并購(gòu)情境下基于智力資本整合的技術(shù)追趕機(jī)理
——沈陽(yáng)機(jī)床并購(gòu)德國(guó)希斯案例分析

孫 悅, 洪 勇

(大連理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院, 大連 116081)

一、引言

創(chuàng)新型國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要有一大批技術(shù)領(lǐng)先、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)來(lái)支撐。近期以美國(guó)為首的西方國(guó)家挑起的“實(shí)體清單”國(guó)際紛爭(zhēng)亦說(shuō)明中國(guó)企業(yè)關(guān)鍵技術(shù)受制于人的尷尬境地急需改變。中國(guó)企業(yè)如何在有效的理論指導(dǎo)下快速實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕,是當(dāng)前創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)過(guò)程中迫切需要關(guān)注的議題?？鐕?guó)并購(gòu)被認(rèn)為是后發(fā)國(guó)家企業(yè)提高技術(shù)能力的有效捷徑[1],其理論邏輯是通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)可以幫助后發(fā)追趕企業(yè)獲取技術(shù)、品牌、市場(chǎng)、人才等資源,從而彌補(bǔ)競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)、實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展[2-4]。但很多學(xué)者同時(shí)也指出后發(fā)企業(yè)謀求以并購(gòu)方式實(shí)現(xiàn)技術(shù)趕超的雄心壯志經(jīng)常被核心專有技術(shù)流失、技術(shù)沖突、內(nèi)部分離甚至合作破裂等殘酷事實(shí)打敗[5-6]。為什么會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)實(shí)效果與理論邏輯的背離?如何基于跨國(guó)并購(gòu)方式更有效地促進(jìn)中國(guó)企業(yè)快速實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕呢?

實(shí)際上由跨國(guó)并購(gòu)到技術(shù)追趕并非是一蹴而就的“必然”線性過(guò)程,對(duì)被并方資源形式上的擁有并不等于本質(zhì)上技術(shù)能力的提升,只有通過(guò)并購(gòu)雙方的多維、動(dòng)態(tài)交互,將并購(gòu)獲取的創(chuàng)新資源有效地整合內(nèi)化為后發(fā)企業(yè)的自生能力,才能支持后發(fā)企業(yè)技術(shù)能力的演進(jìn)提升[1]。為了更針對(duì)性地研究并購(gòu)資源如何有效作用于后發(fā)企業(yè)的技術(shù)能力演進(jìn),本文借鑒與組織技術(shù)轉(zhuǎn)移和創(chuàng)新關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)的“智力資本”概念體系[7],深入系統(tǒng)地研究“并購(gòu)追趕”導(dǎo)向下智力資本各微觀要素如何交互整合?及其產(chǎn)生何種總體效應(yīng)作用于后發(fā)企業(yè)的技術(shù)能力演進(jìn)?進(jìn)而豐富“并購(gòu)整合-技術(shù)追趕”的過(guò)程研究。

二、理論綜述與分析框架

(一)相關(guān)研究綜述

后發(fā)企業(yè)技術(shù)追趕研究豐富,如引進(jìn)、消化、提高三階段模型等[8]?？鐕?guó)并購(gòu)被認(rèn)為是后發(fā)企業(yè)提高技術(shù)的戰(zhàn)略跳板和杠桿[9-10],后發(fā)企業(yè)跨越由勞動(dòng)力、地理區(qū)位等決定的規(guī)模邊界和由知識(shí)、學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)等決定的能力邊界[11],獲取技術(shù)、員工、創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)、主流市場(chǎng)客戶等戰(zhàn)略性資源從而提升技術(shù)[12]。關(guān)于企業(yè)并購(gòu)后的技術(shù)發(fā)展歷程,知識(shí)轉(zhuǎn)移視角下包含知識(shí)流入、知識(shí)使用、知識(shí)內(nèi)化和二次創(chuàng)新等過(guò)程[13-14];技術(shù)能力視角下包含識(shí)別評(píng)估、轉(zhuǎn)移內(nèi)化和融合重構(gòu)等階段[10,15]。

并購(gòu)后整合的模式和管理決定了并購(gòu)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)[16],學(xué)者基于不同視角對(duì)并購(gòu)整合展開(kāi)討論。制度邏輯上,逆向并購(gòu)的局外人劣勢(shì)及來(lái)源國(guó)劣勢(shì)造成并購(gòu)整合難度和風(fēng)險(xiǎn),就此學(xué)者探討并購(gòu)整合過(guò)程中的制度適應(yīng)、制度共創(chuàng)等制度邏輯選擇與變革[5,17]。社會(huì)資本整合上,應(yīng)積極與被并方研發(fā)聯(lián)盟或供應(yīng)商建立聯(lián)系,提高東道國(guó)知識(shí)網(wǎng)絡(luò)的嵌入性,獲得更有利的創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)中心性和結(jié)構(gòu)洞位置[18]。人力整合上,員工復(fù)原力對(duì)于應(yīng)對(duì)變化和確保組織可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要,關(guān)系型人力資源管理措施如支持性領(lǐng)導(dǎo)、提供培訓(xùn)和發(fā)展機(jī)會(huì)有助于增強(qiáng)員工幸福感和復(fù)原力,為員工和組織績(jī)效帶來(lái)積極影響[19]。關(guān)鍵資源的整合策略上,并購(gòu)雙方關(guān)鍵資源相關(guān)性特征是差異化整合行動(dòng)策略的前提條件,當(dāng)資源可轉(zhuǎn)移性高時(shí),聚焦采用嵌入式資源行動(dòng)策略;當(dāng)資源互補(bǔ)性高時(shí),聚焦采用橋接式資源行動(dòng)策略[20]。相較于單一維度的并購(gòu)整合研究,部分學(xué)者主張從系統(tǒng)觀探討并購(gòu)整合,對(duì)被并方的知識(shí)資源整合包括組織整合、人力資源整合、管理流程整合、市場(chǎng)整合和文化整合等一系列整合活動(dòng),因?yàn)槠髽I(yè)員工知識(shí)和技能、管理系統(tǒng)、支持知識(shí)成長(zhǎng)的標(biāo)準(zhǔn)或價(jià)值觀等是企業(yè)知識(shí)資源的重要載體[21-22]。整合模式演變上,學(xué)者基于心理距離、戰(zhàn)略一致性、制度維度劣勢(shì)、產(chǎn)品維度劣勢(shì)、并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)等前提,提出整合模式選擇的統(tǒng)合性框架[23-25]。

