國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的融資問題研究

唐潔園

安徽省江南產(chǎn)業(yè)集中區(qū)建設(shè)投資發(fā)展（集團(tuán)）有限公司

企業(yè)自成立起到初期運(yùn)營，容易面臨融資困難的問題，并且前期建設(shè)需要投入大量資金，在該階段，企業(yè)需要展開科學(xué)有效的財(cái)務(wù)管理工作，實(shí)施融資，以保證企業(yè)內(nèi)部資金充足。企業(yè)在進(jìn)入經(jīng)營期間也容易出現(xiàn)融資問題，這些問題都是無法及時(shí)預(yù)測的。所以，國有企業(yè)在實(shí)施財(cái)務(wù)管理過程中，需要進(jìn)一步提高融資工作管理質(zhì)量，以保證企業(yè)可以正常運(yùn)營。

一、國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的融資工作要點(diǎn)

（一）融資成本

國有企業(yè)在實(shí)施融資之時(shí)，具有很多融資渠道，工作人員要關(guān)注的重點(diǎn)就是融資成本。融資成本指的是企業(yè)在實(shí)際發(fā)展過程中，為了可以獲取資金實(shí)際所耗費(fèi)的時(shí)間、人力資源以及財(cái)力資源等成本，主要可以從以下兩方面進(jìn)行理解：第一，資金募集成本，國有企業(yè)實(shí)施資金募集的成本就是指企業(yè)在實(shí)施融資的時(shí)候，實(shí)際支付的資金評(píng)估成本、保險(xiǎn)費(fèi)用以及擔(dān)保費(fèi)用等等。第二，資金的使用成本，其實(shí)就是企業(yè)所支付的具體利息等相關(guān)費(fèi)用。這對(duì)于國有企業(yè)而言，都需要在融資實(shí)際過程中將融資成本降至最低[1]。企業(yè)在分析融資工作時(shí)，需要針對(duì)成本展開具體核算，充分落實(shí)抵押擔(dān)保的融資措施，這樣才可以制定出更為符合國有企業(yè)發(fā)展需求的科學(xué)化融資方案。

（二）融資結(jié)構(gòu)

融資結(jié)構(gòu)在廣義上可以理解為資本結(jié)構(gòu)，表示國有企業(yè)內(nèi)部全部資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系，實(shí)際表現(xiàn)在國有企業(yè)內(nèi)部長短期負(fù)債，還包含所有者的具體收益等內(nèi)容，體現(xiàn)在會(huì)計(jì)賬目之上。國有企業(yè)內(nèi)部資金的來源實(shí)際包含兩方面：一是企業(yè)自我籌集；二是內(nèi)部債務(wù)資金。

二、國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的融資工作存在的問題

（一）部門獨(dú)立決策能力有待提高

一般而言，國有企業(yè)在實(shí)施融資活動(dòng)以前，要制定融資決策，而這個(gè)決策主要是內(nèi)部財(cái)務(wù)部門通過經(jīng)營預(yù)算工作而獨(dú)立完成的。但是，在實(shí)際落實(shí)融資工作的時(shí)候，籌資部門整體決策權(quán)并沒有處于獨(dú)立狀態(tài)[2]，而且還會(huì)受到外界因素的影響，使得最終決策內(nèi)容缺乏合理性以及科學(xué)性。比如：企業(yè)在對(duì)融資規(guī)模進(jìn)行整體確認(rèn)時(shí)，一般需要結(jié)合其實(shí)際所需，以進(jìn)行科學(xué)定位，從而降低融資風(fēng)險(xiǎn)，充分實(shí)現(xiàn)融資資金的實(shí)際應(yīng)用效益最大化，進(jìn)而可以提高國有企業(yè)的整體經(jīng)營效益。但是，某些領(lǐng)導(dǎo)也會(huì)從業(yè)績的視角出發(fā)，在擴(kuò)大整體融資規(guī)模的基礎(chǔ)上，來擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模。在這種情況下，國有企業(yè)內(nèi)部籌資部門實(shí)際選擇的融資決策工作計(jì)劃就會(huì)出現(xiàn)偏離軌道的情況。

