商業(yè)銀行碳金融創(chuàng)新模式：是否進程中趨同

楊 慶

（吉首大學張家界學院，湖南 張家界 427000）

一、引言

黨的二十大報告中明確指出：加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型，積極穩(wěn)妥推進碳中和。推動能源清潔低碳高效利用，健全碳排放權(quán)市場交易制度，提升生態(tài)系統(tǒng)碳匯能力。以此推動綠色發(fā)展，促進人與自然和諧共生。黨的十九大報告也曾明確提出“為把我國建設(shè)成為富強民主文明和諧美麗的社會主義現(xiàn)代化強國而奮斗”，把生態(tài)文明建設(shè)放在突出位置。同時，2017 年12 月19 日，國家發(fā)改委印發(fā)了《全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)方案（發(fā)電行業(yè)）》，標志著我國碳交易市場正式啟動。2018 年11 月26 日，生態(tài)環(huán)境部頒布了《中國應對氣候變化的政策與行動2018 年度報告》，該報告指出碳交易市場總共納入企業(yè)總數(shù)約3000 家，北京、上海、深圳等7 個試點地區(qū)累計成交量達到2.7 億噸，成交金額超過了60億元。2021 年，全國統(tǒng)一的碳交易市場開啟，交易中心為上海，碳配額登記系統(tǒng)設(shè)在武漢，截至2022 年7 月20 日，全國碳交易市場累計排放額度成交量超過1.94 億噸，累計成交額達84.95 億元。而我國商業(yè)銀行作為碳交易市場參與主體，其碳金融創(chuàng)新模式必然依托碳交易市場的發(fā)展。商業(yè)銀行參與碳金融交易既有積極影響，也有消極影響。現(xiàn)階段，碳金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行突破傳統(tǒng)金融發(fā)展、實現(xiàn)低碳綠色可持續(xù)發(fā)展方式的基礎(chǔ)，因此，學術(shù)界針對商業(yè)銀行碳金融創(chuàng)新模式的研究十分重視。

《京都議定書》是針對控制溫室氣體排放的國際條約，該協(xié)議興起之前，各國商業(yè)銀行針對碳金融創(chuàng)新存在著較大的差別，然而，隨著商業(yè)銀行對經(jīng)濟全球化的適應和調(diào)整，近年來出現(xiàn)了一種碳金融創(chuàng)新模式的趨同化現(xiàn)象。本研究主要以國際商業(yè)銀行碳金融創(chuàng)新模式作為主要分析對象，對其中的不同碳金融創(chuàng)新模式進行一般性分析，并追蹤其在時間上的進化過程，揭示對中國商業(yè)銀行的有益啟示，進而提出完善中國商業(yè)銀行碳金融創(chuàng)新模式的對策與舉措。

二、商業(yè)銀行碳金融創(chuàng)新模式的比較分析

（一）普遍采納赤道原則

赤道原則首次明確項目融資中的環(huán)境和社會標準，為銀行評估社會風險和管理環(huán)境提供了標準準則。雖然沒有法律規(guī)定的效力，但卻是金融機構(gòu)必須遵守的國際行業(yè)標準。截至2018 年3 月，全球37個國家的92 家金融機構(gòu)將赤道原則運用于國際項目債務融資，覆蓋了約70%的新興市場（劉盛，2018）。國際商業(yè)銀行在碳金融業(yè)務的具體內(nèi)容和判斷依據(jù)上還有許多不同之處，說明不同商業(yè)銀行在對赤道原則的理解和認識上存在差異，也反映出各商業(yè)銀行對碳金融項目融資的創(chuàng)新有所差異，但這種差異隨著赤道原則的盛行而減小，具有相同的發(fā)展趨向。

花旗銀行運用“赤道原則”后，綠色信貸規(guī)模不斷擴大，同時，還設(shè)立了環(huán)境與社會風險管理部門，負責綠色信貸項目的牽頭組織工作，將環(huán)境與社會風險管理（ESRM）體系運用于全球范圍內(nèi)的經(jīng)營活動，并將其嵌入信貸管理系統(tǒng)，對環(huán)保和社會風險評估實施嚴格的流程約束。