可見(jiàn),既有并購(gòu)整合部分研究基于單維或靜態(tài)的局部視野,少量研究關(guān)注并購(gòu)整合模式演變的統(tǒng)合性理論框架,但是對(duì)于并購(gòu)整合如何促進(jìn)技術(shù)追趕這一關(guān)鍵問(wèn)題缺乏關(guān)注,難以為基于并購(gòu)的技術(shù)追趕實(shí)踐提供長(zhǎng)期有效的指導(dǎo)[26]。智力資本是組織技能、工作訣竅、創(chuàng)造力、流程、關(guān)系等知識(shí)性資源的總稱[27]。鑒于智力資本決定組織技術(shù)轉(zhuǎn)移和創(chuàng)新效果、組織競(jìng)爭(zhēng)地位[28-30],智力資本整合視角更有利于體系化和本質(zhì)性地揭示“并購(gòu)追趕”導(dǎo)向下資源整合特征。學(xué)界關(guān)注了并購(gòu)后智力資本整合的前提條件和阻礙因素[31],部分學(xué)者基于靜態(tài)視角對(duì)智力資本各要素整合進(jìn)行探討:人力資本整合在于修訂員工心理契約,組織資本整合在于治理結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程整合,社會(huì)資本整合在于縱向關(guān)系及市場(chǎng)整合[32]。然而,實(shí)際上技術(shù)追趕導(dǎo)向下的并購(gòu)整合并非一蹴而就,而是一個(gè)循序漸進(jìn)的發(fā)展過(guò)程,有必要探討智力資本整合微觀關(guān)系結(jié)構(gòu)和全要素間協(xié)同效應(yīng)以及技術(shù)能力水平的演進(jìn)機(jī)制。

(二)分析框架

遵循“智力資本整合-效應(yīng)機(jī)制-技術(shù)追趕”的邏輯思路,首先探索基于并購(gòu)的技術(shù)追趕的階段性特征,其次刻畫(huà)智力資本整合微觀要素措施,最后分析智力資本整合對(duì)技術(shù)追趕的效應(yīng)機(jī)制,繼此構(gòu)建并購(gòu)情境下基于智力資本整合的技術(shù)追趕機(jī)理模型(理論分析框架如圖1所示)。根據(jù)知識(shí)所屬層面可將智力資本解構(gòu)為人力資本、組織資本和社會(huì)資本組成的三要素結(jié)構(gòu)[33-35]。個(gè)體層面知識(shí)定義為人力資本,人力資本是組織中員工個(gè)體技能、經(jīng)驗(yàn)、創(chuàng)造力等知識(shí)的總和; 組織層面知識(shí)定義為組織資本,組織資本是固化于組織中的知識(shí),不以員工離去而消失; 價(jià)值網(wǎng)絡(luò)層面知識(shí)定義為社會(huì)資本,指組織所擁有的有益于獲得資源的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。本文人力資本整合包括心理契約重構(gòu)(知覺(jué)、承諾、心理安全等重塑)和學(xué)習(xí)交互(知識(shí)轉(zhuǎn)移、知識(shí)共享、交流合作等);社會(huì)資本整合包括結(jié)構(gòu)維度社會(huì)資本整合并購(gòu)雙方各自嵌入的公共關(guān)系與研發(fā)等社會(huì)網(wǎng)絡(luò)資源整合和認(rèn)知維度社會(huì)資本整合(運(yùn)用對(duì)方在某一社會(huì)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)共享的價(jià)值觀、語(yǔ)言、行為模式以及知名度等有效調(diào)動(dòng)網(wǎng)絡(luò)中的資源);組織資本整合包括組織戰(zhàn)略整合(重新制定并購(gòu)雙方發(fā)展戰(zhàn)略),組織結(jié)構(gòu)整合(知識(shí)共享機(jī)制、治理結(jié)構(gòu)、研發(fā)架構(gòu)等調(diào)整)和組織文化整合(信仰、價(jià)值觀和思維方式等調(diào)整)。

A、B、C分別代表人力資本整合、組織資本整合和社會(huì)資本整合圖1 理論分析框架

三、研究設(shè)計(jì)

(一)研究方法

“并購(gòu)追趕”導(dǎo)向下智力資本整合的微觀結(jié)構(gòu)與總體效應(yīng)研究仍屬于探索階段,案例研究適宜捕捉新現(xiàn)象、新構(gòu)念和理論邏輯進(jìn)行理論構(gòu)建[36],故采用探索性案例研究。選取縱向單案例研究設(shè)計(jì),單案例研究可以提供細(xì)致豐富的數(shù)據(jù)環(huán)境,深度解構(gòu)基于并購(gòu)的技術(shù)追趕與智力資本整合的微觀構(gòu)成及二者間的效應(yīng)機(jī)制[37]。此外,縱向研究設(shè)計(jì)能夠有效揭示核心構(gòu)念的演進(jìn)規(guī)律[36]。

(二)樣本選擇

本文將沈陽(yáng)機(jī)床(集團(tuán))有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“沈陽(yáng)機(jī)床”)(1)機(jī)床工具行業(yè)下行、沈陽(yáng)機(jī)床集團(tuán)經(jīng)營(yíng)持續(xù)困難,2019年12月中國(guó)通用技術(shù)集團(tuán)正式重組沈陽(yáng)機(jī)床集團(tuán),幫助沈陽(yáng)機(jī)床集團(tuán)、上市公司沈陽(yáng)機(jī)床股份有限公司紓解沉重債務(wù)、剝離低效和無(wú)效資產(chǎn)等。資料來(lái)源:沈陽(yáng)機(jī)床股份有限公司2019年年度報(bào)告。與德國(guó)希斯公司(以下簡(jiǎn)稱“希斯”)的并購(gòu)整合實(shí)踐作為研究樣本,主要遵循以下案例選取原則。①理論抽樣原則。沈陽(yáng)機(jī)床在并購(gòu)前期技術(shù)能力較弱,充分利用并購(gòu)資源助力企業(yè)完成吸收模仿、集成創(chuàng)造、主導(dǎo)領(lǐng)先的歷程,對(duì)此進(jìn)行故事性描述并構(gòu)建過(guò)程理論模型將帶來(lái)新見(jiàn)解和啟發(fā)。②數(shù)據(jù)可獲取性。沈陽(yáng)機(jī)床股份有限公司于1996年在深圳證券交易所上市,迄今發(fā)布大量準(zhǔn)確細(xì)節(jié)性的信息資料。作為機(jī)床制造業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè),沈陽(yáng)機(jī)床頻繁在各類展會(huì)亮相,社會(huì)曝光度較高,大量新聞資訊方便團(tuán)隊(duì)追蹤技術(shù)發(fā)展歷程。此外,依托學(xué)緣關(guān)系數(shù)次對(duì)企業(yè)市場(chǎng)及研發(fā)部門(mén)員工進(jìn)行訪談獲取數(shù)據(jù)。

