煤礦企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險及防范對策研究

［摘 要］煤礦企業(yè)作為我國重要的能源供應(yīng)和經(jīng)濟(jì)增長支柱型企業(yè)，其財務(wù)風(fēng)險防范能力對企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，對煤礦企業(yè)健康運(yùn)營起到舉足輕重的作用：優(yōu)化管理體系可以提高企業(yè)的效益和效率，實現(xiàn)良好的經(jīng)營；控制企業(yè)運(yùn)營成本可以降低企業(yè)的成本壓力，提高盈利能力；通過財務(wù)管理手段，可以為企業(yè)的戰(zhàn)略決策提供支持和保障，從而推動煤礦企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。本文從管理風(fēng)險、投資風(fēng)險、融資風(fēng)險和財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險四個方面對煤礦企業(yè)財務(wù)管理進(jìn)行分析，探討煤礦企業(yè)財務(wù)管理的作用、風(fēng)險，并從管理水平、投資、融資、財務(wù)結(jié)構(gòu)四個方面防范煤炭企業(yè)的財務(wù)管理風(fēng)險的對策。

［關(guān)鍵詞］煤礦企業(yè)；財務(wù)管理風(fēng)險；風(fēng)險防范對策

［中圖分類號］F27文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

目前，我國使用的能源以煤炭為主。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年能源消費總量54.1億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，同比增長2.9%；煤炭占能源消費總量的56.2%，同比上升0.3％。煤炭企業(yè)具有建設(shè)周期長、投資額大、生產(chǎn)準(zhǔn)備周期長、工程量大的特點，因而科學(xué)的財務(wù)管理及應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的能力對煤礦企業(yè)有著舉足輕重的作用。

1 煤礦企業(yè)財務(wù)管理的作用

1.1 優(yōu)化管理體系

煤礦企業(yè)財務(wù)管理的優(yōu)化管理體系在提高財務(wù)管理效率和效果、降低風(fēng)險、改善經(jīng)營績效等方面發(fā)揮著重要作用。通過不斷改進(jìn)和優(yōu)化財務(wù)管理體系，企業(yè)可以提高財務(wù)管理水平，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

其一，預(yù)算環(huán)節(jié)。優(yōu)化的預(yù)算管理體系可以幫助企業(yè)合理控制成本和費用，降低運(yùn)營風(fēng)險，提高經(jīng)營決策的科學(xué)性。其二，資金管理環(huán)節(jié)。煤礦企業(yè)財務(wù)管理的一個重要環(huán)節(jié)是資金管理，通過優(yōu)化資金管理體系，企業(yè)可以合理規(guī)劃和運(yùn)用資金，確保正常的生產(chǎn)和經(jīng)營活動。其三，財務(wù)環(huán)節(jié)，通過優(yōu)化財務(wù)分析體系，企業(yè)可以更加準(zhǔn)確地評估財務(wù)情況和經(jīng)營績效，幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)問題和風(fēng)險，并及時采取措施加以解決，提高企業(yè)的盈利能力和競爭力。其四，內(nèi)部控制環(huán)節(jié)。內(nèi)部控制是煤礦企業(yè)財務(wù)管理的基礎(chǔ)，通過優(yōu)化內(nèi)部控制體系，可以有效防止財務(wù)風(fēng)險和損失的發(fā)生，幫助企業(yè)建立健全會計核算和財務(wù)報告體系，并加強(qiáng)對資金、存貨、固定資產(chǎn)等的管理和監(jiān)控，提高企業(yè)財務(wù)管理的規(guī)范性和透明度。其五，稅務(wù)管理環(huán)節(jié)。通過優(yōu)化稅務(wù)管理體系，可以合理籌劃企業(yè)稅務(wù)，降低稅務(wù)成本，幫助企業(yè)合規(guī)經(jīng)營，并避免稅務(wù)風(fēng)險和糾紛的發(fā)生。

