區(qū)塊鏈技術(shù)助力綠色金融發(fā)展策略分析

［摘 要］推動(dòng)綠色金融發(fā)展對(duì)于我國(guó)金融結(jié)構(gòu)調(diào)整、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義?！疤贾泻汀北尘跋拢覈?guó)綠色金融得到了一定的發(fā)展，但其在發(fā)展過程中依然存在諸多問題，如綠色金融產(chǎn)品種類少、信息不能有效傳遞、信息不對(duì)稱等。利用區(qū)塊鏈技術(shù)可以解決綠色金融發(fā)展過程中的部分問題?；诖耍恼率紫冉榻B綠色金融和區(qū)塊鏈相關(guān)內(nèi)容，然后分析綠色金融發(fā)展過程中存在的問題，接著闡述區(qū)塊鏈技術(shù)助力綠色金融發(fā)展的可行性，最后提出區(qū)塊鏈技術(shù)助力綠色金融發(fā)展的策略，以供參考。

［關(guān)鍵詞］綠色金融；區(qū)塊鏈技術(shù)；智能合約

0" " "引 言

隨著我國(guó)“兩高一?！毙袠I(yè)的大力發(fā)展、工業(yè)化進(jìn)程的推進(jìn)，發(fā)展中產(chǎn)生的污染問題越來越多。2017年10月，中國(guó)共產(chǎn)黨第十九次全國(guó)代表大會(huì)提出，要大力發(fā)展綠色金融產(chǎn)業(yè)，將綠色作為核心，確保發(fā)展質(zhì)量。2020年9月，國(guó)家主席習(xí)近平在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)一般性辯論中宣布，中國(guó)二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。我國(guó)通過綠色信貸、綠色債券、綠色基金等金融發(fā)展方式，可以引導(dǎo)資金流向綠色低碳領(lǐng)域。與傳統(tǒng)金融模式相比，綠色金融更加重視環(huán)境保護(hù)，以及金融和生態(tài)等方面的協(xié)調(diào)發(fā)展。

1" " "綠色金融和區(qū)塊鏈概述

1.1" "綠色金融的概念

綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，對(duì)環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理等提供的金融服務(wù)。綠色金融把環(huán)境保護(hù)作為基本需求，金融機(jī)構(gòu)要抵制重污染項(xiàng)目，在開展金融業(yè)務(wù)時(shí)要重點(diǎn)考慮項(xiàng)目是否有利于環(huán)境保護(hù)［1］。綠色金融要求金融機(jī)構(gòu)在開展信貸等金融活動(dòng)時(shí)要考慮項(xiàng)目對(duì)環(huán)境和社會(huì)的影響，要支持環(huán)境友好型項(xiàng)目，若某些項(xiàng)目會(huì)破壞環(huán)境，則應(yīng)該減少對(duì)此類項(xiàng)目的投資［2］。綠色金融的特點(diǎn)之一是在考察項(xiàng)目是否可行時(shí)，必須考慮該項(xiàng)目是否有利于環(huán)境保護(hù)，短期來看，這將會(huì)導(dǎo)致投資效益的下降。

1.2" "區(qū)塊鏈的概念及分類

區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际綌?shù)據(jù)存儲(chǔ)、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸、共識(shí)機(jī)制、加密算法等計(jì)算機(jī)技術(shù)的新型應(yīng)用模式。中本聰于2008年在他的論文《比特幣：一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》中首次提出，區(qū)塊鏈具有去中心化、不可篡改、公開透明等特點(diǎn)。區(qū)塊鏈中的共識(shí)機(jī)制與智能合約能夠創(chuàng)造透明、高效的應(yīng)用場(chǎng)景，構(gòu)建數(shù)據(jù)共享、實(shí)時(shí)互聯(lián)的智能化機(jī)制，可以實(shí)現(xiàn)信息數(shù)據(jù)的共享，推動(dòng)社會(huì)合約向智能合約轉(zhuǎn)化。

