投融資背景下企業(yè)金融風險控制路徑的研究

王鵬

隨著市場經(jīng)濟體制改革深化，企業(yè)面對的金融風險愈發(fā)多樣，尤其在投融資視角下，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中可能遇到政策、信用、市場等風險問題?；诖?，為推動企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，本文立足于投融資背景，從現(xiàn)有的投資、融資風險出發(fā)，深入研究企業(yè)金融風險控制路徑，探究配套的基礎保障措施，以期實現(xiàn)對各類金融風險的有效防控，促使企業(yè)長遠發(fā)展。想要在激烈的市場競爭中脫穎而出，推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展需采用投融資這一手段，新時期下，投融資行為愈發(fā)豐富，尤其在信息化、數(shù)字化環(huán)境下，其中蘊含的金融風險愈發(fā)隱蔽、復雜，極易給企業(yè)經(jīng)濟效益造成影響。因此，為有效規(guī)避投融資風險，促進企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展，落實多角度、多層次的金融風險控制工作是有必要的。

圍繞投融資背景分析企業(yè)金融風險

在投融資背景下，企業(yè)遇到的各類金融風險也可以按照投資和融資兩個方面劃分，具體總結(jié)如下：

投資背景下的企業(yè)金融風險

1.政策風險

隨著市場的快速發(fā)展，為有效緩解中小企業(yè)發(fā)展期間資金籌措壓力，為其提供一定發(fā)展助力，相關扶持政策愈發(fā)豐富，內(nèi)容也更具針對性，但是不少企業(yè)過于注重收益水平，投資活動開展前缺乏對最新扶持政策的了解和正確解讀，進而埋下經(jīng)濟損失風險。

2.市場風險

市場機制改革運行過程中往往存在較多不確定性因素，對于企業(yè)運營與發(fā)展而言，企業(yè)極易在市場的波動下發(fā)生投資金融風險問題的概率增加。比如，當市場某行業(yè)供求關系發(fā)生變化時，企業(yè)沒有及時了解到相關產(chǎn)品的供求信息，在該情況下做出的投資行為，容易給企業(yè)帶來產(chǎn)品滯銷等情況，使得企業(yè)資金無法快速回籠，資金鏈運轉(zhuǎn)滯澀，企業(yè)競爭力降低。

3.對外投資風險

面對現(xiàn)代化社會帶來的各種發(fā)展機遇，企業(yè)可能發(fā)生對外投資類型的風險隱患。在一系列經(jīng)濟政策發(fā)展背景下，企業(yè)的對外投資涉及交易賬戶，在匯率波動影響下，容易造成嚴重的經(jīng)濟損失，從而引發(fā)匯率折算金融風險等。

融資背景下的企業(yè)金融風險

1.信用風險

融資的主要目的在于獲得更多流動資金，使企業(yè)有余力開展、參與經(jīng)濟項目，但是一些企業(yè)的融資模式較為單一，僅局限于銀行貸款，在自身實力有限的情況，一旦出現(xiàn)產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象，將對企業(yè)資金鏈造成不良影響，無法在規(guī)定期限內(nèi)償還銀行貸款，進而引發(fā)信用風險問題。

2.利率風險

利率風險是指利率高低對企業(yè)的貸款利息償還造成的不良影響。企業(yè)在大多情況下選擇的融資形式是銀行貸款，在該融資活動背景下，浮動利率方式的使用以及基礎利率的上升，企業(yè)的貸款利率也會隨之增加，這樣的話，企業(yè)需要償還更多利息，進而引發(fā)金融風險。

3.網(wǎng)絡貸款風險

現(xiàn)代化社會的發(fā)展，網(wǎng)絡貸款日益普遍，為企業(yè)帶來豐富融資渠道的同時，相對缺乏的網(wǎng)絡貸款，也容易造成企業(yè)經(jīng)濟損失。具體而言，若是企業(yè)缺乏對貸款平臺的分析，不僅容易泄露企業(yè)信息，其融資的盲目性還會引發(fā)相對嚴重的經(jīng)濟損失。

