我國住房公積金管理運(yùn)營的問題解析與對(duì)策建議

魏 嘉 何 清 宮春子

（1.南昌工學(xué)院，江西 330108；2.遼寧省稅務(wù)局，沈陽 110300；3.遼東學(xué)院，丹東 118001）

內(nèi)容提要：住房公積金制度是隨著我國住房制度改革建立和發(fā)展起來的，在支持職工住房消費(fèi)、改善職工居住條件、促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展等方面發(fā)揮了重要作用。但隨著覆蓋人群的不斷擴(kuò)大和公積金規(guī)模的不斷增加，住房公積金制度在公平、效率、監(jiān)管等方面的問題也日漸凸顯，引起全社會(huì)的廣泛關(guān)注。本文回顧了我國住房公積金制度建立發(fā)展基本情況和公積金繳存比例的發(fā)展歷程，分析了住房公積金制度設(shè)計(jì)和運(yùn)營管理中存在的繳存比例最高和最低差距過大、增值收益使用去向單一、管理機(jī)構(gòu)非在編人員過多、繳存余額過大、閑置資金過多等問題，提出了調(diào)整繳存比例上下限、建立內(nèi)部收益分配機(jī)制、壓減非在編人員、拓寬投資增值渠道、建立科學(xué)的借款制度和貸款貼息政策和建立靈活惠民政策工具箱等對(duì)策建議。

住房公積金是職工個(gè)人長(zhǎng)期繳存的住房?jī)?chǔ)金，既能為職工個(gè)人及家庭提供一定的住房資金支持,又能為建設(shè)城市廉租房提供資金保障，還能通過資金調(diào)控和使用促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。截至2022年末，我國住房公積金繳存余額為92454.82億元，比上年增加10671.68億元。2022年，住房公積金業(yè)務(wù)收入2868.42億元，業(yè)務(wù)支出1460.10億元，公積金增值收益為1408.32億元。①住建部．全國住房公積金2022年年度報(bào)告[R]．住房城鄉(xiāng)建設(shè)部網(wǎng)站，2023-06-08．當(dāng)前，我國住房公積金及其增值收益數(shù)額龐大，公積金管理運(yùn)營中的問題需要重點(diǎn)關(guān)注。由于我國住房公積金制度建立時(shí)間短，管理與運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)不足，特別是隨著國企改制、私企發(fā)展、人員流動(dòng)頻繁等經(jīng)濟(jì)社會(huì)的新變化，使先天有缺陷的住房公積金制度與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的矛盾日漸突出。梳理我國住房公積金制度建立的發(fā)展歷程，解析制度設(shè)計(jì)本身的問題，發(fā)現(xiàn)公積金在管理與使用中產(chǎn)生的問題，并從制度設(shè)計(jì)、公積金管理、資金使用與運(yùn)營方面探討優(yōu)化住房公積金制度的措施，加強(qiáng)資金監(jiān)管，降低資金管理成本，實(shí)現(xiàn)公積金增值收益和繳存閑置資金收益最大化，十分必要。

一、我國住房公積金制度建立和發(fā)展情況

我國的住房公積金制度是隨著住房制度改革建立和發(fā)展起來的，是我國社會(huì)保障制度體系中的重要組成部分。我國最早的住房公積金制度是1991年由上海市結(jié)合本地實(shí)際、參考新加坡中央公積金制度,在全國率先建立起來的。隨后，大連市也于1993年建立起符合大連市實(shí)際情況的住房公積金制度。此后，全國多地陸續(xù)仿效并建立住房公積金制度。1999年6月，住房公積金制度在全國范圍內(nèi)正式全面實(shí)行。

自全國范圍內(nèi)正式實(shí)施住房公積金制度以來，與住房公積金制度相關(guān)的各項(xiàng)指標(biāo)值也不斷發(fā)生變化。從公積金繳費(fèi)人數(shù)看，2010年實(shí)繳職工人數(shù)為8606.3萬人，2012年為10220萬人，首次超過1億人，2022年為16979.6萬人。從公積金全年繳存額看，2010年為6381.36億元，2013年為11526億元，首次過萬億，2022年為31935.05億元，首次過3萬億元。從公積金繳存總額看，2010年為32424.04億元，2013年為50386億元，首次過5萬億元，2022年為256927.26億元。從公積金提取總額看，自1999年6月起至2010年底，全國累計(jì)提取總額為14756億元，2011年當(dāng)年提取額近4000億元，2015年提取額為10987.47億元，首次過萬億，2021年提取額為20316.13億元，首次過2萬億元，2022年提取總額為21363.27億元。從公積金繳存余額看，2010年為17684.65億元，2011年為21892億元，首次超過2萬億；2015為40674.7億元，首次過4萬億；2022年為92454.82億元，首次過9萬億元。①數(shù)據(jù)來源：根據(jù)全國各年度年住房公積金年度報(bào)告整理。

