2023年飼料原料市場回顧與展望

王遼衛(wèi)

（國家糧油信息中心，北京 100834）

2023年我國畜禽養(yǎng)殖總體穩(wěn)定，牛羊禽肉產量持續(xù)增加，工業(yè)飼料產量有望再創(chuàng)新高。全球玉米大幅增產，進口成本下滑，玉米及其替代品進口量增加，疊加國內玉米產量再創(chuàng)新高，小麥、稻谷飼用數(shù)量保持高位，能量原料整體供應充足，玉米價格震蕩走低。南美大豆接連增產，全球大豆供應進一步寬松，國內進口大幅增加，蛋白原料供應充裕，豆粕價格沖高回落。預計2024年全球大豆、玉米產量繼續(xù)維持高位，進口來源有保障，但國內需求或將受到生豬養(yǎng)殖虧損，下半年存欄預期下滑等因素制約，需求增速放緩，玉米、大豆價格震蕩走低的可能性較大。

1 玉米篇

1.1 2023年度全球玉米產量創(chuàng)新高

2023年美國芝加哥玉米期貨價格跌至三年低點附近，全年跌幅超三成，結束了此前連續(xù)五年上漲行情。美國玉米產量創(chuàng)紀錄，巴西玉米供應龐大，阿根廷和歐洲玉米產量有望從20多年低點強勁恢復，烏克蘭努力恢復黑海運輸，均給玉米市場帶來供應壓力。美國農業(yè)部預計，2023年巴西玉米產量達到1.37億t，同比增加2 100萬t，創(chuàng)歷史最高紀錄，出口量達到5 700萬t，超過美國的4 200萬t，成為全球最大的玉米出口國。美國玉米種植收益較好，2023年播種面積大幅提高，單產自上年低位恢復，總產量達到3.87億t，同比增加3 860萬t，南北美接連增產奠定全球玉米供應寬松格局。烏克蘭危機引發(fā)的黑海物流運輸受阻，經過一年多的摸索后，通過羅馬尼亞、波蘭等陸路運輸出口已經較為順暢，物流運輸對全球糧食的影響較為有限，盡管烏克蘭玉米產量還未恢復至2021年水平，但2023年出口量已經基本恢復，增加了全球玉米供應。

1.2 2023年我國玉米播種面積增加，產量再創(chuàng)新高

2023年中央實施新一輪千億斤糧食產能提升行動，全面夯實糧食安全根基，不斷完善玉米大豆生產者補貼，擴大糧食作物完全成本保險和種植收入保險范圍，向實際種糧農民發(fā)放一次性補貼，多措并舉提高種糧積極性。加上2022年玉米種植收益較好的提振，農戶種植玉米意愿較強，播種面積持續(xù)增加。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年我國玉米播種面積442 000 000 hm2（6.63億畝），同比增長2.7%；盡管華北、東北部分地區(qū)在玉米生長期發(fā)生洪澇災害，但大部分地區(qū)光溫水匹配較好，有利于作物單產形成，加上2023年國家開展主要作物大面積單產提升行動，推廣耐密品種、集成配套栽培技術，實施效果明顯。玉米單產達到6 532.5 kg/ hm2（435.5 kg/畝），同比增長1.5%，全國玉米總產量達到28 884萬t，同比增長4.2%，再創(chuàng)歷史新高。

1.3 玉米及其替代品進口增加，國內供應充裕

2023年1ü11月我國累計進口糧食1.437億t，同比增長9.1%，處于歷史同期高位。糧食進口主要以大豆為主，占比62.4%，其次為玉米，占比15.4%。2023年1ü11月我國進口玉米及其替代谷物高粱、大麥共計3 672萬t，超過2022年全年的3 652萬t。進口總量增加主要原因：一是全球玉米豐產，市場供應增加，價格大幅下滑，且遠低于國內價格，刺激企業(yè)進口積極性；二是我國允許巴西玉米進口。自2022年開始我國允許巴西玉米進口后，巴西玉米價格便宜，且供應充足，吸引中國企業(yè)采購，后期還有大量巴西玉米訂單陸續(xù)到港；三是國內玉米供應存在缺口，需要進口來彌補市場供給。