(三)數(shù)據(jù)收集與分析

依據(jù)“三角測(cè)量規(guī)則”多渠道獲取資料構(gòu)建數(shù)據(jù)庫(kù)[36],搜集樣本企業(yè)自2004年并購(gòu)至2018年成為首批通過(guò)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟可信服務(wù)認(rèn)證的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)(2)2018年2月,iSESOL工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過(guò)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可信服務(wù)評(píng)估認(rèn)證”,成為中國(guó)首批提供可信云服務(wù)的五家平臺(tái)之一。評(píng)估評(píng)測(cè)旨在促進(jìn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的有序發(fā)展,讓工業(yè)企業(yè)放心地開(kāi)放自身的各種資源,讓企業(yè)放心使用平臺(tái)及應(yīng)用。資料來(lái)源:智能云科iSESOL公眾號(hào)。約14年的數(shù)據(jù)。一手?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)源:半結(jié)構(gòu)化訪談。團(tuán)隊(duì)對(duì)沈陽(yáng)機(jī)床中高層管理者與基層員工進(jìn)行會(huì)面和電話訪談,訪談內(nèi)容如下:沈陽(yáng)機(jī)床并購(gòu)德國(guó)希斯的事件介紹;并購(gòu)雙方的研發(fā)體系結(jié)構(gòu)及管理模式,包括研發(fā)部門(mén)的人員組成、人員考核、培訓(xùn)以及相關(guān)激勵(lì)制度、重要的合作形式與機(jī)制等;沈陽(yáng)機(jī)床與各產(chǎn)學(xué)研主體的合作及取得的技術(shù)成果等;上海研究院在各發(fā)展階段的功能、主要任務(wù)與主要目標(biāo)等。二手?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)源:官方網(wǎng)站和公眾號(hào)、年報(bào)文件、沈陽(yáng)機(jī)床高層演講訪談、知網(wǎng)文獻(xiàn)、著作、中國(guó)管理案例共享中心公開(kāi)案例及媒體報(bào)道,具體如表1所示。

表1 數(shù)據(jù)收集的描述性統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)分析過(guò)程如下:首先,對(duì)匯總性數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行格式化和敘述性精簡(jiǎn),利用關(guān)鍵事件軌跡對(duì)案例進(jìn)行階段劃分。其次,研究團(tuán)隊(duì)以“背靠背”方式對(duì)階段觸發(fā)前因、人力資本整合、組織資本整合、社會(huì)資本整合及技術(shù)追趕效果5個(gè)理論變量進(jìn)行概念化編碼,對(duì)編碼結(jié)果予以集體審定。最后,結(jié)合文獻(xiàn)、文本分析框架及編碼資料進(jìn)行表述。

(四)并購(gòu)事件素描

(1)沈陽(yáng)機(jī)床介紹。沈陽(yáng)機(jī)床創(chuàng)立于1995年,并購(gòu)希斯前集團(tuán)主導(dǎo)產(chǎn)品為金屬切削機(jī)床,包括普通機(jī)床,如普通車床、搖臂鉆床;普通數(shù)控機(jī)床,如數(shù)控車床、數(shù)控銑鏜床;重大型機(jī)床,如數(shù)控刨臺(tái)式鏜銑床、數(shù)控落地銑鏜床。2003年普通機(jī)床業(yè)務(wù)收入占沈陽(yáng)機(jī)床主營(yíng)業(yè)務(wù)收入一半以上,且產(chǎn)品主要銷往國(guó)內(nèi)。彼時(shí)國(guó)內(nèi)機(jī)床廠商聚焦普通機(jī)床市場(chǎng)混戰(zhàn),高端數(shù)控機(jī)床和重大型機(jī)床市場(chǎng)則由歐美日等外國(guó)制造商壟斷。沈陽(yáng)機(jī)床嘗試技術(shù)突圍,但受共性基礎(chǔ)技術(shù)、功能部件和數(shù)控系統(tǒng)等方面制約。

(2)希斯介紹。2004年6月,希斯提出破產(chǎn)申請(qǐng)。希斯位于德國(guó)薩克森·安哈特州,作為機(jī)床制造商主要生產(chǎn)三類高質(zhì)量大型機(jī)床設(shè)備。一是重型龍門(mén)銑車中心(龍門(mén)寬度可達(dá)14米);二是重、大型立式車銑加工中心(回轉(zhuǎn)工作臺(tái)直徑可達(dá)22米);三是重型落地鏜銑加工中心等。希斯產(chǎn)品屬國(guó)家振興裝備制造業(yè)重大專項(xiàng)范疇,產(chǎn)品及相關(guān)功能部件的設(shè)計(jì)、分析、制造工藝、調(diào)試、檢測(cè)等方面處于行業(yè)領(lǐng)先水平。產(chǎn)品重點(diǎn)銷往歐洲、美國(guó)、中國(guó)、俄羅斯等地的國(guó)際尖端用戶,用于船舶、重型機(jī)械、電力裝備等重工領(lǐng)域。

(3)并購(gòu)概況。2004年11月沈陽(yáng)機(jī)床全資收購(gòu)并接管希斯。并購(gòu)希斯獲得享譽(yù)全球的品牌、技術(shù)、產(chǎn)品圖紙、管理團(tuán)隊(duì)、國(guó)際通道助力沈陽(yáng)機(jī)床升級(jí)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、進(jìn)入歐洲市場(chǎng)。

四、案例分析與發(fā)現(xiàn)

縱向案例階段劃分依據(jù)導(dǎo)致研究構(gòu)念發(fā)生劇變的關(guān)鍵事件[38],本文依據(jù)后期技術(shù)能力與追趕范式演變,劃分出重大機(jī)床吸收、數(shù)控技術(shù)開(kāi)發(fā)和智能機(jī)床引領(lǐng)三階段,系統(tǒng)分析并購(gòu)后智力資本整合和技術(shù)追趕全過(guò)程。

(一)重大機(jī)床吸收時(shí)期(2004—2006年)

并購(gòu)前沈陽(yáng)機(jī)床一直局限于低附加值普通機(jī)床產(chǎn)銷困境,產(chǎn)品主要以普通機(jī)床為主,并購(gòu)希斯為沈陽(yáng)機(jī)床產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)提供契機(jī)。沈陽(yáng)機(jī)床在維持希斯技術(shù)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上,著力于學(xué)習(xí)希斯方世界頂級(jí)的重大型機(jī)床技術(shù),將被并方的技術(shù)能力融入自身技術(shù)體系。

沈陽(yáng)機(jī)床人力資本整合3項(xiàng)措施分別是增強(qiáng)員工信任感和安全感、赴希斯學(xué)習(xí)并聯(lián)合創(chuàng)新、希斯員工到中國(guó)指導(dǎo)。首先贏得被并方員工的信任和好感,繼而采取面對(duì)面學(xué)習(xí)的方式內(nèi)化被并方重大型機(jī)床技術(shù),整體以技術(shù)轉(zhuǎn)移為主。心理契約重構(gòu)上,增強(qiáng)員工信任感和安全感。原希斯工作環(huán)境臟亂差、沒(méi)有食堂,沈陽(yáng)機(jī)床追加投資建設(shè)現(xiàn)代化工廠和干凈漂亮的食堂,讓員工舒服的工作與就餐。截至2006年,只派出兩位高管定期去德方研究大的發(fā)展方向問(wèn)題,具體負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)的是在當(dāng)?shù)仄溉蔚木哂惺嗄旯芾斫?jīng)驗(yàn)的尼采博士,依靠當(dāng)?shù)厝瞬虐l(fā)展企業(yè)。學(xué)習(xí)交互方面。①赴德學(xué)習(xí)并聯(lián)合創(chuàng)新。2006年派遣20名工程師與希斯聯(lián)合研發(fā)大型車銑復(fù)合加工中心等5款高檔數(shù)控機(jī)床,為沈陽(yáng)機(jī)床培養(yǎng)一批產(chǎn)品研發(fā)的技術(shù)骨干。②希斯員工到沈陽(yáng)機(jī)床指導(dǎo)。希斯選派專家到集團(tuán)指導(dǎo)零件加工、產(chǎn)品裝配和調(diào)試及驗(yàn)收工作,保證集團(tuán)能順利進(jìn)行部分重大型機(jī)床原型機(jī)的生產(chǎn)制造。