1.2 控制企業(yè)運(yùn)營成本

煤礦企業(yè)財務(wù)管理在控制企業(yè)運(yùn)營成本方面起著至關(guān)重要的作用。通過預(yù)算控制、成本核算與分析、決策支持、資本投資決策及內(nèi)部控制和風(fēng)險管理等手段，財務(wù)管理部門可以幫助企業(yè)降低運(yùn)營成本，提高盈利能力，并推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。財務(wù)管理部門負(fù)責(zé)對企業(yè)的各項成本進(jìn)行核算和分析，包括直接成本和間接成本。通過準(zhǔn)確核算和分析各項成本，企業(yè)可以找到成本較高的環(huán)節(jié)，并采取相應(yīng)措施降低成本，提高企業(yè)的運(yùn)營效率。財務(wù)管理部門根據(jù)分析結(jié)果向企業(yè)提供財務(wù)信息和分析報告，為企業(yè)的經(jīng)營決策提供支持。通過對成本結(jié)構(gòu)和成本變動的分析，財務(wù)管理部門可以幫助企業(yè)識別成本問題，并制訂相應(yīng)的解決方案，以降低運(yùn)營成本，提高企業(yè)盈利能力［1］。

1.3 推動煤礦企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展

財務(wù)管理在推動煤礦企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展中發(fā)揮著不可忽視的作用。其一，通過合理的資金管理、投資決策、成本控制和經(jīng)營決策，企業(yè)可以提高盈利能力、降低風(fēng)險、增強(qiáng)競爭力，朝著長遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)不斷前進(jìn)。其二，財務(wù)管理可以有效地管理企業(yè)的資金流動，確保企業(yè)有足夠的資金來支持運(yùn)營和發(fā)展需求。其三，財務(wù)管理可以通過資本預(yù)算分析和資金來源分析，協(xié)助企業(yè)選擇適當(dāng)?shù)娜谫Y方式，確保投資項目的順利實施［2］。其四，通過對企業(yè)各項費用的管控和核算，財務(wù)管理可以幫助企業(yè)降低成本、提高生產(chǎn)效率、并優(yōu)化資源配置。

2 煤礦企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險

2.1 管理風(fēng)險

煤礦企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險是指在煤礦企業(yè)日常經(jīng)營中，由于財務(wù)管理不當(dāng)而產(chǎn)生的各種不確定性和潛在的損失。在內(nèi)部控制風(fēng)險上，煤礦企業(yè)內(nèi)部控制體系存在缺陷，會導(dǎo)致資金流失、財務(wù)舞弊、資源浪費等問題。在決策風(fēng)險上，煤礦企業(yè)財務(wù)管理決策存在不確定性，如投資決策、融資決策、資本結(jié)構(gòu)決策等，如果決策不當(dāng)，可能導(dǎo)致資金鏈斷裂、虧損。在信息風(fēng)險上，煤礦企業(yè)財務(wù)信息的準(zhǔn)確性、時效性和完整性可能受到威脅，如財務(wù)報表虛報、不完整的賬目記錄等，會導(dǎo)致企業(yè)無法及時發(fā)現(xiàn)問題和準(zhǔn)確評估風(fēng)險。在監(jiān)管風(fēng)險上，煤礦企業(yè)受到政府監(jiān)管的影響，監(jiān)管政策的變化可能會對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大影響，如政府財政補(bǔ)貼、節(jié)能減排政策等。

