現(xiàn)金流管理在制造業(yè)的探討

孫天貺

【摘要】隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷完善和成熟，我國制造業(yè)得到了良好發(fā)展，與此同時競爭也變得日趨激烈。這尤其考驗(yàn)企業(yè)的管理能力，其中現(xiàn)金流管理在各項(xiàng)管理中占據(jù)著舉足輕重的作用。如何在激烈的市場競爭中結(jié)合自身的實(shí)際情況，把現(xiàn)金流管理做好，是制造業(yè)發(fā)展壯大面臨的難題。探討現(xiàn)金流管理在制造業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，對制造業(yè)現(xiàn)金流管理提出優(yōu)化舉措，進(jìn)而提高其市場競爭力至關(guān)重要。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金流管理；制造業(yè)；管理會計(jì)；風(fēng)險(xiǎn)防控；探討

【中圖分類號】F275；F234.3

一、現(xiàn)金流管理概述

在制造業(yè)的發(fā)展中，企業(yè)的管理發(fā)揮著巨大作用，其中財(cái)務(wù)管理縱貫企業(yè)發(fā)展始末，表現(xiàn)尤為突出?，F(xiàn)金流管理作為財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，成為了制造業(yè)發(fā)展中不能忽視的一支力量。

現(xiàn)金流管理以現(xiàn)金流量作為管理的重心，兼顧收益，從籌資活動、融資活動、經(jīng)營活動全方位入手管理。是對當(dāng)前或未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所作的預(yù)測與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報(bào)告以及分析與評價(jià)。作為管理會計(jì)的重要組成部分，現(xiàn)金流管理是搭建財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營分析的框架基礎(chǔ)?，F(xiàn)金流猶如人體流動的血液，只有流動起來，才能產(chǎn)生收益，才會進(jìn)一步推動制造業(yè)發(fā)展。

制造業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展是我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重中之重，是一個現(xiàn)代化大國必不可少的。目前我國已經(jīng)形成了門類齊全、具有相當(dāng)規(guī)模和一定水平的產(chǎn)業(yè)體系，制造業(yè)取得的矚目成績，使其成為了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱性產(chǎn)業(yè)。習(xí)近平總書記在黨的第二十次全國代表大會的開幕式上發(fā)表的重要講話中，提出中國要建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，堅(jiān)持把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，推進(jìn)新型工業(yè)化，加快建設(shè)制造強(qiáng)國、質(zhì)量強(qiáng)國、航天強(qiáng)國、交通強(qiáng)國、網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國、數(shù)字中國。實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的制造業(yè)在中國未來百年的發(fā)展中占有極其重要的地位[1]。

制造業(yè)通過購買原材料，生產(chǎn)車間領(lǐng)用原材料加工成半成品、成品，最后對外銷售。這些中間環(huán)節(jié)無不涉及了現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出。在制造業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中保持現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的適當(dāng)平衡，有助于制造業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。

二、現(xiàn)金流管理在制造業(yè)發(fā)展中起到的作用

（一）有助于規(guī)避制造業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

制造業(yè)的快速發(fā)展離不開財(cái)務(wù)杠桿的使用。2023年3月國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《中華人民共和國2022年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，我國大多數(shù)企業(yè)都有一定的負(fù)債比率。財(cái)務(wù)杠桿的使用使得我國制造業(yè)在市場競爭中發(fā)揮了重要作用，但由此帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在日漸增加?，F(xiàn)金流管理可以很好地針對此項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，做好規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)案，進(jìn)而確保制造業(yè)能夠及時償還債務(wù)，保持良好的信譽(yù)和聲譽(yù)。制造業(yè)面臨著國家政策、市場環(huán)境、國際環(huán)境等錯綜復(fù)雜的局面，這帶來了行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，但也處處隱藏著風(fēng)險(xiǎn)。制造業(yè)的從業(yè)者通過對現(xiàn)金流管理的精準(zhǔn)把控，可以實(shí)時地監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營的每一個環(huán)節(jié)和工作流程，進(jìn)而針對發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題及時準(zhǔn)確地做出響應(yīng)和判斷，從而降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)對制造業(yè)企業(yè)帶來的損失[2]。