社會(huì)資本整合主要為公共關(guān)系營(yíng)建,獲得工會(huì)、政府及媒體好評(píng),提升主并方在東道國(guó)的公眾形象。結(jié)構(gòu)維度社會(huì)資本整合上,立足當(dāng)?shù)匕l(fā)展企業(yè)增加當(dāng)?shù)囟愂?遵從德國(guó)社會(huì)保障和福利制度,獲得工會(huì)、政府及媒體好評(píng)。原希斯破產(chǎn)時(shí)沒(méi)有給員工發(fā)工資,員工只能按《德國(guó)企業(yè)破產(chǎn)保護(hù)法》領(lǐng)取失業(yè)保險(xiǎn)金。沈陽(yáng)機(jī)床曾承諾聘任原希斯135名員工,實(shí)際聘任140人,員工社會(huì)福利保障全部按德國(guó)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放,希斯生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)迅速步入正軌,切合當(dāng)?shù)卣ＷC員工就業(yè)崗位和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政績(jī)要求。并購(gòu)一周年薩克森·安哈特州工會(huì)代表向沈陽(yáng)機(jī)床時(shí)任董事長(zhǎng)獻(xiàn)上鮮花,《德國(guó)中部經(jīng)濟(jì)報(bào)》稱沈陽(yáng)機(jī)床將希斯從毀滅中拯救出來(lái),2006年德方政府向沈陽(yáng)機(jī)床頒發(fā)經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)獎(jiǎng)項(xiàng)。

組織資本整合3項(xiàng)措施分別是弱控制、國(guó)內(nèi)獨(dú)立單元對(duì)接、德中優(yōu)勢(shì)文化拓展。將被并方作為海外技術(shù)中心,設(shè)計(jì)并購(gòu)雙方技術(shù)對(duì)接流程機(jī)制,整體表現(xiàn)為技術(shù)轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略先行。組織戰(zhàn)略整合上,弱控制管理模式。沈陽(yáng)機(jī)床確立新希斯的戰(zhàn)略地位和整合方案,將其建設(shè)成研發(fā)、核心制造、人才培訓(xùn)和歐洲市場(chǎng)銷售基地,確立溝通、信任、合作的“3C原則”,分步驟進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)移。組織結(jié)構(gòu)整合上,國(guó)內(nèi)獨(dú)立單元對(duì)接。沈陽(yáng)機(jī)床內(nèi)部建立“沈陽(yáng)希斯”單元,負(fù)責(zé)與希斯的共同研發(fā)和技術(shù)轉(zhuǎn)移等。組織文化整合上,輸出中方文化獲得對(duì)方認(rèn)可。了解沈陽(yáng)機(jī)床經(jīng)濟(jì)規(guī)模連年50%速度增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì),希斯方總經(jīng)理代表員工主動(dòng)提出實(shí)行新制度,每周增加10%工作時(shí)間,多干多得,在德國(guó)能做到這點(diǎn)實(shí)屬不易。

此間,沈陽(yáng)機(jī)床具備模仿應(yīng)用能力,處于吸收模仿追趕階段。沈陽(yáng)機(jī)床獲取希斯重大型機(jī)床領(lǐng)域研發(fā)設(shè)計(jì)理念、制造工藝,迅速占領(lǐng)世界重大型鏜銑設(shè)備制造技術(shù)制高點(diǎn)。并且逐步建立先進(jìn)工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系,機(jī)床精度、速度、可靠性等綜合性能指標(biāo)得以大幅提升。2006年中國(guó)數(shù)控機(jī)床展覽會(huì),雙方共同研制的產(chǎn)品之一GTM320140龍門(mén)移動(dòng)式車銑加工中心,在來(lái)自13個(gè)國(guó)家和地區(qū)的80多家知名機(jī)床企業(yè)展出的所有產(chǎn)品中技術(shù)含量最高——采用靜壓導(dǎo)軌,可進(jìn)行車、鏜、鉆、攻絲及銑削,實(shí)現(xiàn)五軸的完全加工[39]。

重大機(jī)床吸收時(shí)期智力資本整合與技術(shù)追趕核心編碼如表2所示。

表2 重大機(jī)床吸收時(shí)期智力資本整合與技術(shù)追趕核心編碼

(二)數(shù)控技術(shù)開(kāi)發(fā)時(shí)期(2007—2013年)

時(shí)值數(shù)控機(jī)床“大腦”數(shù)控系統(tǒng)技術(shù)一直被歐美日企業(yè)壟斷,中方進(jìn)口數(shù)控系統(tǒng)組件面臨高授權(quán)費(fèi)、限制使用權(quán)限的條款,以及隨時(shí)切斷技術(shù)供給的威脅。自2007年“高檔數(shù)控機(jī)床實(shí)驗(yàn)室”入選國(guó)家科技部首批“企業(yè)國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室”名單以來(lái)(3)資料來(lái)源:中華人民共和國(guó)科學(xué)技術(shù)部,“首批企業(yè)國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室名單”。,沈陽(yáng)機(jī)床追求更大追趕機(jī)會(huì)和空間,向制約中國(guó)高檔數(shù)控機(jī)床發(fā)展的短板數(shù)控系統(tǒng)進(jìn)軍。并購(gòu)改變企業(yè)的地理區(qū)位以及創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)中的位置,提高沈陽(yáng)機(jī)床的技術(shù)搜尋和對(duì)外合作能力,沈陽(yáng)機(jī)床與東道國(guó)及國(guó)際上擁有先進(jìn)數(shù)控技術(shù)的企業(yè)建立合作,將世界最先進(jìn)的數(shù)控系統(tǒng)技術(shù)引入自身研發(fā)平臺(tái)。

