外資進入如何影響企業(yè)污染減排?
——基于行業(yè)關(guān)聯(lián)角度的分析

潘昌蔚

內(nèi)容提要：外商投資對于推動中國產(chǎn)業(yè)鏈清潔化具有不容忽視的作用。本文利用1998—2014年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)、中國工業(yè)企業(yè)污染排放數(shù)據(jù)以及投入產(chǎn)出表,從行業(yè)關(guān)聯(lián)的角度考察外資進入對企業(yè)污染排放的影響及其作用機制。研究發(fā)現(xiàn),外資進入不僅降低了同行業(yè)企業(yè)污染排放,而且通過前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)降低了上下游企業(yè)污染排放水平。機制檢驗發(fā)現(xiàn),行業(yè)內(nèi)外資進入通過提升同行業(yè)企業(yè)末端處理水平實現(xiàn)企業(yè)污染減排;下游行業(yè)外資進入通過改善上游企業(yè)能源結(jié)構(gòu)實現(xiàn)企業(yè)污染減排;外資進入及其前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)通過提升研發(fā)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新從而實現(xiàn)企業(yè)污染減排。異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn),對于高污染密集度、非國有企業(yè),外資進入的污染減排效應(yīng)更為明顯。拓展研究發(fā)現(xiàn),外資進入可以通過行業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)降低上下游企業(yè)二氧化碳排放強度。本文豐富和拓展了外商投資溢出效應(yīng)理論,為外資引進穩(wěn)中提質(zhì)與實現(xiàn)“十四五”節(jié)能減排目標(biāo)提供了政策啟示。

一、問題提出

在當(dāng)前全球經(jīng)濟下行、引資競爭激烈的背景下,中國仍是吸引優(yōu)質(zhì)外商投資的熱土。根據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計,2022年中國實際使用外資超過1.2萬億人民幣,同比增長6.3%,其中高技術(shù)制造業(yè)、高技術(shù)服務(wù)業(yè)引資分別增長49.6%和21.9%,外資結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。新能源、新材料、高端裝備、集成電路等“十四五”規(guī)劃重點產(chǎn)業(yè)的外資項目要素資源優(yōu)質(zhì)、帶動能力強,是中國在開放環(huán)境中實現(xiàn)全球價值鏈最大化的重要組成部分。外商投資為中國經(jīng)濟社會發(fā)展作出了獨有且重要的貢獻[1],使中國在參與全球分工的同時,不斷吸收先進技術(shù)和管理經(jīng)驗,培養(yǎng)大批優(yōu)秀行業(yè)人才,帶動相關(guān)領(lǐng)域行業(yè)技術(shù)和管理水平的躍升。

近年來,中國在引進外資時也在考慮其可能產(chǎn)生的環(huán)境效應(yīng),更加青睞負責(zé)任的可持續(xù)投資,如環(huán)境、社會和公司治理(ESG)投資。2023年聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會議《世界投資報告》指出,中國是目前世界第5大太陽能組件項目的投資目的國,該領(lǐng)域的投資將有利于改善國內(nèi)能源結(jié)構(gòu)和降低污染排放。進入中國的外商投資也會對本土企業(yè)產(chǎn)生影響[2],其中競爭效應(yīng)[3-4]和溢出效應(yīng)[5]是主要表現(xiàn)形式。當(dāng)外商投資企業(yè)環(huán)境績效優(yōu)于本土企業(yè)時,亦會改善地區(qū)環(huán)境效率[6]。盡管部分研究認為外商投資存在躲避本國環(huán)境監(jiān)管的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移行為[7-8],但更多研究表明,中國境內(nèi)的外資企業(yè)整體上表現(xiàn)出更加清潔的“污染光環(huán)”性質(zhì),外資開放可以作為一種規(guī)制治理外的減排力量驅(qū)動企業(yè)污染減排[9-11]。那么,值得進一步思考的是外資進入能否通過行業(yè)關(guān)聯(lián)降低上下游企業(yè)污染排放?行業(yè)關(guān)聯(lián)情形下外資進入對企業(yè)污染減排的作用機制是怎樣的?回答上述問題有助于更為深刻地認識外資進入在企業(yè)污染減排方面的作用,進一步拓展和完善外商投資溢出效應(yīng)理論。

與現(xiàn)有文獻相比,本文的邊際貢獻在以下幾個方面:第一,在研究視角方面,本文將上下游行業(yè)關(guān)聯(lián)引入外資進入的污染減排效應(yīng)分析,在模型中同時納入水平、前向、后向三個方向的外資進入指標(biāo),以此全面考察外資進入與企業(yè)污染減排之間的關(guān)系,有助于克服現(xiàn)有文獻僅從單一方向考察產(chǎn)生的遺漏變量問題,對于其中下游行業(yè)外資進入對上游企業(yè)污染減排的影響,現(xiàn)有文獻仍較少涉及,本文對相關(guān)研究形成補充;第二,在機制分析方面,本文在行業(yè)關(guān)聯(lián)的情形下全面分析外資進入對企業(yè)污染減排的影響機制,降低僅從單一方向考察而產(chǎn)生的機制遺漏問題,并且由于目前關(guān)于下游行業(yè)外資進入對上游企業(yè)污染減排的機制剖析較為匱乏,本文研究有助于補充相關(guān)研究;第三,在政策層面為中國穩(wěn)中提質(zhì)的外資政策提供了證據(jù)支持,拓展了利用外資引進實現(xiàn)環(huán)境保護的有效路徑,闡明了以外資引進實現(xiàn)跨行業(yè)污染減排的可能性,對實現(xiàn)“十四五”節(jié)能減排目標(biāo)具有一定參考價值。

二、文獻回顧與研究假設(shè)

(一)文獻回顧

與本文密切相關(guān)的共有兩類文獻,一類是關(guān)于外商投資溢出效應(yīng)的文獻[12-14]。從企業(yè)生產(chǎn)率角度,陸等人(Lu et al.,2017)的研究表明外資進入雖然抑制了同行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率提升,但上下游行業(yè)外資進入對企業(yè)生產(chǎn)率具有促進作用[15]。在此基礎(chǔ)上,沈等人(Shen et al.,2021)認為外資企業(yè)對本土企業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)與生產(chǎn)率差距、吸收能力相關(guān)[16]。從跨國生產(chǎn)和國際貿(mào)易角度,毛其淋和許家云(2018)研究發(fā)現(xiàn)外資進入水平溢出降低了本土企業(yè)出口的國內(nèi)附加值率,但通過前、后向關(guān)聯(lián)渠道提高了本土企業(yè)出口的國內(nèi)附加值率[17]。張偉俊等(2023)研究發(fā)現(xiàn)外資進入對同行業(yè)企業(yè)出口規(guī)模沒有顯著影響,對上游行業(yè)企業(yè)出口規(guī)模起抑制作用,對下游行業(yè)企業(yè)出口規(guī)模具有促進作用[18]。徐乙尹等(2022)研究表明外資進入不僅可以提升同行業(yè)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量,而且通過前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)提升了上下游企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量[19]。此外,外資進入及其行業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)對企業(yè)勞動成本[20]、企業(yè)間工資差距[21]有重要影響。

