IPO終止企業(yè)數(shù)量同比超兩成　三家保薦機(jī)構(gòu)撤否率達(dá)100%

劉榕

截至3月15日，京滬深交易所年內(nèi)受理企業(yè)寥寥無(wú)幾，僅北交所受理兩家企業(yè)，滬深交易所則一直處于零受理狀態(tài)。在受理企業(yè)數(shù)量大幅縮水的同時(shí)，三大交易所的終止企業(yè)數(shù)量則有增無(wú)減。

IPO終止企業(yè)數(shù)量同比增加兩成

3月15日，北交所發(fā)布公告，鄭州暢想高科股份有限公司和杭州英普環(huán)境技術(shù)股份有限公司因主動(dòng)申請(qǐng)撤回而終止審核；深交所發(fā)布公告，在深市主板申請(qǐng)IPO的天津望圓智能科技股份有限公司因主動(dòng)申請(qǐng)撤回而終止審核；上交所發(fā)布公告，在滬市主板申請(qǐng)IPO的寧波敏達(dá)汽車科技股份有限公司因主動(dòng)申請(qǐng)撤回而終止審核。三大交易所因此在一日之間新增四家終止審核企業(yè)。這使得三大交易所在3月的前半個(gè)月，已有20家IPO企業(yè)因主動(dòng)申請(qǐng)撤回而終止審核。

數(shù)據(jù)顯示，截至3月15日，三大交易所IPO年內(nèi)終止企業(yè)數(shù)量達(dá)到74家，同比增加13家。其中1家因未通過(guò)上市委會(huì)議審議而終止審核，同比減少2家，73家因主動(dòng)撤回材料而終止審核，同比增加15家。

分板塊來(lái)看，截至3月15日，北交所IPO終止企業(yè)數(shù)量為22家，比上年同期增加16家，同比增加量位居各板塊之首，占三大交易所終止企業(yè)數(shù)量的比例為29.73%，僅次于創(chuàng)業(yè)板，比上年同期增加19.89個(gè)百分點(diǎn)。

從撤回材料時(shí)所處審核階段看，北交所22家終止企業(yè)中，21家均在上市委會(huì)議審核前主動(dòng)撤回申請(qǐng)材料而終止審核，只有廣州聚合新材料科技股份有限公司在通過(guò)上市委會(huì)議審核后主動(dòng)撤回申請(qǐng)材料而終止審核。

截至3月15日，滬深主板IPO終止企業(yè)數(shù)量分別為14家和7家，比上年同期分別增加11家和2家，在三大交易所終止企業(yè)數(shù)量中的占比分別為18.92%和9.46%，比上年同期分別增加14個(gè)百分點(diǎn)和1.26個(gè)百分點(diǎn)。

其中，除滬市主板的浙江勝華波電器股份有限公司是因沒(méi)有通過(guò)上市委會(huì)議審核而終止審核外，滬深主板其余20家終止企業(yè)均在上會(huì)前主動(dòng)撤回申請(qǐng)材料而終止審核。

在北交所和滬深主板終止企業(yè)數(shù)量大幅增加的同時(shí)，創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板的終止企業(yè)數(shù)量卻出現(xiàn)明顯的下降。

截至3月15日，科創(chuàng)板IPO終止企業(yè)數(shù)量為8家，在三大交易所終止企業(yè)數(shù)量中的占比為10.81%，全部為在上會(huì)前主動(dòng)撤回申請(qǐng)材料而終止審核。而在2023年同期，科創(chuàng)板IPO終止企業(yè)數(shù)量為13家，在三大交易所終止企業(yè)數(shù)量中的占比為21.31%，其中11家在上會(huì)前主動(dòng)撤回申請(qǐng)材料而終止審核，2家則因在提交注冊(cè)后主動(dòng)撤回申請(qǐng)材料而終止注冊(cè)。