2.2 投資風(fēng)險

首先，煤礦企業(yè)需要承擔(dān)價格風(fēng)險。煤礦企業(yè)的主要產(chǎn)品是煤炭，其價格受市場供需、國內(nèi)外能源政策、環(huán)境法規(guī)等多個因素的影響。價格波動可能導(dǎo)致企業(yè)銷售額和利潤的波動，從而影響投資收益。其次，煤礦企業(yè)是大投入、大產(chǎn)出的行業(yè)，有著規(guī)模龐大、金額巨大的固定資產(chǎn)和前期投資，所以面臨著技術(shù)設(shè)備折舊的風(fēng)險。煤礦行業(yè)技術(shù)不斷進(jìn)步，新技術(shù)的引入可能提高生產(chǎn)效率、安全性和環(huán)保性，如果企業(yè)未能及時采用新技術(shù)，將導(dǎo)致生產(chǎn)效率下降、成本上升、競爭力減弱。煤礦生產(chǎn)需要大量設(shè)備，設(shè)備老化可能導(dǎo)致故障頻繁發(fā)生、生產(chǎn)中斷、維修成本上升，無法滿足新的環(huán)保和安全要求，而更新技術(shù)和設(shè)備需要大量資金投入，包括購買新設(shè)備、培訓(xùn)員工、改造生產(chǎn)流程等。如果企業(yè)無法承受這些成本，可能導(dǎo)致技術(shù)和設(shè)備更新滯后，影響企業(yè)的競爭力和盈利能力。在技術(shù)和設(shè)備更新過程中，企業(yè)還會遇到停產(chǎn)或減產(chǎn)的問題，導(dǎo)致生產(chǎn)中斷，影響產(chǎn)量和收入，這可能會對企業(yè)的現(xiàn)金流造成負(fù)面影響。最后，煤炭企業(yè)需要足夠的現(xiàn)金流和資金儲備防止投資環(huán)境惡化、市場波動帶來的不利影響。隨著全球?qū)稍偕茉春颓鍧嵞茉葱枨蟮脑黾右约碍h(huán)保政策的加強(qiáng)，越來越多的國家和地區(qū)正在推動能源轉(zhuǎn)型，減少對化石燃料的依賴，煤炭需求可能會減少，導(dǎo)致市場需求下降，進(jìn)而影響企業(yè)的銷售和盈利，面臨市場份額下降、資產(chǎn)貶值等風(fēng)險［3］。

2.3 融資風(fēng)險

融資風(fēng)險是指煤礦企業(yè)在融資過程中可能面臨的貸款擔(dān)保不足、融資成本上升、融資渠道受阻等各種風(fēng)險。首先，貸款擔(dān)保不足。由于煤礦企業(yè)的行業(yè)特點和市場環(huán)境的不確定性，銀行或其他金融機(jī)構(gòu)可能會對其進(jìn)行更加嚴(yán)格的貸款審批，提出更高的擔(dān)保要求。如果企業(yè)無法提供足夠的擔(dān)保物或無法滿足審批要求，可能會導(dǎo)致貸款被拒絕或無法獲得足夠的融資額度。其次，融資成本上升。由于煤炭市場的周期性變動及行業(yè)競爭的加劇，煤礦企業(yè)可能會出現(xiàn)經(jīng)營困難的情況，導(dǎo)致信用評級下降。這將導(dǎo)致企業(yè)在融資時面臨更高的貸款利率或更嚴(yán)苛的條件，增加企業(yè)的融資成本，進(jìn)而對企業(yè)盈利能力產(chǎn)生負(fù)面影響。最后，融資渠道受阻。由于國家對煤炭行業(yè)的調(diào)控以及環(huán)保政策的實施，金融機(jī)構(gòu)可能會對煤礦企業(yè)的融資需求持謹(jǐn)慎態(tài)度，限制企業(yè)的融資渠道。這將使企業(yè)在資金需求時面臨較少的選擇，導(dǎo)致無法滿足融資需求，進(jìn)而影響企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營。

2.4 財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險

財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險是指企業(yè)債務(wù)與資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險。具體而言，財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險來自企業(yè)的債務(wù)比例和資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。首先，債務(wù)比例是指企業(yè)通過借債融資所承擔(dān)的債務(wù)相較于自有資本的比例。如果企業(yè)過度依賴借款來支撐運(yùn)營和投資，債務(wù)比例將會上升，導(dǎo)致企業(yè)需要承擔(dān)更大的利息負(fù)擔(dān)，從而增加財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險。此外，如果企業(yè)的債務(wù)償還能力不足，可能會面臨債務(wù)違約風(fēng)險，進(jìn)一步影響企業(yè)信用和融資能力。其次，資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性是指企業(yè)資本來源和組成的穩(wěn)定性。如果企業(yè)長期存在資本結(jié)構(gòu)波動或變動頻繁，會增加財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險。例如，企業(yè)頻繁發(fā)行新股或減少股本，可能會引發(fā)投資者對企業(yè)治理和經(jīng)營穩(wěn)定性的擔(dān)憂，進(jìn)而影響股價和融資成本。此外，資本結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定還可能加大企業(yè)的財務(wù)成本，例如，頻繁變動的股權(quán)結(jié)構(gòu)可能導(dǎo)致高額股東回報要求或不穩(wěn)定的債務(wù)成本［4］。

