基于舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論的財(cái)務(wù)舞弊問題研究

黨林喆?馬曉婷

本文主要論述基于舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論下財(cái)務(wù)舞弊問題，以及對(duì)發(fā)生這些情況的主要原因進(jìn)行具體分析，同時(shí)針對(duì)財(cái)務(wù)舞弊提出相應(yīng)的對(duì)策，目的在于為證券監(jiān)管部門更有效地預(yù)防財(cái)務(wù)舞弊提供理論指導(dǎo)。

一、引言

（一）研究背景及意義

1.研究背景

隨著全球經(jīng)濟(jì)化的發(fā)展，我國(guó)的資本市場(chǎng)從改革開放到現(xiàn)在得到了快速發(fā)展，上市公司的規(guī)模和數(shù)量不斷增加、市場(chǎng)制度不斷完善、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，但財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象也頻繁出現(xiàn)，財(cái)務(wù)舞弊從1.0時(shí)代逐漸進(jìn)入到4.0時(shí)代。此等違法行為致使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不真實(shí)，沒有真實(shí)地反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。上市公司發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊一方面損害公司相關(guān)者的利益，也極大地危害證券市場(chǎng)的中小投資者和金融機(jī)構(gòu)，另一方面逐漸削弱了市場(chǎng)的誠(chéng)信，嚴(yán)重?cái)_亂了資本市場(chǎng)的秩序。

2.研究意義

（1）理論意義

多年來，國(guó)內(nèi)外學(xué)者從未間斷對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的各個(gè)方面進(jìn)行研究，從分析企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊原因，到企業(yè)可能使用的各種舞弊手段，再到如何防范財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生，都進(jìn)行了深入的研究，但是企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)的不斷發(fā)展、外部市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)、內(nèi)部機(jī)制的復(fù)雜化，會(huì)計(jì)舞弊現(xiàn)象仍舊存在，且愈演愈烈。

此外，從研究角度來看，由最早的冰山理論開始，到現(xiàn)在逐漸趨于完善的舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論。發(fā)達(dá)國(guó)家在研究方法上既有規(guī)范研究，也有實(shí)證研究；但由于發(fā)達(dá)國(guó)家是基于十分成熟的資本市場(chǎng)和相對(duì)完善的法律制度框架下的方法，不一定適用于我國(guó)市場(chǎng)。所以，國(guó)內(nèi)研究應(yīng)該更加注重結(jié)合我國(guó)上市公司的實(shí)際情況，為我國(guó)上市公司的舞弊識(shí)別與預(yù)防提供更有價(jià)值的理論依據(jù)。

（2）現(xiàn)實(shí)意義

首先，對(duì)G公司案例的研究有助于企業(yè)內(nèi)部治理的優(yōu)化。其次，可以減少投資者與其他利益相關(guān)者的利益損失，他們是企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的受害者。最后，可以加強(qiáng)外部機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，更加規(guī)范資本市場(chǎng)的運(yùn)作。研究企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制和外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的機(jī)制漏洞，為證監(jiān)會(huì)日后督查企業(yè)財(cái)務(wù)問題提供依據(jù)，發(fā)揮證監(jiān)會(huì)的作用，以較高的工作效率完成督導(dǎo)工作，提高監(jiān)管質(zhì)量，減少財(cái)務(wù)舞弊問題的發(fā)生，穩(wěn)定資本市場(chǎng)。使資源配置更加有效，經(jīng)濟(jì)更加穩(wěn)定，提高我國(guó)資本市場(chǎng)的成熟度，促進(jìn)我國(guó)法律制度的完善。

（二）文獻(xiàn)綜述

1.關(guān)于舞弊理論文獻(xiàn)

弗洛伊德（1895）提出“冰山理論”，此理論將財(cái)務(wù)舞弊形容為海面上的冰山，認(rèn)為造成企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的原因有兩種。暴露在外的是舞弊的客觀原因，這些原因往往都是企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善、管理機(jī)制不成熟的問題。第二類主觀類原因往往是危害最大的，它更具有人的主觀性，包括行為人的態(tài)度、感情、價(jià)值觀、滿意度等。此理論的研究得出，如果企業(yè)存在資金運(yùn)作艱難、財(cái)務(wù)狀況困難的情況，發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊的概率會(huì)大幅提升，若只是單純的管理機(jī)制不完善或者內(nèi)控制度不完整，但是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人和財(cái)務(wù)人員有良好的職業(yè)素養(yǎng)和道德品質(zhì)，發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊的概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于前者。

