公司治理結構與會計信息質(zhì)量研究

凌 靜

(江蘇農(nóng)林職業(yè)技術學院，江蘇 鎮(zhèn)江 212400)

1 公司治理結構與會計信息質(zhì)量的含義

1.1 公司治理結構的含義

公司的運營模式旨在達到最優(yōu)績效，其所有權和經(jīng)營權之間建立于信任基礎之上的互相約束的關系構成了一種組織性的制度設計。 內(nèi)層和外層的管理架構構成了公司運作的基本框架。 以保護股東權益為主導原則，避免經(jīng)理人濫用職權，通常需要借助董事會或股東會議等方式對他們實施監(jiān)管，這便是狹義上的公司治理概念。 然而，從更廣泛的角度來看，公司治理則是指通過設定合適的規(guī)則體系來調(diào)整公司各方的權力分配，從而保障企業(yè)的正常運行?？茖W有效的決策制度會幫助公司帶來更多的利益，公司治理早已成為現(xiàn)代企業(yè)制度中不可或缺的一部分[1]。

1.2 會計信息質(zhì)量的含義

會計信息是反映企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營情況以及資金流情況的資料，是通過一定的程序和手段計算出來的，比如財務報表、財務報告等。 公司治理中廣泛涉及對會計信息的披露要求。 重要而有價值的結論的獲得，需要通過對財務會計信息進行分析，財務報表中的數(shù)據(jù)是比較抽象的數(shù)字，只有通過科學合理的分析，才能了解企業(yè)的經(jīng)營情況，進而分析出企業(yè)在經(jīng)營管理中存在的問題，同時能表明企業(yè)未來發(fā)展的方向和預示未來有可能遇到的風險。 這樣一個需要認真仔細分析才能得出結論的工作，當然是公司股東與其他利益相關者極其關注的。 同樣，會計信息的及時性、真實性也是公司管理層最看重的，它關系到公司下一步計劃和未來財務狀況、經(jīng)營狀況[2]。 尤其是在上市公司的案例中，財務信息的品質(zhì)決定了其運營狀況的真實性；而財務信息的優(yōu)劣則影響著該公司股價的漲跌，進而牽涉到整體市場信譽及進步與否。 在中國，一些公司曾遭遇財務數(shù)據(jù)造假的問題，海外也存在部分大型企業(yè)面臨類似的情況，這使得它們的股價產(chǎn)生劇烈震蕩，有時可能引發(fā)公司倒閉，會給中小投資者帶來巨大損失，這對資本市場的穩(wěn)健且持續(xù)成長也構成威脅。 所以，在推動上市公司的發(fā)展進程中，首要任務是保證財務信息的準確性和可靠性。

2 公司治理結構與會計信息質(zhì)量的相互關系

2.1 有效的公司治理是高質(zhì)量會計信息的環(huán)境保證

良好有序的公司治理環(huán)境為會計信息質(zhì)量的真實性和完整性提供了基礎；有效的治理結構能鼓勵管理層提供高質(zhì)量的會計信息。 如果一個企業(yè)經(jīng)理從事會計欺詐，首先影響的是公司的形象和市場價值。 與此同時，經(jīng)理的聲譽也可能受損，在嚴重的情況下，他們的職業(yè)生涯可能會毀于一旦。 因此，實現(xiàn)一個平衡所有者和經(jīng)營者的有效公司治理結構，將使管理欺詐的成本大于收益，從而約束會計欺詐，提高會計信息質(zhì)量[3]。

2.2 高質(zhì)量的會計信息是公司治理的基礎

如果會計數(shù)據(jù)被篡改或者信息的公開不及時，那就會妨礙公司管理層制定下一步經(jīng)營策略，并對公司對市場的評估產(chǎn)生影響。 沒有正確的決策，公司的股票價格就會下跌。 股票走勢一旦不對，企業(yè)的進一步發(fā)展將會受到重創(chuàng)。 所以，準確、及時、高質(zhì)量的會計信息是公司經(jīng)營最有效的數(shù)據(jù)支持，是公司治理結構完善的重要體現(xiàn)。 高質(zhì)量的會計信息會讓投資者更加放心，讓社會經(jīng)濟更加健康穩(wěn)定發(fā)展。