3 煤礦企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險及防范對策

3.1 改善財務(wù)風(fēng)險管理環(huán)境

首先，煤礦企業(yè)應(yīng)建立完善的風(fēng)險識別和評估機(jī)制，通過定期進(jìn)行風(fēng)險評估，了解所面臨的財務(wù)風(fēng)險，并對風(fēng)險進(jìn)行分類和排序，以便采取相應(yīng)的防范措施。其次，煤礦企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部控制，對財務(wù)報告的準(zhǔn)確性和可靠性進(jìn)行審計，確保財務(wù)活動合規(guī)和對風(fēng)險的有效控制，保障資金的安全性，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理流程和決策程序等。第三，優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，平衡債務(wù)和股權(quán)融資，降低財務(wù)杠桿風(fēng)險，從而改善財務(wù)風(fēng)險管理環(huán)境。企業(yè)應(yīng)選擇適合煤礦企業(yè)的債務(wù)融資方式，如銀行貸款、債券發(fā)行等，以降低貸款成本和融資風(fēng)險。最后，根據(jù)煤礦企業(yè)經(jīng)營特點和項目周期，合理匹配債務(wù)期限，確保還款計劃與現(xiàn)金流相符，避免短期債務(wù)集中到期帶來的償付壓力，并利用利率互換等工具來管理債務(wù)利率風(fēng)險，防范利率上升對企業(yè)償債能力的影響。

3.2 做好投資風(fēng)險預(yù)測管理

煤礦企業(yè)在財務(wù)管理過程中面臨的風(fēng)險主要涉及投資風(fēng)險。在投資風(fēng)險方面，煤礦企業(yè)需要預(yù)測和管理投資項目的風(fēng)險，確保投資決策能夠帶來預(yù)期的回報和效益。首先，煤礦企業(yè)可以通過建立風(fēng)險評估模型，對投資項目進(jìn)行綜合評估和風(fēng)險預(yù)測。這些模型可以考慮項目的市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、政策風(fēng)險等，評估項目的潛在風(fēng)險和可能的影響。其次，在做好投資風(fēng)險預(yù)測管理時，煤礦企業(yè)需要進(jìn)行充分的市場調(diào)研和分析，了解市場需求、競爭情況和行業(yè)發(fā)展趨勢，根據(jù)市場情況預(yù)測投資項目的成功概率和可能的風(fēng)險，降低投資風(fēng)險。最后，為了預(yù)測投資風(fēng)險，煤礦企業(yè)可以采用敏感性分析和模擬的方法來對投資項目進(jìn)行風(fēng)險評估。敏感性分析可以通過對項目關(guān)鍵變量進(jìn)行變動分析，了解其對項目結(jié)果的影響程度；而模擬方法可以通過模擬不同的市場情景和項目結(jié)果，評估風(fēng)險和可能的收益。

3.3 科學(xué)控制融資風(fēng)險問題

面對融資中可能面臨的信用、市場、利率風(fēng)險，煤礦企業(yè)需要科學(xué)控制融資風(fēng)險。首先，企業(yè)可以通過提高自身信用風(fēng)險來降低融資風(fēng)險。比如，加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高財務(wù)透明度，維護(hù)與金融機(jī)構(gòu)的良好關(guān)系，并履行債務(wù)。其次，風(fēng)險管理和防范。企業(yè)可以采用多元化的融資渠道，減少對單一金融機(jī)構(gòu)的依賴，同時進(jìn)行利率風(fēng)險的管理，如通過利率互換來鎖定固定利率。最后，企業(yè)還可以通過合理的財務(wù)規(guī)劃來降低融資風(fēng)險，根據(jù)自身經(jīng)營情況制訂合理的融資計劃，控制借款規(guī)模和期限，以減小融資成本和償還壓力。

3.4 加強(qiáng)企業(yè)資金管理控制

首先，建立健全資金管理制度和流程。企業(yè)應(yīng)制定明確的資金管理制度和流程，明確各個環(huán)節(jié)的責(zé)任和權(quán)限，確保資金的可控性和有效性。其次，制訂現(xiàn)金流預(yù)測與計劃。通過建立現(xiàn)金流預(yù)測模型和計劃，企業(yè)能夠及時了解現(xiàn)金流情況，并根據(jù)需求合理調(diào)配資金，提前預(yù)防資金短缺或閑置。最后，加強(qiáng)對資金運(yùn)作的監(jiān)控。通過設(shè)立相應(yīng)的監(jiān)控機(jī)制，對企業(yè)資金的流入和流出進(jìn)行實時監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)異常情況，并采取相應(yīng)的應(yīng)對措施。