2023年1ü11月我國進口玉米2 219萬t，同比增長12.4%，其中自巴西進口玉米879萬t，占進口總量的39.6%，為最大進口來源國，上年沒有再進口巴西玉米；自美國進口650萬t，同比減少55.0%，占進口總量的29.3%；自烏克蘭進口539萬t，同比增長8.3%，占比24.3%。1ü11月我國進口高粱487萬t，同比減少51.5%，其中自美國進口233萬t，同比減少63.1%，主要因美國高粱減產，但仍是第一大進口來源國，占比48.0%；自澳大利亞進口183萬t，同比增長6.8%，占比37.6%；自阿根廷進口70萬t，同比減少64.7%，占比14.4%。1ü11月我國進口大麥967萬t，同比增長83.0%，其中自法國進口324萬t，同比增長253.5%，占比33.5%，躍居第一大進口來源國；自加拿大進口210萬t，同比增長47.5%，占比21.7%；自阿根廷進口207萬t，同比減少12.5%，占比21.4%；自烏克蘭進口26萬t，同比增長23.7%，占比僅2.7%；自俄羅斯進口37.8萬t，同比增長6.3倍。

1.4 國內畜禽養(yǎng)殖總體穩(wěn)定 玉米消費需求增加

2023年我國生豬出欄增加，牛羊禽生產保持穩(wěn)定。1ü9月份全國生豬出欄53 723萬頭，同比增長3.3%，能繁母豬存欄持續(xù)維持高位，預計全年出欄超過7億頭。1ü9月份全國豬牛羊禽肉產量6 974萬t，同比增長3.9%，四季度供應依然較大，全年肉類產量將超過去年水平，帶動飼料原料消費增加。預計2022/23年度（10月至次年9月）我國能量料消費量超過2.5億t，其中玉米飼用消費1.86億t，同比增加1 600萬t。另外，2023年小麥收獲期遭遇爛場雨天氣影響，芽麥數(shù)量較多，導致小麥飼用量大幅增加，加上超期存儲稻谷繼續(xù)定向銷售，增加了國內飼料糧供應。

2023年上半年國內玉米成本偏高，下游產品價格下跌背景下，玉米深加工企業(yè)虧損嚴重。盡管深加工產能規(guī)模擴大，但整體開工率有所下降，玉米工業(yè)消費總量同比下滑，預計2022/23年度我國玉米工業(yè)消費量為7 500萬t，同比減少200萬t。國家糧油信息中心預計，2022/23年度我國玉米年度總消費29 016萬t，同比增加1 303萬t。

1.5 2024年玉米市場展望

美國農業(yè)部預計，2023/24年度全球玉米產量將達到12.2億t，同比增加6 483萬t，其中美國玉米已經收獲，預計產量為3.87億t，同比增長3 860萬t；預計阿根廷玉米將從上年因干旱減產的情況下恢復，產量將達到5 500萬t，同比增加2 100萬t，完全彌補了巴西減產的影響，帶動南美整體增產。預計全球玉米出口20 146萬t，同比增加2 048萬t，期末庫存升至3.15億t，為過去5年來最高水平，全球玉米供應充足，預計2024年國際玉米價格將低位運行。

2023年國內玉米產量再創(chuàng)新高，而消費需求增幅有限，加上全球玉米豐產，價格跌至多年來低位，市場預期較為悲觀。在2024年春節(jié)后，國內玉米上市高峰期，市場供應充足，價格仍有下跌預期。二季度以后，隨著市場糧源減少，以及玉米淀粉需求旺季的到來，預計玉米價格將逐步企穩(wěn)，青黃不接時期還有反彈的可能。