從住房公積金繳存比例設(shè)計(jì)上看，自1999年6月以來，基本上分兩個(gè)階段：第一階段是2016年以前，沒有明確設(shè)定繳存比例上限，各機(jī)關(guān)事業(yè)單位、各行業(yè)企業(yè)，繳存比例多種多樣，繳存額相差也較大。其中，國企、機(jī)關(guān)和事業(yè)單位等大多按20%的比例繳納，而民營企業(yè)及小微企業(yè)則普遍執(zhí)行較低的繳存比例，通常在10%以下，少數(shù)效益不好的小微企業(yè)甚至不繳納。2016年4月，住建部、發(fā)展改革委、財(cái)政部、人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和階段性適當(dāng)降低住房公積金繳存比例的通知》（建金〔2016〕74號(hào)），明確繳存比例上限，“住房公積金繳存比例高于12%的，一律予以規(guī)范調(diào)整，不得超過12%”。但在實(shí)際執(zhí)行中，各地區(qū)、各單位仍在不斷調(diào)整比例，不同時(shí)期執(zhí)行的具體比例也不盡相同。例如，2018年4月前，北京市繳存比例固定為12%；自2018年5月起，又下調(diào)為5%—12%；上海始終按7%繳存比例執(zhí)行；廣東則于2016年起將繳存比例調(diào)整為5%—12%；遼寧為了降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)成本，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，也于2016年起將繳存比例調(diào)整為5%—12%?？傊?dāng)前各地住房公積金的繳存比例大都在5%-12%之間浮動(dòng)。②數(shù)據(jù)來源：根據(jù)全國及相關(guān)省市住房公積金年度報(bào)告整理。

二、住房公積金制度設(shè)計(jì)和運(yùn)營管理中存在的問題

在住房公積金制度建立之初，由于職工收入水平不高，繳費(fèi)額度不大，增值收益分配矛盾也不突出。但隨著職工收入水平的提高，職工繳存絕對(duì)額的日益增多，公積金制度設(shè)計(jì)和運(yùn)營管理中存在的問題日益突顯。

（一）繳存比例最高和最低差距過大

住房公積金繳存比例設(shè)定，是公積金制度的重要內(nèi)容。設(shè)定繳存浮動(dòng)區(qū)間有利于降低企業(yè)綜合成本，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但現(xiàn)階段，我國公積金繳存比例設(shè)定客觀上拉大了體制內(nèi)外、不同行業(yè)間、職工個(gè)人收入間的差距。住房公積金是個(gè)人與單位按同一比例雙繳，若按5%—12%比例繳存，落實(shí)到個(gè)人賬戶實(shí)際繳存比例就達(dá)到了10%—24%。制度設(shè)計(jì)之初，體制內(nèi)外及各行業(yè)最低、最高繳存基數(shù)相差不大，而現(xiàn)階段差距卻不斷拉大。

以遼寧省沈陽市為例，2022年住房公積金繳存基數(shù)上限為25386元（2021年為23976元），市區(qū)下限為1910元（2021年為1810元），按繳存比例為5%—12%計(jì)算，月繳存額最高不得超過6092.64元（單位和個(gè)人雙繳合計(jì)，下同），最低不少于191元（通常只發(fā)最低工資的企業(yè)和個(gè)人，連191元也不繳存，下同）①沈陽住房公積金管理中心．關(guān)于調(diào)整2022年度住房公積金、繳存基數(shù)上限的通知[R]．2022-02-07．；以遼寧省大連市為例，2022年—2023年，繳存比例5%—12%計(jì)算，最高月繳費(fèi)6443.28元，市區(qū)最低不少于191元②2022-2023年大連住房公積金繳存基數(shù)、比例、上限、標(biāo)準(zhǔn)[EB/OL]．保險(xiǎn)資訊網(wǎng)，2022-12-21．；以山東省濟(jì)南市為例，2022年7月1日至2023年6月1日，“各單位在計(jì)算職工住房公積金月繳存額時(shí)，按照單位和職工個(gè)人最高繳存比例不得超過各12%，最高雙繳后月不得超過6876元，最低不少于195元”③濟(jì)南住房公積金管理中心．關(guān)于確定2022年-2023度住房公積金繳存基數(shù)及繳存額的通知[R]．2022-06-23．；以河南省鄭州市為例，2022年7月1日至2023年6月30日住房公積金月繳存額上限為5782元，月繳存額下限為200元。④鄭州住房公積金管理中心．關(guān)于調(diào)整全市2022年住房公積金繳存基數(shù)和繳存比例的通知[R]．鄭公積金〔2022〕18 號(hào)，2022-06-13．