（二）資金管理力度有待加大

當(dāng)前階段，國有企業(yè)在展開融資之后，對(duì)融資資金的應(yīng)用方面沒有展開科學(xué)化管理，導(dǎo)致企業(yè)不能夠有效發(fā)揮出融資資金整體使用效用。因?yàn)?，國有企業(yè)的金融規(guī)模通常很大，會(huì)在很大程度上增加融資管理工作難度，而國有企業(yè)在實(shí)施融資之前，并沒有制定出科學(xué)與完善的工作計(jì)劃，在使用資金時(shí)就會(huì)缺乏規(guī)范性。所以，國有企業(yè)內(nèi)部相應(yīng)工作部門在實(shí)施項(xiàng)目工作之時(shí)，對(duì)于超額問題沒有辦法解決，導(dǎo)致內(nèi)部資金浪費(fèi)問題較為嚴(yán)重。而且，相應(yīng)國有企業(yè)內(nèi)部領(lǐng)導(dǎo)為了獲得更好的業(yè)績，在實(shí)際進(jìn)行投資的時(shí)候，會(huì)忽視最終經(jīng)濟(jì)效益的整體獲得，一般會(huì)將資金投入一些面子工程之中，使得資金投資方向產(chǎn)生十分嚴(yán)重的偏離，資金整體使用效率也會(huì)受到嚴(yán)重影響。這種行為會(huì)直接導(dǎo)致國有企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益下降，并對(duì)企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生一定的不良影響。

（三）資金監(jiān)管機(jī)制有待完善

要想有效保證國有企業(yè)融資工作可以順利實(shí)施，財(cái)務(wù)管理部門和工作人員就要真正落實(shí)本職工作，同時(shí)建立更為完善的監(jiān)督管理機(jī)制，進(jìn)而可以通過科學(xué)管理手段來提高財(cái)務(wù)管理工作整體效率以及質(zhì)量。國有企業(yè)自身具有顯著特點(diǎn)，內(nèi)部相應(yīng)管理工作人員在各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)實(shí)踐的開展中具有一定決策權(quán)，工作人員在實(shí)施決策權(quán)時(shí)，會(huì)受到外界因素的影響。所以，管理人員需要通過相應(yīng)的管理制度體系來建立責(zé)任落實(shí)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)科學(xué)化監(jiān)管。但是，當(dāng)前國有企業(yè)在資金監(jiān)管方面所實(shí)施的建設(shè)工作依然存在落實(shí)不到位的情況，同時(shí)政府和銀行等部門在國有企業(yè)融資方面提供了較大的政策支持，使其融資難度降低，這也會(huì)在一定程度上減弱國有企業(yè)的監(jiān)管意識(shí)。

（四）融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警有待落實(shí)

國有企業(yè)在融資過程中，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)缺少科學(xué)與完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，所以使得企業(yè)內(nèi)部債務(wù)較高，產(chǎn)生經(jīng)營不善的嚴(yán)重問題。比如，國有企業(yè)在實(shí)施融資的時(shí)候，總是更加看重業(yè)績，借入較多資本，致使企業(yè)內(nèi)部債務(wù)資本所占比重較高，而利息的支出也會(huì)明顯增加。這時(shí)如果企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)收益下降，就會(huì)使國有企業(yè)出現(xiàn)“入不敷出”的情況，進(jìn)而出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。而企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制不完善，就是導(dǎo)致上述問題出現(xiàn)的關(guān)鍵因素，國有企業(yè)沒有科學(xué)的管理制度，沒有對(duì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行分析，進(jìn)而為企業(yè)帶來更多的經(jīng)營損失，導(dǎo)致融資工作很難開展[3]。

（五）融資人才隊(duì)伍有待優(yōu)化

受到大環(huán)境影響，一些國企在實(shí)際發(fā)展戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)融資管理制度等方面會(huì)帶有個(gè)人主義色彩，使得國企內(nèi)部財(cái)務(wù)管理工作在實(shí)施的時(shí)候出現(xiàn)資產(chǎn)缺失情況，而且財(cái)務(wù)部門與資金管理機(jī)構(gòu)之間的工作職能比較難以發(fā)揮，一般會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)部門與資金管理機(jī)構(gòu)一起辦公，一起處理各項(xiàng)工作的情況，很多企業(yè)內(nèi)部工作人員都會(huì)因此而具有兩個(gè)工作身份，也就是企業(yè)管理人員以及會(huì)計(jì)人員，而這種情況會(huì)導(dǎo)致國企內(nèi)部財(cái)務(wù)融資管理工作缺乏專業(yè)性。部分國有企業(yè)沒有對(duì)會(huì)計(jì)工作與資金管理工作進(jìn)行明確分工，使得財(cái)務(wù)融資管理人員的整體工作積極性受到嚴(yán)重影響。若國企內(nèi)部的財(cái)務(wù)融資管理工作效用沒有得到有效發(fā)揮，且管理層對(duì)于財(cái)務(wù)融資管理工作的關(guān)注不夠及對(duì)于人員的培訓(xùn)不夠，就會(huì)降低國企內(nèi)部財(cái)務(wù)融資管理工作的整體專業(yè)性。

