企業(yè)現(xiàn)金流管理問題及對(duì)策研究

劉昌瑞

云南聚力電梯有限公司

對(duì)于企業(yè)來說，如果資金鏈斷裂，那么自身經(jīng)營業(yè)務(wù)將難以為繼。因此，一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流量管理對(duì)其發(fā)展非常重要，管理得當(dāng)才能使企業(yè)的發(fā)展更加穩(wěn)健。本文通過提出相應(yīng)的改善建議，希望能夠幫助我國企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，提升經(jīng)營實(shí)力。各級(jí)經(jīng)濟(jì)實(shí)體運(yùn)作的穩(wěn)定性在很大程度上取決于下列因素：現(xiàn)金管理的效率、項(xiàng)目和支出的資金籌措的業(yè)務(wù)控制、分析會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的可能性和報(bào)告形式的資金流動(dòng)、確保信息支持系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體管理目標(biāo)。現(xiàn)金流量分析需要結(jié)合經(jīng)營管理分析來一同加以應(yīng)用。目前我國學(xué)者普遍認(rèn)為加入現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，其預(yù)測(cè)結(jié)果會(huì)更為科學(xué)和準(zhǔn)確，并認(rèn)為現(xiàn)金流量管理較強(qiáng)的企業(yè)往往產(chǎn)品服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，而且非常注重自身風(fēng)險(xiǎn)防控，可持續(xù)發(fā)展能力較強(qiáng)?？梢姮F(xiàn)金流量作為衡量公司財(cái)務(wù)狀況的重要指標(biāo)之一，有著不可磨滅的應(yīng)用價(jià)值。

一、企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題

（一）應(yīng)收賬款回收期長(zhǎng)

很多企業(yè)為了提高銷量，經(jīng)常性延長(zhǎng)應(yīng)收賬款的賬期，加上外部環(huán)境因素，導(dǎo)致催收回款難度大大增加，以至于企業(yè)有大量銷售款項(xiàng)未能及時(shí)收回，現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)速度受到阻礙，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流短缺。同時(shí)，銷售賬期過長(zhǎng)，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)壞賬風(fēng)險(xiǎn)，如果企業(yè)不及時(shí)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管控，將會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)營發(fā)展。

（二）現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)失衡

一般來說，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應(yīng)占企業(yè)總體現(xiàn)金流入至少是50%以上，一些行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)占比甚至達(dá)到了70%，但是近年來很多企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比率大幅下降，都沒有占到一半以上，證明現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)不合理。這會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物處于減少狀態(tài)，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營不善的問題，同時(shí)也造成了資金周轉(zhuǎn)困難，增大了資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）投資活動(dòng)缺乏資金預(yù)算與風(fēng)險(xiǎn)管理

很多企業(yè)投資活動(dòng)總體現(xiàn)金流出較多，這說明企業(yè)近年來投資活動(dòng)尚未帶來凈現(xiàn)金流入。企業(yè)近幾年的戰(zhàn)略實(shí)施策略是不斷地?cái)U(kuò)張，在這種戰(zhàn)略思想的影響下，企業(yè)增加了投資活動(dòng)，但是很多投資活動(dòng)都對(duì)市場(chǎng)、政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境掌握得不準(zhǔn)確，缺乏可行性數(shù)據(jù)支撐。而投資活動(dòng)現(xiàn)金回流量過少或不及時(shí)都會(huì)拖累整個(gè)公司的經(jīng)營管理，如果投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量?jī)纛~已為負(fù)數(shù)，加上投資回收期較長(zhǎng)，就會(huì)不斷增大公司的還款難度，同時(shí)也造成了公司現(xiàn)金流壓力較大，加劇了經(jīng)營活動(dòng)中的現(xiàn)金流短缺問題。據(jù)調(diào)查了解，一些企業(yè)并沒有設(shè)置內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，也沒有設(shè)置負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防控的專門崗位，更沒有建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防控機(jī)制，決策流程和風(fēng)險(xiǎn)防控工作都是企業(yè)主要控制人一人“說了算”。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估往往在事后進(jìn)行，側(cè)重于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際成因分析，缺乏事前和事中控制。

二、我國企業(yè)現(xiàn)金流管理存在問題的原因

（一）信用政策寬松，銷售人員一味追求業(yè)績(jī)