從以上各市月繳存最高、最低限額數(shù)據(jù)看，由于單位與個(gè)人雙繳后，繳存額高的單位，按雙繳比例為24%計(jì)算，個(gè)人賬戶年繳存額達(dá)到7萬元以上（比一個(gè)普通務(wù)工人員的年收入還高）。此外，在實(shí)際執(zhí)行中，國家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和大多數(shù)國有企業(yè)通常能嚴(yán)格按照國家住房公積金繳存制度執(zhí)行，而民營企業(yè)則不然：一些效益好的企業(yè)，往往通過提高住房公積金繳存比例變相發(fā)放年終獎(jiǎng)（住房公積金不繳稅）；一些效益不好的企業(yè)，則存在隨意降低繳存比例或停交一部分職工住房公積金的現(xiàn)象，使整個(gè)社會(huì)受益群體失衡，“濟(jì)富不濟(jì)貧”現(xiàn)象嚴(yán)重。

（二）公積金增值收益使用去向不合理

公積金增值收益是住房公積金業(yè)務(wù)收入與住房公積金業(yè)務(wù)支出的差額。其中，利息收入是住房公積金業(yè)務(wù)收入的重要組成部分。目前，我國公積金增值收益的絕大部分都簡(jiǎn)單用作城市廉租房建設(shè)補(bǔ)充資金，占比過大。從全國來看，2022年，我國住房公積金增值收益為1408.32億元，比上年增長(zhǎng)11.59%。增值收益按使用去向分三部分：一是提取住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金298.43億元；二是提取管理費(fèi)用127.24億元；三是提取公租房（廉租房）建設(shè)補(bǔ)充資金982.96億元。⑤住建部．全國住房公積金2022年年度報(bào)告[R]．住房城鄉(xiāng)建設(shè)部網(wǎng)站，2023-06-08．在住房公積金增值收益中用于廉租房建設(shè)補(bǔ)充資金部分占總額的66.23%。而2021年，收支相抵后增值收益為1262.02億元，其中，提取廉租房建設(shè)補(bǔ)充資金為835.83億元，即用于廉租房建設(shè)補(bǔ)充資金部分占總額的66.08%。⑥住建部．全國住房公積金2021年年度報(bào)告[R]．住房城鄉(xiāng)建設(shè)部網(wǎng)站，2022-06-27．由此可見，在增值收益中60%以上的部分都用于廉租房建設(shè)，即用于廉租房建設(shè)補(bǔ)充資金占比過大。

從理論上講，政府與住房公積金繳存人之間是信托關(guān)系，政府是管理者，因此，住房公積金增值收益本質(zhì)上是信托收益，而信托收益理論上應(yīng)屬于繳存人。由于政府是作為住房公積金管理者和風(fēng)險(xiǎn)兜底擔(dān)保人，政府提取一定比例作風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、管理費(fèi)用以及與住房建設(shè)相關(guān)的補(bǔ)充資金，合情合理。但若將住房公積金增值收益都劃歸政府使用，并將收益的60%以上都簡(jiǎn)單用于廉租房建設(shè)補(bǔ)充資金，就有公權(quán)侵占私權(quán)的嫌疑。

