從區(qū)塊鏈創(chuàng)新實(shí)踐看跨境資金流動(dòng)

馮婷 劉宇光

目前人工智能（AI）、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、ChatGPT（聊天機(jī)器人）等新技術(shù)層出不窮，銀行業(yè)都在積極參與新技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用。這既有利于提升銀行業(yè)服務(wù)水平，也有利于降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。其中，區(qū)塊鏈技術(shù)天然自帶去中心化的信任機(jī)制，近幾年國內(nèi)銀行從事區(qū)塊鏈創(chuàng)新應(yīng)用的場景很多，跨銀行間聯(lián)合發(fā)起的區(qū)塊鏈國內(nèi)信用證福費(fèi)廷交易平臺(tái)是銀行間區(qū)塊鏈生態(tài)創(chuàng)新的優(yōu)秀實(shí)踐。

銀行業(yè)有很多銀行機(jī)構(gòu)開展過國內(nèi)信用證區(qū)塊鏈創(chuàng)新。這與銀行業(yè)參與者自發(fā)宣傳互動(dòng)息息相關(guān)，包括同業(yè)拜訪、銀行業(yè)協(xié)會(huì)、研討會(huì)等各種場合，區(qū)塊鏈應(yīng)用于國內(nèi)信用證的呼聲逐漸升高。這期間，銀行業(yè)陸續(xù)出現(xiàn)了多個(gè)區(qū)塊鏈國內(nèi)信用證生態(tài)，以建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行、中信銀行、民生銀行、中國銀行、光大銀行、平安銀行等金融機(jī)構(gòu)為代表的“區(qū)塊鏈+國內(nèi)信用證”創(chuàng)新相繼出現(xiàn)。

回顧銀行業(yè)區(qū)塊鏈國內(nèi)信用證創(chuàng)新，對貿(mào)易融資數(shù)字化創(chuàng)新具有重要借鑒意義。特別是如何運(yùn)用新技術(shù)建立銀行間數(shù)字化生態(tài)，乃至形成銀行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，在今天以及未來都是比較難以實(shí)現(xiàn)的突破和課題。

傳統(tǒng)國內(nèi)信用證開證線上化，切入業(yè)務(wù)痛點(diǎn)

國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)特點(diǎn)是開證、通知、交單、承兌等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)多，一筆業(yè)務(wù)可以涉及多個(gè)銀行參與，天然需要更多銀行在同一個(gè)平臺(tái)開展業(yè)務(wù)。銀行間發(fā)生國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)需要在業(yè)務(wù)關(guān)鍵環(huán)節(jié)發(fā)送加押報(bào)文。例如開證環(huán)節(jié)，開證行需要發(fā)送SWIFT （環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)）700報(bào)文給通知行，同時(shí)需要郵寄正本信用證給通知行。在信息高度發(fā)達(dá)的當(dāng)今社會(huì)，信用證是為數(shù)不多的需要郵寄單據(jù)的業(yè)務(wù)。另外在SWIFT系統(tǒng)發(fā)送報(bào)文時(shí)，SWIFT不支持中文，而國內(nèi)信用證是國內(nèi)銀行、國內(nèi)企業(yè)開展的國內(nèi)業(yè)務(wù)，僅僅因?yàn)檠匾u參照國際信用證業(yè)務(wù)操作習(xí)慣，參與者需要使用英文SWIFT報(bào)文，一方面是不準(zhǔn)確，另一方面交易信息送到SWIFT系統(tǒng)會(huì)引來國外合規(guī)和制裁問題。

由中信銀行和民生銀行開發(fā)的區(qū)塊鏈國內(nèi)信用證系統(tǒng)，采用聯(lián)盟鏈的形式，聯(lián)盟內(nèi)源碼公開、共享，銀行間業(yè)務(wù)和技術(shù)地位完全平等。業(yè)務(wù)人員按照業(yè)務(wù)現(xiàn)狀達(dá)成業(yè)務(wù)共識(shí)，包括信用證上鏈信息、上鏈流程、業(yè)務(wù)規(guī)則。根據(jù)業(yè)務(wù)共識(shí)，兩個(gè)銀行技術(shù)人員組成項(xiàng)目組采用開源社區(qū)開發(fā)模式，各自開發(fā)匯總聯(lián)調(diào)。系統(tǒng)采用分布式部署，各家銀行都有完全對等的節(jié)點(diǎn)，權(quán)限完全一樣，保證從系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計(jì)上體現(xiàn)區(qū)塊鏈去中心化的特點(diǎn)。開放、平等的區(qū)塊鏈精神在區(qū)塊鏈國內(nèi)信用證系統(tǒng)得到了完美演繹。