從區(qū)塊鏈的開放性出發(fā)，區(qū)塊鏈可以分為公有鏈、聯(lián)盟鏈、私有鏈三大類。公有鏈?zhǔn)侵覆恍枰脩糇?cè)就可以匿名參與，不需要授權(quán)就能訪問的區(qū)塊鏈。聯(lián)盟鏈?zhǔn)侵羔槍?duì)特定群體成員或包含有限第三方的區(qū)塊鏈，其內(nèi)部給予一定的規(guī)則，指定若干節(jié)點(diǎn)為共識(shí)節(jié)點(diǎn)，隨后每個(gè)區(qū)塊的生成均由這幾個(gè)節(jié)點(diǎn)基于共識(shí)機(jī)制共同決定，其余節(jié)點(diǎn)可以參與交易，但沒有參與記賬的權(quán)限。至于其他第三方，可通過開放應(yīng)用程序編程接口（Application Programming Interface，API）給定的權(quán)限進(jìn)行查詢。私有鏈?zhǔn)侵笇?duì)個(gè)別個(gè)體開放的區(qū)塊鏈，僅允許在一定范圍內(nèi)使用，與此同時(shí)，區(qū)塊鏈讀寫權(quán)限、參與記賬權(quán)限等都按私有組織內(nèi)部的規(guī)則實(shí)施。

2" " "綠色金融發(fā)展過程中存在的問題

綠色金融具有收入低、回報(bào)周期長(zhǎng)、業(yè)務(wù)主體多元化等特點(diǎn)。綠色金融中大部分資金是政府提供的，資金需求方基本是企業(yè)。有的企業(yè)為了獲得綠色金融體系的資金支持，獲得最大利潤(rùn)，選擇隱瞞真實(shí)的環(huán)境狀況，通過偽造的手段騙取綠色資金支持。也有一些企業(yè)在獲得綠色資金支持后，由于缺乏監(jiān)管機(jī)制、信息不對(duì)稱等，將資金用到非綠色項(xiàng)目中。近年來，我國(guó)綠色金融在發(fā)展過程中存在綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新性不足、信息不對(duì)稱、數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)等亟待解決的問題。

2.1" "綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新性不足

我國(guó)綠色金融產(chǎn)品很多，包含綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)、碳金融等，其中綠色信貸規(guī)模最大，缺乏具有創(chuàng)新性的綠色金融產(chǎn)品。從2008年到2022年，我國(guó)多家銀行都開展了綠色信貸業(yè)務(wù)，其中，業(yè)務(wù)規(guī)模比較大的是中國(guó)工商銀行。根據(jù)中金研究院的測(cè)算，我國(guó)實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的總綠色投資需求約為139萬億元，這么龐大的綠色融資需求，需要大力創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品來滿足［3］。

2.2" "綠色金融主體之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象

隨著金融科技逐漸應(yīng)用于綠色金融領(lǐng)域，新產(chǎn)品、新平臺(tái)等層出不窮，金融監(jiān)管存在一些缺陷，如金融機(jī)構(gòu)的信息不能及時(shí)共享，監(jiān)管主體處于信息劣勢(shì)，監(jiān)管的有效性降低。目前，由于金融機(jī)構(gòu)、政府部門、企業(yè)等綠色金融主體之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，造假成本較低、監(jiān)管機(jī)制不健全，有些企業(yè)會(huì)將非“綠色項(xiàng)目”偽造為“綠色項(xiàng)目”，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的資金沒有真正投向綠色項(xiàng)目，阻礙了綠色金融的發(fā)展。例如，某些企業(yè)利用信息不對(duì)稱的漏洞，以綠色名義發(fā)行綠色債券，但是并沒有將所融資金用于綠色項(xiàng)目，而是通過優(yōu)惠政策謀取個(gè)人私利。也有一些企業(yè)在獲得綠色金融的資金支持后，由于信息不對(duì)稱，金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能有效監(jiān)管綠色資金，企業(yè)就將綠色資金挪作他用，沒有真正地用于綠色項(xiàng)目。這些都是信息不對(duì)稱現(xiàn)象的表現(xiàn)和后果。而綠色債券在發(fā)行后需要跟蹤、監(jiān)督和評(píng)估，但由于信息不對(duì)稱，一些綠色金融項(xiàng)目的監(jiān)督難度很大。例如，銀行、環(huán)保部門與企業(yè)之間沒有進(jìn)行有效溝通，金融機(jī)構(gòu)和環(huán)保部門不能充分了解企業(yè)的環(huán)境信息，對(duì)其綠色項(xiàng)目的開展和綠色資金的使用無法進(jìn)行有效追蹤［4］。由于金融機(jī)構(gòu)和政府部門不能對(duì)企業(yè)進(jìn)行有效的環(huán)保監(jiān)管，以及環(huán)保政策、約束機(jī)制不健全等，難以實(shí)現(xiàn)綠色金融健康發(fā)展。