我國《住房公積金管理?xiàng)l例》制定與實(shí)施時(shí)間較短，條例自身也存在自相矛盾之處。比如，第3條中規(guī)定：“職工繳存的住房公積金和職工所在單位繳存的住房公積金，屬于職工個(gè)人所有”；第29條又規(guī)定：“住房公積金的增值收益應(yīng)當(dāng)存入住房公積金管理中心，并在受委托銀行開立住房公積金增值收益專戶，用于建立住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、住房公積金管理中心的管理費(fèi)用和建設(shè)城市廉租住房的補(bǔ)充資金”。①住房公積金管理?xiàng)l例（中華人民共和國國務(wù)院令第262號(hào)），1999年4月3日發(fā)布，2019年3月24日第二次修訂．顯然，第3條和第29條規(guī)定有相悖處。我國《民法典》規(guī)定：“所有權(quán)人對(duì)自己的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)，依法享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利”。②中華人民共和國民法典(2021-01-01執(zhí)行)第240條。因此，將住房公積金增值收益的60%以上部分都簡(jiǎn)單用于城市廉租房建設(shè)補(bǔ)充資金，違背了繳存職工物權(quán)的一致性和法定性規(guī)定，有公權(quán)侵犯私權(quán)之嫌。即現(xiàn)階段增值收益使用去向，雖然符合第29條規(guī)定，但不完全符合第3條規(guī)定，原因是第29條本身不完全符合《民法典》規(guī)定。因此，調(diào)整公積金增值收益使用去向，是弱化兩法相悖的一種方式，也是實(shí)踐中勢(shì)在必行的改革要求。

（三）住房公積金管理機(jī)構(gòu)非在編人員占比高

《全國住房公積金2022年年度報(bào)告》顯示：2021年我國住房公積金從業(yè)人員為4.51萬人，在編2.71萬人，非在編1.80萬人，非在編從業(yè)人員占比為40.04%；2022年，公積金從業(yè)人員4.48萬人，其中，在編2.68萬人，非在編1.79萬人，非在編從業(yè)人員占比為39.96%。在全國住房公積金從業(yè)人員中，非在編從業(yè)人員占比達(dá)4成左右。全國各省份差別也較大，以部分省份（見表1）為例，浙江、重慶、吉林、遼寧、河南非在編從業(yè)人員占比均超過4成，也超過全國平均水平。而北京占比僅為3.16%，特別是天津市占比為0。同樣是按規(guī)模和任務(wù)量設(shè)定的人員編制，全國各省份各地區(qū)非在編人員占比差別非常大。

表1 2022年住房公積金管理中心在編、非在編人員及占比情況

（四）積金繳存余額過大

住房公積金在管理和使用中存在使用去向單一，造成繳存余額過大，從而使閑置資金過多，資金使用效益低下。以2022年全國住房公積金繳存余額為例，全國分地區(qū)繳存余額如圖1所示。

圖1 2022年全國各地區(qū)繳存余額（單位：億元）

2022年，全國繳存余額為9.25萬億元，其中：繳存余額在2000億元以上的地區(qū)有16個(gè)①雖然從數(shù)量上看只比2021年增加了1個(gè)，但如果從繳存額上看，繳存總額卻增加了7943.46億元。；繳存額在1000億元—2000億元的有11個(gè)地區(qū)，繳存額在500億元以下的只有5個(gè)地區(qū)②根據(jù)住建部《全國住房公積金2022年年度報(bào)告》數(shù)據(jù)整理。，這說明全國絕大多數(shù)省明繳存余額十分龐大。此外，根據(jù)住建部《全國住房公積金2022年年度報(bào)告》數(shù)據(jù)可知，在全國有住房公積金統(tǒng)計(jì)的32個(gè)地區(qū)（31個(gè)省份及新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)）中，2022年繳存余額都比2021年多，共增加了1.07萬億，這說明2022年提高的幅度很大。

與此相關(guān)聯(lián)，我國住房公積金業(yè)務(wù)收入，主要包括存款利息、委托貸款利息、國債利息、其他四部分），其增長(zhǎng)幅度不高。比如，2020年、2021年、2022年，我國住房公積金業(yè)務(wù)收入分別為2316.85億元、2588.27億元、2868.42億元；其中，存款利息三年分別為400.67億元、436.21億元、535.46億元，委托貸款利息三年分別為1907.75億元、2142.13億元、2321.34億元，國債利息三年分別為0.44億元、0.25億元、0.10億元，其他三年分別為7.99億元、9.67億元、11.52億元。由繳存余額與公積金業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)可見，全國住房公積金繳存余額巨大，沉沒資金額龐大，公積金業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)幅度不大。

三、完善住房公積金制度建設(shè)與運(yùn)營管理的對(duì)策建議

現(xiàn)行住房公積金制度設(shè)計(jì)與運(yùn)用管理中存在著諸多問題，只有直面問題，積極變革，才能有效控制管理成本，有效運(yùn)營繳存余額，合理分配和使用增值收益，提高資金使用效益。

