汽車“以舊換新”促增長(zhǎng)

王東岳

3月13日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過了《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》（下稱“《方案》”）?！斗桨浮访鞔_實(shí)施設(shè)備更新、消費(fèi)品以舊換新、回收循環(huán)利用、標(biāo)準(zhǔn)提升行動(dòng)以及強(qiáng)化政策保障等5方面20項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。

針對(duì)汽車行業(yè)，《方案》提出，要開展汽車以舊換新行動(dòng)：加大政策支持力度，促進(jìn)汽車梯次消費(fèi)、更新消費(fèi)；同時(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行機(jī)動(dòng)車強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定和車輛安全環(huán)保檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，依法依規(guī)淘汰符合強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)的老舊汽車。

多家券商分析師指出，在中央及地方政府政策支持下，“以舊換新”政策不僅可以節(jié)約消費(fèi)者購(gòu)、用、換車成本，還有望幫助車企增加先進(jìn)產(chǎn)能、提高生產(chǎn)效率，在促進(jìn)消費(fèi)、拉動(dòng)投資基礎(chǔ)上，積極提振汽車行業(yè)消費(fèi)景氣。

以舊換新 汽車擔(dān)重任

3月13日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》，明確5方面20項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)?！斗桨浮诽岢?，要實(shí)施設(shè)備更新行動(dòng)。推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)設(shè)備更新改造，加快建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域設(shè)備更新，支持交通運(yùn)輸設(shè)備和老舊農(nóng)業(yè)機(jī)械更新，提升教育文旅醫(yī)療設(shè)備水平。

同時(shí)，實(shí)施消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)，開展汽車、家電產(chǎn)品以舊換新，推動(dòng)家裝消費(fèi)品換新；加快完善能耗、排放、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)提升，加強(qiáng)資源循環(huán)利用標(biāo)準(zhǔn)供給，強(qiáng)化重點(diǎn)領(lǐng)域國(guó)內(nèi)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)銜接。

《方案》明確，到2027年，報(bào)廢汽車回收量較2023年增加約一倍，二手車交易量較2023年增長(zhǎng)45%。

梳理來看，本次《方案》20項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)中有9項(xiàng)涉及汽車行業(yè)，汽車產(chǎn)業(yè)再次成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要抓手之一。

其中，在實(shí)施消費(fèi)品以舊換新環(huán)節(jié)，《方案》明確要加大政策支持力度，開展汽車以舊換新，暢通流通堵點(diǎn)，促進(jìn)汽車梯次消費(fèi)、更新消費(fèi)；組織開展全國(guó)汽車以舊換新促銷活動(dòng)，鼓勵(lì)汽車生產(chǎn)企業(yè)、銷售企業(yè)開展促銷活動(dòng)，并引導(dǎo)行業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)；同時(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行機(jī)動(dòng)車強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定和車輛安全環(huán)保檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，依法依規(guī)淘汰符合強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)的老舊汽車；因地制宜優(yōu)化汽車限購(gòu)措施，推進(jìn)汽車使用全生命周期管理信息交互系統(tǒng)建設(shè)。

在實(shí)施設(shè)備更新環(huán)節(jié)，《方案》提出，持續(xù)推進(jìn)城市公交車電動(dòng)化替代，支持老舊新能源公交車和動(dòng)力電池更新?lián)Q代；加快淘汰國(guó)三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)營(yíng)運(yùn)類柴油貨車。此外，《方案》還提出，要加大財(cái)政政策支持力度，通過中央財(cái)政安排的節(jié)能減排補(bǔ)助資金支持符合條件的汽車以舊換新；鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，適當(dāng)降低乘用車貸款首付比例，合理確定汽車貸款期限、信貸額度。

替換市場(chǎng)空間廣闊

此前，國(guó)家發(fā)展改革委主任鄭柵潔在十四屆全國(guó)人大二次會(huì)議經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上表示，推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新，既能促進(jìn)消費(fèi)、拉動(dòng)投資，也能增加先進(jìn)產(chǎn)能、提高生產(chǎn)效率，還能促進(jìn)節(jié)能降碳、減少安全隱患，既惠民、又利企，可謂一舉多得。

以設(shè)備為例，2023年，中國(guó)工業(yè)、農(nóng)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模約4.9萬(wàn)億元，隨著高質(zhì)量發(fā)展深入推進(jìn)，設(shè)備更新需求會(huì)不斷擴(kuò)大，初步估算將是一個(gè)年規(guī)模5萬(wàn)億元以上的巨大市場(chǎng)。