另一類則是關(guān)于企業(yè)污染排放影響因素的文獻。企業(yè)污染排放除了與企業(yè)自身技術(shù)水平[22]密切相關(guān)以外,政府環(huán)境規(guī)制是最為重要的外生因素。陳等人(Chen et al.,2022)研究發(fā)現(xiàn)區(qū)域環(huán)保督察中心的設(shè)立顯著促進了企業(yè)污染減排[23]。毛等人(Mao et al.,2023)研究發(fā)現(xiàn)《空氣污染防治行動計劃》的實施降低了受管制企業(yè)污染排放[24]。在其他非規(guī)制因素中,許家云等(2022)研究發(fā)現(xiàn)政府補貼可以有效降低企業(yè)污染排放[25]。齊等人(Qi et al.,2023)研究發(fā)現(xiàn)增值稅改革顯著降低了試點地區(qū)的企業(yè)污染排放水平。部分學(xué)者也考慮了外商投資對于企業(yè)污染排放的影響[26]。許和連和鄧玉萍(2016)采用空間杜賓模型,研究發(fā)現(xiàn)外商投資降低了行業(yè)污染排放強度并帶動行業(yè)間策略性減排競爭[27]。邵朝對等(2021)[10]、韓超和王震(2022)[11]以2002年中國大幅放松外資管制為政策沖擊,研究發(fā)現(xiàn)外資開放顯著降低了企業(yè)污染排放。蘇丹妮和盛斌(2021)基于服務(wù)業(yè)對制造業(yè)的垂直關(guān)聯(lián),研究發(fā)現(xiàn)服務(wù)業(yè)外資開放降低了制造業(yè)企業(yè)污染排放[9]。田晴和謝娟娟(2023)進一步發(fā)現(xiàn)上游服務(wù)業(yè)和制造業(yè)外資開放具有碳減排效應(yīng)[28]。

經(jīng)過文獻梳理可以得知,目前關(guān)于外資進入及其溢出效應(yīng)的研究已經(jīng)頗為完善,現(xiàn)有文獻集中于外資進入對于企業(yè)生產(chǎn)率、貿(mào)易質(zhì)量以及經(jīng)營績效的影響,從企業(yè)污染減排角度來看,少量文獻探討上游行業(yè)外資開放對下游企業(yè)污染排放的影響。本文在已有研究的基礎(chǔ)上,基于外商投資溢出效應(yīng)理論,分析行業(yè)關(guān)聯(lián)情形下外資進入對企業(yè)污染減排的影響,并深入探討其中的影響機制。

(二)研究假設(shè)

通過對已有文獻的梳理可以得知,外資進入具有鮮明的“污染光環(huán)”效應(yīng)。從行業(yè)關(guān)聯(lián)角度,該效應(yīng)如何影響行業(yè)內(nèi)和行業(yè)上下游的其他國內(nèi)企業(yè)?對于行業(yè)內(nèi)企業(yè)而言,由于外資企業(yè),清潔生產(chǎn)技術(shù)的應(yīng)用更廣泛、成熟,經(jīng)營和管理的全過程更加注重經(jīng)濟效應(yīng)與環(huán)境效益的統(tǒng)一,在生產(chǎn)同類產(chǎn)品和創(chuàng)造同等產(chǎn)出時污染物排放量更小,對行業(yè)內(nèi)企業(yè)具有良好的示范效應(yīng)。在環(huán)境規(guī)制逐步趨嚴的國內(nèi)政策背景下,示范效應(yīng)轉(zhuǎn)化為對行業(yè)內(nèi)企業(yè)的正向激勵,再加之行業(yè)內(nèi)企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍相仿、技術(shù)鄰近性強,行業(yè)內(nèi)的其他企業(yè)更容易學(xué)習(xí)、模仿外資清潔技術(shù)以及建立負責(zé)任的環(huán)境態(tài)度,從而實現(xiàn)行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)污染減排。對于上下游企業(yè)而言,由于與外資企業(yè)建立聯(lián)系并產(chǎn)生商業(yè)合作,經(jīng)過產(chǎn)品流的傳遞也會獲得污染減排效應(yīng)。當(dāng)上游行業(yè)外資進入時,因為其提供的中間品具有單位產(chǎn)品污染排放少的更清潔特征,下游其他國內(nèi)企業(yè)接受外資中間品并作為投入要素,生產(chǎn)過程中其他資源要素逐漸向低污染的清潔方向富集[28],在最終品的生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生較少的污染排放。當(dāng)下游行業(yè)外資進入時,由于其自身投入要素具有污染排放少的清潔特征,上游國內(nèi)其他企業(yè)為其提供中間品時,需要遵循清潔規(guī)范和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn),促使上游企業(yè)的生產(chǎn)活動逐漸向低污染和清潔化方向發(fā)展,在生產(chǎn)中間品的過程中亦會具備低污染排放的清潔特征?；谏鲜龇治?本文提出如下研究假設(shè)。

假設(shè)1:外資進入降低了同行業(yè)企業(yè)污染排放,并通過前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)降低了上下游企業(yè)污染排放。

對于污染排放企業(yè)而言,提高末端處理和改善能源結(jié)構(gòu)是降低企業(yè)污染排放最直接的技術(shù)手段[29]。在末端處理方面,企業(yè)主要采取生產(chǎn)設(shè)施末端安裝尾氣處理裝置,提高污染物去除量以實現(xiàn)污染減排,以工業(yè)二氧化硫排放為例,通過在生產(chǎn)設(shè)施末端加裝脫硫設(shè)施,吸收和分解廢氣中的硫化物進而減少對大氣的污染。對于行業(yè)內(nèi)企業(yè)而言,由于脫硫設(shè)施屬于生產(chǎn)輔助設(shè)施,技術(shù)難度相對較低并且不涉及企業(yè)主要產(chǎn)品生產(chǎn)的核心技術(shù),對于面臨相同污染問題的企業(yè),可以向行業(yè)內(nèi)外資企業(yè)學(xué)習(xí)、借鑒脫硫技術(shù),提高污染物去除量,降低企業(yè)污染排放。對于上下游企業(yè)而言,與外資建立的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)系主要經(jīng)產(chǎn)品流傳導(dǎo),一方面,脫硫技術(shù)屬于加裝在生產(chǎn)設(shè)施末端的輔助技術(shù),難以隨中間品向上下游企業(yè)進行技術(shù)傳遞;另一方面,對于不同行業(yè)的企業(yè)而言,可能會面臨不同的污染物問題,末端處理的技術(shù)應(yīng)用十分受限,因此阻礙了技術(shù)傳播,例如處于產(chǎn)業(yè)鏈下游位置的電池制造行業(yè)面臨水污染(化學(xué)需氧量)問題,而其上游從事石墨生產(chǎn)的碳素制品制造業(yè)則面臨空氣污染(二氧化硫)問題。