社會(huì)資本整合措施包括與東道國(guó)企業(yè)建立研發(fā)聯(lián)盟,被并方知名度、組織鄰近性和社會(huì)鄰近性等認(rèn)知資本有益組建國(guó)際研發(fā)聯(lián)盟及提高國(guó)際研發(fā)聯(lián)盟學(xué)習(xí)效率,整體表現(xiàn)為研發(fā)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張。結(jié)構(gòu)維度社會(huì)資本整合方面,與東道國(guó)企業(yè)建立研發(fā)聯(lián)盟。選派幾十名技術(shù)人才赴德國(guó)專業(yè)化公司和研究所進(jìn)行培訓(xùn),進(jìn)行數(shù)控核心技術(shù)學(xué)習(xí);與德國(guó)西門(mén)子公司建立合作進(jìn)而開(kāi)發(fā)經(jīng)濟(jì)型數(shù)控車床市場(chǎng)新產(chǎn)品Brio Turner系列。認(rèn)知維度社會(huì)資本整合方面。①并購(gòu)世界知名品牌希斯后,沈陽(yáng)機(jī)床品牌認(rèn)知度和品牌勢(shì)能增強(qiáng),益于構(gòu)建更高層次研發(fā)聯(lián)盟。2007年歐洲A公司、日本安川、中科院計(jì)算所及沈陽(yáng)機(jī)床三國(guó)四方建立合作開(kāi)發(fā)數(shù)控系統(tǒng)。其中,歐洲A公司擁有數(shù)控系統(tǒng)核心技術(shù)——數(shù)控技術(shù)、軟件技術(shù)和伺服技術(shù),日本安川公司具備伺服系統(tǒng)所需的電機(jī)技術(shù)。②運(yùn)用被并方與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)的組織鄰近性和社會(huì)鄰近性優(yōu)勢(shì),提高對(duì)外學(xué)習(xí)效率。沈陽(yáng)機(jī)床人員赴外企培訓(xùn)時(shí),希斯會(huì)共同參與或分享國(guó)際化設(shè)計(jì)理念與合作經(jīng)驗(yàn),助力公司植生先進(jìn)技術(shù)。

人力資本整合主要表現(xiàn)為聯(lián)合學(xué)習(xí)與開(kāi)發(fā),并購(gòu)雙方共同學(xué)習(xí)來(lái)自國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)的新知識(shí),同時(shí)也會(huì)聯(lián)合開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。學(xué)習(xí)交互方面。①被并方為沈陽(yáng)機(jī)床在東道國(guó)的技術(shù)培訓(xùn)創(chuàng)造便利條件,雙方共同進(jìn)行外部學(xué)習(xí)。2010年沈陽(yáng)機(jī)床58名員工赴德研修數(shù)控機(jī)床共性、關(guān)鍵技術(shù),由于德國(guó)十分注重高新技術(shù)的技術(shù)壁壘,對(duì)涉及技術(shù)、管理的學(xué)習(xí)、培訓(xùn)、實(shí)習(xí)采取嚴(yán)格控制,希斯在指導(dǎo)實(shí)習(xí)、實(shí)習(xí)設(shè)備及條件上較為突出,為沈陽(yáng)機(jī)床在項(xiàng)目組織上節(jié)省很多環(huán)節(jié),護(hù)航公司赴德實(shí)習(xí)培訓(xùn)順利進(jìn)行。②聯(lián)合開(kāi)發(fā)。2011年沈陽(yáng)機(jī)床和希斯聯(lián)手打造ASCA系列產(chǎn)品,雙方人員共同參與,按照操作簡(jiǎn)單、易于維護(hù)、經(jīng)濟(jì)適用、性能可靠、供貨及時(shí)的理念研制ASCA系列產(chǎn)品。

組織資本整合體現(xiàn)為組織部門(mén)深融。組織結(jié)構(gòu)整合上,制造和供應(yīng)鏈等部門(mén)協(xié)同聯(lián)動(dòng)。制造方面,利用沈陽(yáng)機(jī)床的強(qiáng)生產(chǎn)能力和低生產(chǎn)成本幫助希斯生產(chǎn)非核心的大型零部件,一是降低希斯生產(chǎn)成本,二是縮短產(chǎn)品交貨期。2011年展出的ASCA MILL高速銑床是該合作模式下第一個(gè)成果。此外,希斯享譽(yù)全球的重大型機(jī)床產(chǎn)品得益于強(qiáng)大供應(yīng)鏈體系支撐,沈陽(yáng)機(jī)床在獲得希斯供應(yīng)商名單基礎(chǔ)上,和希斯的優(yōu)秀供應(yīng)廠商建立戰(zhàn)略聯(lián)盟。

通過(guò)國(guó)際合作了解數(shù)控系統(tǒng)的基礎(chǔ)知識(shí)和結(jié)構(gòu)框架,沈陽(yáng)機(jī)床選擇基于新興的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境和個(gè)人計(jì)算機(jī)(PC)架構(gòu)開(kāi)發(fā)數(shù)控系統(tǒng)。2011年成功研制出世界首創(chuàng)的基于互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng),該系統(tǒng)天然的具備通訊連接的屬性和實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)采集傳輸能力,中國(guó)機(jī)床擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高端數(shù)控系統(tǒng)的夢(mèng)想成為現(xiàn)實(shí)。并于2013年攻克這個(gè)領(lǐng)域開(kāi)發(fā)難度最高、應(yīng)用范圍最廣的五軸數(shù)控系統(tǒng)技術(shù),成功研制出AC擺的五軸數(shù)控系統(tǒng)[40]。自此打破國(guó)際巨頭對(duì)數(shù)控系統(tǒng)這一“卡脖子”技術(shù)的壟斷,極大縮短與西方國(guó)家間的技術(shù)差距。此時(shí),沈陽(yáng)機(jī)床具備技術(shù)跨越能力,處于集成創(chuàng)造的追趕階段。

數(shù)控技術(shù)開(kāi)發(fā)時(shí)期智力資本整合與技術(shù)追趕核心編碼如表3所示。

表3 數(shù)控技術(shù)開(kāi)發(fā)時(shí)期智力資本整合與技術(shù)追趕核心編碼

(三)智能機(jī)床引領(lǐng)時(shí)期(2014—2018年)

伴隨云計(jì)算、大數(shù)據(jù)及人工智能等技術(shù)迅速發(fā)展,市場(chǎng)上對(duì)智能機(jī)床的需求興起,用戶希望機(jī)床加工零件能實(shí)現(xiàn)作業(yè)計(jì)劃、設(shè)備管理、生產(chǎn)調(diào)度、成本核算、能源管理的實(shí)時(shí)、智能和遠(yuǎn)程控制,智能機(jī)床將成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)制高點(diǎn)。相對(duì)而言,通用型數(shù)控機(jī)床與重大型機(jī)床技術(shù)成熟,需求量大面廣,是企業(yè)現(xiàn)金流來(lái)源。企業(yè)需要兼顧面向智能機(jī)床的探索式技術(shù)創(chuàng)新與重大型機(jī)床、數(shù)控機(jī)床的利用式創(chuàng)新來(lái)保證可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性。

組織資本整合表現(xiàn)為新設(shè)公司發(fā)展前沿智能機(jī)床技術(shù),并購(gòu)雙方分別專注于原有產(chǎn)品更新?lián)Q代,整體以組織結(jié)構(gòu)分離為主。組織結(jié)構(gòu)整合上,新設(shè)公司超前部署智能機(jī)床技術(shù)。2015年上海研究院從沈陽(yáng)設(shè)計(jì)院獨(dú)立出來(lái)成立智能云科信息科技有限公司,布局“智能終端+云服務(wù)+工業(yè)互聯(lián)”技術(shù),打造機(jī)械加工領(lǐng)域工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)生態(tài),從事面向未來(lái)的技術(shù)研發(fā),屬于探索式創(chuàng)新單元。沈陽(yáng)設(shè)計(jì)研究院專注數(shù)控機(jī)床基礎(chǔ)共性技術(shù),負(fù)責(zé)核心功能部件開(kāi)發(fā)、高檔數(shù)控機(jī)床國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、產(chǎn)品中試基地建設(shè)及相關(guān)業(yè)務(wù)。國(guó)外形成以希斯為主體的研發(fā)架構(gòu),提供重大型機(jī)床及精密功能部件研發(fā)、制造與服務(wù)。沈陽(yáng)設(shè)計(jì)研究院和希斯均致力于成熟產(chǎn)品升級(jí)為利用式創(chuàng)新單元。