（三）本文研究結(jié)構(gòu)及方法

1.研究結(jié)構(gòu)

本文以舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論為主線從五個(gè)方面展開分析，最終得出治理財(cái)務(wù)舞弊的有效措施。

文章分為以下幾個(gè)部分：

第一部分，引言，系統(tǒng)介紹了本文的研究背景與研究意義，舞弊理論的文獻(xiàn)回顧，研究框架與研究方法，以明確闡述寫作目標(biāo)。

第二部分，明確財(cái)務(wù)舞弊的具體概念及特征，對(duì)舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論的五個(gè)方面進(jìn)行闡述。

第三部分，介紹G公司，回顧舞弊事件，分析舞弊手段。

第四部分，從舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論的五個(gè)要素分析舞弊案例。

第五部分，提出防范財(cái)務(wù)舞弊的措施建議。

第六部分，結(jié)論與總結(jié)。

2.研究方法

案例研究法：結(jié)合證券市場(chǎng)實(shí)際，以G公司為例，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊問題進(jìn)行具體研究，對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制機(jī)制和外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間相互制約作用進(jìn)行分析。

二、財(cái)務(wù)舞弊基本概述

（一）財(cái)務(wù)舞弊概念及特征

1.財(cái)務(wù)舞弊概念

舞弊，通俗來講，是指使用欺騙的手段去做違法亂紀(jì)的事情。而財(cái)務(wù)舞弊作為企業(yè)舞弊的主要組成部分，在300多年前就已經(jīng)存在，國(guó)內(nèi)外學(xué)者也不斷地對(duì)其進(jìn)行研究。

美國(guó)會(huì)計(jì)總署在1927年頒布的《美國(guó)會(huì)計(jì)總署審計(jì)準(zhǔn)則》指出：財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊是瞞報(bào)、虛報(bào)，或者故意遺漏關(guān)鍵數(shù)據(jù)以致財(cái)務(wù)報(bào)表信息不嚴(yán)謹(jǐn)、不準(zhǔn)確從而導(dǎo)致外部、內(nèi)部的報(bào)表使用者資金損失的行為。1997年美國(guó)《審計(jì)準(zhǔn)則公告第82號(hào)》又重新確認(rèn)了財(cái)務(wù)舞弊的概念，該準(zhǔn)則指出，財(cái)務(wù)舞弊與財(cái)務(wù)報(bào)表的重大錯(cuò)誤有關(guān)。

2.財(cái)務(wù)舞弊特征

由于各機(jī)構(gòu)對(duì)舞弊的描述不同，所以將舞弊的特征總結(jié)為以下幾點(diǎn)：

表1? 財(cái)務(wù)舞弊特征

特點(diǎn) 具體表述

多樣性 財(cái)務(wù)舞弊方式多種多樣

故意性 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人有意行為

違法性 違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

復(fù)雜性 財(cái)務(wù)舞弊的情況復(fù)雜

危害性 影響資本市場(chǎng)的正常運(yùn)作

（二）財(cái)務(wù)舞弊的手段

1.利用收入的確認(rèn)舞弊

具體包括使用不恰當(dāng)?shù)姆椒ㄌ摌?gòu)收入，提前或者延遲確認(rèn)收入，將非營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)化。其主要手段：

（1）虛構(gòu)合同，偽造經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，并根據(jù)虛假的合同偽造一系列文件，包括銷售訂單、出庫(kù)單、發(fā)票等。將庫(kù)存商品結(jié)轉(zhuǎn)出庫(kù)，增加應(yīng)收賬款與營(yíng)業(yè)收入。

（2）在沒有滿足確認(rèn)收入的情況下提前確認(rèn)收入，提前將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，增加了當(dāng)期的收益，修飾當(dāng)期報(bào)表，從而抬升股價(jià)；或者延遲確認(rèn)收入，減少當(dāng)期收益，增加下一期利潤(rùn)，使企業(yè)擁有扭虧為盈的假象，以此提升投資者信心。

（3）將不是主營(yíng)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)收入確認(rèn)為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，如投資收益、固定資產(chǎn)清理政府補(bǔ)貼、捐贈(zèng)收入等。雖然沒有改變總利潤(rùn)，但從報(bào)表上增加了企業(yè)的業(yè)務(wù)能力，誤導(dǎo)了財(cái)務(wù)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)盈利能力的評(píng)估。