2003 年，匯豐銀行就采納了赤道原則，并提出綠色金融理念，充分考慮社會責任和人類長遠發(fā)展利益。不僅將赤道原則適用范圍從單一的項目融資擴展到項目咨詢顧問以及與項目相關(guān)的其他服務，而且還制定了項目融資的內(nèi)部手冊，相繼出臺了林業(yè)、化工、能源、礦產(chǎn)等行業(yè)的融資指引，并特別規(guī)定了禁止介入的信貸領(lǐng)域。

2002 年，荷蘭銀行提出了赤道原則，并將其運用于金融創(chuàng)新方面，開發(fā)了一系列產(chǎn)品和服務，包括社會責任投資基金、生態(tài)環(huán)境基金、小額貸款等。其中，社會責任投資基金包括一些用于投資于可持續(xù)發(fā)展的公司基金和貸款產(chǎn)品，如主要投資于全球遵守可持續(xù)標準的上市公司股票和可轉(zhuǎn)換債券等。通過綠色信貸，荷蘭銀行為保護環(huán)境的融資項目提供了資金支持。

2003 年，瑞穗銀行采用了赤道原則，平衡了經(jīng)濟發(fā)展和環(huán)境保護，承擔了相關(guān)的社會責任（劉博，2016），并開始制定操作手冊和內(nèi)部操作程序，其中包括38 個行業(yè)的實施細則。2004 年10 月，完成了《瑞穗實業(yè)銀行赤道原則實施手冊》的編制，并將其應用于世界各地的項目融資和金融咨詢活動。赤道原則的采用和實施，極大地提高了瑞穗銀行的聲譽和業(yè)績。

（二）碳金融激勵政策呈現(xiàn)相機抉擇的特性

相機抉擇是指政府在進行需求管理時，可以根據(jù)市場情況和各種調(diào)整措施的特點來決定和選擇應該采取的措施。信貸業(yè)務作為商業(yè)銀行重要的資產(chǎn)業(yè)務，往往具有信息、技術(shù)和風險管理的優(yōu)勢和影響能力，致使碳金融創(chuàng)新明顯不同于一般的業(yè)務創(chuàng)新。政府通過相機抉擇的財政政策采取稅收減免、財政補貼、利率優(yōu)惠以及風險補償?shù)姆绞郊钌虡I(yè)銀行進行碳金融創(chuàng)新。政策的制定與調(diào)整會對碳金融市場產(chǎn)生反饋，將增強消費者信心。目前各國具體政策制定都有自己的特點，但都強調(diào)碳金融激勵，政策相關(guān)性和協(xié)同效應越來越明顯。

美國在1990 年《超級基金法案》中首次提出商業(yè)銀行應該承擔環(huán)境保護的責任，要求對發(fā)放的綠色信貸項目資金承擔永久責任。在此之后，美國國會先后頒布了多部針對商業(yè)銀行環(huán)境保護和綠色信貸的法律法規(guī)，明確了商業(yè)銀行在信貸資金發(fā)放過程中的責任和義務，致使商業(yè)銀行十分重視相關(guān)規(guī)定。美國綠色信貸法律制度比較完善，同時，還規(guī)定了配套的激勵政策，促進企業(yè)節(jié)能減排。在稅收政策方面，1978 年，美國政府頒布了《能源稅收法案》，明確規(guī)定消費者購買太陽能和風能設(shè)備的前10000美元，可以抵扣首付2000 美元的30%和隨后支付金額8000 美元的20%的應納稅額；在財政政策方面，如設(shè)立專項財政基金，鼓勵中小企業(yè)加入低碳產(chǎn)業(yè)；在信貸政策方面，如對從事環(huán)保產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)信貸實施利率優(yōu)惠和風險補償。