基于具體風險研究投融資背景下企業(yè)金融風險控制路徑

基于投資風險的控制策略

1.政策風險的防控

針對現(xiàn)代化社會中多種多樣的金融風險，開展控制工作時應從宏觀環(huán)境入手，其中應大力預防政策風險問題。具體而言，企業(yè)應做好行業(yè)相關投資扶持政策與優(yōu)惠政策的分析與解讀，尤其是新政策，應根據(jù)國家部門相關會議，避免出現(xiàn)政策內(nèi)容上的理解偏差，從而有效防止政策風險的發(fā)生。與此同時，在全面掌握國家相關政策、方針后，從實際出發(fā)，結(jié)合自身實際需求與能力選擇合適的投資項目，比如具有較高國家支持度的項目，或是國家扶持力度較大的項目等。投資前，企業(yè)應面向投資項目開展可行性、風險預測等分析工作，避免投資行為的盲目展開，尤其不可盲目選擇收益高、風險高的項目，應確保投資行為建立在科學、精準的風險預測與研究結(jié)果上。若發(fā)現(xiàn)項目切實可行，為進一步規(guī)避政策風險，企業(yè)應圍繞投資活動制定完善的投資方案和計劃，以此確保后續(xù)工作的有序推進。若企業(yè)為工業(yè)等行業(yè)，應明確自身轉(zhuǎn)型發(fā)展方向，大力結(jié)合綠色環(huán)保投資項目的扶持政策，加大這一領域的投資力度，從而使企業(yè)獲得更多政策扶持，享受到更多優(yōu)惠政策，實現(xiàn)金融風險的有效防控。

2.市場風險的防控

對于市場不確定性引發(fā)的企業(yè)金融風險，在對其進行控制時，企業(yè)應從自身投資行為入手。具體而言，開展實際投資活動前，企業(yè)應運用大數(shù)據(jù)、信息化等技術開展全面的市場調(diào)研工作，尤其是相關行業(yè)的市場供求關系與產(chǎn)品需求。若是發(fā)現(xiàn)供求關系與企業(yè)預期不同，應立足于市場產(chǎn)品需求分析決定是否投資項目，同時對產(chǎn)品生產(chǎn)量加以控制，避免某種項目或產(chǎn)品的資金過多而引發(fā)產(chǎn)品滯銷的問題，依托于產(chǎn)品順利銷售實現(xiàn)較快的資金回籠，以此規(guī)避市場金融風險。

3.對外投資風險的防控

對于企業(yè)而言，對外投資風險影響嚴重，開展金融風險控制工作時，企業(yè)應提前開展外部環(huán)境調(diào)研分析工作，根據(jù)調(diào)研結(jié)果建立健全對外投資金融風險防控機制，以此實現(xiàn)對此類金融風險的有效規(guī)避。具體舉措可總結(jié)為：（1）加大復合型人才培養(yǎng)力度，尤其是對外投資管理專業(yè)，通過校企合作等方式，按照自身的對外投資金融風險防控需求，對外投資管理的政策風險影響與控制，引進相關方面人才，比如防控匯率風險防控等專業(yè)人才等，依托于夯實人才基礎強化企業(yè)風險抵抗與控制能力，使得企業(yè)獲得更多對外投資項目并順利實現(xiàn)效益目標。（2）落實健全的對外投資管理制度。從實際出發(fā)，立足于企業(yè)自身發(fā)展情況與需求將制度作為投資行為導向，通過全面了解、整合投資地國家的法律規(guī)定與政策制度，確保投資項目合規(guī)、合法開展，降低金融風險發(fā)生概率。充分發(fā)揮經(jīng)濟政策倡議，企業(yè)可增加與沿線國家的交流與溝通，通過爭取相關支持，降低信息差與不對稱性，以此保證信息數(shù)據(jù)質(zhì)量，以此實現(xiàn)對金融風險問題的有效防控與解決。

基于融資風險的控制策略

1.信用風險的防控

對于融資背景下的信用風險控制，企業(yè)應分析現(xiàn)有的融資模式，判斷是否具有單一性屬性，若是存在，則要結(jié)合時代特征打破以往傳統(tǒng)的、單一的融資模式，結(jié)合自身發(fā)展現(xiàn)狀與需求探索更多、更為多元化的融資渠道與融資途徑，從而轉(zhuǎn)移信用風險。具體而言，在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中，企業(yè)應維護與銀行之間的合作關系，按時償還貸款和利息，不斷提高企業(yè)的社會信譽度，提高銀行對企業(yè)的信任。在該情況下，企業(yè)將得到更多、更為合適的融資機會，比如積極爭取政策性金融資金，建立長期貸款模式等，滿足企業(yè)資金籌措需要。在拓展更多的融資渠道時，企業(yè)還可以選擇民間機構(gòu)，需要注意的是，在選擇具體機構(gòu)前，企業(yè)需要面向機構(gòu)開展調(diào)研工作，確保其具有良好信譽與運營。在大數(shù)據(jù)發(fā)展環(huán)境下，企業(yè)可將不斷增加的調(diào)研數(shù)據(jù)整理為數(shù)據(jù)庫，通過定期更新數(shù)據(jù)，為融資機構(gòu)的選擇提供助力，提高企業(yè)融資效率。不僅如此，企業(yè)還可以利用網(wǎng)絡平臺，探索眾籌融資形式，借鑒專業(yè)性眾籌經(jīng)驗，通過借助優(yōu)質(zhì)眾籌平臺，滿足企業(yè)資金需求，同時通過網(wǎng)絡平臺提高企業(yè)品牌信譽度，樹立良好社會形象。另外，開展融資渠道拓寬工作時，企業(yè)還可以選擇上市融資、信用擔保貸款、融資租賃買方貸款、供應鏈融資等多種多樣的融資方式，保留銀行融資方式的同時，不斷探索適合自己的融資方式，其間需要注意渠道的安全穩(wěn)定性。