而在耐用消費(fèi)品方面，2023年年底中國(guó)民用汽車保有量達(dá)到3.36億輛，冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)等主要品類家電保有量超過30億臺(tái)，汽車、家電更新?lián)Q代也能創(chuàng)造萬(wàn)億規(guī)模的市場(chǎng)空間。

同日，商務(wù)部部長(zhǎng)王文濤也在記者會(huì)上表示，中國(guó)的汽車、家電、家裝市場(chǎng)綜合體量大，相當(dāng)一部分產(chǎn)品使用年限較長(zhǎng)，能耗排放較高，有的因?yàn)殚L(zhǎng)期使用，還存在著一定的安全隱患，潛在更新需求進(jìn)入了集中釋放期，“推動(dòng)消費(fèi)品以舊換新，既是增強(qiáng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力、鞏固回升向好的有力舉措，也是推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)之策。”

對(duì)比上一輪汽車汽車以舊換新政策來看，盡管目前關(guān)于新一輪汽車“以舊換新”政策的細(xì)則尚未出臺(tái)，但其可能撬動(dòng)的市場(chǎng)空間頗具想象力。

公開信息顯示，2009年6月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門促進(jìn)擴(kuò)大內(nèi)需鼓勵(lì)汽車家電以舊換新實(shí)施方案的通知》指出，為進(jìn)一步擴(kuò)大汽車、家電消費(fèi)，促進(jìn)擴(kuò)大內(nèi)需，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，特制定鼓勵(lì)汽車、家電“以舊換新”實(shí)施方案，其中對(duì)符合一定使用年限要求的部分車型及提前報(bào)廢的“黃標(biāo)車”予以補(bǔ)貼，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為每輛3000-6000元。

數(shù)據(jù)顯示，截至2009年年末，全國(guó)辦理以舊換新汽車合計(jì)1.21萬(wàn)輛，發(fā)放補(bǔ)貼資金1.01億元，拉動(dòng)新車消費(fèi)約18億元。

此后，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定進(jìn)一步提高補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。2009年12月，財(cái)政部、商務(wù)部印發(fā)《關(guān)于調(diào)整汽車以舊換新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，將以舊換新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為5000元至18000元。

2010年6月，財(cái)政部、商務(wù)部及環(huán)保部再次聯(lián)合發(fā)文，將汽車以舊換新政策的實(shí)施期限由2010年5月31日延長(zhǎng)至2010年12月31日。

多重刺激政策疊加之下，2010年，全國(guó)累計(jì)辦理汽車以舊換新補(bǔ)貼車輛45.9萬(wàn)輛，約占全國(guó)當(dāng)年汽車總銷量的2.55%；全年累計(jì)發(fā)放補(bǔ)貼資金64.1億元，拉動(dòng)新車消費(fèi)496億元。

中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)郎學(xué)紅在接受媒體采訪時(shí)表示，“傳統(tǒng)燃油車的換車周期大概是6年至8年，新能源車的換車周期大概是3年至5年。

從全社會(huì)的角度看，約有40%左右汽車存在以舊換新潛在需求，以國(guó)內(nèi)2500萬(wàn)輛的新車消費(fèi)量計(jì)，預(yù)計(jì)以舊換新市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1000萬(wàn)輛左右。”

根據(jù)東方證券測(cè)算，在2027年汽車報(bào)廢量較2023年增長(zhǎng)一倍目標(biāo)下，未來三年，汽車報(bào)廢量同比增速約為19%，有望成為拉動(dòng)中國(guó)汽車消費(fèi)需求的重要增量；同時(shí)，在單車享受補(bǔ)貼 3000元、5000元和10000元背景下，預(yù)計(jì)以舊換新補(bǔ)貼汽車數(shù)量約為151萬(wàn)輛，占2023年汽車銷量的比例約為5%，對(duì)應(yīng)總補(bǔ)貼金額分別為45億元、76億元和151億元，預(yù)計(jì)最多可撬動(dòng)千億級(jí)別市場(chǎng)消費(fèi)。

報(bào)廢汽車拆解行業(yè)景氣提升

除了以舊換新，本次《方案》還針對(duì)報(bào)廢汽車提出了具體要求。《方案》明確，到2027年報(bào)廢汽車回收量較2023年增加約一倍。

根據(jù)《方案》，要實(shí)施回收循環(huán)利用行動(dòng)，加快“換新+回收”物流體系和新模式發(fā)展，支持耐用消費(fèi)品生產(chǎn)、銷售企業(yè)建設(shè)逆向物流體系或與專業(yè)回收企業(yè)合作，上門回收廢舊消費(fèi)品；優(yōu)化報(bào)廢汽車回收拆解企業(yè)布局，推廣上門取車服務(wù)模式。

乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國(guó)汽車報(bào)廢量約為388萬(wàn)輛，2019年增至456萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)17.5%；2020年，受疫情因素影響，報(bào)廢汽車更新需求有所減弱，汽車報(bào)廢量同比下降28.9%；但2021年起，汽車市場(chǎng)景氣度回升，帶動(dòng)汽車報(bào)廢更新需求明顯回暖。數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國(guó)的汽車報(bào)廢已增長(zhǎng)至756萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約32.4%。

汽車報(bào)廢量增長(zhǎng)影響下，報(bào)廢汽車占汽車銷量比例持續(xù)提升。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018年，中國(guó)汽車報(bào)廢量占當(dāng)年汽車銷量的比例僅為13.8%，2019年升至 17.7%。2023年，汽車報(bào)廢量占汽車銷量比例已達(dá)25.1%。

華泰證券在研究報(bào)告中指出，預(yù)計(jì)至2027年，國(guó)內(nèi)汽車報(bào)廢量將達(dá)到1080萬(wàn)-1512萬(wàn)輛；若每報(bào)廢一輛車，需新購(gòu)一輛，預(yù)計(jì)將催生324萬(wàn)-756萬(wàn)輛銷售增長(zhǎng)量。

廣發(fā)證券認(rèn)為，在報(bào)廢汽車政策的拉動(dòng)下，汽車回收拆解有望在2025年后形成一個(gè)千萬(wàn)億元級(jí)別的產(chǎn)業(yè)。

根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)推算，報(bào)廢汽車回收價(jià)值約8000元/輛；2017-2022中國(guó)汽車保有量年度復(fù)合增長(zhǎng)率為8%，沿用此增速推算，預(yù)計(jì)2026年中國(guó)汽車拆解市場(chǎng)行業(yè)規(guī)模約達(dá)700億元，2021-2026年復(fù)合增速將達(dá)到28.2%。

另外，近兩年新能源汽車銷售放量帶動(dòng)動(dòng)力電池回收市場(chǎng)啟動(dòng)，考慮到電池回收后其拆解價(jià)值超3萬(wàn)元，或?qū)⑼苿?dòng)2030年整體市場(chǎng)空間超2600億元。

國(guó)盛證券在研報(bào)中指出，2020-2021年中國(guó)汽車拆解率由0.74%上升至0.83%，對(duì)標(biāo)世界發(fā)達(dá)國(guó)家5%以上的拆解率仍有較大差距，在拆解新規(guī)的刺激下2022-2026年中國(guó)汽車拆解率有望每年提升0.2-0.3個(gè)百分點(diǎn)，至2026年，中國(guó)汽車拆解率將有望達(dá)到2%。

全國(guó)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹在接受媒體采訪時(shí)表示，“推動(dòng)汽車以舊換新和報(bào)廢更新，對(duì)汽車市場(chǎng)發(fā)展有巨大促進(jìn)作用，尤其是推動(dòng)報(bào)廢更新的發(fā)展，使汽車整個(gè)全生命周期鏈條實(shí)現(xiàn)有效的流轉(zhuǎn)。通過嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)更便利化的報(bào)廢更新，使更多的老舊車輛順利淘汰出市場(chǎng)，有利于整個(gè)新車的銷售和二手車流通，也有利于推動(dòng)中國(guó)車市的可持續(xù)發(fā)展，帶來銷售增量。”

加大政策扶持力度

值得關(guān)注的是，本次實(shí)施以舊換新《方案》還將從加大財(cái)政政策支持力度、完善稅收支持政策、優(yōu)化金融支持、加強(qiáng)要素保障、強(qiáng)化創(chuàng)新支撐等多方面來強(qiáng)化政策保障。

尤其是在財(cái)政政策方面，《方案》提出，要把符合條件的設(shè)備更新、循環(huán)利用項(xiàng)目納入中央預(yù)算內(nèi)投資等資金支持范圍；堅(jiān)持中央財(cái)政和地方政府聯(lián)動(dòng)支持消費(fèi)品以舊換新，通過中央財(cái)政安排的節(jié)能減排補(bǔ)助資金支持符合條件的汽車以舊換新；持續(xù)實(shí)施好老舊營(yíng)運(yùn)車船更新補(bǔ)貼，支持老舊船舶、柴油貨車等更新；鼓勵(lì)有條件的地方統(tǒng)籌利用中央財(cái)政安排的城市交通發(fā)展獎(jiǎng)勵(lì)資金，支持新能源公交車及電池更新。