英國政府制定了完善的綠色信貸認定政策激勵機制，鼓勵和引導商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸。例如，應該鼓勵企業(yè)發(fā)展清潔能源，走綠色低碳之路。在稅收政策方面，2010 年頒布了《能源稅法案》，購買太陽能和風能設(shè)備的企業(yè)，可扣除所得稅的20%-30%；在信貸優(yōu)惠政策方面，政府為環(huán)保企業(yè)提供擔保，支持商業(yè)銀行優(yōu)先貸款，降低貸款利率。例如，德國政府鼓勵企業(yè)發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)，支持商業(yè)銀行提供貼息貸款給節(jié)能建筑行業(yè)，環(huán)境部可提供高達30%的貼息貸款，政府每年還會給予環(huán)保企業(yè)一定的獎勵。

日本政府提供優(yōu)惠政策鼓勵和支持綠色項目與企業(yè)。例如，從事綠色產(chǎn)業(yè)研發(fā)生產(chǎn)的企業(yè)可以申請稅收、融資、利率等各種補貼和優(yōu)惠；從事循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展和綠色投資的企業(yè)可以向商業(yè)銀行申請綠色信貸資金支持；從事環(huán)境污染治理企業(yè)可以直接申請政府財政補貼和稅收減免；從事節(jié)能行業(yè)的企業(yè)可以優(yōu)先貸款等優(yōu)惠政策。

（三）碳金融業(yè)務創(chuàng)新模式在相互借鑒中趨同

碳金融業(yè)務的創(chuàng)新在商業(yè)銀行發(fā)展進程中呈現(xiàn)出趨同性，成為一種業(yè)務模式的相互借鑒，相互協(xié)調(diào)。各國商業(yè)銀行在碳金融業(yè)務方面不斷創(chuàng)新，例如，綠色信貸業(yè)務、表外業(yè)務以及中間業(yè)務方面的創(chuàng)新，這種創(chuàng)新在全球化進程中日趨相同。

在綠色信貸業(yè)務創(chuàng)新方面，商業(yè)銀行擁有較強的業(yè)務創(chuàng)新能力，統(tǒng)一的碳交易市場為商業(yè)銀行碳金融業(yè)務發(fā)展提供了市場基礎(chǔ)。例如，美國針對信貸業(yè)務成立了專業(yè)的綠色信貸部門，為綠色融資項目提供資金，富國銀行免除綠色建筑初始保險費支持綠色項目的開展。表外業(yè)務創(chuàng)新方面，花旗銀行和美國銀行共同設(shè)立了低碳項目私募資金，投資于太陽能、風能等清潔能源行業(yè)；積極發(fā)展碳債券，將債券收益與碳價相掛鉤，募集資金；歐洲商業(yè)銀行很早進入碳金融交易市場，例如比利時富通銀行開展了碳排放權(quán)交易、碳金融衍生產(chǎn)品、碳期貨及碳掉期等業(yè)務；荷蘭富通銀行開展了碳排放權(quán)證券化產(chǎn)品，建立了碳金融業(yè)務體系；荷蘭銀行推出了與氣候環(huán)境指數(shù)相掛鉤的碳基金產(chǎn)品、與新能源相關(guān)的碳金融理財產(chǎn)品。在碳金融中介業(yè)務創(chuàng)新方面，商業(yè)銀行開展了三種低碳業(yè)務，包括：碳金融咨詢、理財、顧問業(yè)務；登記、托管、結(jié)算等賬戶管理業(yè)務；信用評級、信用擔保和信用增級與信用證服務。美國銀行圍繞碳信用登記、托管、結(jié)算業(yè)務發(fā)展電子商務；荷蘭銀行以其豐富的碳交易經(jīng)驗和廣闊的平臺為全球客戶服務，為碳減排項目雙方牽線搭橋，提供融資擔保、購碳代理、咨詢等中介服務，獲取收益；韓國光州銀行推出了“碳銀行”計劃等業(yè)務。