2.3" "數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)

現(xiàn)階段，部分金融機(jī)構(gòu)由于自身技術(shù)實(shí)力的約束，與金融科技企業(yè)合作開展金融業(yè)務(wù)，也有部分規(guī)模較大的金融機(jī)構(gòu)成立了金融科技部門完成本機(jī)構(gòu)的金融科技業(yè)務(wù)。無論是大型金融機(jī)構(gòu)還是金融科技企業(yè)，雖然具備較高的技術(shù)水平，但是其數(shù)據(jù)保護(hù)制度不健全。在數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和傳遞的過程中，數(shù)據(jù)有可能被盜取，金融機(jī)構(gòu)自身的信息安全水平不高。因此，需要從制度層面和技術(shù)層面共同促進(jìn)綠色金融各參與方的數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)。

3" " "區(qū)塊鏈技術(shù)助力綠色金融發(fā)展的可行性

2015年以來，以高盛、瑞士銀行、摩根士丹利為代表的投資銀行開始重視并探索區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。我國(guó)各大銀行和金融科技企業(yè)等也成功探索了區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。例如，平安旗下科技獨(dú)角獸金融壹賬通憑借卓越的區(qū)塊鏈技術(shù)獲評(píng)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（Internet Data Center，IDC）2018全球卓越實(shí)踐獎(jiǎng)（IDC 2018 Real Results Awards）；“螞蟻雙鏈通”成功應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。在這些金融機(jī)構(gòu)和金融科技企業(yè)的努力探索下，區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融、資產(chǎn)證券化等領(lǐng)域逐步落地應(yīng)用，而其在綠色金融發(fā)展領(lǐng)域也有應(yīng)用空間。

綠色金融可以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展，擁有巨大的市場(chǎng)需求。區(qū)塊鏈技術(shù)具有一定優(yōu)勢(shì)，可以有效促進(jìn)綠色金融的發(fā)展。區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N分布式賬本，這個(gè)賬本中的所有節(jié)點(diǎn)都在記賬，區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的分布式存儲(chǔ)，確保數(shù)據(jù)的可靠性和安全性。區(qū)塊鏈利用哈希函數(shù)，任何人不能通過結(jié)果倒推出輸入的內(nèi)容。利用區(qū)塊鏈技術(shù)，綠色金融的相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以被清晰、準(zhǔn)確地記錄。聯(lián)盟鏈的讀寫權(quán)限只對(duì)加入聯(lián)盟的節(jié)點(diǎn)開放，其共識(shí)過程受到預(yù)定義的一組節(jié)點(diǎn)控制。通過建立聯(lián)盟鏈，將綠色金融的各參與方連接起來，使各方之間的信息溝通更加順暢，進(jìn)而提高綠色金融業(yè)務(wù)的開展效率，有利于更多社會(huì)資本投入綠色產(chǎn)業(yè)，有效抑制污染性投資，還有利于促進(jìn)環(huán)保、新能源、低碳等領(lǐng)域的發(fā)展。區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)交易的全程追溯，有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)綠色金融交易的監(jiān)管和審計(jì)。