（一）調(diào)整住房公積金繳存比例

與縮小居民收入分配差距類似，調(diào)整住房公積金繳存比例的上下限，縮小繳存比例差距，刻不容緩。建議根據(jù)我國當(dāng)前各行業(yè)、各種經(jīng)濟(jì)類型的發(fā)展現(xiàn)狀，住房公積金繳存比例設(shè)定調(diào)整為：最高不得高于8%，最低不能低于5%，從而使個(gè)人和單位雙繳后，總比最高不高于16%，最低不低于10%。同時(shí)，加大對(duì)企業(yè)隨意停繳或少繳住房公積金的查處和協(xié)調(diào)力度，縮小不同性質(zhì)單位、不同行業(yè)、不同企業(yè)之間住房公積金的先天差距。此外，調(diào)低最高上限，也是對(duì)企業(yè)的一種松綁，能間接降低企業(yè)成本。

（二）調(diào)整公積金增值收益使用去向

建議公積金增值收益使用去向作如下調(diào)整：一是建立內(nèi)部收益分配機(jī)制。制定相關(guān)政策和條例，對(duì)住房公積金增值收益部分，按職工個(gè)人住房公積金占全市住房公積金歸集余額比例，在繳存職工中進(jìn)行增值收益分紅。二是向公積金繳存者支付法定利息。我國住房公積金管理?xiàng)l例規(guī)定：“住房公積金自存入職工住房公積金賬戶之日起按照國家規(guī)定的利率計(jì)息。”我國以前也向繳存者支付利息，最初是按活期利率計(jì)付，后又改成按三個(gè)月利率計(jì)付，現(xiàn)在改為不足一年按活期計(jì)付，其余按一年期存款利率計(jì)付。目前，我國繳存住房公積金滿一年按年1.5%的利率計(jì)息，存期不足一年的，按活期0.3%的利率計(jì)息，打入個(gè)人賬戶。而公積金管理中心大多按銀行協(xié)議存款利率計(jì)息（通常高于銀行一年定期存款利率，但按一年存款利率支付給繳存者），這意味著剝奪了繳存人“本金”的權(quán)益。因此，建議公積金管理中心按銀行同期存款利率，按個(gè)人住房公積金占全市住房公積金歸集余額比例，向公積金繳存者支付一定比例的分紅。三是制定對(duì)住房公積金繳存者合理補(bǔ)償政策。對(duì)長(zhǎng)期存儲(chǔ)住房公積金的繳存者給予資金補(bǔ)償，維護(hù)只存不貸者的利益，并對(duì)退休前從未使用過住房公積金者，按個(gè)人住房公積金的累計(jì)額度，給予一定比例的資金利率上浮補(bǔ)償。

（三）減少非在編人員占比

在管理實(shí)踐中，各省、市非在編人員占比相差很大。非在編人員占比過高，主要原因是各地公積金管理中心原有員工網(wǎng)絡(luò)操作能力與現(xiàn)代化要求有距離，急需科班出身的年輕人做業(yè)務(wù)。因此，建議除了要求政府在預(yù)算審查時(shí)，加大對(duì)非在編從業(yè)人員崗位設(shè)置的審核和監(jiān)管力度外，各地公積金管理中心還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)員工現(xiàn)代化操作技能培訓(xùn)，合理調(diào)整員工崗位，提高現(xiàn)有從業(yè)人員工作能力，從而嚴(yán)格控制非在編人數(shù)，嚴(yán)格按照定編定崗?fù)瓿晒芾砣蝿?wù)，切實(shí)壓低住房公積金管理中心的管理成本。

（四）提高閑置資金使用效益

合理使用閑置資金，建議從放寬住房公積金使用去向、拓寬公積金投資增值渠道、建立科學(xué)的借款制度和貸款貼息政策、建立靈活運(yùn)用惠民政策工具箱等方面入手。

1.放寬住房公積金使用去向

我國目前住房公積金用途單一，繳存人除離休退休、完全喪失勞動(dòng)能力（需與單位解除勞動(dòng)合同）、調(diào)離繳存地外，住房公積金僅限于與購房及房屋維修相關(guān)支出申請(qǐng)，不包括大病醫(yī)療、失業(yè)保障、教育費(fèi)用等支出。而繳存職工實(shí)際生活中又有多元化資金需求。2021年7月，國家為鼓勵(lì)生育二孩、三孩，出臺(tái)政策：“地方政府在配租公租房時(shí)，對(duì)符合當(dāng)?shù)刈》勘Ｕ蠗l件且有未成年子女的家庭，可根據(jù)未成年子女?dāng)?shù)量在戶型選擇等方面給予適當(dāng)照顧”“地方政府可以研究制定根據(jù)養(yǎng)育未成年子女負(fù)擔(dān)情況實(shí)施差異化租賃和購買房屋的優(yōu)惠政策。”①參見《中共中央國務(wù)院關(guān)于優(yōu)化生育政策促進(jìn)人口長(zhǎng)期均衡發(fā)展的決定》因此，建議在國家層面出臺(tái)拓寬職工資金困難需求使用政策，這樣既可以緩解職工資金需求的燃眉之急，也可以使大量閑置的繳存資金動(dòng)起來。