（二）促進(jìn)制造業(yè)的持續(xù)長久發(fā)展

制造業(yè)發(fā)展歷程中，融資、投資、經(jīng)營、后期利潤分配等都不可避免地存在著現(xiàn)金流動。可以說，現(xiàn)金流就是企業(yè)的基本保障。制造業(yè)受政策、市場環(huán)境等多重因素影響，發(fā)展具有一定波動性。伴隨著這種波動性，現(xiàn)金流管理可以有效地確?，F(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的平衡。幫助制造業(yè)企業(yè)開源節(jié)流、降本提效，為制造業(yè)的后續(xù)發(fā)展提供指導(dǎo)性依據(jù)，提升制造業(yè)對市場變化的適應(yīng)能力，提高市場競爭力，促進(jìn)制造業(yè)的持續(xù)長久發(fā)展。

（三）提高經(jīng)營決策的管理水平

制造業(yè)通過建立現(xiàn)金流管理的方案，可以很好地對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。管理人員在進(jìn)行經(jīng)營決策時，能夠以現(xiàn)金流管理作為依據(jù)，根據(jù)財(cái)務(wù)人員提供的現(xiàn)金流量報(bào)表及時準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)存在的問題，并能夠針對上述問題提出解決問題的措施予以應(yīng)對。通過分析現(xiàn)金流的相關(guān)報(bào)表數(shù)據(jù)，可以回顧制造業(yè)的戰(zhàn)略，驗(yàn)證戰(zhàn)略實(shí)施的可能性以及效果，未來能夠更好地提高決策的效率和水平，更好地實(shí)現(xiàn)效益的提升。

三、現(xiàn)金流管理在制造業(yè)發(fā)展中的問題

目前，制造業(yè)通過實(shí)施現(xiàn)金流管理，得到了很好的發(fā)展。但不可否認(rèn)其在實(shí)際運(yùn)用中還是產(chǎn)生了許多問題，離預(yù)期的效果還有一定差距。問題主要表現(xiàn)在以下三個方面：

（一）經(jīng)營戰(zhàn)略存在資金配置不合理

很多制造業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營僅僅停留在基本運(yùn)營的層面，沒有將現(xiàn)金流的管理納入到經(jīng)營戰(zhàn)略中。制造業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)，需要將資金在原材料的采購、應(yīng)收賬款、存貨等方面進(jìn)行合理的規(guī)劃配置。很多制造業(yè)企業(yè)錯誤地進(jìn)行了現(xiàn)金流分配或者直接不分配，形成了資源的浪費(fèi)，導(dǎo)致資金不能充分發(fā)揮其最大效益。比如當(dāng)賬面存放過多活期資金時，會導(dǎo)致資金的閑置，形成了浪費(fèi)；反之，如果現(xiàn)金過低持有，則會導(dǎo)致資金短缺，后續(xù)財(cái)務(wù)壓力增大[3]?；乜春芏嘀圃鞓I(yè)企業(yè)破產(chǎn)，會發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流不斷減少，資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難是很重要的因素。1975發(fā)生在美國W.T.Grant公司的破產(chǎn)事件引發(fā)了現(xiàn)金流管理的熱議。作為當(dāng)時美國最大的零售公司，其過于重視會計(jì)利潤與營業(yè)業(yè)績而忽視現(xiàn)金流的均衡性發(fā)展是其破產(chǎn)的重要原因。

（二）應(yīng)收賬款管理不善

除了少數(shù)處于壟斷競爭優(yōu)勢的制造業(yè)企業(yè)，大部分制造業(yè)企業(yè)為了拓展業(yè)務(wù)，迅速搶占市場，會給予客戶一定的賬期。這就不可避免地形成了應(yīng)收賬款。由于管理人員本身管理意識薄弱，對客戶的信用管理做得不夠好，采用了過于寬松的信用政策，會產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款，使得原本屬于自身的現(xiàn)金流被客戶給占用。應(yīng)收賬款不能及時有效地收回，形成了呆賬壞賬，嚴(yán)重影響制造業(yè)的資金周轉(zhuǎn)使用。