中信銀行向民生銀行開出業(yè)內(nèi)第一筆區(qū)塊鏈國內(nèi)信用證，這改變了銀行傳統(tǒng)信用證業(yè)務(wù)模式，信用證的開立、通知、交單、承兌報(bào)文、付款報(bào)文各個(gè)環(huán)節(jié)均通過區(qū)塊鏈系統(tǒng)實(shí)施，實(shí)現(xiàn)了國內(nèi)信用證電開代替信開，大幅提高了信用證業(yè)務(wù)處理效率；業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)使用標(biāo)準(zhǔn)文本，確保了跨行交易的高度標(biāo)準(zhǔn)化；區(qū)塊鏈系統(tǒng)將銀行和買賣方連接成一個(gè)網(wǎng)絡(luò)，使得交易環(huán)節(jié)更加透明可追蹤，避免錯(cuò)誤和欺詐的發(fā)生；利用區(qū)塊鏈的防篡改特性提高了信用證業(yè)務(wù)的安全性。

區(qū)塊鏈福費(fèi)廷平臺(tái)助力國內(nèi)信用證資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)高效流轉(zhuǎn)

傳統(tǒng)的福費(fèi)廷二級(jí)市場詢價(jià)、報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)基本依賴電話、微信、郵件等方式，溝通效率低，缺乏統(tǒng)一的報(bào)價(jià)渠道，資產(chǎn)買賣達(dá)成周期長，容易受地域、時(shí)間、客戶關(guān)系等因素影響。并且溝通過程不透明，基礎(chǔ)交易背景真實(shí)性存在風(fēng)險(xiǎn)，完全依賴開證行對貿(mào)易背景的調(diào)查。

中行、中信、民生等銀行搭建區(qū)塊鏈福費(fèi)廷交易平臺(tái)采用“云+區(qū)塊鏈”的業(yè)務(wù)模式，一方面可以降低系統(tǒng)開發(fā)成本，有效打造中小銀行參與的生態(tài)圈；另一方面，平臺(tái)還可以整合各銀行的技術(shù)與特長，推進(jìn)銀行業(yè)貿(mào)易金融整體標(biāo)準(zhǔn)提升。區(qū)塊鏈福費(fèi)廷平臺(tái)的建立通過密鑰身份認(rèn)證等方式確保資產(chǎn)信息真實(shí)、惟一、有效，功能集合了資產(chǎn)發(fā)布、資金報(bào)價(jià)、報(bào)價(jià)要約、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等一系列環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)了“一站式”服務(wù)，大大減少操作人員的紙上作業(yè)。

這是國內(nèi)銀行業(yè)首次在貿(mào)易融資領(lǐng)域大規(guī)模運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了真正意義上的線上福費(fèi)廷交易。通過國內(nèi)三家銀行的國內(nèi)信用證為標(biāo)的資產(chǎn)的撮合交易，實(shí)現(xiàn)了同業(yè)間低成本資金的高效利用，切實(shí)提高了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率，極大降低了交易成本，促進(jìn)了福費(fèi)廷等貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

同一時(shí)期，國內(nèi)銀行業(yè)貿(mào)易融資圈形成了數(shù)個(gè)區(qū)塊鏈生態(tài)圈，不同區(qū)塊鏈生態(tài)有大有小，互相競爭、交流，以創(chuàng)新為契機(jī)，同業(yè)的交流也更加頻繁和緊密。