三、國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理中融資工作的創(chuàng)新措施

（一）強(qiáng)化財(cái)務(wù)部門的獨(dú)立決策能力

對(duì)于國有企業(yè)而言，在實(shí)施融資的時(shí)候，要想真正實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理工作的充分落實(shí)，并發(fā)揮出管理的基本作用，財(cái)務(wù)管理部門就要充分行使自身的決策權(quán)，確保決策權(quán)不會(huì)受外界因素干擾，并制定出更為科學(xué)有效的融資工作計(jì)劃。在實(shí)際落實(shí)融資工作的時(shí)候，要求財(cái)務(wù)管理工作人員根據(jù)現(xiàn)階段融資市場整體的波動(dòng)情況，并充分結(jié)合有關(guān)部門在融資方面出臺(tái)的政策，明確融資的基本形式和融資規(guī)模，這樣可以避免出現(xiàn)融資失敗的情況，進(jìn)一步將融資風(fēng)險(xiǎn)降到最低，從根源上減少國企財(cái)務(wù)融資工作壓力，提升國有企業(yè)的融資效益。

（二）加大融資資金綜合管理力度

為了有效提升國有企業(yè)融資后資金的整體使用效率，國有企業(yè)就要加大融資資金管理整體力度，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)融資風(fēng)險(xiǎn)問題的科學(xué)化預(yù)算以及評(píng)估，最終可以提升國有企業(yè)對(duì)于融資風(fēng)險(xiǎn)問題的實(shí)際控制能力。工作人員在制定融資工作方案時(shí)，對(duì)于實(shí)際融資方式的選擇有很多，這就要求國有企業(yè)對(duì)融資方案展開全面分析以及評(píng)估，最終選出最為符合自身的融資工作方案。國有企業(yè)應(yīng)針對(duì)財(cái)務(wù)融資管理相關(guān)監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行完善，真正加大企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)融資管理實(shí)際力度。通常國企內(nèi)部的財(cái)務(wù)融資管理所出現(xiàn)的問題都是長時(shí)間積累下來的，為了能真正監(jiān)督財(cái)務(wù)融資管理工作，國企就要保證財(cái)務(wù)融資信息資源的有效性與真實(shí)性，地方政府也可以根據(jù)區(qū)域工作經(jīng)驗(yàn)，成立資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)，科學(xué)解決目前國企財(cái)務(wù)融資管理工作中所存在的問題，科學(xué)優(yōu)化內(nèi)部管理制度，進(jìn)一步完善目前國企內(nèi)部財(cái)務(wù)融資管理的各項(xiàng)制度。

新時(shí)期背景下，國企財(cái)務(wù)融資管理整體監(jiān)督管理工作需要獲得進(jìn)一步的關(guān)注與重視，并加大管理力度。國企要將企業(yè)實(shí)際特點(diǎn)以及內(nèi)部發(fā)展基本現(xiàn)狀作為工作基礎(chǔ)，杜絕使用傳統(tǒng)管理方案，做到科學(xué)創(chuàng)新，并結(jié)合自身發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)之前的財(cái)務(wù)融資管理各項(xiàng)機(jī)制實(shí)施科學(xué)改進(jìn)，制定先進(jìn)的資金管理制度，不斷完善管理體系。在科學(xué)完善財(cái)務(wù)融資管理相應(yīng)制度的前提下，國企需要關(guān)注內(nèi)部文化的有效滲透，將新型與先進(jìn)的財(cái)務(wù)融資管理思想和觀念滲透到工作人員的心中，最大程度上保證國企財(cái)務(wù)融資管理制度發(fā)揮出實(shí)際作用，以保證各項(xiàng)管理機(jī)制均可以獲得真正落實(shí)。

為了能夠有效降低企業(yè)內(nèi)部存在的資金風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要有效加大資金管理工作力度。一般而言，企業(yè)要制定出更為完善的企業(yè)資金管理機(jī)制，健全資金管理體系，設(shè)置具有獨(dú)立性的資金管理部門，相關(guān)管理人員還要針對(duì)會(huì)計(jì)系統(tǒng)實(shí)施監(jiān)督管理，以確保財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性。企業(yè)還要展開資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及相應(yīng)管理工作，通過科學(xué)措施規(guī)避企業(yè)會(huì)計(jì)工作管理風(fēng)險(xiǎn)，杜絕偽造財(cái)務(wù)信息情況，這樣能夠有效減少企業(yè)內(nèi)部稅務(wù)方面的問題，而且還要避免企業(yè)內(nèi)部資金鏈斷裂以及投資風(fēng)險(xiǎn)等方面問題的出現(xiàn)，保證財(cái)務(wù)決策具有科學(xué)性以及有效性。