4" " "區(qū)塊鏈技術(shù)助力綠色金融發(fā)展的策略

4.1" "加大綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度

鑒于綠色金融產(chǎn)品種類不豐富，政府可以加大政策支持力度，幫助金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品。政府可以出臺(tái)相關(guān)政策，鼓勵(lì)和支持金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，為綠色金融市場(chǎng)提供更加優(yōu)惠的政策支持。建立和完善綠色金融產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)體系，明確綠色金融產(chǎn)品的定義、分類、評(píng)估方法等，為金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新提供明確的指導(dǎo)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)增強(qiáng)創(chuàng)新能力，積極探索新的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，提高自身綠色金融產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。例如，金融機(jī)構(gòu)可以設(shè)立綠色發(fā)展基金，支持碳金融、氣候債券、藍(lán)色債券的發(fā)展等。藍(lán)色債券是指將所募集的資金用于恢復(fù)、保護(hù)、維持海洋生態(tài)環(huán)境的債券。發(fā)行藍(lán)色債券，可以維持海洋生態(tài)系統(tǒng)的多樣性。另外，金融機(jī)構(gòu)還需要加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立和完善綠色金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制，確保綠色金融產(chǎn)品穩(wěn)健運(yùn)行。

4.2" "利用分布式賬本打破信息壁壘

綠色金融在發(fā)展過程中可以利用分布式賬本打破信息壁壘，以應(yīng)對(duì)信息不對(duì)稱的問題。通過在綠色金融涉及的主體之間建立聯(lián)盟鏈，分布式記賬可以實(shí)現(xiàn)不同主體之間信息的共享，能夠追溯綠色資金的使用情況，提高資金使用的透明度。不可篡改、可追溯的特點(diǎn)可以保證綠色金融交易過程中的數(shù)據(jù)真實(shí)可靠。商業(yè)銀行、政府、第三方機(jī)構(gòu)等都可以作為聯(lián)盟鏈中的共識(shí)節(jié)點(diǎn)，將與綠色項(xiàng)目相關(guān)的合同信息、資金流、綠色指標(biāo)等存放于區(qū)塊鏈上進(jìn)行公示，進(jìn)而提高信息透明度，加強(qiáng)對(duì)綠色項(xiàng)目的監(jiān)管，減少“漂綠”行為，降低綠色金融業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。分布式記賬還可以保證信息公開、透明、真實(shí)。通過區(qū)塊鏈技術(shù)，商業(yè)銀行可以獲得貸款企業(yè)的相關(guān)信息，將綠色信息上鏈，方便對(duì)綠色項(xiàng)目的識(shí)別，以及后期對(duì)資金流向的追蹤，降低其信息搜尋成本，進(jìn)而減少綠色信貸的成本［5］。對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)，在區(qū)塊鏈平臺(tái)設(shè)立監(jiān)管節(jié)點(diǎn)，實(shí)時(shí)跟蹤監(jiān)管鏈上企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、獲貸資金流向等，防止企業(yè)違規(guī)使用綠色資金，提高監(jiān)管水平。