另外，代理問題中的代理成本，可以通過高質(zhì)量的會計信息進行降低，提高合同的效率。 根據(jù)許多股票證券市場良性發(fā)展的情況可見，公司行為受到會計信息質(zhì)量的影響巨大。 公司股東和投資者需要獲得真實可靠的信息，以評估經(jīng)營者的工作和股票的價值，做出適宜公司更好發(fā)展的決策。

3 公司治理結構對會計信息質(zhì)量的影響

3.1 內(nèi)部治理結構對會計信息質(zhì)量的影響

3.1.1 股權結構對會計信息質(zhì)量的影響

股份所有者權利通常被稱作股票持有，它作為公司的經(jīng)營管理中的關鍵元素，以各方持有的股份數(shù)量來體現(xiàn)其特性。 在中國的大部分上市企業(yè)里，我們經(jīng)常聽到關于“小型投資者”和“大型投資者”的討論，甚至還出現(xiàn)過“一家獨大”的現(xiàn)象。 這些企業(yè)的實質(zhì)權力往往掌握在公司的高層領導手中。 在這樣的環(huán)境中，監(jiān)管機構的工作難以進行，同時會計信息的質(zhì)量也不會很高。

股權結構是企業(yè)終極產(chǎn)權的基礎，內(nèi)部治理同樣也需要合理的股權結構才能進行。 對資本市場的“一股獨大”現(xiàn)象如果不加緊改善，那么就會導致流通股所占比例降低，這樣下去影響的就會是資本市場的會計信息質(zhì)量。 目前，我們國家大部分公司運用的管理模式是所有權與控制權相分離[4]。 這樣做的好處是公司大股東可以更方便地通過股東大會決議來控制公司的經(jīng)營權與決策權。 高質(zhì)量的會計信息是公司高層擬定公司經(jīng)營計劃、改善公司發(fā)展的依據(jù)。 如果沒有高質(zhì)量的會計信息，那么公司高層就會被不真實不完整的會計信息所影響，做不出科學有效的決策，在公司的發(fā)展方向上偏離航道，會導致公司經(jīng)濟利益受損。 所以，公司想要有更好的發(fā)展，離不開高質(zhì)量的會計信息。 高質(zhì)量的會計信息對股東的產(chǎn)權結構和公司的良好發(fā)展具有重要的意義和作用。

3.1.2 董事會獨立性對會計信息質(zhì)量的影響

董事會獨立是公司運營管理層制定經(jīng)營策略和提出發(fā)展計劃的核心。 作為企業(yè)最基礎的管理者，董事會也肩負著重大決策的責任，確保會計信息的質(zhì)量是其義務。 目前，我國大多數(shù)上市公司都是從國有企業(yè)進行改制而形成的，并且學習一些國外公司的管理體制設立了獨立董事職位，但在選舉獨立董事過程中大股東擁有更大的話語權，而且大股東手中還緊握任免董事會成員的控制權，再加上現(xiàn)在有的公司獨立董事機制不完善，獨立董事在公司日常管理和處理事務的過程中受到大股東的“建議”，無法充分發(fā)揮其在企業(yè)中的監(jiān)管監(jiān)督職能，導致公司治理制度形同虛設，董事會提供的會計信息無法獲得公司獨立董事的控制與監(jiān)督。 這樣一來，公司高層管理者“順理成章”直接操控會計信息系統(tǒng)，使得會計信息的質(zhì)量受到嚴重影響。

3.2 外部治理對會計信息質(zhì)量的影響

3.2.1 經(jīng)理人對會計信息質(zhì)量的影響

經(jīng)理人是企業(yè)直接經(jīng)營管理者，制定科學有效的決策也離不開他們，他們需要對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績負責。 目前，我國經(jīng)理人市場還不是很完善，處于起步階段。 一些經(jīng)理人的職業(yè)素養(yǎng)、工作能力還無法保證。 在資本市場上，一些中小型上市公司存在不合理的績效管理制度與不規(guī)范的經(jīng)營政策。 由于沒有合理的制度來考核經(jīng)理人，一部分沒有獲得自己滿意薪酬的經(jīng)理人開始濫用董事賦予的權力，從自身利益出發(fā)，進行不正當?shù)慕?jīng)營行為。 當經(jīng)營失敗的時候，這些經(jīng)理人往往采取轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營風險和推卸責任的手段，瞞報經(jīng)營損失，編制虛假信息，造成會計信息失真，同時損害了公司董事和投資者的利益。