（三）健全融資監(jiān)督管理組織體系

為了可以有效保證融資工作方案具有科學(xué)性，避免因?yàn)樽陨砝娴认嚓P(guān)因素而導(dǎo)致融資決策受到影響，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)工作人員的整體管理以及約束，要求國有企業(yè)對(duì)融資工作建立更加完善的監(jiān)督管理制度，以確保國有企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制的建立健全，這樣可以實(shí)現(xiàn)融資信息處于公開透明狀態(tài)，同時(shí)要重點(diǎn)關(guān)注以下方面：一是工作人員要充分明確國有企業(yè)董事會(huì)的整體權(quán)利以及責(zé)任，保證相關(guān)人員在實(shí)際參與融資實(shí)踐活動(dòng)時(shí)，可以更為充分地行使自身的管理權(quán)和決策權(quán)；二是內(nèi)部監(jiān)事會(huì)也要承擔(dān)起自身的工作職責(zé)，提升監(jiān)管效率。

（四）完善融資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

資金在企業(yè)內(nèi)部整體運(yùn)行中具有十分關(guān)鍵的地位。所以，企業(yè)實(shí)施科學(xué)有效的資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作尤為關(guān)鍵。只有企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施正確評(píng)估，才能有效應(yīng)對(duì)未來的困難，提高企業(yè)整體運(yùn)行的安全性。另外，國企還要進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理整體風(fēng)險(xiǎn)的防控，有效實(shí)施資金的集中管理可以為企業(yè)帶來相應(yīng)收益。然而國企在實(shí)際的資金管理當(dāng)中會(huì)出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)，主要來講包含以下幾點(diǎn)：第一，企業(yè)內(nèi)部資金主要是以資金池的基本形式而存在，企業(yè)可以采取科學(xué)調(diào)整管理手段，為企業(yè)內(nèi)部資金鏈提供有力保障,但是控股企業(yè)內(nèi)部一旦出現(xiàn)借款未及時(shí)還款的情況，就會(huì)導(dǎo)致資金鏈出現(xiàn)斷裂。第二，在企業(yè)下屬的一些控股分支過度關(guān)注自身利益，就會(huì)對(duì)企業(yè)內(nèi)部的資金集中管理政策不予理睬，特別是在內(nèi)部戰(zhàn)略目標(biāo)與企業(yè)的實(shí)際發(fā)展不符時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)下屬的控股分支脫離企業(yè)掌控的現(xiàn)象。第三，企業(yè)內(nèi)部會(huì)出現(xiàn)拖欠本息的現(xiàn)象，假如企業(yè)沒有實(shí)施強(qiáng)制措施，就會(huì)使得合作企業(yè)之間產(chǎn)生沖突，企業(yè)內(nèi)部資金就會(huì)難以正常運(yùn)行。因此，國有企業(yè)需要進(jìn)一步完善企業(yè)內(nèi)部的資金預(yù)算管理機(jī)制，并在這基礎(chǔ)之上建立和完善融資風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警機(jī)制，以避免風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（五）打造高素質(zhì)融資人才隊(duì)伍

第一，國有企業(yè)要加大對(duì)財(cái)務(wù)管理工作人員的整體培訓(xùn)力度，有效提高財(cái)務(wù)管理工作人員的整體專業(yè)性和工作素養(yǎng)。另外，國有企業(yè)要有效加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理人員的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員對(duì)于崗位的責(zé)任意識(shí)，并定期對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)工作人員進(jìn)行考核，通過輪崗制度來進(jìn)一步調(diào)動(dòng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員的工作積極性。第二，提高融資工作人員整體專業(yè)度。現(xiàn)階段，資本正朝著多樣化的態(tài)勢發(fā)展，傳統(tǒng)銀行信貸的融資模式實(shí)際占比逐漸減小。為了提升國有企業(yè)整體融資效率，有效減少融資成本，企業(yè)需要吸納融資領(lǐng)域的人才，制定完善的人才招聘計(jì)劃，健全人才培養(yǎng)制度，以打造素質(zhì)更高的融資人才隊(duì)伍。

結(jié)語

綜上所述，國有企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)管理工作時(shí)，需結(jié)合市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及市場競爭需求，對(duì)財(cái)務(wù)管理體制進(jìn)行深入改革，增強(qiáng)工作人員現(xiàn)代化管理意識(shí)，提高內(nèi)部融資工作的有效性，提高財(cái)務(wù)管理工作人員整體工作能力和素質(zhì)，進(jìn)而幫助國有企業(yè)提高核心競爭力。