（四）碳金融交易平臺正在世界范圍內(nèi)變得普遍

近年來，碳金融市場發(fā)展不斷成熟，交易規(guī)模日趨擴大，自《京都議定書》簽訂以來，碳市場已經(jīng)發(fā)展成為全球最具潛力的商品交易市場，各國也紛紛建設(shè)碳金融交易市場。目前，最具影響力的三大區(qū)域性碳金融交易體系為歐洲碳排放權(quán)交易體系（EU-ETS）、澳大利亞碳排放權(quán)貿(mào)易體系（GGAS）和美國區(qū)域性排放權(quán)交易體系（RGGI）。除此之外，全球還有20 多個碳交易平臺（高清霞、陳琪、志學紅，2018）。碳金融交易平臺發(fā)展前景廣闊，正在世界范圍內(nèi)變得普遍。

歐洲碳金融市場交易量大，是目前世界上最大的碳交易市場，為其他國家提供了經(jīng)驗，將減排目標和減排區(qū)域控制在合理范圍內(nèi)，同時具有完善的碳金融交易制度和基礎(chǔ)設(shè)施、總量限制交易系統(tǒng)、公平透明的碳排放權(quán)配額機制及合理的碳補償機制等。韓國2015 年正式建立了碳排放權(quán)交易體系，構(gòu)建了碳交易制度模塊，推行了碳基金制度，設(shè)立了碳金融股份有限公司以及規(guī)范溫室氣體排放權(quán)交易制度，設(shè)有專門針對碳排放權(quán)交易的部門，較為完善的碳排放量追蹤、管理、查驗體制等。日本2005 年啟動了自愿排放交易體系，共有300 多家公司參與自愿排放交易體系，中小企業(yè)成為主要參與者，政府鼓勵發(fā)展節(jié)能技術(shù)，長期采用綜合措施和計劃，允許民間投資進入碳融資領(lǐng)域，同時在碳交易市場以日元定價，通過將主權(quán)貨幣與碳資產(chǎn)和碳融資綁定，積極參與國際碳金融市場的競爭。

（五）碳金融風險管控機制被廣泛引用

引入碳金融業(yè)務后，商業(yè)銀行風險更加明顯，碳金融交易涉及資金規(guī)模大，基于項目投資回收期長，具有很大的不確定性，因此各國政府和商業(yè)銀行對風險監(jiān)管較為嚴格，這種監(jiān)管模式隨時相互融合，差異化不明顯。2005 年《京都議定書》簽訂，清潔發(fā)展機制（CDM）、聯(lián)合履約機制（JI）和碳排放交易（ET）開始運行，形成了基于項目和基于配額的兩個碳排放交易體系，此后碳金融體系也迅速發(fā)展起來，伴隨著風險監(jiān)管機制的開展（張妍、李玥，2018）。各國政府和商業(yè)銀行進行風險防控時所采取構(gòu)建碳金融風險管控機制，已經(jīng)成為共同趨勢。

構(gòu)建碳金融風險管控機制最重要的是政府為碳金融風險的防控提供政策支撐，對商業(yè)銀行碳金融業(yè)務信息進行披露，但信息披露規(guī)定呈現(xiàn)相機抉擇的特性，所以需要商業(yè)銀行同時進行內(nèi)部提升風險識別與防控能力，內(nèi)部防控與外部監(jiān)管相結(jié)合，這是國際普遍做法。例如，在政府層面，歐盟就拍賣規(guī)則、配額分配、公眾對碳市場的知情權(quán)等進行立法規(guī)定，保證監(jiān)管工作順利進行（易蘭、魯瑤、李朝鵬，2016）。美國各區(qū)域、州出臺了針對該區(qū)域（州）的法律文件對碳金融市場進行監(jiān)管；商業(yè)銀行層面，大型商業(yè)銀行積極引入“赤道原則”，對投資項目進行風險評估，持續(xù)關(guān)注國家政策導向，響應國際氣候環(huán)境相關(guān)會議決議，順應時代發(fā)展趨勢，會相應調(diào)整碳金融風險監(jiān)管政策。