4.3" "利用區(qū)塊鏈加密技術(shù)解決綠色金融中的數(shù)據(jù)安全問題

為了使金融機(jī)構(gòu)充分了解企業(yè)的相關(guān)信息，企業(yè)需要披露相關(guān)信息。而企業(yè)披露相關(guān)信息可能導(dǎo)致企業(yè)的隱私泄露，這就導(dǎo)致企業(yè)共享綠色信息的動(dòng)力不足。部分企業(yè)出于安全考慮不愿意共享綠色信息，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)無法充分獲得綠色項(xiàng)目的信息，阻礙了綠色金融的發(fā)展。對(duì)此，企業(yè)要利用區(qū)塊鏈加密技術(shù)解決數(shù)據(jù)安全問題，避免信息泄露，從而加強(qiáng)信息披露。區(qū)塊鏈上的交易信息對(duì)參與共識(shí)的節(jié)點(diǎn)公開，但對(duì)身份信息嚴(yán)格加密。這種技術(shù)可以在一定程度上保證信息在流動(dòng)過程中不被泄露。利用區(qū)塊鏈技術(shù)，鏈上的所有節(jié)點(diǎn)都擁有全部數(shù)據(jù)，融資方信息上鏈，數(shù)據(jù)不可竄改，信息真實(shí)有效。利用區(qū)塊鏈技術(shù)，綠色項(xiàng)目的信息更加透明，企業(yè)難以隱瞞自身情況，進(jìn)而可以防止“偽綠”項(xiàng)目融資和同一項(xiàng)目多次融資。金融監(jiān)管部門、環(huán)保部門等共同維護(hù)區(qū)塊鏈賬本，記錄資金流向，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，進(jìn)一步降低綠色金融的風(fēng)險(xiǎn)。

4.4" "利用智能合約優(yōu)化綠色金融業(yè)務(wù)流程

各參與方可以應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)來優(yōu)化綠色金融業(yè)務(wù)流程。在綠色金融業(yè)務(wù)執(zhí)行的過程中，可以利用智能合約提高效率、降低成本。從技術(shù)層面來看，智能合約是利用通用程序代碼方式進(jìn)行定義的一套運(yùn)行程序。在區(qū)塊鏈2.0下，由于區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化的特征，智能合約的執(zhí)行需要通過代碼來實(shí)現(xiàn)，當(dāng)觸發(fā)智能合約條款時(shí)，相應(yīng)代碼就會(huì)立即自動(dòng)執(zhí)行。智能合約最大的優(yōu)點(diǎn)是以程序算法代替人工，避免人為因素對(duì)合約執(zhí)行造成干擾。綠色金融涉及銀行、企業(yè)、環(huán)保部門等多個(gè)主體，利用智能合約可以自動(dòng)完成業(yè)務(wù)，減少人為干預(yù)，進(jìn)而減少“漂綠”風(fēng)險(xiǎn)；利用智能合約還可以避免以往綠色金融審批、放貸、資金投入等方面的煩瑣流程，減少人為因素的影響，提高效率和安全性，進(jìn)而降低綠色金融的成本，這樣有利于更多資金進(jìn)入綠色金融領(lǐng)域，推動(dòng)綠色金融的發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn)

［1］馬佳璐，龍晶，施彥竹.可持續(xù)發(fā)展背景下工商銀行綠色金融的發(fā)展研究［J］.現(xiàn)代商業(yè)，2023（2）：134-137.

［2］靳景玉，趙瑞.區(qū)塊鏈技術(shù)在綠色金融中的研究動(dòng)態(tài)［J］.財(cái)會(huì)月刊，2019（13）：172-176.

［3］王正位，張躍星.“雙碳”目標(biāo)背景下綠色金融與電力市場(chǎng)協(xié)同發(fā)展研究［J］.新金融，2023（2）：31-37.

［4］趙星，李婕妤.金融科技賦能綠色金融的天津探索：機(jī)制、挑戰(zhàn)與對(duì)策建議［J］.中小企業(yè)管理與科技，2023（4）：167-169.

［5］王亞玲.雙碳背景下區(qū)塊鏈解決綠色金融“漂綠”問題研究［J］.金融科技時(shí)代，2022（12）：14-19.

［收稿日期］2023-10-18

［基金項(xiàng)目］2022年度湖北省教育廳科學(xué)研究計(jì)劃指導(dǎo)性項(xiàng)目“區(qū)塊鏈技術(shù)賦能綠色金融發(fā)展的對(duì)策研究”（B2022414）；2019年度湖北省高等學(xué)校優(yōu)秀中青年科技創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)計(jì)劃項(xiàng)目“基于區(qū)塊鏈技術(shù)的金融科技創(chuàng)新研究”（Z2020027）。

［作者簡(jiǎn)介］曾幸幸（1985— ），女，回族，河南洛陽人，碩士，講師，主要研究方向：金融科技、公司金融。