很多企業(yè)為了迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，打響知名度，在銷售政策上采取了積極、寬松的方式，鼓勵(lì)員工大力拓展客戶、銷售產(chǎn)品，提高銷售業(yè)績(jī)，借此來獲得更多的市場(chǎng)份額，這也就導(dǎo)致大部分產(chǎn)品以賒賬或首付款的方式售賣，促使企業(yè)賬面應(yīng)收賬款較多，且管理層并沒有考慮這一狀況，也未制定與之配套的應(yīng)收賬款管理體系和資信管理及應(yīng)收賬款回款方式，內(nèi)部控制力較弱，很多賬款難以及時(shí)收回，資金回籠較慢，影響了企業(yè)現(xiàn)金流，使企業(yè)陷入了現(xiàn)金流短缺的困境[1]。

除政策的因素外，對(duì)銷售人員的管理松懈也是導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金回流慢的原因。一般而言，企業(yè)為了提高銷售人員的積極性，會(huì)采取激勵(lì)政策并輔之一定的績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)，但考慮到應(yīng)收賬款，通常會(huì)將銷售人員的績(jī)效考核及發(fā)放以最終收入賬的資金額為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算，而不是以銷售額或合同額計(jì)算，這樣可避免應(yīng)收賬款總額過高，增加企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。而企業(yè)對(duì)銷售人員的績(jī)效考核及發(fā)放恰恰是以合同額計(jì)算，這就導(dǎo)致部分銷售人員不關(guān)注后續(xù)資金的催收工作，應(yīng)收賬款總額持續(xù)增加，影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

（二）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力

很多企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流不理想的另一個(gè)原因是自身產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。從企業(yè)近幾年的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入來說，現(xiàn)金流入不斷減少，客戶不斷流失，同時(shí)有些企業(yè)又涉及很多訴訟案件，很大程度上有著信譽(yù)問題，導(dǎo)致收入不斷下降。近年來，隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展日益成熟，每個(gè)行業(yè)都存在著大量的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，不可避免的就是業(yè)務(wù)產(chǎn)品同質(zhì)化問題，再加上如果企業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)品沒有做出創(chuàng)新，這就使得很多企業(yè)近幾年的收入不樂觀。

（三）投資活動(dòng)決策不科學(xué)

企業(yè)在投資活動(dòng)決策上，并沒有實(shí)施可行性分析，也并沒有召開董事會(huì)，管理層投資較為激進(jìn)，沒有遵循投資精算流程，常常大股東一人做出投資決策。企業(yè)管理層實(shí)施擴(kuò)張型戰(zhàn)略的根本出發(fā)點(diǎn)是充分利用內(nèi)部資金把握投資機(jī)會(huì)，從而擴(kuò)大規(guī)模。近幾年，部分企業(yè)實(shí)施大幅度內(nèi)外投資，希望奠定企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，然而競(jìng)爭(zhēng)激烈導(dǎo)致產(chǎn)品線擴(kuò)展投資較多，但是具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品并不多，盈利能力指標(biāo)對(duì)比以往年度下降較為明顯，企業(yè)忽視了合理利用資金進(jìn)行有效投資。投資活動(dòng)效益下降，企業(yè)開展投資可行性研究不足，在投資前沒有進(jìn)行相應(yīng)的論證，致使投資決策不嚴(yán)謹(jǐn)，沒有把市場(chǎng)銷售可行性研究作為投資的前提。雖然采用大規(guī)模擴(kuò)張的手段在一定程度上對(duì)企業(yè)的經(jīng)營效益產(chǎn)生了一定的作用，但這會(huì)使企業(yè)的投資活動(dòng)現(xiàn)金流量受到影響，最后的結(jié)果也將是得不償失。

三、完善企業(yè)現(xiàn)金流管理的措施

（一）優(yōu)化信用政策，提高銷售人員工作素養(yǎng)

1.合理制定信用政策，降低應(yīng)收賬款規(guī)模

企業(yè)銷售部門應(yīng)當(dāng)加大搜集客戶信息的力度，包括客戶的資信、資產(chǎn)狀況、經(jīng)營狀況等，而財(cái)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)分析應(yīng)收賬款回收及掛賬情況，以及企業(yè)自身資金鏈和銷售甚至盈利情況，企業(yè)的綜合信用管理部門應(yīng)當(dāng)基于這兩個(gè)部門的信息來綜合制定信用政策。如果企業(yè)自身資金鏈充裕并且銷售情況良好，則應(yīng)當(dāng)縮緊信用政策；如果企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有回升趨勢(shì)且應(yīng)收大幅增加，則應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行緊縮授信政策。對(duì)于信用資質(zhì)不足的客戶執(zhí)行現(xiàn)款現(xiàn)貨，并積極跟蹤應(yīng)收賬款回收情況[2]。