三、全球化推動碳金融創(chuàng)新模式趨同化

（一）碳金融市場全球化

碳融資是減少溫室氣體排放的各種金融制度安排和金融交易活動，包括碳排放權(quán)及其衍生產(chǎn)品的交易和投資、低碳項目開發(fā)的投融資以及其他相關(guān)的金融中介活動。隨著全球碳交易市場發(fā)展趨于成熟，商業(yè)銀行作為碳交易市場的重要參與者，其碳金融創(chuàng)新全球化趨勢越來越明顯。世界各國就應對溫室氣候變化達成了共識，例如《聯(lián)合國氣候變化框架公約》《京都議定書》《巴黎協(xié)定》等國際公約的簽訂。所以，對于商業(yè)銀行來說，不僅需要適應國內(nèi)的政策和法律制度，還要通過創(chuàng)新模式的調(diào)整來適應國際碳交易市場。這種調(diào)整導致了各國商業(yè)銀行碳金融創(chuàng)新模式的相似度增加。

（二）政策和法律法規(guī)的趨同

各國政府和商業(yè)銀行為促進節(jié)能減排，推動綠色經(jīng)濟的發(fā)展，制定了相關(guān)的政策和法律法規(guī)。各國制定的政策和法律具體內(nèi)容可能存在差異，但總體觀念一致。例如，在國家層面，各國政府制定的碳金融激勵政策普遍采取稅收減免、利率優(yōu)惠、財政補貼等方式，要求商業(yè)銀行承擔碳金融業(yè)務信息披露義務，加大對碳交易風險業(yè)務的監(jiān)管等；商業(yè)銀行層面，積極參與國際碳金融交易，搭建國內(nèi)碳金融交易平臺，對綠色環(huán)保企業(yè)貸款給予優(yōu)惠等。最終，碳金融相關(guān)政策與法律法規(guī)的趨同是各國政府和商業(yè)銀行基于國際環(huán)境不斷改變、優(yōu)勝劣汰的結(jié)果。

四、相機抉擇的穩(wěn)定性減弱

商業(yè)銀行碳金融業(yè)務創(chuàng)新在一段時期內(nèi)會維持相機抉擇的穩(wěn)定性，但隨著國際碳金融市場的全球化，這種穩(wěn)定性將會減弱，國家政策的制定會借鑒國際模式，最終，會迫使國內(nèi)政策環(huán)境的變化趨于國際化，呈現(xiàn)一定程度上的融合。

（一）路徑依賴的影響

路徑依賴是指人們過去做出的選擇決定了現(xiàn)在可能的選擇。由于各國存在經(jīng)濟、政治、文化的差異，致使相關(guān)環(huán)境政策及碳金融業(yè)務發(fā)展的多樣性，但隨著中國參與國際碳交易市場的進程加快，原來的政策也會相應調(diào)整優(yōu)化，商業(yè)銀行碳金融創(chuàng)新模式在國際國內(nèi)雙重影響下趨同化明顯，但不會脫離原來的業(yè)務模式，是對原來業(yè)務模式的繼承與發(fā)展。例如，綠色信貸業(yè)務方面，各國普遍采取了赤道原則，興業(yè)銀行作為國內(nèi)首家采納赤道原則的商業(yè)銀行，其創(chuàng)新模式并不是國際模式的照搬照抄，而是在本國業(yè)務模式基礎(chǔ)上的創(chuàng)新。

（二）制度創(chuàng)新的需要

制度創(chuàng)新是指能夠使創(chuàng)新者獲得額外收益、對現(xiàn)存制度的變革，例如政治經(jīng)濟制度和銀行制度等。分為誘致性制度變遷和強制性制度變遷，政府針對碳金融發(fā)展強制實行某一制度屬于強制性制度變遷，由于國際環(huán)境的變化，為了順應時代發(fā)展而制定的制度就是誘致性制度變遷。但制度變遷的過程仍類似于一種進化趨同的過程。