（三）存貨占用資金過多

很多制造業(yè)購買原材料和商品勞務(wù)占現(xiàn)金流出比重在70%～80%之間。存貨在制造業(yè)當(dāng)中主要以原材料、半成品、產(chǎn)成品的形式體現(xiàn)。制造業(yè)為了及時完成產(chǎn)品交付任務(wù)，除了按照訂單進(jìn)行材料采購之外，還會進(jìn)行一定的預(yù)投備料，這當(dāng)中必然會形成一定的資金流出。此時，原材料形成了對資金的占用，導(dǎo)致其他正常經(jīng)營受到影響。供應(yīng)商財(cái)務(wù)的不穩(wěn)定性、物流問題、自然災(zāi)害等情況，也會對制造業(yè)的供應(yīng)鏈造成影響，進(jìn)而影響現(xiàn)金流的良好運(yùn)營。另外，制造業(yè)受政策、市場波動影響，可能形成原有的產(chǎn)成品不能得到及時有效銷售的不利局面，產(chǎn)品的銷售量不足以支撐制造業(yè)的運(yùn)營，大量的產(chǎn)成品形成了積壓。存貨的規(guī)模日漸增加，增加了現(xiàn)場的管理成本和存儲成本，占用了大量的資金，影響資金的周轉(zhuǎn)，同時還會面臨存貨跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。

四、完善制造業(yè)現(xiàn)金流管理的建議

首先，制造業(yè)企業(yè)需要優(yōu)化自身的發(fā)展結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變自身忽略現(xiàn)金流管理的經(jīng)營戰(zhàn)略，完善現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)，合理配置現(xiàn)金資源，優(yōu)化營運(yùn)資金管理機(jī)制。制造業(yè)企業(yè)要結(jié)合本身經(jīng)營特點(diǎn)和市場經(jīng)營情況，控制企業(yè)不合理負(fù)債的增加，全面地分析自身資金結(jié)構(gòu)的不合理部分及原因。針對發(fā)現(xiàn)的問題，要制定詳盡的資金使用計(jì)劃，并按照計(jì)劃進(jìn)行資金調(diào)度，避免資金出現(xiàn)無序的管理。同時還要避免資金出現(xiàn)浪費(fèi)情況。當(dāng)資金出現(xiàn)過分閑置時，要及時地進(jìn)行設(shè)備更新改造、產(chǎn)品更新或進(jìn)行短期金融性投資等，充分發(fā)揮資金的效益最大化。

其次，針對應(yīng)收賬款管理要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評估，建立嚴(yán)格的客戶信用制度。通過調(diào)查收集不同客戶信息的方式，對不同信用等級的客戶賦予不同等級的收款額度。針對信用基礎(chǔ)良好，擁有國資、外資背景的客戶，可以適當(dāng)?shù)亟o予較為寬松的賒銷政策和較長的收款賬期；而對信用基礎(chǔ)較薄弱的民營、個人客戶，要針對性地縮短賬期，必要時通過發(fā)貨前收取款項(xiàng)，減輕制造業(yè)企業(yè)自身的資金壓力。同時制造業(yè)企業(yè)還要對銷售合同嚴(yán)格管理，財(cái)務(wù)人員要會同法務(wù)人員逐項(xiàng)審議合同條款，堅(jiān)決避免合同未簽訂而開展業(yè)務(wù)的情況出現(xiàn)。著重對結(jié)算條款進(jìn)行審核，盡量避免合同約定對己方造成不利影響。另外，制造業(yè)企業(yè)還要通過制定應(yīng)收賬款的管理文件，為銷售業(yè)務(wù)人員提供標(biāo)準(zhǔn)完善的業(yè)務(wù)操作指引，將其業(yè)務(wù)流程規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化，提高銷售業(yè)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識，將其自身利益與制造業(yè)企業(yè)利益捆綁，對其銷售提成進(jìn)行嚴(yán)格的回款考核，確?，F(xiàn)金可以持續(xù)穩(wěn)定流入[4]。對于已經(jīng)逾期形成呆賬壞賬的應(yīng)收賬款，制造業(yè)企業(yè)要安排專門的銷售人員會同財(cái)務(wù)、法務(wù)人員制定專項(xiàng)回收政策，比如適當(dāng)?shù)奶峁┮欢ㄕ劭刍蛘邔?shí)物抵賬的方式，提高收款效率，避免形成更大的損失。