人力資本整合表現(xiàn)為利用式創(chuàng)新單元與探索式創(chuàng)新單元間交互學(xué)習(xí)。學(xué)習(xí)交互上,集團(tuán)內(nèi)部管理和研發(fā)人員不定期交互學(xué)習(xí)。沈陽(yáng)機(jī)床重視搭建技術(shù)團(tuán)隊(duì)交互平臺(tái),分享產(chǎn)品路線圖、知識(shí)經(jīng)驗(yàn)、方法論,對(duì)資源投入、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等具有輔助意義。

社會(huì)資本整合表現(xiàn)為并購(gòu)雙方互相嵌入對(duì)方的社會(huì)網(wǎng)絡(luò),杠桿化利用對(duì)方社會(huì)網(wǎng)絡(luò)資源。結(jié)構(gòu)維度社會(huì)資本整合上,沈陽(yáng)機(jī)床與東道國(guó)企業(yè)合作網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步拓展,同時(shí)被并方在中方設(shè)立公司嵌入中方社會(huì)網(wǎng)絡(luò)。沈陽(yáng)機(jī)床與舍弗勒集團(tuán)等東道國(guó)企業(yè)建立更廣泛或深入合作。2014年沈陽(yáng)機(jī)床與希斯在沈陽(yáng)共設(shè)希斯機(jī)床(沈陽(yáng))有限責(zé)任公司,充分利用中方技術(shù)、市場(chǎng)、制造人才等資源。

2014年沈陽(yáng)機(jī)床自研的具有三維仿真、遠(yuǎn)程診斷等功能的i5系列智能機(jī)床問(wèn)世,意味沈陽(yáng)機(jī)床率先行業(yè)跨進(jìn)智能機(jī)床門(mén)檻,標(biāo)志中國(guó)工業(yè)在新產(chǎn)業(yè)革命到來(lái)時(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)世界對(duì)手的技術(shù)超越[41]。繼此衍生出可靈活組合且功能多變的平臺(tái)型智能機(jī)床I5M8、信息互傳的WIS(workshop information system)智能車間信息管理系統(tǒng),旗下的iSESOL(i-Smart engineering &services online)平臺(tái)成為2018年首批通過(guò)工信部工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟可信服務(wù)認(rèn)證的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。沈陽(yáng)機(jī)床初步構(gòu)建出智能工業(yè)云的完整智能制造生態(tài)體系框架,定義未來(lái)制造模式。沈陽(yáng)機(jī)床也在延續(xù)數(shù)控機(jī)床基礎(chǔ)共性技術(shù)研究,系統(tǒng)建立上下游全產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)控車床可靠性提升技術(shù)體系。重大型機(jī)床系列產(chǎn)品進(jìn)一步豐富,如2017年中國(guó)第十五屆國(guó)際機(jī)床展,希斯ASCA系列產(chǎn)品進(jìn)一步豐富,HoriTurn4080MY斜床身臥式車床、HoriMill63數(shù)控臥式加工中心以及VertiTurn3230iM倒立車“三兄弟”擁有國(guó)際一流品質(zhì)、產(chǎn)品價(jià)格更接地氣。此時(shí),沈陽(yáng)機(jī)床具備雙元并進(jìn)能力,步入主導(dǎo)領(lǐng)先的追趕階段。

智能機(jī)床引領(lǐng)時(shí)期智力資本整合與技術(shù)追趕核心編碼如表4所示。

表4 智能機(jī)床引領(lǐng)時(shí)期智力資本整合與技術(shù)追趕核心編碼

五、案例討論

基于并購(gòu)的技術(shù)追趕離不開(kāi)并購(gòu)雙方人力資本、社會(huì)資本和組織資本的動(dòng)態(tài)整合,不同追趕階段訴求下智力資本整合發(fā)揮差異化整體效應(yīng)。接下來(lái)圍繞并購(gòu)情境下基于智力資本整合的技術(shù)追趕機(jī)理模型重點(diǎn)論述(如圖2所示)。

圖2 并購(gòu)情境下基于智力資本整合的技術(shù)追趕機(jī)理模型

第一,基于并購(gòu)的技術(shù)追趕遵循“吸收模仿—集成創(chuàng)造—主導(dǎo)領(lǐng)先”的路徑。具體而言,重大機(jī)床吸收時(shí)期,主并方進(jìn)行模仿性創(chuàng)新轉(zhuǎn)化被并方技術(shù)能力,系統(tǒng)促進(jìn)自身在重大型機(jī)床研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化的全過(guò)程創(chuàng)新,此時(shí)沈陽(yáng)機(jī)床處于吸收模仿被并方技術(shù)的追趕階段,具備模仿應(yīng)用能力。具體地,面向并購(gòu)雙方既有產(chǎn)品領(lǐng)域,引進(jìn)吸收被并方知識(shí),沿循先進(jìn)企業(yè)成熟技術(shù)軌道發(fā)展。數(shù)控技術(shù)開(kāi)發(fā)時(shí)期,以被并方為杠桿汲取新技術(shù)領(lǐng)域知識(shí),站在巨人肩膀上開(kāi)發(fā)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的關(guān)鍵技術(shù)。案例中數(shù)控系統(tǒng)制造商的先行者考慮兼容原有專用硬件,以漸進(jìn)方式用PC(personal computer)系統(tǒng)替代原系統(tǒng),沈陽(yáng)機(jī)床數(shù)控系統(tǒng)則是基于PC平臺(tái)的徹底開(kāi)放的架構(gòu)。此時(shí)沈陽(yáng)機(jī)床進(jìn)入集成創(chuàng)造的追趕階段,具備技術(shù)跨越能力。具體地,面向主流市場(chǎng)拓展產(chǎn)品邊界,超越存量知識(shí)開(kāi)發(fā)新興知識(shí),突破并購(gòu)雙方既有技術(shù)范式和研發(fā)邊界進(jìn)行創(chuàng)新并取得重大成果,極大縮短與西方國(guó)家的技術(shù)差距。智能機(jī)床引領(lǐng)時(shí)期,數(shù)字及智能科技日新月異發(fā)展引發(fā)新一輪產(chǎn)業(yè)革命,在先行者技術(shù)封鎖下后發(fā)企業(yè)往往更早啟用基于開(kāi)源的底層技術(shù)架構(gòu)、技術(shù)代際轉(zhuǎn)換成本也相對(duì)較低,案例中沈陽(yáng)機(jī)床憑借智能互聯(lián)的開(kāi)源數(shù)控系統(tǒng),領(lǐng)先發(fā)布智能化機(jī)床設(shè)備及解決方案,從生產(chǎn)理念和模式引領(lǐng)機(jī)床行業(yè)發(fā)展。同時(shí)兼顧傳統(tǒng)主流市場(chǎng),優(yōu)化既有產(chǎn)品性能,保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性。此時(shí),步入主導(dǎo)領(lǐng)先的追趕階段,具備雙元并進(jìn)能力。具體地,面向潛在市場(chǎng)研發(fā)引領(lǐng)未來(lái)的產(chǎn)品,超越行業(yè)存量知識(shí),突破行業(yè)既有技術(shù)范式進(jìn)行根本性創(chuàng)新。同時(shí)為成熟市場(chǎng)提供更好產(chǎn)品,改善既有技術(shù)范式知識(shí)成果,進(jìn)行利用式創(chuàng)新。