3.5 調(diào)整企業(yè)財務(wù)管理結(jié)構(gòu)

煤礦企業(yè)在面對財務(wù)管理風(fēng)險時，需要通過調(diào)整企業(yè)財務(wù)管理結(jié)構(gòu)來進(jìn)行風(fēng)險防范。首先，煤礦企業(yè)應(yīng)建立完善的財務(wù)管理體系，該體系應(yīng)包括財務(wù)制度、內(nèi)部控制制度、預(yù)算管理制度等，確保管理者可以全面、準(zhǔn)確、及時地掌握企業(yè)的財務(wù)情況和經(jīng)營情況。其次，煤礦企業(yè)應(yīng)建立市場風(fēng)險管理機(jī)制，開展市場風(fēng)險評估和分析，制定相應(yīng)的應(yīng)對策略。最后，煤礦企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)資金流動性管理，確保有足夠的資金來支撐日常經(jīng)營和償付債務(wù)，通過合理的財務(wù)規(guī)劃、控制應(yīng)收款項和賬款周轉(zhuǎn)周期、積極尋求融資渠道等方式，保證企業(yè)的資金流動性。

3.6 強(qiáng)化內(nèi)控基礎(chǔ)保障管理

首先，建立健全內(nèi)部控制體系。包括制定內(nèi)部控制制度和流程，明確各崗位職責(zé)和權(quán)限，建立預(yù)防和糾正控制措施，加強(qiáng)對各個環(huán)節(jié)的監(jiān)控和內(nèi)部審計等。其次，加強(qiáng)財務(wù)預(yù)算與分析。通過制定財務(wù)預(yù)算和進(jìn)行業(yè)務(wù)分析，煤礦企業(yè)能夠及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，并采取應(yīng)對措施。預(yù)算可以用于管理成本、規(guī)劃資金需求和收支平衡，分析可以用于評估經(jīng)營績效和風(fēng)險水平，確定優(yōu)化策略。第二，加強(qiáng)內(nèi)部審計和風(fēng)險管理。建立風(fēng)險管理體系，對潛在風(fēng)險進(jìn)行全面評估和監(jiān)控，制定風(fēng)險應(yīng)對措施，及時發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對風(fēng)險事件。最后，煤礦企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對市場價格波動風(fēng)險、生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險和金融風(fēng)險等內(nèi)外部風(fēng)險的管理，通過合理的市場研究和預(yù)測來降低市場價格波動風(fēng)險，通過制訂靈活的生產(chǎn)計劃和實施供應(yīng)鏈管理來降低生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險，通過穩(wěn)定的資金籌措和風(fēng)險管理工具來降低金融風(fēng)險［5］。

4 結(jié)語

煤礦企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險對企業(yè)的發(fā)展和穩(wěn)定性具有重要影響。筆者通過對煤礦企業(yè)財務(wù)管理的研究，提出了一系列防范對策。改善財務(wù)風(fēng)險管理環(huán)境可以提升企業(yè)的風(fēng)險管理水平，做好投資風(fēng)險預(yù)測管理可以減少投資風(fēng)險帶來的損失，科學(xué)控制融資風(fēng)險問題可以避免因融資不當(dāng)帶來的經(jīng)營困境，加強(qiáng)企業(yè)資金管理控制可以提高企業(yè)資金利用效率，調(diào)整企業(yè)財務(wù)管理結(jié)構(gòu)可以優(yōu)化資源配置和資產(chǎn)配置，強(qiáng)化內(nèi)控基礎(chǔ)保障管理可以確保企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范和控制。通過采取這些對策，煤礦企業(yè)可以提高財務(wù)風(fēng)險管理水平，降低經(jīng)營風(fēng)險，穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營，實現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展。

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［作者簡介］李晶晶，女，山西原平人，大同煤礦集團(tuán)軒崗煤電有限責(zé)任公司梨園河煤礦，中級會計師，本科，研究方向：財務(wù)管理。