最后，制造業(yè)要加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，優(yōu)化庫存布局，合理控制庫存的規(guī)模。具體表現(xiàn)為：對較為重要的關(guān)鍵物料及貨值比較高的物料，采用集中采購的方式購入，這樣可以一定程度上降低采購的成本，進(jìn)而降低庫存成本。生產(chǎn)也要合理地安排生產(chǎn)計(jì)劃，生產(chǎn)計(jì)劃要以產(chǎn)銷平衡為目標(biāo)。加強(qiáng)供應(yīng)商的績效考核管理，對其交期、質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況綜合評定，給予不同的付款賬期，確保在保證交期質(zhì)量的前提下，制造業(yè)自身的現(xiàn)金流得到充足的保障。計(jì)劃儲運(yùn)部要根據(jù)銷售訂單情況，及時準(zhǔn)確地做好物料采購計(jì)劃，嚴(yán)格控制物料的購入及領(lǐng)用，及時將積壓物料情況反饋給前方銷售人員，目的是確?，F(xiàn)場物料滿足自身的安全庫存需要，同時且不影響正常的銷售運(yùn)營交付，這需要計(jì)劃儲運(yùn)部等物料管理人員較強(qiáng)的業(yè)務(wù)技能和管理能力。另外，這也離不開信息化的應(yīng)用。作為現(xiàn)金流管理的重要組成部分，制造業(yè)要深入挖掘自身的信息化產(chǎn)品，比如對安全庫存的計(jì)算、BOM的搭建、采購計(jì)劃的下達(dá)、積壓物料的形成及消耗方案等，減少人為地操控，避免出現(xiàn)資源的浪費(fèi)現(xiàn)象。財(cái)務(wù)人員作為制造業(yè)的現(xiàn)金流管理者，要有積極學(xué)習(xí)的工作心態(tài)，利用空余時間，多多考取相關(guān)證書，用知識武裝自己[5]。財(cái)務(wù)人員要搭建以現(xiàn)金流管理為基礎(chǔ)的管理會計(jì)框架，提供高層能清晰理解的分析模型。從管理會計(jì)的分析模型中，去看現(xiàn)金流收入與現(xiàn)金流支出的比例，這個比例不是穩(wěn)定不變的，背后的數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是分析的重點(diǎn)，值得財(cái)務(wù)人員去總結(jié)歸納。做好這項(xiàng)工作，對提高資金的使用效率有很大幫助。要完善存貨的出入庫管理流程，對存貨的管理要與對現(xiàn)金、票據(jù)的管理態(tài)度一樣來重視。對存貨的出入庫要做到準(zhǔn)確及時，嚴(yán)格落實(shí)存貨的出入庫流程，力爭做到日清月結(jié)。要高度重視存貨的盤點(diǎn)工作，做好內(nèi)控的監(jiān)督者，確保存貨數(shù)據(jù)準(zhǔn)確無誤，對積壓物料要有及時準(zhǔn)確的清理意見，確保自身持有穩(wěn)定的現(xiàn)金流。作為制造業(yè)企業(yè)的高層管理者，要從現(xiàn)金流與庫存的合理搭配出發(fā)，切不可只關(guān)注營收、利潤規(guī)模，而忽略了現(xiàn)金流的重要性，制定好自身的經(jīng)營戰(zhàn)略，確保產(chǎn)銷平衡，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

五、結(jié)語

改革開放以來，我國充分發(fā)揮比較優(yōu)勢，特別是人力資源的優(yōu)勢，使得資源得到充分的調(diào)配利用，制造業(yè)在此期間得到了迅猛發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2012—2020年，我國工業(yè)增加值由20.9萬億元增長到31.3萬億元，其中制造業(yè)增加值由16.98萬億元增長到26.6萬億元，占全球比重由22.5%提高到近30%。從產(chǎn)品門類體系完備度、制造業(yè)的體量兩方面看，我國已經(jīng)成為名副其實(shí)的制造業(yè)大國。這期間的發(fā)展離不開國家政策的扶持，也離不開制造業(yè)從業(yè)者們的經(jīng)營管理。資金的合理調(diào)配與使用，在一定程度上為制造業(yè)的快速發(fā)展，提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