第二,智力資本整合呈現(xiàn)“人力資本整合主導(dǎo)-社會(huì)資本整合主導(dǎo)-組織資本整合主導(dǎo)”演進(jìn)過(guò)程。吸收模仿追趕階段,主并方需要獲取被并方技術(shù)訣竅等隱性知識(shí)升級(jí)技術(shù)結(jié)構(gòu),隱性知識(shí)往往依附于關(guān)鍵員工,“教師”積極參與知識(shí)才能傳遞。對(duì)此,人力資本整合起主導(dǎo)作用是并購(gòu)整合關(guān)鍵點(diǎn)。首先采取“攻心戰(zhàn)術(shù)”讓被并方感受到主并方的善意和未來(lái)職業(yè)發(fā)展?jié)摿?提升被并方知識(shí)分享意愿。其次利用聯(lián)合開(kāi)發(fā)、被并方專家現(xiàn)場(chǎng)指導(dǎo)的社會(huì)化方式內(nèi)化對(duì)方“腦袋里的技術(shù)”。通過(guò)人力資本整合主導(dǎo)的并購(gòu)整合策略克服隱性知識(shí)轉(zhuǎn)移黏性難點(diǎn)。集成創(chuàng)造追趕階段,主并方試圖攻克并購(gòu)雙方能力結(jié)構(gòu)之外、被外企壟斷的“卡脖子”技術(shù),資源和認(rèn)知等組織慣性成為發(fā)展新技術(shù)的阻力。向國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)尋求合作需要付出高昂搜尋、協(xié)調(diào)等組織成本,因文化差異、信息不對(duì)稱等也會(huì)導(dǎo)致國(guó)際聯(lián)盟技術(shù)轉(zhuǎn)移效率低。對(duì)此,社會(huì)資本整合起到主導(dǎo)作用成為并購(gòu)整合關(guān)鍵點(diǎn),主并方運(yùn)用被并方的地理鄰近性優(yōu)勢(shì),將被并方作為橋頭堡以較低成本與東道國(guó)領(lǐng)先企業(yè)建立合作,同時(shí)被并方認(rèn)知度、組織鄰近性和社會(huì)鄰近性等認(rèn)知資本有益于主并方國(guó)際研發(fā)聯(lián)盟建立和學(xué)習(xí)效率提高,通過(guò)社會(huì)資本整合主導(dǎo)的并購(gòu)整合策略彌補(bǔ)國(guó)際技術(shù)合作廣度和效度不足的短板。主導(dǎo)領(lǐng)先追趕階段,組織需要推動(dòng)雙元技術(shù)并進(jìn)兼顧當(dāng)期績(jī)效與未來(lái)市場(chǎng)。而探索式創(chuàng)新和利用式創(chuàng)新分別對(duì)應(yīng)不同知識(shí)源、流程和文化[42-43],處于悖論的對(duì)立面,在同一組織并行會(huì)引發(fā)資源競(jìng)爭(zhēng)、員工沖突、管理混亂等[44]。對(duì)此,組織資本整合起到?jīng)Q定性作用成為并購(gòu)整合關(guān)鍵點(diǎn),將新興技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)從已有體系中分離,新設(shè)公司開(kāi)發(fā)面向未來(lái)市場(chǎng)的技術(shù)業(yè)務(wù),利用式創(chuàng)新單元和探索式創(chuàng)新單元獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。通過(guò)組織資本整合主導(dǎo)的并購(gòu)整合策略打破混合雙元活動(dòng)相互削弱的困境。

第三,“并購(gòu)追趕”導(dǎo)向的智力資本整合效應(yīng)呈現(xiàn)“逆向吸收效應(yīng)—多元融合效應(yīng)—能力重構(gòu)效應(yīng)”動(dòng)態(tài)轉(zhuǎn)變。吸收模仿追趕階段,人力資本整合重心在于穩(wěn)住被并方技術(shù)人才進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)移。社會(huì)資本整合重心在于公共關(guān)系營(yíng)建,建立良好社會(huì)聲譽(yù),激發(fā)員工自豪感和工作積極性,獲得利益相關(guān)者支持,為人力資本整合奠定基礎(chǔ)。組織資本整合重心為技術(shù)轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略先行,建設(shè)雙方知識(shí)轉(zhuǎn)移流程機(jī)制,為人力資本整合提供制度保障。人力資本整合主導(dǎo)的智力資本整合整體發(fā)揮逆向吸收效應(yīng),一方面獲得東道國(guó)利益相關(guān)者情感認(rèn)可和接納,另一方面依靠充分溝通和互動(dòng)促進(jìn)并購(gòu)雙方知識(shí)流動(dòng),促成模仿應(yīng)用能力。集成創(chuàng)造追趕階段,社會(huì)資本整合重心在于提高合作網(wǎng)絡(luò)的廣度和效度。人力資本整合重心為聯(lián)合學(xué)習(xí)與開(kāi)發(fā),人力資本整合是認(rèn)知社會(huì)資本整合的依托和載體。組織資本整合重心為組織部門(mén)深融,讓被并方意識(shí)到雙方是深度捆綁的利益共同體,從而積極挖掘價(jià)值性社會(huì)資本助力主并方升級(jí)合作網(wǎng)絡(luò),組織資本整合激發(fā)被并方充分開(kāi)發(fā)和利用社會(huì)資本的內(nèi)驅(qū)力。社會(huì)資本整合主導(dǎo)的智力資本整合發(fā)揮多元融合效應(yīng),一是利用地理鄰近性優(yōu)勢(shì)與東道國(guó)企業(yè)建立研發(fā)聯(lián)盟,二是運(yùn)用被并方的品牌認(rèn)知度、組織鄰近性和社會(huì)鄰近性優(yōu)勢(shì),促進(jìn)高層次多元化研發(fā)聯(lián)盟的建立、信任與溝通,加速聯(lián)盟知識(shí)貢獻(xiàn)的深度、廣度和效率,在此基礎(chǔ)上,產(chǎn)生技術(shù)跨越能力。主導(dǎo)領(lǐng)先追趕階段,組織資本整合重心是以組織結(jié)構(gòu)空間分離兼顧雙元?jiǎng)?chuàng)新。人力資本整合重心為雙元相互促進(jìn),各團(tuán)隊(duì)不定期交流促進(jìn)知識(shí)耦合互補(bǔ),彌補(bǔ)組織資本整合中雙元分離而缺失鏈接的不足。社會(huì)資本整合主要為社會(huì)網(wǎng)絡(luò)互嵌,雙向開(kāi)發(fā)外部可利用資源,為組織資本整合發(fā)展結(jié)構(gòu)分離型雙元組織提供充沛資源保障?？傮w上,組織資本整合主導(dǎo)的智力資本整合發(fā)揮能力重構(gòu)效應(yīng),一是總部發(fā)展出應(yīng)對(duì)未來(lái)和當(dāng)期市場(chǎng)需求的自主創(chuàng)新能力體系,將被并方技術(shù)內(nèi)化為自身能力布局中部分要素,二是雙元?jiǎng)?chuàng)新活動(dòng)獲得專業(yè)化與協(xié)同化發(fā)展,由此建立雙元并進(jìn)能力。

