng)造導(dǎo)流價值,導(dǎo)流價值反作用于平臺網(wǎng)絡(luò)上實現(xiàn)附屬網(wǎng)絡(luò)向雙邊網(wǎng)絡(luò)的躍遷,由此優(yōu)化真空期的網(wǎng)絡(luò)賦能方式,以包絡(luò)賦能創(chuàng)造沉淀價值。從平臺縱向發(fā)展整體脈絡(luò)來看,每個時期平臺網(wǎng)絡(luò)與價值共創(chuàng)的互動使網(wǎng)絡(luò)復(fù)雜程度逐漸加深,價值共創(chuàng)能力逐漸增強(qiáng),最終實現(xiàn)了數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展與進(jìn)階。

(二)邊際貢獻(xiàn)

本文主要有三點理論貢獻(xiàn):第一,結(jié)合實際案例探索了數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)完整的價值共創(chuàng)過程,進(jìn)一步驗證“價值識別—價值共創(chuàng)—價值轉(zhuǎn)化”的價值創(chuàng)造邏輯,拓展了價值共創(chuàng)研究的動態(tài)視角和金融情境;第二,勾勒出“數(shù)字平臺形成網(wǎng)絡(luò)賦能效應(yīng)—驅(qū)動價值生態(tài)系統(tǒng)共創(chuàng)能力”隨時序變化的理論脈絡(luò),明確網(wǎng)絡(luò)賦能促進(jìn)價值共創(chuàng)的具體機(jī)制,充實社會網(wǎng)絡(luò)理論在數(shù)字時代的研究成果;第三,在新近研究基礎(chǔ)上,引入“數(shù)字平臺生態(tài)觀”發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)賦能與價值共創(chuàng)之間并非簡單的單向促進(jìn)而是雙向加成的動態(tài)共演關(guān)系,將宏觀數(shù)字平臺生態(tài)系統(tǒng)演化與微觀生態(tài)主體間關(guān)系特征統(tǒng)一到一個理論框架中,提供了網(wǎng)絡(luò)賦能與價值共創(chuàng)互動共演下驅(qū)動數(shù)字平臺生態(tài)系統(tǒng)躍遷的系統(tǒng)性研究新思路。

本文的研究發(fā)現(xiàn)還為企業(yè)管理提供實踐貢獻(xiàn):第一,平臺企業(yè)應(yīng)及時洞察不同生命周期所擁有的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ),探索具體的“關(guān)系”或“結(jié)構(gòu)”賦能方式,以匹配“關(guān)系賦能—結(jié)構(gòu)賦能—關(guān)系賦能—雙元賦能—關(guān)系賦能”的動態(tài)主線,推進(jìn)數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)逐步發(fā)展完善。第二,平臺企業(yè)應(yīng)圍繞商業(yè)與社會“雙價值”取向下的實體經(jīng)濟(jì)需求進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整。2023年7月,金融監(jiān)管部門對大型數(shù)字平臺企業(yè)違法違規(guī)金融活動的處罰結(jié)果最終落地,平臺經(jīng)濟(jì)正式轉(zhuǎn)入常態(tài)化金融監(jiān)管新階段。在良性發(fā)展預(yù)期下,平臺企業(yè)應(yīng)堅守技術(shù)與產(chǎn)業(yè)層面的合規(guī),配合金融監(jiān)管部門優(yōu)化常態(tài)化監(jiān)管水平,同時以數(shù)字平臺生態(tài)觀看待各網(wǎng)絡(luò)主體與企業(yè)之間的利益關(guān)系,基于各生態(tài)參與者的角色地位和階段性需求主動調(diào)整生態(tài)參與者之間的網(wǎng)絡(luò)交互,加速生態(tài)參與者數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為價值共創(chuàng)細(xì)分平臺,鞏固自身在價值共創(chuàng)生態(tài)系統(tǒng)中的核心位置。第三,其他生態(tài)參與企業(yè)需要客觀對待自身的能力瓶頸,既要主動融入平臺網(wǎng)絡(luò)、接受網(wǎng)絡(luò)賦能,又要強(qiáng)化系統(tǒng)思維,不能止步于單向受益,主動發(fā)展自身的網(wǎng)絡(luò)能力,輸出雙向共創(chuàng)價值,從而提升平臺網(wǎng)絡(luò)的賦能優(yōu)度,促進(jìn)數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)的縱向演化。

(三)研究展望

本文研究螞蟻集團(tuán)數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)的動態(tài)演進(jìn),其在“成熟期”成功找到轉(zhuǎn)型點,成功引爆了平臺生態(tài)的“二次爆發(fā)點”,然而螞蟻集團(tuán)本身具有特殊性和代表性,現(xiàn)實實踐中并非所有數(shù)字金融平臺都能積蓄到足夠的“引爆”能量,成熟期過后,平臺的共生網(wǎng)絡(luò)可能因戰(zhàn)略調(diào)整偏差而出現(xiàn)分離,轉(zhuǎn)而步入衰退期,應(yīng)結(jié)合實踐重新剖析其結(jié)構(gòu)賦能和關(guān)系賦能方式,因此未來可選擇進(jìn)入衰退期的數(shù)字平臺金融生態(tài)系統(tǒng)進(jìn)行補(bǔ)充論證。