企業(yè)應(yīng)設(shè)置負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款管理的單位，收集和分析授信對(duì)象業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和償付能力資料，制定科學(xué)的應(yīng)收賬款信用政策和信用標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)信用評(píng)級(jí)為不同授信對(duì)象制定不同的信用政策。企業(yè)信用管理部門負(fù)責(zé)審批應(yīng)收賬款的授信情況，并根據(jù)財(cái)務(wù)、銷售、內(nèi)部審計(jì)部門的建議，決定是否發(fā)放授信資格。此外，信用管理部門應(yīng)繼續(xù)收集和更新授信對(duì)象資料，及時(shí)發(fā)布應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警資料，對(duì)業(yè)務(wù)狀況不斷惡化的授信對(duì)象采取應(yīng)收賬款及時(shí)回收措施。

企業(yè)財(cái)務(wù)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款回收和賬面金額的分析，除了企業(yè)自身的綜合資本鏈、營收甚至盈利能力外，企業(yè)的綜合信貸管理部門應(yīng)結(jié)合各方資料全面制定信貸政策，企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行緊縮信貸政策，對(duì)于信用資質(zhì)不足的授信對(duì)象，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注應(yīng)收賬款回收狀況[3]。

2.加強(qiáng)催收，提高應(yīng)收賬款回流速度

首先要做到的是改善企業(yè)催收部門績(jī)效考核方式，要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況，完善員工欠款催收薪酬激勵(lì)制度，設(shè)置富有激勵(lì)性的應(yīng)收賬款回收激勵(lì)薪酬體系，例如早日回收應(yīng)收賬款，可以獲得相應(yīng)的提成，進(jìn)而激勵(lì)員工盡早催回應(yīng)收賬款，而且也有助于降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提高經(jīng)營活動(dòng)質(zhì)量，擴(kuò)大營收規(guī)模

企業(yè)可以與多家大中型企業(yè)及央企、國企、上市公司開展合作，形成長(zhǎng)期戰(zhàn)略聯(lián)盟，培養(yǎng)新的利潤增長(zhǎng)點(diǎn)。聚焦優(yōu)質(zhì)客戶開辟，制定新的客戶評(píng)選機(jī)制，積極開發(fā)戰(zhàn)略型新客戶，放棄部分非優(yōu)質(zhì)客戶及項(xiàng)目。加大市場(chǎng)拓展力度，結(jié)合各產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新思路，在穩(wěn)固現(xiàn)有市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額，提高銷售額，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。以市場(chǎng)為導(dǎo)向，穩(wěn)定市場(chǎng)份額，積極拓展目標(biāo)市場(chǎng)，建立多方面的戰(zhàn)略合作機(jī)制。加強(qiáng)與客戶的聯(lián)系，建立合作共贏的平臺(tái)，降低新產(chǎn)品的推廣成本，促進(jìn)合作。在產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，加大行業(yè)宣傳力度，提高與客戶溝通的主動(dòng)性，挖掘更多潛在客戶，開拓行業(yè)市場(chǎng)。同時(shí)降低經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金的流出，嚴(yán)格控制各項(xiàng)成本費(fèi)用支出，避免不必要的經(jīng)營活動(dòng)支出。加強(qiáng)與供應(yīng)商的合作，取得供應(yīng)商的信任，在保證采購質(zhì)量的同時(shí)，合理減少購買商品，接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，避免積壓。