六、結(jié)論

本文以促進(jìn)跨國(guó)并購(gòu)的技術(shù)追趕效果為研究前提,以沈陽(yáng)機(jī)床并購(gòu)德國(guó)希斯的整合實(shí)踐為樣本,采用探索性單案例研究方法,探討“并購(gòu)追趕”導(dǎo)向下智力資本整合的微觀行為與總體協(xié)同效應(yīng)的動(dòng)態(tài)演進(jìn)。首先,聚焦并購(gòu)后技術(shù)范式演變,分析基于并購(gòu)的技術(shù)追趕過(guò)程中技術(shù)能力階段性變化,提煉出基于并購(gòu)的技術(shù)追趕發(fā)展路徑。其次,探討智力資本整合策略在不同技術(shù)追趕階段訴求下的動(dòng)態(tài)發(fā)展。最后探究智力資本整合對(duì)于技術(shù)追趕的微觀效應(yīng)機(jī)理,歸納“并購(gòu)追趕”導(dǎo)向下智力資本整合三要素結(jié)構(gòu)關(guān)系和整體效應(yīng)的演變。

(一)理論貢獻(xiàn)和實(shí)踐啟示

理論貢獻(xiàn)如下。第一,并購(gòu)日益成為后發(fā)企業(yè)實(shí)現(xiàn)新型技術(shù)追趕的重要方式,跨國(guó)并購(gòu)理論證實(shí)海外資源杠桿化利用帶來(lái)技術(shù)跨越式發(fā)展[10],本文關(guān)注基于并購(gòu)的技術(shù)追趕這一研究情境,運(yùn)用并購(gòu)整合理論系統(tǒng)性探索后發(fā)企業(yè)技術(shù)追趕問(wèn)題,溝通跨國(guó)并購(gòu)理論與技術(shù)追趕理論間聯(lián)系,推進(jìn)并購(gòu)情境下技術(shù)追趕理論研究。第二,并購(gòu)整合研究主要基于單維、靜態(tài)的局部視野,少量研究關(guān)注并購(gòu)整合模式演變的統(tǒng)合性理論框架[22,24],但缺乏并購(gòu)整合如何促進(jìn)技術(shù)遞進(jìn)式躍遷的解釋性研究,難以為基于并購(gòu)的技術(shù)追趕實(shí)踐提供長(zhǎng)期有效的指導(dǎo)[26]。本文從多元整合要素交互產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)角度探討技術(shù)趕超動(dòng)態(tài)機(jī)制,深化將技術(shù)并購(gòu)作為跳板的過(guò)程研究。第三,學(xué)界意識(shí)到作為高價(jià)值創(chuàng)造的本源,并購(gòu)后智力資本整合尤為重要,并關(guān)注智力資本整合的維度和影響因素[31]。但鮮見(jiàn)縱向探討智力資本整合時(shí)序性特征,亦缺乏橫向視角下智力資本整合層次性和聯(lián)動(dòng)機(jī)制研究,不利于整體把握并購(gòu)整合動(dòng)態(tài)性和主次性。本文揭示智力資本整合微觀關(guān)系結(jié)構(gòu)的時(shí)序性演進(jìn)規(guī)律,細(xì)?；安①?gòu)追趕”導(dǎo)向下資本整合過(guò)程模型。

實(shí)踐啟示如下。第一,如果企業(yè)逆向并購(gòu)后一直因循守舊于被并方技術(shù)領(lǐng)域,在當(dāng)今技術(shù)快速更新時(shí)代下,可能面臨技術(shù)過(guò)時(shí)和被封鎖在新技術(shù)領(lǐng)域外困境,難以充分發(fā)揮海外并購(gòu)的跳板作用。本文提供的連續(xù)性技術(shù)能力進(jìn)階路徑一定程度上能夠指導(dǎo)企業(yè)基于并購(gòu)的技術(shù)追趕實(shí)踐。第二,企業(yè)并購(gòu)整合策略應(yīng)與外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境及內(nèi)部能力發(fā)展相適宜以達(dá)到最佳效果。本文提煉并購(gòu)智力資本整合動(dòng)態(tài)機(jī)制,明晰不同階段智力資本整合三要素具體行動(dòng)、關(guān)鍵點(diǎn)與主次關(guān)系等,能更清晰地指導(dǎo)實(shí)踐。第三,數(shù)智技術(shù)發(fā)展下各行業(yè)將產(chǎn)生新一輪技術(shù)革命,從傳統(tǒng)技術(shù)范式向智能化、平臺(tái)化技術(shù)范式躍遷。新舊范式轉(zhuǎn)換之際往往是后發(fā)企業(yè)追趕最佳時(shí)機(jī),應(yīng)敏銳把握機(jī)會(huì)追趕超越,改變?cè)趪?guó)際分工中的權(quán)力地位與利益分配。

(二)研究局限與展望

第一,采編更多行業(yè)案例豐富基于并購(gòu)的技術(shù)追趕研究。盡管本文采用縱向單案例研究設(shè)計(jì)力求案例論證充實(shí),但所得結(jié)論概化性仍需謹(jǐn)慎對(duì)待。實(shí)際上不同行業(yè)、能力基礎(chǔ)等可能形成不同的并購(gòu)后智力資本整合歷程,有必要進(jìn)一步探究不同情境下企業(yè)并購(gòu)后的技術(shù)追趕路徑,形成整合化研究成果。第二,構(gòu)筑更為全面的“并購(gòu)-技術(shù)追趕”共演模型。本文只考慮資源整合對(duì)并購(gòu)后技術(shù)追趕的影響,未考慮企業(yè)家追趕意愿、制度環(huán)境等影響。實(shí)際上沈陽(yáng)機(jī)床技術(shù)追趕的成功離不開(kāi)擁有產(chǎn)業(yè)理想和堂吉訶德精神的企業(yè)家,也得益于政府提供關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)的政策支持,未來(lái)可以將“企業(yè)家精神”“產(chǎn)業(yè)政策”等因素納入考察。