2 大豆篇

2.1 全球大豆增產，供應轉向寬松

2023年南美大豆豐產，全球供應轉向寬松，價格震蕩走低。受連續(xù)多年大豆價格高企，種植收益持續(xù)向好的提振，巴西大豆種植面積達到創(chuàng)紀錄的4 430萬hm2，同比增長6.4%，生長期巴西南部遭遇干旱，但中西部、北部產區(qū)天氣狀況良好，單產達到3.61 t/hm2，總產量更是高達1.6億t，同比增加2 950萬t，奠定了全球大豆增幅的主基調。盡管同期阿根廷產區(qū)遭遇拉尼娜氣候，天氣干旱，導致播種面積和單產均下滑，其中單產從前一年的2.76 t/hm2，降至1.74 t/hm2，總產量僅2 500萬t，同比減少1 890萬t，為1999年以來最低水平。整體看，2023年南美大豆產量同比增加1 500萬t，使得全球大豆供應充裕，特別是巴西大豆出口量首次超過1億t。

2023年美國大豆播種期遭遇干旱天氣，加上美國玉米種植收益較好，在耕地面積有限的背景下，農場主們選擇種植更多玉米，大豆播種面積3 493萬 hm2，同比減少3.9%。大豆生長期受干旱天氣影響，早期作物生長優(yōu)良率持續(xù)下滑，盡管后期降雨增加，但整體單產低于趨勢水平，基本持平與前一年的3.35 t/hm2，總產量為1.12億t，同比減少383萬t，連續(xù)第二年減產。四季度美國大豆集中上市期，美國國內壓榨需求強勁，但出口明顯減弱，巴西上半年增產彌補了市場供應缺口，全年市場供應較為充足。

2.2 國內大豆連年增產，價格震蕩下行

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年我國大豆產量達到創(chuàng)紀錄的2 084萬t，同比增長2.8%，連續(xù)第二年超過2 000萬t。國產大豆繼續(xù)增產主要有兩方面原因：一是面積增。2023年，國家出臺穩(wěn)定大豆生產一攬子支持政策，提高大豆生產者補貼，加大金融信貸支持，推廣大豆玉米帶狀復合種植，引導新型農業(yè)經營主體種植大豆，穩(wěn)定大豆種植規(guī)模，2023年國內大豆播種面積10 466 666.67 hm2（1.57億畝），比上年增加230 066.66 hm2（345.1萬畝），增長2.2%，連續(xù)兩年穩(wěn)定在10 000 000 hm2（1.5億畝）以上；二是單產增。2023年盡管華北、東北部分地區(qū)發(fā)生洪澇災害，但全國大部農區(qū)光溫水匹配較好，氣象條件總體有利于糧食作物生長發(fā)育和產量形成。同時，開展糧油等主要作物大面積單產提升行動，重點推廣耐密品種、集成配套栽培技術，實施效果明顯。2023年我國大豆單產1 990.5 kg/hm2（132.7 kg/畝），每畝產量比上年增加0.7 kg，增長0.5%

2022年我國大豆產量增加較多，而市場需求疲軟，且黑龍江大豆質量偏差，蛋白含量同比下降2～3個百分點，下游廠商采購意愿下降，2023年1ü2月，國產大豆價格持續(xù)走弱。3月以后，國家和地方啟動大豆收儲，對穩(wěn)定市場價格起到托底支撐作用，價格持穩(wěn)。但隨著收儲結束，市場價格繼續(xù)走弱，7ü8月，新豆上市前市場余豆數(shù)量不多，帶動價格小幅回升。9月份新季大豆陸續(xù)收獲上市，價格低開低走，主要因大豆產量再創(chuàng)新高，供應端壓力較大，需求未見明顯起色。10月底中儲糧開庫收購，掛牌價格5 010～5 040元/t，由于對蛋白含量沒有要求，因此利好低蛋白大豆價格，但收購數(shù)量有限，難以消化龐大的產量增量。12月底，黑龍江國產大豆食用收購價格4 780～4 980元/t，較年初下跌9.9%。