2.利用信息披露舞弊

信息披露是指證券市場(chǎng)的有關(guān)當(dāng)事人在證券發(fā)行、上市和交易等過程中，依照法律法規(guī)和有關(guān)機(jī)構(gòu)的規(guī)定，通過財(cái)務(wù)報(bào)告、招股說明書、債券募集說明書、重大事件臨時(shí)報(bào)告和上市公司公告等不同形式向投資者與社會(huì)公眾公開披露企業(yè)信息的行為。企業(yè)的信息披露為企業(yè)和公眾建起一座溝通的橋梁。

但是目前我國(guó)企業(yè)信息披露的情況不容樂觀，信息披露存在很多問題，無法保證其真實(shí)性、有效性，例如：避重就輕地披露有關(guān)企業(yè)信息、延遲進(jìn)行信息披露、虛假披露、隱瞞企業(yè)真實(shí)情況等，欺騙投資者。

3.利用關(guān)聯(lián)方交易舞弊

近幾年以來，上市公司大多以并購(gòu)重組的方式來擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，隨之而來的是更為復(fù)雜化的關(guān)聯(lián)方關(guān)系，增加了管理層進(jìn)行不恰當(dāng)關(guān)聯(lián)方交易的可能性，這種虛假的交易為舞弊者謀取了利益。

4.利用成本費(fèi)用舞弊

主要內(nèi)容有以下幾點(diǎn)：第一，上市公司的本期已銷產(chǎn)品，已經(jīng)確認(rèn)為收入，但是延遲結(jié)轉(zhuǎn)成本，減少本期銷售成本，增加本期利潤(rùn)。反之，則是為了下期利潤(rùn)的增加，給企業(yè)覆上一層逐漸好轉(zhuǎn)的假象；第二，減少費(fèi)用的計(jì)提，例如通過減少計(jì)提折舊，資本化本不該資本化費(fèi)用，少計(jì)提廣告費(fèi)，不計(jì)提應(yīng)由本期承擔(dān)而以后支付的費(fèi)用等方式來達(dá)到虛減費(fèi)用，從而虛增本期利潤(rùn)和資產(chǎn)。

5.利用資產(chǎn)舞弊

利用資產(chǎn)舞弊是指企業(yè)不恰當(dāng)?shù)靥撛龌驕p少資產(chǎn)來達(dá)到其目的的行為。

企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊最主要的手段就是虛增資產(chǎn)，虛增資產(chǎn)的主要方法有虛增企業(yè)庫(kù)存商品，銷售的商品不進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)，虛構(gòu)貿(mào)易循環(huán)，虛增固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等資產(chǎn)類科目；將本該計(jì)入期間的費(fèi)用不合規(guī)矩地計(jì)入其他科目以此來減少企業(yè)損益，虛增本年利潤(rùn)，對(duì)存貨的發(fā)出方法進(jìn)行不合理更改，以此來降低企業(yè)的成本。從而達(dá)到虛增利潤(rùn)的目的。

調(diào)減資產(chǎn)包括兩種，一方面是指通過虛減現(xiàn)金金額，偽造一種企業(yè)因業(yè)務(wù)擴(kuò)張而資金短缺的現(xiàn)象，進(jìn)而向市場(chǎng)呈現(xiàn)一種企業(yè)發(fā)展良好的表象；另一方面是在同行業(yè)發(fā)展都處于低谷時(shí)期，通過虛減應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、庫(kù)存商品等來減少資產(chǎn)損失的計(jì)提，相較同類企業(yè)來講，向大眾呈現(xiàn)自己經(jīng)營(yíng)良好的假象。

6.利用會(huì)計(jì)方法舞弊

采用不同的會(huì)計(jì)方法，同一家企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表也會(huì)產(chǎn)生一些差異，顯現(xiàn)出來的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況也會(huì)有所差異，主要有以下兩種形式：

（1）存貨的發(fā)出方法一共有四種，不同的發(fā)出方式所計(jì)算的成本也不盡相同，不同的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本會(huì)構(gòu)成不同的營(yíng)業(yè)成本，從而影響企業(yè)的利潤(rùn)總額，若企業(yè)采用個(gè)別計(jì)價(jià)法，可以精確地計(jì)算出各個(gè)貨物的成本，若采用月末一次加權(quán)平均，只能計(jì)算出大概的貨物成本。

（2）固定資產(chǎn)改變折舊年限，減少當(dāng)期折舊，增加資產(chǎn)。

（三）舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論

1.概念

舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論把舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子分為個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子與一般風(fēng)險(xiǎn)因子。