在能源結(jié)構(gòu)方面,企業(yè)主要依靠技術(shù)手段減少傳統(tǒng)能源消耗,在根源上實現(xiàn)污染減排,以工業(yè)二氧化硫排放為例,其主要來源于煤炭等傳統(tǒng)能源燃燒。對于行業(yè)內(nèi)企業(yè)而言,一方面,煤炭等傳統(tǒng)能源消耗量大的企業(yè)本身處于產(chǎn)業(yè)鏈偏上游位置,生產(chǎn)下游所需的初級制品如礦冶產(chǎn)品、雜項合成制品等,所需的技術(shù)要求不高且很大程度受下游產(chǎn)品需求影響,需要向外資借鑒的工藝技術(shù)十分有限;另一方面,中國本身作為傳統(tǒng)能源的消耗大國,能源技術(shù)相對成熟,行業(yè)內(nèi)該方面的外資技術(shù)的影響力十分有限。對于上下游企業(yè)而言,煤炭等傳統(tǒng)能源消耗量大的企業(yè)自身處于偏上游位置,在其更上游如采掘業(yè)等,受國家政策限制等因素,外資進入水平極低且技術(shù)要求不高,提供的中間品也大多為資源類,上游行業(yè)外資進入對下游企業(yè)能源結(jié)構(gòu)的技術(shù)影響十分有限;而當(dāng)下游行業(yè)外資進入時,由于其中間品需求具有環(huán)保清潔的特征,對上游國內(nèi)其他企業(yè)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和要求更高,上游企業(yè)在生產(chǎn)中間品的過程中使用清潔能源更多、對傳統(tǒng)能源依賴更少,從而在根源上減少了上游企業(yè)污染排放?；谏鲜龇治?本文提出如下研究假設(shè)。

假設(shè)2:行業(yè)內(nèi)外資進入通過提升同行業(yè)企業(yè)末端處理水平實現(xiàn)企業(yè)污染減排。

假設(shè)3:下游行業(yè)外資進入通過改善上游企業(yè)能源結(jié)構(gòu)實現(xiàn)企業(yè)污染減排。

對于污染排放企業(yè)而言,提高研發(fā)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新則是外資進入影響國內(nèi)其他企業(yè)污染減排較為間接的因素[11,30]。在研發(fā)創(chuàng)新方面,主要是指企業(yè)在創(chuàng)新方面提升的經(jīng)費投入,該部分投入可能用于產(chǎn)品創(chuàng)新、研發(fā)人才培養(yǎng)等方面,以改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)或提升運營效率的形式間接降低單位產(chǎn)出的污染排放,也可能應(yīng)用于綠色生產(chǎn)技術(shù)[10],以生產(chǎn)流程轉(zhuǎn)型升級的形式降低企業(yè)污染排放。對于行業(yè)內(nèi)企業(yè)而言,由于業(yè)務(wù)范圍、技術(shù)運用的鄰近性,外資企業(yè)的清潔偏向型技術(shù)、高效的環(huán)境管理系統(tǒng)(例如能量管理系統(tǒng)——EMS)以及優(yōu)秀的清潔生產(chǎn)理念更容易被國內(nèi)其他企業(yè)接觸和吸納。在此基礎(chǔ)上,國內(nèi)其他企業(yè)對其進行模仿借鑒,提升研發(fā)投入以進行跟隨式創(chuàng)新或自主創(chuàng)新,從而幫助企業(yè)降低污染排放。對于上下游企業(yè)而言,當(dāng)上游行業(yè)外資進入時,下游企業(yè)可以獲得具有清潔技術(shù)的中間品,下游企業(yè)由此可以通過提高研發(fā)投入,以逆向工程等方式獲得中間品 “固化”的清潔技術(shù),從而獲得技術(shù)外溢提升企業(yè)自身清潔生產(chǎn)技術(shù),實現(xiàn)企業(yè)污染減排。當(dāng)下游行業(yè)外資進入時,上游企業(yè)通過接受外資企業(yè)訂單而為其提供中間品,由于外資企業(yè)所需中間品環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)更高,可能會向上游企業(yè)提供一定的清潔技術(shù)許可或技術(shù)規(guī)范,上游企業(yè)提升研發(fā)投入以滿足產(chǎn)品所需的清潔技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),在此過程中上游企業(yè)清潔生產(chǎn)技術(shù)逐步提升,進而降低企業(yè)污染排放。

產(chǎn)品創(chuàng)新主要是指企業(yè)采用新技術(shù)對舊產(chǎn)品的改進、改造或推出全新產(chǎn)品。當(dāng)企業(yè)選用較為綠色、清潔的技術(shù)時,產(chǎn)品會逐漸向較清潔化的綠色產(chǎn)品方向發(fā)展[31],新產(chǎn)品的附加值更高而“副產(chǎn)品”污染物更低,有利于企業(yè)污染減排。對于行業(yè)內(nèi)企業(yè)而言,外資企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)具有技術(shù)水準(zhǔn)高和較清潔的特征,同行業(yè)企業(yè)更容易進行產(chǎn)品模仿和創(chuàng)新,并對自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行調(diào)整,以較清潔的新產(chǎn)品取代污染較嚴重的舊產(chǎn)品,從而實現(xiàn)同行業(yè)企業(yè)污染減排。對于上下游企業(yè)而言,當(dāng)上游行業(yè)外資進入時,下游企業(yè)可以獲得高品質(zhì)的清潔中間品,有利于下游企業(yè)對最終品的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行調(diào)整,逐步向低排放的綠色產(chǎn)品方向創(chuàng)新,從而實現(xiàn)下游企業(yè)污染減排。當(dāng)下游行業(yè)外資進入時,對上游企業(yè)高標(biāo)準(zhǔn)的清潔中間品的需求增多,刺激上游企業(yè)增加綠色清潔新產(chǎn)品產(chǎn)出,從而實現(xiàn)上游企業(yè)污染減排?；谏鲜龇治?本文提出如下研究假設(shè)。

假設(shè)4:外資進入及其行業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)通過提升研發(fā)創(chuàng)新實現(xiàn)企業(yè)污染減排。

假設(shè)5:外資進入及其行業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)通過提升產(chǎn)品創(chuàng)新實現(xiàn)企業(yè)污染減排。

三、模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)說明

(一)計量模型

為考察行業(yè)關(guān)聯(lián)的情形下外資進入對企業(yè)污染排放的影響,借鑒毛其淋和許家云(2018)[17]的基準(zhǔn)模型設(shè)定,本文將外資進入三類溢出指標(biāo)納入企業(yè)污染排放的影響因素模型,具體計量模型設(shè)定如下:

lnpollijpt=β0+β1horjt+β2forjt+β3backjt+β4Xijt+δi+δt+δpt+εijpt

(1)

其中,i表示企業(yè),j表示行業(yè),p表示地區(qū)(省份),t表示時間。lnpollijpt為企業(yè)污染排放強度,本文主要使用二氧化硫排放強度衡量;horjt、forjt、backjt為本文的核心解釋變量,分別表示行業(yè)內(nèi)外資進入水平溢出,行業(yè)間外資進入前向關(guān)聯(lián)、后向關(guān)聯(lián);Xijt為一系列影響企業(yè)污染排放的控制變量;δi、δt、δpt分別為企業(yè)固定效應(yīng)、時間固定效應(yīng)以及省份×?xí)r間固定效應(yīng);εijpt為模型的擾動項。

(二)指標(biāo)構(gòu)建

1.被解釋變量

企業(yè)污染排放強度(lnpoll)。本文借鑒蘇丹妮和盛斌(2021)[9]的方法,使用單位產(chǎn)出的二氧化硫排放量的對數(shù)值衡量,具體計算方法為:

(2)

其中,SO2intenit表示企業(yè)i在第t年的二氧化硫排放量,Yit表示企業(yè)i在第t年的工業(yè)總產(chǎn)值,本文以1998年為基期的生產(chǎn)價格指數(shù)(PPI)對其進行平減處理,以得到企業(yè)實際產(chǎn)出水平。式(2)為企業(yè)二氧化硫排放強度,選取二氧化硫進行指標(biāo)構(gòu)建一方面是由中國以煤炭為主的能源結(jié)構(gòu)決定的;另一方面則是在本文研究的樣本期間(1998—2014年)二氧化硫始終是國家節(jié)能減排的重點監(jiān)測目標(biāo)。