2.拓寬公積金投資增值渠道

為減少住房公積金進(jìn)入資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，住房公積金投資范圍為存入銀行或購買國債獲取利息，不能購買股票和進(jìn)行其他投資。但投資形式單一，沒有投資保值增值有效途徑,使這部分結(jié)存資金很難抵御通貨膨脹的困擾，削弱了住房公積金對(duì)未來的保障能力。如果能合理拓寬公積金投資增值渠道，加強(qiáng)結(jié)存資金的資本運(yùn)營，會(huì)讓繳存資金產(chǎn)出更多效益。我國資本市場(chǎng)發(fā)展不斷成熟，國家應(yīng)該逐步放寬對(duì)住房公積金的投資管制，建立住房公積金進(jìn)入資本市場(chǎng)所必須的基本組織機(jī)構(gòu)和基礎(chǔ)設(shè)施，創(chuàng)新更多的投資渠道。具體措施為：一是可以通過法律程序，在保證資金安全前提下，推行投資代理制，將部分住房公積金交由專業(yè)投資公司進(jìn)行投資，以提高結(jié)存資金的增值收益。二是可以實(shí)行投資主體更換制。住房公積金大多集中在市、縣級(jí)管理部門，市、縣級(jí)部門由于受到人才、信息、投資能力等客觀條件限制，很難使資金保值增值。建議不能保證公積金一定增值比率的下級(jí)主體，可在一定期限內(nèi)放棄投資權(quán)，將公積金全部或部分上繳，由省級(jí)部門負(fù)責(zé)保值增值并承擔(dān)責(zé)任。省級(jí)部門不能實(shí)現(xiàn)保值增值的，可按一定比例的結(jié)存資金交由國家有關(guān)機(jī)構(gòu)管理。[3]三是國家可以用公積金發(fā)行高于銀行利率的長(zhǎng)期國債等，以實(shí)現(xiàn)繳存公積金的保值和增值。四是國家可以集中用于重點(diǎn)項(xiàng)目的長(zhǎng)期投資，并給予較高的回報(bào)。

3.設(shè)立科學(xué)的借款制度

實(shí)行科學(xué)的借款制度，有利于鼓勵(lì)職工居住相關(guān)貸款需求，降低繳存余額，發(fā)揮公積金的更大作用。截至2022年末，全國累計(jì)提取6518.01億元，作為公租房（廉租房）建設(shè)的補(bǔ)充資金。要合理運(yùn)用這部分資金，發(fā)揮出應(yīng)有作用。在實(shí)踐中，可以建立借款制度，避免政府直接將公積金增值收益用于廉租房建設(shè)補(bǔ)充資金，避免公權(quán)侵犯私權(quán)，體現(xiàn)增值收益向中低收入階層傾斜的社會(huì)保障功能。借款主體可以是地方政府（住房保障事業(yè)法人），借款擔(dān)保人可以是地方有實(shí)力的企業(yè)或事業(yè)單位，利率可以參照公積金存款利率適度上浮。

4.靈活運(yùn)用惠民政策工具箱

根據(jù)各地實(shí)情，推廣成熟的經(jīng)驗(yàn)做法，如用提取的廉租房建設(shè)補(bǔ)充資金支持老舊小區(qū)綜合整治；允許危舊樓房改建項(xiàng)目申請(qǐng)個(gè)人住房貸款；直系親屬如父母、子女之間可互助提取住房公積金；支持多子女家庭按實(shí)際房租支出提取公積金，減輕多子女家庭租房經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)；放寬租房者積金提取次數(shù)限制，簡(jiǎn)化手續(xù)、開發(fā)智能化租賃公租房者提取方式?？傊ㄟ^一系列惠民政策，簡(jiǎn)便靈活手續(xù)、降低申貸門檻、下調(diào)貸款利率和提高貸款額度，加大對(duì)剛性和改善性住房需求支持力度等。