同時(shí)，要優(yōu)化金融支持，運(yùn)用再貸款政策工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)設(shè)備更新和技術(shù)改造的支持；鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，適當(dāng)降低乘用車貸款首付比例，合理確定汽車貸款期限、信貸額度。

從市場(chǎng)情況來看，目前，個(gè)人消費(fèi)者的購(gòu)車貸款首付比例普遍不低于20%，大部分銀行汽車貸款首付比例約在30%-40%。

因此，如果能進(jìn)一步降低車貸首付比例，不僅可以減輕消費(fèi)者的購(gòu)車負(fù)擔(dān)，同時(shí)也有助于激發(fā)汽車消費(fèi)熱情、促進(jìn)汽車更新?lián)Q代。

此外，《方案》還提到，要持續(xù)優(yōu)化二手車交易登記管理，促進(jìn)便利交易，并大力發(fā)展二手車出口業(yè)務(wù)；計(jì)劃到2027年，中國(guó)二手車交易量較2023年增長(zhǎng)45%。

數(shù)據(jù)顯示，受益于二手車交易登記手續(xù)簡(jiǎn)化，2023年，中國(guó)二手車全年交易量為1841萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14.9%，創(chuàng)2017年以來新高；二手車交易金額達(dá)到11795億元，同比增長(zhǎng)11%。

同時(shí)，自2019年啟動(dòng)二手車出口試點(diǎn)工作以來，中國(guó)二手車出口量屢上新臺(tái)階。中國(guó)二手車出口業(yè)務(wù)自2022年起進(jìn)入高速發(fā)展期，根據(jù)汽車流通協(xié)會(huì)提供的數(shù)據(jù)，2023年，中國(guó)二手車出口量增長(zhǎng)至16萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)同比翻倍。2019-2023年，中國(guó)二手車出口年化增長(zhǎng)率超過70%。

地方積極響應(yīng) 多品牌先行

有分析認(rèn)為，與此前出臺(tái)的中央財(cái)政補(bǔ)貼以舊換新政策相比，本輪以舊換新政策的突出特點(diǎn)在于中央財(cái)政和地方財(cái)政聯(lián)動(dòng)發(fā)力；中央和地方財(cái)政政策聯(lián)動(dòng)，財(cái)政與金融政策聯(lián)動(dòng)，充分體現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)、財(cái)政、金融、投資、用地乃至就業(yè)等政策的統(tǒng)一協(xié)調(diào)發(fā)力，是中國(guó)近一段時(shí)間以來最為全面系統(tǒng)的綜合性施策。

截至目前，包括上海、深圳在內(nèi)的多地已經(jīng)迅速響應(yīng)，先后發(fā)布了新一輪燃油車以舊換新補(bǔ)貼政策和新能源汽車置換政策。以上海為例，3月4日，上海市商務(wù)委員發(fā)布了新一輪燃油車以舊換新補(bǔ)貼政策和新能源汽車置換政策，最多可申請(qǐng)一次性1萬(wàn)元購(gòu)車補(bǔ)貼。

3月11日，深圳羅湖區(qū)推出4檔購(gòu)車補(bǔ)貼政策，以舊換新最高可享9000元補(bǔ)貼。在柴油貨車淘汰報(bào)廢補(bǔ)貼上，多地也出臺(tái)了國(guó)三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)柴油貨車淘汰報(bào)廢資金補(bǔ)貼方案，其中合肥市對(duì)國(guó)三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)營(yíng)運(yùn)柴油貨車淘汰補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為最高補(bǔ)助3.2萬(wàn)元。

同時(shí)，多個(gè)汽車品牌也已提前推出了“以舊換新”的促銷活動(dòng)。3月11日，東風(fēng)汽車宣布旗下品牌率先在全國(guó)范圍內(nèi)啟動(dòng)汽車以舊換新行動(dòng)，覆蓋旗下超50個(gè)車型，預(yù)計(jì)置換補(bǔ)貼超百億元；奇瑞官方也宣布，正式推出百億補(bǔ)貼置換季活動(dòng)。根據(jù)不同車型，補(bǔ)貼金額在3000-40000元不等；一汽-大眾則是推出舊車置換抵首付政策，如購(gòu)買一汽大眾品牌車型未滿5年，并希望置換一汽大眾旗下新車，將有機(jī)會(huì)獲得舊車抵首付等廠家補(bǔ)貼。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已有包括奇瑞集團(tuán)、吉利汽車、一汽大眾、長(zhǎng)城汽車、比亞迪、北京現(xiàn)代、嵐圖汽車等在內(nèi)的20多個(gè)汽車品牌推出了以舊換新補(bǔ)貼政策。