2.3 大豆進口量大幅增加

2023年1ü11月我國累計大豆進口量8 963萬t，同比增加13.3%，全年進口量有望接近1億t。大豆進口量增加主要原因：一是全球大豆連年增產，市場供應充足。2022/23年度全球大豆產量達到3.74億t，同比增加1 396萬t，預計2023/24年度達到3.99億t，同比增加2 449萬t，全球大豆期末庫存升至1.14億t，同比增加1 229萬t，再創(chuàng)歷史最高紀錄；二是國內生豬存欄規(guī)模較大，豆粕消費需求較好。2023年我國生豬存欄持續(xù)高位，盡管養(yǎng)殖虧損嚴重，但產能下降緩慢，增加飼料消費需求。中國飼料工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2023年1ü11月份全國工業(yè)飼料產量達2.869億t，同比增長4.0%，有利拉動豆粕消費需求；三是進口成本持續(xù)走低。2023年美國CBOT大豆期價累計下跌15%，進口大豆成本同比下滑。海關數(shù)據(jù)顯示，1ü11月份我國進口大豆平均價格為4 237元/t，低于前一年的4 459元/t，成本降低有利于刺激油廠增加進口。

2.4 生豬存欄維持高位，帶動大豆消費需求

我國大豆消費市場基本形成了國產大豆食用，進口大豆油用的格局。近年來我國大豆消費需求高位震蕩，預計2022/23年度大豆消費量為1.14億t，同比增加485萬t，比2021/22年度減少270萬t，仍為歷史次高。其中大豆食用消費量每年在1 500～1 700萬t，年際間變化不大，以國產大豆為主，少量俄羅斯、貝寧非轉基因大豆為輔。油用消費量多年維持在9 000萬t以上，幾乎全部為進口大豆，國產大豆因成本高、含油率低，基本退出油用消費領域。預計2022/23年度我國大豆油用消費9 730萬t，同比增加460萬t，油用消費變化主要受畜禽養(yǎng)殖影響，肉蛋奶消費需求增加是推動大豆需求的主因。

農業(yè)農村部數(shù)據(jù)顯示，2023年11月末全國能繁母豬存欄4 158萬頭，環(huán)比減少1.2%，連續(xù)11個月回調，降幅較上月擴大0.5個百分點，但仍為4 100萬頭正常保有量的101.4%。盡管當前生產存欄仍偏高，但受養(yǎng)殖持續(xù)虧損不利影響，豆粕在配方中添加比例下調，導致豆粕消費需求疲軟，市場期待2024年生豬養(yǎng)殖拐點的到來，另外小麥玉米價差高企，新季小麥飼用量預期下滑，可能給豆粕帶來需求機會，預計2023/24年度我國蛋白粕飼用消費10 062萬t，同比增長2.3%，其中豆粕消費7 610萬t，同比增長3.5%。

2.5 2024年大豆市場展望

美國農業(yè)部預計，2023/24年度全球大豆產量接近4億t，再創(chuàng)歷史新高，南美大豆大幅增產，不僅抵消了美國大豆減產損失，還進一步改善全球大豆供應。截至2024年1月上旬，巴西大豆播種已經過9成，氣象機構預報，2024年1月巴西中北部降雨將增多，單產潛力有望改善，預計巴西大豆產量將達1.57億t，略低于上年的1.60億t。阿根廷大豆播種進度近八成，主產區(qū)降雨充沛，作物生長良好，預計大豆產量恢復至5 000萬t，同比增加2 500萬t。此外，巴拉圭、烏拉圭產情良好，預計大豆產量分別為1 030萬t和290萬t，同比增加125萬t和220萬t。整體來看，厄爾尼諾天氣模式下，南美大豆產量大幅增加概率極高，隨著南美大豆上市，全球大豆供應將由緊轉松，屆時全球大豆價格重心將下移。

我國大豆產量連續(xù)兩年增加，但國產大豆年度消費量相對穩(wěn)定，形成了食用為主、少量壓榨、深加工為特色的消費格局。食用和蛋白加工用量變化不大，油脂壓榨年度間存在波動，但性價比制約榨油消費大幅提升，短期難以消化增產大豆。中儲糧政策性大豆輪入收購期間，大豆價格受到一定支撐，但由于儲備收儲數(shù)量有限，集中輪入期結束后，國產大豆供給過需的格局難以改變，價格走勢或穩(wěn)中偏弱，市場等待政策指引。2024年南美大豆預期增產2 000萬t以上，美國大豆播種面積預期增加，全球大豆供應將進一步寬松，我國大豆進口來源有保障。