2.解釋變量

外資進入及其關(guān)聯(lián)指標(biāo)主要包括行業(yè)內(nèi)水平溢出(hor)、行業(yè)間前向關(guān)聯(lián)(for)以及行業(yè)間后向關(guān)聯(lián)(back)。本文借鑒諸竹君等(2020)[32]的做法,使用企業(yè)外商投資占比、工業(yè)總產(chǎn)值以及國家統(tǒng)計局發(fā)布的《中國投入產(chǎn)出表》的3位數(shù)行業(yè)投入產(chǎn)出信息進行構(gòu)建。其中,對于行業(yè)內(nèi)水平溢出(hor)的計算方法如下:

(3)

其中,fdiit為企業(yè)i在t年的外商投資比例,使用港澳臺資本和外商資本占總實收資本的份額衡量,權(quán)重為企業(yè)i在其所在行業(yè)j的總產(chǎn)值占比。在對其行業(yè)內(nèi)加總后得到外資進入水平溢出指標(biāo),以此反映同行業(yè)外資進入對行業(yè)內(nèi)企業(yè)影響的水平溢出效應(yīng)。

在外資進入水平溢出指標(biāo)的基礎(chǔ)上,結(jié)合投入產(chǎn)出表,本文構(gòu)建外資進入前向關(guān)聯(lián)(for)和外資進入后向關(guān)聯(lián)(back)。其中,對于外資進入前向關(guān)聯(lián)(for)的計算方法如下:

(4)

其中,inputjkt表示行業(yè)j從上游k行業(yè)獲取的中間品,∑kinputjkt是j行業(yè)從上游k行業(yè)獲得的中間品總和,二者之比即為投入產(chǎn)出表的直接消耗系數(shù)。在與外資進入水平溢出指標(biāo)相乘并對j行業(yè)的上游k行業(yè)加總后得到外資進入前向關(guān)聯(lián)指標(biāo),以此反映上游行業(yè)外資進入對下游企業(yè)影響的前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)。

與前向關(guān)聯(lián)類似,對于外資進入后向關(guān)聯(lián)(back)的計算方法如下:

(5)

其中,outputjbt表示行業(yè)j向下游b行業(yè)出售的中間品,∑boutputjbt是行業(yè)j向下游b行業(yè)出售的全部中間品,二者之比即為投入產(chǎn)出表的直接分配系數(shù)。在與外資進入水平溢出指標(biāo)相乘并對行業(yè)j的下游b行業(yè)加總后得到外資進入后向關(guān)聯(lián)指標(biāo),以此反映下游行業(yè)外資進入對上游企業(yè)影響的后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)。

3.控制變量

本文添加如下控制變量:(1)企業(yè)年齡(age),本文首先對企業(yè)成立年份記錄有誤的樣本進行剔除,再使用當(dāng)年年份減去企業(yè)成立年份加1后取對數(shù)衡量,考慮到初創(chuàng)企業(yè)(當(dāng)年成立)的生產(chǎn)經(jīng)營處于起步階段,可能未進行產(chǎn)品生產(chǎn)和污染排放,本文對該部分樣本進行剔除;(2)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模(scale),采用企業(yè)總資產(chǎn)的對數(shù)值來衡量;(3)企業(yè)員工規(guī)模(employ),采用企業(yè)從業(yè)人數(shù)的對數(shù)值來衡量企業(yè)員工規(guī)模;(4)是否出口(ex),本文借鑒梁賀等(2022)[33]的方法,當(dāng)企業(yè)出口交貨值為正,則取值為1,否則取值為0;(5)是否國有(soe),本文借鑒王勇等(2019)[34]的做法,根據(jù)登記注冊類型信息將國有企業(yè)、國有聯(lián)營企業(yè)、國有與集體聯(lián)營企業(yè)和國有獨資公司劃分為國有類型,soe取值為1,其他企業(yè)則為非國有類型企業(yè),soe取值為0;(6)融資約束(SA),本文借鑒哈德洛克和皮爾斯(Hadlock &Pierce,2010)[35]的方法,使用企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和企業(yè)年齡兩個隨時間變化不大卻具有強外生性的變量構(gòu)建SA指數(shù):SA=-0.737×scale+0.043×scale2-0.04×age;(7)企業(yè)資本密集度(kdes),本文首先對不符合會計記錄標(biāo)準(zhǔn)的部分樣本予以剔除,再采用固定資產(chǎn)總值與企業(yè)從業(yè)人數(shù)的比值取對數(shù)后衡量;(8)行業(yè)集中度(HHI),借鑒毛其淋和鐘一鳴(2022)[36]的方法,采用4位數(shù)行業(yè)赫芬達爾指數(shù)衡量。

(三)數(shù)據(jù)說明

本文樣本數(shù)據(jù)主要有以下來源:污染物排放數(shù)據(jù)來源于中國工業(yè)企業(yè)污染排放數(shù)據(jù)庫,該數(shù)據(jù)庫涵蓋了占各地區(qū)污染物排放總量85%的工業(yè)企業(yè),記錄了各類主要工業(yè)污染物排放指標(biāo),以此用于測算本文被解釋變量企業(yè)污染排放強度。解釋變量和控制變量數(shù)據(jù)來源于中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫,該數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計了中國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的特征信息。對于以上數(shù)據(jù)庫,本文借鑒呂越等(2023)[30]的做法進行匹配處理,按照于(Yu,2015)[37]確立的原則對異常樣本進行剔除,最終得到1998—2014年的合并數(shù)據(jù)集。對于2008—2010年數(shù)據(jù)質(zhì)量較差的時段,本文參考蘇丹妮和盛斌(2021)[9]的做法予以剔除。在計算外資進入的上下游關(guān)聯(lián)指標(biāo)時,投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)來自2002年、2007年以及2012年國家統(tǒng)計局發(fā)布的《中國投入產(chǎn)出表》,本文參考諸竹君等(2020)[32]的做法按3位數(shù)行業(yè)類別計算直接消耗系數(shù)和直接分配系數(shù),分別對應(yīng)于本文樣本時段的1998—2004年、2005—2009年以及2010—2014年。表1為主要變量描述性統(tǒng)計。

表1 主要變量描述性統(tǒng)計

(四)典型事實

1.污染排放強度差異

在本部分借鑒羅長遠和司春曉(2020)[38]的研究,按照登記注冊類型界定外資企業(yè),采取與本文被解釋變量相同的方法構(gòu)建企業(yè)化學(xué)需氧量排放強度,對外資企業(yè)與國內(nèi)其他企業(yè)的平均污染排放強度進行比較。圖1為外資企業(yè)與國內(nèi)其他企業(yè)的平均污染排放強度,可以看出外資企業(yè)二氧化硫、化學(xué)需氧量排放強度分別為-5.490 0、-6.470 7,國內(nèi)其他企業(yè)二氧化硫、化學(xué)需氧量排放強度分別為-3.468 1、-5.183 9,外資企業(yè)均明顯低于國內(nèi)其他企業(yè)。原因可能在于外資企業(yè)擁有更綠色、清潔的生產(chǎn)技術(shù)和更優(yōu)質(zhì)、高效的管理模式,因此,外資進入具備向國內(nèi)其他企業(yè)污染減排外溢的可能性。