制造業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，是國家經(jīng)濟(jì)命脈所系。黨的十八大以來，以習(xí)近平同志為核心的黨中央高度重視制造業(yè)發(fā)展，強(qiáng)調(diào)要把制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展作為構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，做實(shí)做優(yōu)做強(qiáng)制造業(yè)，推動我國從“制造大國”向“制造強(qiáng)國”邁進(jìn)。制造業(yè)從業(yè)者應(yīng)該主動迎變、全面推動行業(yè)變革，實(shí)現(xiàn)裝備制造業(yè)的高效運(yùn)作，持續(xù)提升我國裝備制造業(yè)的競爭力。

企業(yè)的根本目的是盈利，制造業(yè)也不例外。面對復(fù)雜多變的國際環(huán)境，制造業(yè)要想在百年未有之大變局中脫穎而出，除了要在市場開拓、成本控制上下功夫，還要高度重視現(xiàn)金流的管理。制造業(yè)的從業(yè)者要牢牢把握利潤與現(xiàn)金流的適配度，充分調(diào)動資源，合理分配調(diào)度使用資金，切不可造成資金浪費(fèi)，更不能寅吃卯糧導(dǎo)致資金鏈斷裂，致使制造業(yè)企業(yè)走向破產(chǎn)。

財(cái)務(wù)人員要加強(qiáng)現(xiàn)金流的預(yù)測和針對性分析，確定好企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。通過分析過往的現(xiàn)金流數(shù)據(jù)結(jié)合未來的經(jīng)營情況預(yù)測，及時識別發(fā)現(xiàn)和警示可能遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為經(jīng)營決策提供更加合理科學(xué)的依據(jù)。同時我們還要意識到現(xiàn)金流管理不單單是財(cái)務(wù)部門的事情，需要各個層級、各個部門通力協(xié)作。很多部門只局限于自身的本職工作，認(rèn)為現(xiàn)金流的管理工作應(yīng)該完全屬于財(cái)務(wù)部門，忽略了自身的工作也處在資金鏈條上，忽略了其自身的發(fā)展也需要資金的支持。這就需要制造業(yè)樹立現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)意識，上下齊心形成現(xiàn)金流管理思想的高度統(tǒng)一。從高層做起樹立現(xiàn)金流風(fēng)控管理理念，將現(xiàn)金流管理上升為戰(zhàn)略高度。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識要貫穿于整個工作流程中，而不要等到出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后才去采取措施。避免就現(xiàn)金流而談現(xiàn)金流，一定要從戰(zhàn)略性現(xiàn)金流特征入手，關(guān)注現(xiàn)金流管理的重要因素和指標(biāo)，建立起全面的現(xiàn)金流管理控制體系。具體表現(xiàn)為：財(cái)務(wù)牽頭，銷售、采購、生產(chǎn)、計(jì)劃等人員密切配合，各司其職，各個環(huán)節(jié)的人員要轉(zhuǎn)變思維，緊靠企業(yè)戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)全面協(xié)同管理。只有這樣才能充分及時地識別現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)，引進(jìn)更為先進(jìn)的管理措施，提高企業(yè)的競爭力，促進(jìn)企業(yè)平穩(wěn)健康長久的發(fā)展。

制造業(yè)企業(yè)要密切關(guān)注現(xiàn)金流量的變化，盡最大努力避免企業(yè)出現(xiàn)業(yè)績下滑、現(xiàn)金短缺的局面。合理搭配資金結(jié)構(gòu)，避免出現(xiàn)盲目追逐業(yè)績增長，導(dǎo)致應(yīng)收款賬期過長甚至出現(xiàn)逾期的現(xiàn)象；避免出現(xiàn)盲目擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致生產(chǎn)制造現(xiàn)場出現(xiàn)一堆無用積壓年久的物料，既增加了現(xiàn)場物料管理的難度，更使得資金得到不合理的占用，不利于現(xiàn)金流的良好穩(wěn)健發(fā)展。站在新的歷史起點(diǎn)上，中國制造要錨定高端化邁進(jìn)、智能化升級、綠色化轉(zhuǎn)型的目標(biāo)，深入實(shí)施制造強(qiáng)國戰(zhàn)略，不斷夯實(shí)實(shí)體經(jīng)濟(jì)根基，譜寫制造強(qiáng)國新篇章。

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責(zé)編：吳迪