3.2.2 資本市場籌資機制不健全對會計信息質(zhì)量的影響

作為融資的主要途徑，資本市場不僅向公眾提供了一個共享公司收益的可能，同時也是眾多公司的主要資金來源之一。 然而，經(jīng)濟發(fā)展與金融市場的脫節(jié)，使得金融體系未能迅速適應經(jīng)濟的變化，這成了一些公司選擇通過虛構財務數(shù)據(jù)來獲取資金的一個重要原因。 一般投資人往往過于關注短期利潤，忽略了對公司財務報告深入細致的研究，因此，他們難以掌握到公司的真實財務狀態(tài)、運營表現(xiàn)及現(xiàn)金流狀況等關鍵信息。 這些實例都揭示出，金融市場的環(huán)境對公司的會計信息的準確度有極大的影響，惡劣的市場條件可能引發(fā)嚴重的虛假賬目問題。

3.2.3 第三方審計機構獨立性差對會計信息質(zhì)量的影響

上市公司編制財務報告是有嚴格規(guī)定的，財務報告審計是注冊會計師的一項法定審計業(yè)務，同樣審查工作也不能馬虎大意。 有些知名會計師事務所曾出現(xiàn)“丑聞”，并且他們與被審計公司之間總存在說不清道不明的關系，導致會計師事務所在審計過程中喪失了獨立性，而近年來頻繁出現(xiàn)的財務欺詐案和會計違規(guī)事件更令會計師事務所難以置身事外。

4 完善公司治理結構與會計信息質(zhì)量的策略

4.1 完善股權結構

股權結構是上市公司治理結構的縮影，集中的股權結構并不利于保證會計信息高質(zhì)量，股權過于集中會出現(xiàn)一股獨大，股東一手遮天的公司治理結構缺陷，引發(fā)內(nèi)部人控制公司情況的出現(xiàn)。 因此，構建合理的股權結構必不可少。 企業(yè)可以優(yōu)化股權，使股權多元化。 公司還可以采取提高企業(yè)中其他成分股份的手段，來實現(xiàn)資源的優(yōu)化合理配置，平衡控股股東的治理權利。 公司有能力采取行動吸引更多人或者更多的投資機構的注入，同時為投資機構的管理層設立一套激勵和限制措施[5]。 因此，積極地引導并激勵其他投資者對改善公司治理結構的問題具有促進作用，也是提高會計信息質(zhì)量的強大工具。

另外，對股票價格的變化，許多投資者都非常關心，然而部分小股東卻過于注重個人短期收益而忽略了公司的長期發(fā)展。 為了吸引更多的投資者或投資機構參與投資，公司可以通過實施各種策略，并為這些管理者設定一整套獎勵與限制制度。 只有專業(yè)的團隊才能勝任專業(yè)的工作，當機構投資者能夠從更宏觀的角度看待企業(yè)的未來成長時，他們就能利用其資本規(guī)模優(yōu)勢，通過戰(zhàn)略性的投資方式，提高他們的投資回報率，并且使那些普通財務欺詐行為無法再繼續(xù)存在于市場上。 所以，企業(yè)通過有效措施完善股權結構，平衡投資者和管理者之間的關系，加強監(jiān)事會對管理者的監(jiān)督，有助于提高會計信息質(zhì)量。