圖1 外資企業(yè)與國內(nèi)其他企業(yè)的平均污染排放強度

2.污染治理技術(shù)差距

本部分以工業(yè)二氧化硫的末端處理技術(shù)為例,進一步比較二者的污染治理技術(shù)差距。本文根據(jù)脫硫設(shè)施數(shù)、脫硫設(shè)施脫硫能力,分別計算外資企業(yè)和國內(nèi)其他企業(yè)的二氧化硫的末端處理技術(shù)的均值水平。圖2為外資企業(yè)與國內(nèi)其他企業(yè)的二氧化硫治理技術(shù)水平,可以發(fā)現(xiàn)外資企業(yè)的平均脫硫設(shè)施數(shù)為0.546 5套,平均脫硫設(shè)施脫硫能力為0.337 1噸/每小時,國內(nèi)其他企業(yè)的平均脫硫設(shè)施數(shù)為0.373 6套,平均脫硫設(shè)施脫硫能力為0.196 8噸/每小時。由此可見,在脫硫設(shè)施的數(shù)量、脫硫能力方面,外資企業(yè)均高于國內(nèi)其他企業(yè),說明外資企業(yè)具有更強的二氧化硫治理技術(shù)和治理能力,更容易實現(xiàn)污染物排放的環(huán)保合規(guī),相關(guān)的技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)可以供國內(nèi)其他企業(yè)進行學(xué)習(xí)和模仿,從而降低國內(nèi)其他企業(yè)的污染排放水平。

圖2 外資企業(yè)與國內(nèi)其他企業(yè)的二氧化硫治理技術(shù)均值

3.外資進入的行業(yè)特征

表2為外資進入的行業(yè)特征。外資進入的前10位行業(yè)呈現(xiàn)低排放、較清潔的特征,其中電子元件制造、電子器件制造、電子計算機制造、其他電子設(shè)備制造業(yè)、家用視聽設(shè)備制造業(yè)屬于高技術(shù)制造業(yè)(1)參考標(biāo)準(zhǔn)為2013年國家統(tǒng)計局發(fā)布的《高技術(shù)產(chǎn)業(yè)(制造業(yè))分類》。。外資進入為0的行業(yè)共包含8個行業(yè),這些行業(yè)呈現(xiàn)較高排放和受政策限制強的特征,其中黑色金屬礦采選業(yè)屬于污染型行業(yè),而鐵路運輸設(shè)備制造業(yè)、潛水救撈及其他未列明運輸設(shè)備制造業(yè)、專用儀器儀表制造業(yè)、水的生產(chǎn)與供應(yīng)業(yè)則是外資準(zhǔn)入限制的結(jié)果。由以上特征事實可以得知,外資進入的行業(yè)具有較清潔、低污染的特征,與國內(nèi)其他企業(yè)建立起的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)系有利于資源向清潔要素富集,因此,外資進入具備向行業(yè)間其他企業(yè)污染減排外溢的可能性,實現(xiàn)上下游企業(yè)污染減排。

表2 外資進入的行業(yè)特征

四、實證結(jié)果及分析

(一)基準(zhǔn)回歸結(jié)果

為考察行業(yè)關(guān)聯(lián)情形下外資進入對企業(yè)污染排放的影響,本文根據(jù)式(1)的設(shè)定,依次添加三類外資進入指標(biāo)進行回歸分析。在表3列(1)—列(3)中,外資進入水平溢出(hor)、外資進入前向關(guān)聯(lián)(for)以及外資進入后向關(guān)聯(lián)(back)的估計系數(shù)均顯著為負,說明外資進入不僅降低了同行業(yè)企業(yè)污染排放,而且通過行業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)降低了上下游企業(yè)的污染排放。列(4)同時引入三類外資進入指標(biāo),核心變量估計系數(shù)較為穩(wěn)健,同行業(yè)和前后向外資進入比例每增加10%,分別導(dǎo)致企業(yè)污染排放降低1.478%、5.015%、1.315%,外資進入的前向關(guān)聯(lián)的污染減排作用超過了水平溢出和后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)。綜上可知,外資進入及其前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)可以降低企業(yè)污染排放,初步驗證了假設(shè)1。

表3 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

從控制變量結(jié)果來看,企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模(scale)和企業(yè)員工規(guī)模(employ)的估計系數(shù)在1%水平顯著為負,說明提升企業(yè)規(guī)模有助于企業(yè)污染減排,原因在于規(guī)模較大的企業(yè)可以更為集中高效地利用資源,污染排放強度較低。企業(yè)是否出口(ex)的估計系數(shù)在1%水平顯著為負,說明出口企業(yè)有更低的污染排放強度,原因在于出口企業(yè)的生產(chǎn)率門檻更高,相較于非出口企業(yè)污染排放強度更低[39]。企業(yè)是否國有(soe)的估計系數(shù)在1%水平顯著為正,相比于非國有企業(yè),國有企業(yè)污染排放強度更高,這與國有企業(yè)在鋼鐵、材料等重型工業(yè)行業(yè)比重較高有關(guān)。融資約束(SA)的估計系數(shù)在1%水平顯著為負,說明企業(yè)資金壓力的緩解有利于革新生產(chǎn)工藝,是提升清潔生產(chǎn)的內(nèi)生動力[40]。企業(yè)資本密集度(kdes)的估計系數(shù)在1%水平顯著為負,可能原因在于資本密集型企業(yè)大多處于工業(yè)價值鏈中高端位置,產(chǎn)品附加值高、污染排放低[30]。企業(yè)年齡(age)、行業(yè)集中度(HHI)的估計系數(shù)不顯著,說明二者可能并不是影響企業(yè)污染排放的因素。

(二)穩(wěn)健性檢驗

1.排除外資企業(yè)、出口額的干擾

考慮到外資企業(yè)自身擁有較高的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)、綠色技術(shù),樣本中的外資企業(yè)會對基準(zhǔn)回歸的估計結(jié)果造成一定偏誤,本部分對其進行剔除后重新估計。表4列(1)—列(4)為剔除外資企業(yè)的估計結(jié)果,可以看出主要解釋變量的估計系數(shù)均顯著為負,說明在排除外資企業(yè)自身因素后,外資進入及其前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)可以有效降低企業(yè)污染排放。另外,由于企業(yè)總產(chǎn)出中出口部分與本土企業(yè)不存在產(chǎn)品流聯(lián)系[21],本文對出口企業(yè)產(chǎn)出中的出口部分剔除后重新估計。表4列(5)—列(8)為剔除企業(yè)總產(chǎn)出中出口額的估計結(jié)果,可以看出主要解釋變量的估計系數(shù)均顯著為負,說明在排除企業(yè)出口額的干擾因素后,外資進入及其前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)可以有效降低企業(yè)污染排放水平。以上估計結(jié)果驗證了基準(zhǔn)回歸結(jié)果的可靠性。

表4 排除外資企業(yè)、出口額的回歸結(jié)果

2.替換污染物

為更加全面地刻畫企業(yè)污染排放,本部分借鑒梁賀等(2022)[33]的做法,選取數(shù)據(jù)記錄較為完整的化學(xué)需氧量、煙塵排放量,根據(jù)式(2)的計算方法重新構(gòu)建企業(yè)污染排放強度指標(biāo),即化學(xué)需氧量排放強度(lnCOD)、煙塵排放強度(lnSmoke)。表5為替換污染物的回歸結(jié)果,列(1)—列(4)的被解釋變量為化學(xué)需氧量排放強度(lnCOD),列(5)—列(8)的被解釋變量為煙塵排放強度(lnSmoke)?？梢钥闯鲋饕忉屪兞康墓烙嬒禂?shù)均滿足至少在10%水平顯著為負,說明在更換不同污染物的情況下,外資進入及其前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)可以有效降低企業(yè)污染排放水平。以上結(jié)果進一步證實了基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