2.個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子

企業(yè)高管的道德品質(zhì)極大地影響著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念。說到底，道德瑕疵是發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊的根源。如果公司高層人員、財(cái)務(wù)人員和審計(jì)師等相關(guān)人員沒有良好的職業(yè)道德，經(jīng)不住錢財(cái)?shù)恼T惑，則很可能會(huì)為了公司或自身的利益進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假。

上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)很多，其中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難和缺少投資是最主要的兩種原因。

3.一般風(fēng)險(xiǎn)因子

機(jī)會(huì)是指對(duì)于某件事來說有利的條件。每個(gè)企業(yè)因自身或外界條件不同而發(fā)生不同可能性的舞弊行為。舞弊條件具體包括：第一，內(nèi)部控制制度薄弱；第二，獨(dú)立董事制度未能起到很好的監(jiān)督作用；第三，有關(guān)崗位職責(zé)劃分不清晰，人員之間相互制約能力弱；第四，外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)未能盡職盡責(zé)。

三、G公司財(cái)務(wù)舞弊案例介紹

（一）G公司概況

G股份有限公司，成立于2000年，注冊(cè)資金34,398萬元人民幣，占地50余畝。

（二）G公司舞弊

1.G公司舞弊事件

2022年，經(jīng)查明，G公司及相關(guān)當(dāng)事人存在違法事實(shí)，6月9日，公司開始停牌自查。公司發(fā)布對(duì)以前年度重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正與追溯調(diào)整的公告，承認(rèn)貨幣資金賬實(shí)不符等財(cái)務(wù)造假的財(cái)務(wù)舞弊行為。

2.舞弊手段分析

（1）虛增利潤(rùn)

G公司上市后，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況非常困難，2017~2019年三年內(nèi)，公司凈利潤(rùn)相對(duì)平穩(wěn)，沒有明顯的增減，但是從2020年開始，企業(yè)凈利潤(rùn)出現(xiàn)明顯的下滑，公司財(cái)務(wù)狀況開始惡化，因此，在2022年，G公司為了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不再繼續(xù)惡化，開始了財(cái)務(wù)舞弊，在2022年內(nèi)，G公司用一些手段開始虛增企業(yè)利潤(rùn)。

（2）虛增資產(chǎn)

2020年，G公司虛增客戶，虛增工程合同，虛增的合同金額77500 萬元，具體見下表：

表2? G公司2020年“其他非流動(dòng)資產(chǎn)”金額

報(bào)表項(xiàng)目 更正前 更正后 更正數(shù)

其他非流動(dòng)資產(chǎn)

（單位：萬元） 310，481，575.39 481，575.39 -310，000，000.00

（三）基于舞弊因子理論的原因分析

1.道德品質(zhì)

管理者的道德水平會(huì)很大程度影響其行為。在2022年底，大股東持股比例達(dá)到27.80%。作為G公司最大的股東，沒能守住職業(yè)底線，利欲熏心和對(duì)權(quán)利的追逐最終導(dǎo)致其走向了財(cái)務(wù)舞弊。大股東利用職務(wù)之便和絕對(duì)的控制權(quán)無視企業(yè)的內(nèi)部控制，在2022年通過虛增客戶、虛增合同等手段，蒙騙了第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)出具合理的審計(jì)報(bào)告，欺騙報(bào)表使用者，使投資者盲目投資G公司，從而使公司獲得高額收益。

2.被發(fā)現(xiàn)的可能性

企業(yè)舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性越小，舞弊的可能性越大。在外界看來，G公司的治理結(jié)構(gòu)相對(duì)完善，舞弊的可能性小，加之我國(guó)的審計(jì)制度完善程度較低，最重要的是，出具審計(jì)報(bào)告的事務(wù)所聯(lián)合企業(yè)一起進(jìn)行舞弊，舞弊的人員越多，隱蔽性越好，越不容易被監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)。

四、防范企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的建議

長(zhǎng)期以來，我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為屢禁不止，這從某種程度上反映出了一些企業(yè)管理人員缺乏職業(yè)操守、缺乏職業(yè)道德。除了外在的監(jiān)管外，管理者個(gè)人的道德操守、職業(yè)道德也是防范欺詐的重要原因。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)格外注重員工的職業(yè)道德培養(yǎng)，尤其是公司管理層，具有良好職業(yè)道德的領(lǐng)導(dǎo)者才能引領(lǐng)企業(yè)健康發(fā)展，從根源上杜絕不良行為的發(fā)生。有關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理人員及財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)和警示教育，使其具備良好的職業(yè)道德意識(shí)，增強(qiáng)辨別是非的能力，并對(duì)自己的行為加以約束。

（作者單位：新疆科技學(xué)院）