（三）基于SAP 系統(tǒng)重構(gòu)投資決策流程

1.健全投資項(xiàng)目預(yù)算管理

本文建議企業(yè)結(jié)合SAP 系統(tǒng)來完善投資現(xiàn)金流預(yù)算管理，SAP 系統(tǒng)是一套企業(yè)資源管理軟件系統(tǒng)，它具有現(xiàn)代化、信息化、智能化的應(yīng)用特點(diǎn)。SAP 系統(tǒng)的作用是通過軟件程序，為企業(yè)定制和創(chuàng)建一個(gè)有關(guān)管理的系統(tǒng)，為企業(yè)生產(chǎn)、決策、組織運(yùn)營提供指導(dǎo)及依據(jù)。因此，SAP 系統(tǒng)有助于實(shí)施業(yè)財(cái)融合式信息化管理，將生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)和資料輸入到SAP 系統(tǒng)中，有利于與預(yù)算指標(biāo)相對(duì)比，當(dāng)預(yù)算超標(biāo)時(shí)，通過SAP 系統(tǒng)及時(shí)發(fā)出預(yù)警，而且信息化系統(tǒng)也有利于分析出預(yù)算指標(biāo)超標(biāo)成因，能夠及時(shí)掌握預(yù)算完成情況，及時(shí)提出改進(jìn)對(duì)策，進(jìn)而提高企業(yè)預(yù)算管理效率。

投資管理方面分析，企業(yè)要做到網(wǎng)絡(luò)化的管理，利用信息技術(shù)把內(nèi)部的財(cái)務(wù)信息與業(yè)務(wù)信息全面地融合，實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合，加強(qiáng)各部門之間的交流與合作，使網(wǎng)絡(luò)化管理的及時(shí)性和有效性得到全面保障。企業(yè)面對(duì)突如其來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步實(shí)施精細(xì)化的市場(chǎng)管理和財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)物聯(lián)網(wǎng)投資，做到及時(shí)覺察自身所處價(jià)值鏈環(huán)節(jié)的內(nèi)外環(huán)境變化，進(jìn)而及時(shí)采取措施降低存貨風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

首先，企業(yè)要完善市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)控制和早期預(yù)警系統(tǒng)。通過完善投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，企業(yè)能夠真正關(guān)注和控制市場(chǎng)管理、會(huì)計(jì)、業(yè)務(wù)處理環(huán)節(jié)中的投資風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)，制定完善的投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急策略，提高企業(yè)自身的投資風(fēng)險(xiǎn)防范能力和投資風(fēng)險(xiǎn)控制能力。其次，建立市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制是企業(yè)財(cái)務(wù)共享模式下內(nèi)部投資風(fēng)險(xiǎn)控制準(zhǔn)確反饋的標(biāo)準(zhǔn)，因此，在構(gòu)建投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的過程中，特別是管理者應(yīng)關(guān)注監(jiān)控市場(chǎng)管理的實(shí)施情況，對(duì)已評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)的來源、影響和應(yīng)對(duì)方案進(jìn)行詳細(xì)分析，根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平，在企業(yè)的運(yùn)營過程中調(diào)整內(nèi)部控制、戰(zhàn)略部署等內(nèi)容，確保能夠在盡可能短的時(shí)間內(nèi)提高投資風(fēng)險(xiǎn)響應(yīng)能力。最后，企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)預(yù)警和保障。在企業(yè)財(cái)務(wù)共享模式下的投資風(fēng)險(xiǎn)防范過程中，還應(yīng)針對(duì)一系列市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的內(nèi)容，建立投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警保障。企業(yè)在資本預(yù)算方面，應(yīng)注意現(xiàn)金凈流入，其應(yīng)與企業(yè)的償債規(guī)模相適宜，以降低自身償債風(fēng)險(xiǎn)。特別是企業(yè)應(yīng)制定科學(xué)的資本結(jié)構(gòu)，防止出現(xiàn)短期貸款且長(zhǎng)期投資經(jīng)營的狀況，導(dǎo)致難以償還債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[4]。

結(jié)語

目前我國各行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)發(fā)展中的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。這一過程中很多企業(yè)現(xiàn)金流量管理也存在一定的問題，如應(yīng)收賬款管理不足、利潤質(zhì)量不穩(wěn)定等，需要企業(yè)管理者加以關(guān)注。企業(yè)在未來的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，需要不斷地發(fā)揮自身資源優(yōu)勢(shì)，明確未來的市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，站穩(wěn)本土市場(chǎng)，做強(qiáng)中高端產(chǎn)品，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，并及時(shí)補(bǔ)充資金余額，保證自身現(xiàn)金流量的高效率周轉(zhuǎn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)未來更好的發(fā)展。筆者認(rèn)為，改善企業(yè)的現(xiàn)金流量管理已經(jīng)成為推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要任務(wù)。為了能夠讓企業(yè)擺脫發(fā)展的各種限制，讓企業(yè)保持持續(xù)健康的發(fā)展，必須加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，尤其應(yīng)注意企業(yè)資金使用效率的發(fā)展及應(yīng)收賬款的管理問題。