表5 替換污染物的回歸結(jié)果

3.更換產(chǎn)出指標(biāo)

本部分通過替換產(chǎn)出指標(biāo),對本文核心變量進行重構(gòu)。在解釋變量構(gòu)造方面,本文使用工業(yè)銷售產(chǎn)值作為權(quán)重,重新構(gòu)建外資進入及其前后向關(guān)聯(lián)指標(biāo);在被解釋變量構(gòu)造方面,與卜文超和盛丹(2022)[41]相一致,同樣選擇工業(yè)銷售產(chǎn)值構(gòu)建二氧化硫排放強度指標(biāo)。表6為替換產(chǎn)出指標(biāo)的回歸結(jié)果,列(1)—列(4)為替換解釋變量的回歸結(jié)果,列(5)—列(8)為替換被解釋變量的回歸結(jié)果,主要解釋變量估計系數(shù)的顯著性、符號方向并未發(fā)生明顯變化,說明在更換產(chǎn)出指標(biāo)的情況下,外資進入及其前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)可以有效降低企業(yè)污染排放,進一步驗證了前文結(jié)果的穩(wěn)健性。

表6 替換產(chǎn)出指標(biāo)的回歸結(jié)果

4.工具變量法

本文中外資進入及其前后向關(guān)聯(lián)指標(biāo)為3位數(shù)行業(yè)層面,在目前絕大多數(shù)研究中將其視為較為外生的因素,出現(xiàn)反向因果的內(nèi)生問題可能性較低,但考慮到可能存在的遺漏變量問題和測度誤差,本文依然采用工具變量法進行檢驗。本部分借鑒嚴兵和程敏(2022)[42]的研究,利用國務(wù)院發(fā)布的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》(以下簡稱《目錄》)的調(diào)整,構(gòu)建外資進入的工具變量。在本文的樣本期間,共經(jīng)歷過2002年、2004年、2007年、2011年共計4次調(diào)整。本部分選取1998—2007年樣本,以2002年中國“入世”的外資開放調(diào)整作為外生沖擊(2)由于在2002年《目錄》的基礎(chǔ)上,2004年僅做了微調(diào),故不再考慮。,將受沖擊后開放度提升的4位數(shù)行業(yè)內(nèi)的企業(yè)作為處理組,記為fdi_iv=1,其他行業(yè)內(nèi)的企業(yè)作為對照組,記為fdi_iv=0,根據(jù)本文中的外資進入水平溢出及其前后向關(guān)聯(lián)指標(biāo)的構(gòu)建方法,分別構(gòu)建工具變量hor_iv、for_iv、back_iv。

表7為工具變量法的回歸結(jié)果。從兩階段最小二乘(2SLS)法的第一階段回歸結(jié)果可以看出工具變量的估計系數(shù)顯著為正,說明 “入世”外資開放調(diào)整對外資進入的水平溢出、前向關(guān)聯(lián)、后向關(guān)聯(lián)均具有促進作用,Kleibergen-Paap rk WaldF統(tǒng)計量均大于10%統(tǒng)計水平的臨界值16.38,拒絕工具變量弱識別的原假設(shè),說明工具變量選擇具有合理性。2SLS法第二階段回歸結(jié)果表明,核心變量的估計系數(shù)至少在5%水平上顯著為負,說明在控制可能存在的內(nèi)生性問題下,外資進入及其前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)可以降低企業(yè)污染排放,進一步驗證了假設(shè)1的穩(wěn)健性。

表7 工具變量法回歸結(jié)果

(三)機制檢驗

1.末端治理和能源結(jié)構(gòu)

為考察外資進入及其前后向關(guān)聯(lián)對企業(yè)污染減排的影響機制,本文借鑒江艇(2022)[43]的檢驗方法進行機制檢驗。在末端處理指標(biāo)構(gòu)建方面,本文借鑒蘇丹妮和盛斌(2021)[9]的方法,采用企業(yè)脫硫設(shè)施數(shù)的對數(shù)值(lnfac)衡量。表8列(1)—列(4)為機制檢驗中末端處理的回歸結(jié)果,從中可以看出,外資進入水平溢出(hor)的估計系數(shù)在5%水平上顯著為正,說明外資進入提升了行業(yè)內(nèi)企業(yè)末端處理水平?？赡艿脑蛟谟谀┒颂幚砑夹g(shù)屬于相對成熟且掌握難度較低的生產(chǎn)輔助技術(shù),更容易被行業(yè)內(nèi)企業(yè)學(xué)習(xí)模仿,外資進入國內(nèi)市場后其清潔高效的末端處理技術(shù)可以起到良好的“示范作用”,同行業(yè)企業(yè)借鑒該技術(shù)并提升企業(yè)末端處理水平,從而降低了企業(yè)污染排放。外資進入前向關(guān)聯(lián)(for)以及外資進入后向關(guān)聯(lián)(back)的估計系數(shù)不顯著,說明外資進入對上下游企業(yè)的末端處理水平無明顯影響,可能的原因在于一方面末端處理技術(shù)作為加裝在生產(chǎn)設(shè)施尾部的輔助技術(shù),不易沿產(chǎn)品流向行業(yè)間進行傳遞,另一方面可能是不同行業(yè)之間面臨不同的污染物問題,相互借鑒末端處理技術(shù)的可能性較小。以上結(jié)果驗證了本文的假設(shè)2。

表8 機制檢驗(末端處理、能源結(jié)構(gòu))回歸結(jié)果

在能源結(jié)構(gòu)的指標(biāo)構(gòu)建方面,本文借鑒卜文超和盛丹(2022)[41]的方法,使用煤炭消耗量與工業(yè)總產(chǎn)值比值的對數(shù)衡量。表8列(5)—列(8)為機制檢驗中能源結(jié)構(gòu)的回歸結(jié)果,從結(jié)果中可以看出,外資進入后向關(guān)聯(lián)(back)的估計系數(shù)在1%水平上顯著為負,說明下游行業(yè)外資進入降低了上游企業(yè)單位產(chǎn)出的煤炭消耗量,改善了上游企業(yè)的能源結(jié)構(gòu)。原因可能在于對煤炭等傳統(tǒng)能源的依賴程度較高的企業(yè)大多位于產(chǎn)業(yè)鏈上游,以原材料的生產(chǎn)為主,當(dāng)下游行業(yè)外資進入后,由于其對中間品需求具有較清潔的特征,上游企業(yè)接受外資訂單后生產(chǎn)較清潔中間品時,通過遵循外資制定的技術(shù)規(guī)范或技術(shù)許可,減少了對于傳統(tǒng)能源的消耗,從而降低了企業(yè)污染排放。外資進入水平溢出(hor)的估計系數(shù)不顯著,說明外資進入對行業(yè)內(nèi)企業(yè)能源結(jié)構(gòu)無明顯影響,原因可能在于一方面在煤炭消耗較多的傳統(tǒng)行業(yè)可供借鑒的外資技術(shù)較少,另一方面中國作為煤炭消耗大國,企業(yè)能源技術(shù)相對較成熟,煤炭消耗的多寡更多取決于下游行業(yè)的需求。外資進入前向關(guān)聯(lián)(for)的估計系數(shù)不顯著,說明上游行業(yè)外資進入對下游企業(yè)能源結(jié)構(gòu)無明顯影響,原因可能在于產(chǎn)業(yè)鏈下游的企業(yè)更多是對產(chǎn)品的深加工,更加接近消費市場,企業(yè)自身對煤炭等初級原料的消耗并不高,因此在能源結(jié)構(gòu)方面不易受上游外資的影響。以上結(jié)果驗證了本文的假設(shè)3。