盡管各國的金融制度和銀行制度不同，但在碳金融市場全球化的背景下，低碳經(jīng)濟會不斷滲透于創(chuàng)新模式中，促使創(chuàng)新模式在國際化進程中融合，而相機抉擇的穩(wěn)定性在一定程度上會影響國家政策的制定，但由于經(jīng)濟效益和環(huán)境效益的需求，這種穩(wěn)定性會隨著碳交易市場國際化而減弱，碳金融創(chuàng)新模式國際化趨勢明顯。

五、趨同化進程中我國碳金融創(chuàng)新模式的路徑選擇

（一）采納赤道原則

我國商業(yè)銀行應該提高社會責任意識，促進經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。近年來，隨著環(huán)境污染越來越嚴重，各國紛紛采取措施控制碳排放，同時國際大型商業(yè)銀行的管理層逐漸意識到承擔社會責任和發(fā)展可持續(xù)經(jīng)營策略對自身發(fā)展的重要性，有利于避免信用風險、社會風險、政策風險和環(huán)境風險。而赤道原則作為國際公認的行業(yè)準則，有利于銀行評估與社會風險防范，多個國家的商業(yè)銀行采納了這一原則，目前我國商業(yè)銀行中只有興業(yè)銀行和江蘇銀行采納了赤道原則，顯得相對滯后。商業(yè)銀行應努力將赤道原則運用于融資項目的信貸準入、審批及貸后管理等各個環(huán)節(jié)，嚴格把控綠色信貸業(yè)務的準入機制并設(shè)計具體適用于本行的綠色信貸操作手冊，完善融資項目的信貸審批流程，對融資項目進行貸后管理等。從而順應國際趨勢，走低碳發(fā)展道路。

（二）外部約束與內(nèi)部控制有機結(jié)合

各國政府普遍采取碳金融激勵政策，并要求商業(yè)銀行對其經(jīng)營業(yè)務進行信息披露，完善環(huán)境保護和風險防范相關(guān)的法律法規(guī)，為碳金融的發(fā)展營造良好的法律制度環(huán)境，同時加強商業(yè)銀行內(nèi)部信貸與風險管理。這種外部約束與內(nèi)部控制、自上而下與自下而上的有機結(jié)合值得我國借鑒。近些年，我國政府部門以稅收減免、財政補貼、風險補償?shù)葍?yōu)惠政策激勵銀行碳金融創(chuàng)新，政府的激勵政策是企業(yè)進行環(huán)保項目投資的動力，有待進一步深化（韓豐霞、肖漢杰、彭定洪、霍姝宇，2017）；法律法規(guī)的制定應該具體問題具體分析，符合中國國情，例如需要考慮我國商業(yè)銀行與國際大型銀行控股形式不同等。同時，商業(yè)銀行應加大碳金融業(yè)務的信息披露，增加投資者信心；采取自上而下與自下而上的管理經(jīng)驗，制定碳金融發(fā)展規(guī)劃，引進碳金融相關(guān)人才；大力推廣碳金融理念，借助政府的力量加大對碳金融理念的宣傳力度，讓碳金融發(fā)展理念深入人心。