截至3月15日，創(chuàng)業(yè)板IPO終止企業(yè)數(shù)量為23家，比上年同期減少11家，在三大交易所終止企業(yè)數(shù)量中的占比為31.08%，比上年同期下降24.66個(gè)百分點(diǎn)。

其中，20家終止企業(yè)均在上會(huì)前主動(dòng)撤回申請(qǐng)材料而終止審核，比上年同期減少10家。2家在通過(guò)上市委審核會(huì)議后主動(dòng)撤回申請(qǐng)材料而終止審核，比上年同期增加1家，這兩家公司分別是寧波博菱電器股份有限公司和浙江三方控制閥股份有限公司，它們分別于2022年11月4日和2022年12月30日通過(guò)上市委會(huì)議審核，之后遲遲未提交注冊(cè)，最終選擇主動(dòng)申請(qǐng)撤回申請(qǐng)材料而終止審核。還有一家是在提交注冊(cè)申請(qǐng)后主動(dòng)撤回申請(qǐng)材料而終止注冊(cè)的公司——菲鵬生物股份有限公司，該公司于2022年3月14日就向證監(jiān)會(huì)提交注冊(cè)申請(qǐng)，在等待22個(gè)多月后，選擇主動(dòng)撤回申請(qǐng)材料而終止注冊(cè)。

三家保薦機(jī)構(gòu)撤否率達(dá)100%

數(shù)據(jù)顯示，三大交易所74家IPO終止企業(yè)涉及32家保薦機(jī)構(gòu)。從終止企業(yè)數(shù)量來(lái)看，排在前三位的是中信建投，中信證券和民生證券，終止企業(yè)數(shù)量分別為9家、7家和6家。

從撤否率看，世紀(jì)證券、華源證券、華興證券和中原證券四家保薦機(jī)構(gòu)引人注目，其中，世紀(jì)證券、華源證券和華興證券撤否率均為 100%，中原證券撤否率為80%。

2024年年初，世紀(jì)證券、華源證券和華興證券均有一個(gè)北交所的在審保薦項(xiàng)目，分別為深圳市華曦達(dá)科技股份有限公司（下稱“華曦達(dá)”）、寧夏康亞藥業(yè)股份有限公司（下稱“康亞藥業(yè)”）和北京藍(lán)色星際科技股份有限公司（下稱“藍(lán)色星際”）。

世紀(jì)證券保薦的華曦達(dá)主要通過(guò)為海外運(yùn)營(yíng)商提供基于Google認(rèn)證的數(shù)字視訊產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)品以及相應(yīng)的系統(tǒng)平臺(tái)，搭建運(yùn)營(yíng)商與家庭用戶之間的產(chǎn)品橋梁。

2023年6月30日，華曦達(dá)的上市申請(qǐng)獲北交所受理。2023年12月21日，華曦達(dá)完成了第三輪問(wèn)詢回復(fù)，并在2024年1月8日更新了第一輪及第三輪問(wèn)詢回復(fù)中的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，緊接著在2024年1月22日，華曦達(dá)就因撤回申請(qǐng)材料而終止審核。

華源證券保薦的康亞藥業(yè)是一家以醫(yī)藥研發(fā)為核心驅(qū)動(dòng)力，聚焦化學(xué)藥品領(lǐng)域，化學(xué)藥品制造與醫(yī)藥合同外包服務(wù)協(xié)同發(fā)展的綜合性醫(yī)藥企業(yè)，其主要化學(xué)藥品為昊暢-羥苯磺酸鈣膠囊、圣暢-吲達(dá)帕胺緩釋片和鹽酸左氧氟沙星滴眼液。

2023年6月16日，康亞藥業(yè)的上市申請(qǐng)獲北交所受理。康亞藥業(yè)于2023年9月19日完成首輪問(wèn)詢回復(fù)后，2023年9月27日因財(cái)務(wù)報(bào)告到期補(bǔ)充審計(jì)事項(xiàng)而中止審核。三個(gè)月后的2024年1月，康亞藥業(yè)更新的信息卻是因主動(dòng)撤回申請(qǐng)材料而終止審核。