2.研發(fā)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新

從前文理論分析中可知,外資進入國內(nèi)市場后可以通過提高研發(fā)強度、提升產(chǎn)品創(chuàng)新等較為間接的方式影響企業(yè)污染減排。在研發(fā)強度指標(biāo)構(gòu)建方面,本文借鑒呂越等(2023)[30]的做法,使用企業(yè)無形資產(chǎn)增量與企業(yè)總資產(chǎn)的比值作為研發(fā)強度的代理變量。表9列(1)—列(4)為機制檢驗中研發(fā)創(chuàng)新的回歸結(jié)果,從結(jié)果中可以看出,外資進入水平溢出(hor)的估計系數(shù)顯著為正,說明外資進入提升了行業(yè)內(nèi)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新水平,可能的原因在于外資進入國內(nèi)市場后,同行業(yè)國內(nèi)其他企業(yè)對外資企業(yè)清潔技術(shù)進行模仿、引用,形成跟進式創(chuàng)新或自主創(chuàng)新,提升企業(yè)研發(fā)投入,以重塑生產(chǎn)方式或轉(zhuǎn)型升級的形式實現(xiàn)企業(yè)污染減排。外資進入前向關(guān)聯(lián)(for)的估計系數(shù)顯著為正,說明上游行業(yè)外資進入提升下游企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新水平,可能的原因在于上游行業(yè)外資進入后,下游企業(yè)可以得到具有清潔技術(shù)的中間品,再通過提高研發(fā)投入獲得中間品“固化”的清潔技術(shù),提升了企業(yè)自身清潔技術(shù)水平,從而實現(xiàn)企業(yè)污染減排。外資進入后向關(guān)聯(lián)(back)的估計系數(shù)顯著為正,說明下游行業(yè)外資進入提升上游企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新水平,可能的原因在于由于下游外資企業(yè)所需中間品技術(shù)水平、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)更高,上游企業(yè)通過提高研發(fā)投入適應(yīng)其技術(shù)要求,從而實現(xiàn)自身清潔技術(shù)提升并實現(xiàn)企業(yè)污染減排。以上結(jié)果驗證了本文的假設(shè)4。

表9 機制檢驗(研發(fā)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新)回歸結(jié)果

在產(chǎn)品創(chuàng)新指標(biāo)構(gòu)建方面,本文使用企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值(lnnew)作為代理變量。表9列(5)—列(8)為機制檢驗中產(chǎn)品創(chuàng)新的回歸結(jié)果,從結(jié)果中可以看出,外資進入水平溢出(hor)的估計系數(shù)顯著為正,說明外資進入提升了行業(yè)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新水平,可能的原因在于外資進入國內(nèi)市場后,同行業(yè)企業(yè)對其清潔產(chǎn)品模仿,提高自身產(chǎn)品創(chuàng)新水平,以較清潔的新產(chǎn)品取代污染較嚴重的舊產(chǎn)品,從而實現(xiàn)同行業(yè)企業(yè)污染減排。外資進入前向關(guān)聯(lián)(for)的估計系數(shù)顯著為正,說明上游行業(yè)外資進入提升下游企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新水平,可能的原因在于上游行業(yè)外資進入時,下游企業(yè)可以獲得高品質(zhì)的清潔中間品,有利于下游企業(yè)在最終品生產(chǎn)時向低排放的綠色產(chǎn)品方向創(chuàng)新,從而實現(xiàn)下游企業(yè)污染減排。外資進入后向關(guān)聯(lián)(back)的估計系數(shù)顯著為正,說明下游行業(yè)外資進入提升上游企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新水平,可能的原因在于下游行業(yè)外資進入對上游企業(yè)高標(biāo)準(zhǔn)的清潔中間品的需求增多,刺激上游企業(yè)增加綠色清潔新產(chǎn)品產(chǎn)出,從而實現(xiàn)上游企業(yè)污染減排。以上結(jié)果驗證了本文的假設(shè)5。

(四)異質(zhì)性分析

1.污染密集度

考慮到不同行業(yè)類型的企業(yè)在生產(chǎn)方式、產(chǎn)品種類方面有很大差異,導(dǎo)致污染排放密集度存在較大差距,外資進入對企業(yè)污染排放的影響亦會有差異。本文借鑒史貝貝等(2019)[44]的界定標(biāo)準(zhǔn),按照企業(yè)所在的4位數(shù)行業(yè)劃分為污染型行業(yè)、清潔型行業(yè),以此考察外資進入對不同污染密集度類型企業(yè)的異質(zhì)性影響。表10為污染密集度異質(zhì)性回歸結(jié)果,列(1)—列(4)為污染型行業(yè)樣本,主要解釋變量的估計系數(shù)至少在5%水平上顯著為負,說明無論產(chǎn)業(yè)鏈何種位置的外資進入,都有利于污染型行業(yè)企業(yè)污染減排。列(5)—列(8)為清潔型行業(yè)樣本,外資進入水平溢出(hor)、外資進入前向關(guān)聯(lián)(for)在1%水平上顯著為負,而外資進入后向關(guān)聯(lián)(back)的估計系數(shù)至少在1%水平上顯著為正,并且估計系數(shù)絕對值低于水平溢出和前向關(guān)聯(lián),可能原因在于即使是行業(yè)特性較清潔且排放較少的清潔型行業(yè),下游行業(yè)外資進入對上游企業(yè)的原材料需求無法避免地推高了其污染排放水平,但整體而言,外資進入依然降低了清潔行業(yè)企業(yè)的污染排放。綜合上述結(jié)果,外資進入對上述兩類污染密集度不同的企業(yè)都具有明顯的污染減排效應(yīng),但對污染型行業(yè)的污染減排效應(yīng)大于清潔型行業(yè)。

表10 污染密集度異質(zhì)性回歸結(jié)果

2.所有制差異

考慮到不同所有制企業(yè)所面臨的經(jīng)營環(huán)境不同,體制內(nèi)與體制外的差異可能導(dǎo)致企業(yè)對外資進入技術(shù)溢出的吸收能力有所不同[19],從而在企業(yè)污染減排方面的表現(xiàn)存在差異。本部分根據(jù)前文中關(guān)于企業(yè)所有制類型的劃分,將樣本劃分為國有企業(yè)和非國有企業(yè),以此考察外資進入對不同所有制企業(yè)的異質(zhì)性影響。表11為所有制異質(zhì)性回歸結(jié)果,列(1)—列(4)為國有企業(yè)樣本,列(5)—列(8)為非國有制企業(yè)樣本,主要解釋變量的估計系數(shù)均顯著為負,說明外資進入及其關(guān)聯(lián)效應(yīng)可以有效降低兩類不同所有制企業(yè)的污染排放強度。對列(4)和列(8)估計系數(shù)的絕對值、顯著性進行比較來看,無論是行業(yè)內(nèi)還是行業(yè)間,外資進入對非國有制企業(yè)污染減排效應(yīng)要優(yōu)于國有企業(yè),原因可能在于非國有企業(yè)市場化參與程度更高,與外資企業(yè)在技術(shù)交流、產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)系等方面更為密切,因此外資進入可以發(fā)揮更好的污染減排效果。對于國有企業(yè)而言,由于其與外資企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)系較弱,再加之受國家政策扶持較多且技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)較為固定,因此在污染減排方面受外資進入的影響較小。綜合上述結(jié)果,外資進入對企業(yè)污染減排的影響具有明顯的所有制異質(zhì)性,對非國有制企業(yè)的污染減排效應(yīng)高于國有制企業(yè)。