4.2 完善董事會

作為所有股民權益的主要代理機構，提升并穩(wěn)固上市公司董事會在關鍵決定上的權力對每家企業(yè)來說至關重要。 優(yōu)化董事會功能的關鍵點就在于消除“內(nèi)鬼操控”的問題。 處理這個問題的方法之一就是增設學者的非執(zhí)行董事長或者具備專門財稅技能的專業(yè)人士擔任獨董。 同時也要維護好公司內(nèi)的董事會對與大會議事規(guī)則及議案表決程序等方面的自主性和完整度；保護其自身合法權益不受侵犯，避免任何對其不利的行為發(fā)生。 只有董事會以及股東大會擁有獨立的管理權，公司的整個管理系統(tǒng)才能正常運行，董事會做出的決策才會有公平性，高質(zhì)量的會計信息也會隨之而來。

4.3 完善資本市場

為了促進資本市場的健康成長，需要監(jiān)管機構付出更多的努力。 針對籌款公司來說，他們必須接受嚴密的資格審核并提升進入市場的標準。 而關于中間人服務，我們也應該加強對上市公司的外部審計機構的行為準則管理，確保其不會虛構資產(chǎn)。 同時，企業(yè)要強化市場監(jiān)管者的市場觀念，讓真正的市場力量起主導作用。 此外，企業(yè)還需高度關注對上市公司財務報告的檢查工作，進一步優(yōu)化和健全會計師事務所的市場環(huán)境，并且要嚴厲打擊那些制造虛假財務數(shù)據(jù)的人員，實施市場封殺。 要盡可能地提高會計信息的透明度，完善會計信息披露制度，尤其是上市公司的財務報表對外公開制度的規(guī)范，要建立成熟的資本市場。 只有會計信息質(zhì)量提高了，才能避免出現(xiàn)造假賬、偷稅漏稅的情況。

4.4 完善獨立審計制度

提升第三方的獨立審查公司的工作效率并不僅僅是為相關的受益者服務，更重要的是要改善市場的生態(tài)系統(tǒng)。 增強對第三方審核的效能有多種途徑，從被審單位的角度來看，首先應采取誠實守信、全力支持檢查的行為方式。 而就第三方審查公司的立場來說，確保自身的完全獨立性和不斷優(yōu)化工作能力，也是提升審核效果的關鍵因素[6]。 會計師事務所應當完善組織機制，明確事務所的業(yè)務范圍。企業(yè)應根據(jù)實際情況將審計和非審計服務分開，以有效增強會計師事務所在審計服務中的獨立性。 要加大對第三方審計機構的約束和處罰力度。 同時對提升審計委員會的獨立性和專業(yè)性也不能忽視，增加專業(yè)人士在審計委員會的比例，也能提高公司決策的準確性。

4.5 制定健全的經(jīng)理人報酬獎勵機制

適當?shù)莫剟钪贫瓤梢杂行У販p少“代理矛盾”并提升財務信息的準確度。 當前，中國上市公司的獎懲體系往往過于死板且力度不夠，這使得企業(yè)管理者容易被個人收益所驅(qū)使，忽視企業(yè)的長期進步，從而產(chǎn)生虛假賬目的情況。 因此，他們制定了僅有利于自己的商業(yè)策略。 這樣的計劃不僅不利于公司的發(fā)展，甚至會使公司出現(xiàn)經(jīng)濟危機。 會計信息造假的行為本身就是一種謀求利益行為。 公司可以建立工作評定小組，對經(jīng)理人每一階段的工作進行評價打分。 業(yè)績好、工作認真負責的經(jīng)理人可以獲得一定的物質(zhì)獎勵。 有了經(jīng)理人報酬獎勵機制，經(jīng)理人便會想辦法努力工作去獲得利益，而不是通過造假得到利益。 這樣一來，會計造假行為就會大大減少，會計信息質(zhì)量也會隨之提高。

5 結論

企業(yè)管理架構與財務數(shù)據(jù)品質(zhì)密不可分，唯有持續(xù)優(yōu)化股東構成、增強董事會的自主權、強化監(jiān)督機制，才能逐步提升財務信息的準確度。 合理、完善的企業(yè)運營體系能有效維護各方利益，從而提高企業(yè)的運作效益，并為公司的長遠進步提供支持。 此外，這對中國目前普遍存在的財務信息誤導及虛假報表現(xiàn)象具有良好的指導作用。