華興證券保薦的藍(lán)色星際是一家安消防物聯(lián)產(chǎn)品和整體解決方案提供商，主要為金融、教育等行業(yè)頭部客戶提供平臺(tái)類、終端類和服務(wù)類業(yè)務(wù)。

2022年10月10日，藍(lán)色國(guó)際上市申請(qǐng)獲北交所受理，同日受理的還有貴州安達(dá)科技能源股份有限公司、山東華陽(yáng)迪爾化工股份有限公司和江西寧新新材料股份有限公司，這三家公司已先后于2023年1月、3月和4日核準(zhǔn)注冊(cè)。藍(lán)色國(guó)際在2023年6月14日即完成了第二輪問(wèn)詢回復(fù)，2023年6月30日因財(cái)務(wù)報(bào)告到期補(bǔ)充審計(jì)事項(xiàng)而中止審核，并于2023年9月28日恢復(fù)審核。不過(guò)，2023年10月23日，在更新財(cái)務(wù)資料恢復(fù)審核不到一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，藍(lán)色國(guó)際再次申請(qǐng)中止審核，直到2024年1月29日，藍(lán)色國(guó)際主動(dòng)申請(qǐng)撤回材料而終止審核。

2024年年初，中原證券持有五個(gè)IPO在審項(xiàng)目，分別為深市主板的河南國(guó)容電子科技股份有限公司（下稱“國(guó)容股份”）和北交所的鄭州暢想高科股份有限公司（下稱“暢想高科”）、富耐克超硬材料股份有限公司（下稱“富耐克”）、常州恒豐特導(dǎo)股份有限公司（下稱“恒豐特導(dǎo)”）和新疆晨光生物科技股份有限公司（下稱“新疆晨光”）。截至3月15日，除新疆晨光處于中止審核狀態(tài)外，其他四家均已因主動(dòng)撤回材料而終止審核。

國(guó)容股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋁電解電容器用鋁箔材料的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品包括電子鋁箔和電極箔。2023年5月19日，國(guó)容股份在深市主板的IPO申請(qǐng)獲受理。2023年12月26日，國(guó)容股份披露了深市主板審核委的第二輪問(wèn)詢回復(fù)，卻在一個(gè)月后的2024年2月2日，國(guó)容股份因主動(dòng)撤回申請(qǐng)材料而終止審核。

暢想高科專注于軟件開發(fā)與信息技術(shù)服務(wù)在軌道交通行業(yè)的應(yīng)用，以人工智能和虛擬仿真等核心技術(shù)為客戶提供信息化解決方案，形成“數(shù)智運(yùn)營(yíng)”和“仿真實(shí)訓(xùn)”兩類產(chǎn)品。恒豐特導(dǎo)主要從事特種導(dǎo)體的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品為鍍銀導(dǎo)體、鍍錫導(dǎo)體、鍍鎳導(dǎo)體等。暢想高科和恒豐特導(dǎo)的上市申請(qǐng)分別于2023年5月和6月獲北交所受理，同在2023年12月15日分別完成了第三輪和第二輪問(wèn)詢回復(fù)，又同在2024年3月同時(shí)因主動(dòng)撤回材料而終止審核。

富耐克主要從事以立方氮化硼為核心的超硬材料、超硬復(fù)合材料、超硬刀具及制品和培育鉆石的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。和暢想高科和恒豐特導(dǎo)不同的是，早在2022年6月21日，富耐克的上市申請(qǐng)已獲北交所受理。經(jīng)過(guò)近一年的審核，于2023年5月18日，富耐克完成了第三輪問(wèn)詢回復(fù)。2023年9月27日，富耐克因財(cái)務(wù)報(bào)告到期補(bǔ)充審計(jì)事項(xiàng)而中止審核。沒(méi)想到四個(gè)月后，富耐克的審核狀態(tài)由“中止”變成了“終止”。