（三）推動碳金融業(yè)務模式創(chuàng)新

目前，CDM項目相關(guān)服務與綠色信貸業(yè)務是我國商業(yè)銀行參與的重點業(yè)務，而規(guī)避風險的碳金融衍生產(chǎn)品較少，碳金融理財產(chǎn)品創(chuàng)新力度不夠，碳金融衍生產(chǎn)品發(fā)展不足，整體業(yè)務層次較低等?；趪H商業(yè)銀行經(jīng)驗促使我國碳金融業(yè)務發(fā)展，首先，加強國際合作，引進碳金融高端人才，中國對西方碳金融知識體系的學習有著強烈的需求，應加強國際合作，同時注重本國人才培養(yǎng)。其次，加大碳金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，應結(jié)合目前我國碳金融業(yè)務創(chuàng)新模式，借助“赤道銀行”經(jīng)驗，創(chuàng)新發(fā)展思路，推動碳金融業(yè)務模式創(chuàng)新。例如，在綠色信貸業(yè)務創(chuàng)新方面，調(diào)整并優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，將貸款資金流向低碳行業(yè)，嚴格控制“兩高一剩”行業(yè)貸款，健全信貸管理機制，參照“赤道原則”標準，加強對貸款項目的風險評估；在中間業(yè)務創(chuàng)新方面，商業(yè)銀行應該拓展業(yè)務范圍，實現(xiàn)碳金融業(yè)務多樣化發(fā)展，積極開展碳金融理財、咨詢服務和碳基金托管等中間業(yè)務；在表外業(yè)務創(chuàng)新方面，拓展低碳項目的資產(chǎn)證券化、碳期貨和碳掉期等碳金融衍生產(chǎn)品業(yè)務等。

（四）參與碳交易市場，健全碳金融交易平臺

2016 年，人民幣被國際貨幣基金組織（IMF）納入特別提款權(quán)，標志著人民幣國際化進程加快，加上我國2017 年已經(jīng)建立了全國統(tǒng)一的碳交易市場，其發(fā)展逐漸成熟，但碳交易權(quán)定價主要以歐元和美元為主，其主要原因是背后有強大的金融業(yè)為支撐，國內(nèi)碳資產(chǎn)價值被低估，價格形成機制不合理，我國金融業(yè)發(fā)展相對滯后，對碳金融相關(guān)業(yè)務的定價能力相對不足，不足以支撐整個碳金融產(chǎn)業(yè)。政府應該積極把握人民幣國際化機遇，進行系統(tǒng)規(guī)劃，加快人民幣碳排放權(quán)定價進程，提高我國碳交易的議價能力，將人民幣與碳排放權(quán)掛鉤，提高人民幣在全球碳金融市場中的地位；商業(yè)銀行應當以此為依托，大力發(fā)展碳金融業(yè)務，加大國際項目合作，促進與國際環(huán)保組織機構(gòu)的協(xié)作交流，提升我國在碳金融交易中的主動權(quán)和發(fā)言權(quán)，積極參與碳交易市場，選擇合適的碳金融發(fā)展模式，創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品，實現(xiàn)多元化經(jīng)營，成為有國際競爭力的碳金融交易平臺。

（五）構(gòu)建碳金融風險管控機制

商業(yè)銀行碳金融創(chuàng)新與傳統(tǒng)創(chuàng)新模式不同，風險不確定性大，因此，有必要加大對風險的防控，這就需要政府和商業(yè)銀行聯(lián)合，共同促進碳金融業(yè)務的發(fā)展。政府方面，國外碳金融風險控制較為完善，應該借鑒國際經(jīng)驗，結(jié)合中國實際，形成一套完整的風險防控機制（杜莉、王利、張云，2014）。首先，政府應該為碳金融風險防控制定相應的法律法規(guī)，完善碳金融交易制度，例如，完善碳金融交易體系，發(fā)揮政府相關(guān)監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的監(jiān)管和指導作用；在碳金融交易平臺不斷完善的情況下，指導碳排放交易所實施監(jiān)管，設(shè)立相關(guān)風險防控準則；對涉及碳金融業(yè)務的相關(guān)金融機構(gòu)進行監(jiān)管等。其次，商業(yè)銀行應該提升自身的風險識別、評估和防控能力，例如，建立全面的碳金融風險預警長效機制，對碳金融風險進行預防；設(shè)計完備的碳金融風險管理技術(shù)，用科學手段進行監(jiān)管，提高監(jiān)管效率；建立嚴格的碳金融風險責任追究機制，追究風險相關(guān)人員的責任，提升商業(yè)銀行整體風險管理水平。