2.利率風險的防控

在防控利率風險時，企業(yè)應結(jié)合市場過去一段時間的發(fā)展情況和當前發(fā)展情況，對市場發(fā)展趨勢進行預測。期間，應注重各類政策的出臺，融資前做出全方位的分析與預測，判斷市場貸款利率的波動情況，相對準確地總結(jié)其波動規(guī)律。通過合理預測，選擇低風險且有效的融資方式，同時還能夠在短時間內(nèi)，迅速籌措資金在貸款時間期限內(nèi)歸還利息，避免造成較為嚴重的利率風險，降低企業(yè)經(jīng)濟損失，同時避免對企業(yè)資金流動性造成影響。

3.網(wǎng)絡貸款風險的防控

對于網(wǎng)絡貸款風險控制而言，最為重要的是避免融資活動的盲目性。具體而言，企業(yè)在選擇網(wǎng)絡貸款方式籌措資金時，首要任務就是分析貸款機構(gòu)的正規(guī)性，做好金融機構(gòu)分析，確定其合規(guī)且具有良好信譽與運營后方可選擇。針對互聯(lián)網(wǎng)金融違法違規(guī)活動隱蔽性強的特點，企業(yè)可利用強大的跨行業(yè)聯(lián)防聯(lián)控機制，對網(wǎng)絡貸款進行把控，確保企業(yè)所選擇的網(wǎng)絡貸款公司具有良好信譽度情況，且其信息技術水平符合企業(yè)需求。同時，為避免內(nèi)部核心信息的泄露與被竊取，開展網(wǎng)絡貸款前，企業(yè)還應與金融機構(gòu)簽署具有法律效應的隱私信息保密協(xié)議，規(guī)避企業(yè)信息泄露、核心信息被篡改等現(xiàn)象，以此實現(xiàn)對網(wǎng)絡貸款風險的有效控制。

探究投融資背景下企業(yè)金融風險控制保障措施

為提高企業(yè)投融資背景下金融風險防控水平，企業(yè)在落實精細化的控制舉措的同時，還應落實基礎保障措施。具體如下：

健全企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理制度 首先，加大力度管控企業(yè)資金。開展資金管理工作時，企業(yè)應不斷提高資金回籠率，以此保障股東和債權人的合法權益。為此，企業(yè)應從實際發(fā)展，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略深化財務中心建設，推進業(yè)財融合，提高財務部門管理能力，實現(xiàn)其轉(zhuǎn)型發(fā)展，借助信息化、數(shù)據(jù)化方法措施對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展期間產(chǎn)生的財務賬款等進行跟蹤與分析，加快資金回籠。其次，優(yōu)化內(nèi)部控制體系。加強制度層面的風險管控，企業(yè)應注重群體智慧，完善信息平臺建設，為財務、業(yè)務部門的信息交互提供支持，增強部門靈活應變能力，規(guī)避金融風險。完善考核制度，提高企業(yè)工作安全性，降低金融風險。最后，清晰權責。梳理并細化生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務內(nèi)容與工作流程，組建獨立生產(chǎn)管理部門，優(yōu)化組織框架。期間，整合重復性工作，提升業(yè)務效率，完善責任獎懲制，消除工作漏洞。

加強企業(yè)金融風險管理能力

（1）完善金融風險管理流程。從常見金融風險為出發(fā)點，根據(jù)企業(yè)資源配置與發(fā)展現(xiàn)狀預測可能發(fā)生的金融風險，明確其危險等級與具體影響，以此為基礎調(diào)整工作流程，優(yōu)化風險防范機制，阻斷金融風險傳播與擴散。

（2）細化企業(yè)工作內(nèi)容。金融風險隱患無處不在，為提高工作人員在風險控制中的參與度，企業(yè)應細化工作內(nèi)容，加強風險防控宣傳，以敏銳的視角發(fā)現(xiàn)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中潛在的金融風險因素和隱患，加強風險評估、制定應急預案，提高企業(yè)金融風險控制能力。

綜上所述，在投融資背景下，企業(yè)將面對多種金融風險，開展實際控制工作時，應注重風險與控制舉措的對應性，結(jié)合企業(yè)發(fā)展實際明確風險防控重點，同時落實基礎保障措施，提高企業(yè)金融風險管控能力。

（作者單位：新昌縣公共服務集團有限公司）