表11 所有制異質(zhì)性回歸結(jié)果

(五)拓展研究:碳減排效應(yīng)

前文分析表明外資進入及其行業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)可以有效降低企業(yè)的二氧化硫排放強度。那么,外資進入是否具有碳減排效應(yīng)?外資進入能否通過行業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)降低上下游企業(yè)碳排放?回答上述問題對于助力實現(xiàn)中國“雙碳”目標(biāo)具有現(xiàn)實意義。由于中國工業(yè)企業(yè)污染數(shù)據(jù)庫未收錄二氧化碳排放數(shù)據(jù),本文借鑒佟家棟和趙思佳(2023)[45]的方法,利用企業(yè)層面煤炭、柴油、燃料油(重油)、天然氣的能源消耗數(shù)據(jù)對二氧化碳排放強度進行估算,具體計算公式如下:

(6)

其中,eikt為企業(yè)i第t年對k種能源的消費量,f為標(biāo)準(zhǔn)煤低位發(fā)熱量,ck為k種能源的碳排放系數(shù),ok為k種能源的氧化率,44/12為二氧化碳與碳元素分子量之比,Yit為工業(yè)總產(chǎn)值。

表12為碳減排效應(yīng)的回歸結(jié)果,在列(1)—列(3)中,外資進入水平溢出(hor)的估計系數(shù)不顯著,外資進入前向關(guān)聯(lián)(for)、外資進入后向關(guān)聯(lián)(back)的估計系數(shù)均顯著為負,說明外資進入對同行業(yè)企業(yè)二氧化碳排放強度沒有明顯影響,但通過行業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)降低了上下游企業(yè)的二氧化碳排放強度。列(4)同時引入三類外資進入指標(biāo),可以發(fā)現(xiàn)前向和后向外資進入比例每增加10%,分別導(dǎo)致企業(yè)二氧化碳排放降低3.703%、0.754%。外資進入對碳減排的影響主要發(fā)生在上下游行業(yè)間,原因可能在于:樣本期間(1998—2014年),無論外資企業(yè)還是國內(nèi)其他企業(yè),此時在減排方面的關(guān)注點主要在于工業(yè)污染物的排放,對碳排放以及氣候變化問題的關(guān)注度還不充足,行業(yè)內(nèi)可供借鑒的技術(shù)十分有限。在行業(yè)間,由于上下游外資進入對中間品供給和需求有較清潔的特征,產(chǎn)生了與前文中污染減排效應(yīng)類似的碳減排效應(yīng)。以上研究結(jié)果表明,外商投資對于中國參與全球氣候治理具有積極意義,并且有利于中國實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)。

表12 碳減排效應(yīng)回歸結(jié)果

五、結(jié)論與啟示

(一)研究結(jié)論

目前,為推進中國產(chǎn)業(yè)減污、擴綠以及高質(zhì)量增長,企業(yè)減排降污仍然是中央政府較為關(guān)切的問題。本文基于行業(yè)關(guān)聯(lián)視角,利用1998—2014年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫、中國工業(yè)企業(yè)污染排放數(shù)據(jù)庫以及投入產(chǎn)出表,實證研究了行業(yè)層面外資進入對企業(yè)污染減排的影響及其作用機制。

本文主要研究結(jié)論如下:第一,外資進入不僅降低了同行業(yè)企業(yè)污染排放,而且通過前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)降低了上下游企業(yè)污染排放,這一結(jié)果在考慮排除外資企業(yè)以及出口額的干擾、替換污染物、替換產(chǎn)出指標(biāo)以及使用工具變量法克服內(nèi)生性后依然成立;第二,機制檢驗發(fā)現(xiàn),行業(yè)內(nèi)外資進入通過提升同行業(yè)企業(yè)末端處理水平實現(xiàn)企業(yè)污染減排,下游行業(yè)外資進入通過改善上游企業(yè)能源結(jié)構(gòu)實現(xiàn)企業(yè)污染減排,外資進入及其前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)通過提升研發(fā)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新從而實現(xiàn)企業(yè)污染減排;第三,異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn),對于高污染密集度、非國有企業(yè),外資進入的污染減排效應(yīng)更為明顯;第四,拓展研究發(fā)現(xiàn),外資進入對同行業(yè)企業(yè)二氧化碳排放強度沒有影響,但通過行業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)降低了上下游企業(yè)的二氧化碳排放強度。

(二)政策啟示

結(jié)合研究得出的結(jié)論,本文提出如下政策建議:第一,在堅持穩(wěn)定外資存量基礎(chǔ)上,不斷提升引資質(zhì)量。從節(jié)能減排與環(huán)境保護角度來看,地方政府應(yīng)注意到優(yōu)質(zhì)外資擁有要素使用和產(chǎn)品產(chǎn)出更清潔的特質(zhì),在穩(wěn)住外資基本盤的基礎(chǔ)上,優(yōu)化外資結(jié)構(gòu)并引導(dǎo)外資流向綠色、清潔產(chǎn)業(yè),推動全產(chǎn)業(yè)鏈綠色化進程,以高質(zhì)量外資助力“十四五”減排目標(biāo)的實現(xiàn)。同時,地方政府應(yīng)當(dāng)為來自環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)更嚴格國家的外資企業(yè)提供政策扶持,保障其在華投資的合法權(quán)益,為留住高質(zhì)量外資創(chuàng)造良好的營商環(huán)境。第二,鼓勵國內(nèi)其他企業(yè)在清潔生產(chǎn)、綠色低碳管理等領(lǐng)域與外資企業(yè)進行交流與合作,學(xué)習(xí)外資企業(yè)清潔生產(chǎn)技術(shù)以及汲取低碳管理經(jīng)驗。一方面,國內(nèi)污染密集型企業(yè)以及與外資企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)系尚不密切的國有企業(yè),仍然存在污染治理技術(shù)的提升空間,地方政府應(yīng)鼓勵和支持外資企業(yè)在華建立清潔能源技術(shù)研發(fā)中心,促進清潔生產(chǎn)技術(shù)的聯(lián)合創(chuàng)新與示范應(yīng)用。另一方面,外資企業(yè)在綠色低碳管理方面經(jīng)驗豐富,擁有更多成功范例,國內(nèi)其他企業(yè)需要向其學(xué)習(xí)并將前沿管理方法置于優(yōu)先級別,加強企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的碳盤查、碳評估,明確企業(yè)生產(chǎn)中的高碳排放環(huán)節(jié),以此制定詳盡的碳管理計劃,樹立企業(yè)的環(huán)保形象,實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展以及更好地適應(yīng)低碳發(fā)展趨勢。