統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展

多家銀行參與的區(qū)塊鏈福費(fèi)廷交易平臺(tái)，統(tǒng)一了銀行間的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)協(xié)議。平臺(tái)融合區(qū)塊鏈技術(shù)和多家銀行業(yè)務(wù)共識(shí)，提供了銀行間線上簽約的解決方案，主協(xié)議創(chuàng)新性地采用單邊開放式形式，簽署后即在已簽署主協(xié)議的各簽署方之間生效，單個(gè)銀行簽署主協(xié)議后上傳區(qū)塊鏈平臺(tái)，解決了兩兩互相簽署協(xié)議的難題，極大便利了銀行間業(yè)務(wù)關(guān)系的建立，也有利于銀行聯(lián)盟區(qū)塊鏈的擴(kuò)大。

業(yè)務(wù)協(xié)議創(chuàng)新和“云+區(qū)塊鏈”的部署模式創(chuàng)新，提高了建立業(yè)務(wù)關(guān)系的效率，為更多銀行加入?yún)^(qū)塊鏈平臺(tái)帶來了極大便利。

區(qū)塊鏈創(chuàng)新推動(dòng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。多家銀行共同打造的區(qū)塊鏈福費(fèi)廷交易平臺(tái)上交人民銀行清算總中心，這是近年來銀行間區(qū)塊鏈創(chuàng)新的重要成果，標(biāo)志著區(qū)塊鏈福費(fèi)廷交易平臺(tái)構(gòu)造的“區(qū)塊鏈+貿(mào)易融資”創(chuàng)新生態(tài)獲得了官方肯定。人民銀行清算總中心在吸收區(qū)塊鏈福費(fèi)廷交易平臺(tái)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)后上線了電子信用證福費(fèi)廷系統(tǒng)。人民銀行電證福費(fèi)廷系統(tǒng)底層采用了區(qū)塊鏈技術(shù)，這為以后技術(shù)儲(chǔ)備和擴(kuò)展奠定了基礎(chǔ)。國內(nèi)信用證交易平臺(tái)是業(yè)內(nèi)多年的呼聲，銀行業(yè)有多次自建操作平臺(tái)的嘗試，最終區(qū)塊鏈作為催化劑，成功推動(dòng)了貿(mào)易金融領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)進(jìn)程。

啟示和展望

區(qū)塊鏈福費(fèi)廷交易平臺(tái)完美收官，帶給我們幾點(diǎn)有益的經(jīng)驗(yàn)。

一是銀行業(yè)共同選擇國內(nèi)信用證是應(yīng)用成功的典范。區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新有一定的門檻，需要慎重選擇業(yè)務(wù)場景。區(qū)塊鏈創(chuàng)新采用的區(qū)塊鏈底層大多為開源代碼，較為簡單。區(qū)塊鏈創(chuàng)新需要一定服務(wù)器資源投入，對小企業(yè)和小銀行是不小的負(fù)擔(dān)。區(qū)塊鏈福費(fèi)廷交易平臺(tái)成功的關(guān)鍵是切入業(yè)務(wù)痛點(diǎn)，解決業(yè)務(wù)難題。

二是銀行間區(qū)塊鏈生態(tài)建設(shè)要保持開源、開放、平等的互聯(lián)網(wǎng)心態(tài)，才能找到業(yè)務(wù)應(yīng)用場景，把新技術(shù)帶來的優(yōu)勢發(fā)揚(yáng)光大。開源是取得區(qū)塊鏈參與者信任的基礎(chǔ)，同時(shí)開源也是在金融業(yè)內(nèi)部部署的必要條件。區(qū)塊鏈技術(shù)最大的特點(diǎn)是去中心化，通過區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)沒有中心威權(quán)節(jié)點(diǎn)的場景中實(shí)現(xiàn)信任。在系統(tǒng)設(shè)計(jì)中，如果出現(xiàn)任意高權(quán)限、管理員節(jié)點(diǎn)，就會(huì)與區(qū)塊鏈精神相違背。

區(qū)塊鏈在國際貿(mào)易融資、跨境資本運(yùn)作業(yè)務(wù)中具有廣泛運(yùn)用前景。目前區(qū)塊鏈創(chuàng)新逐漸進(jìn)入政府主導(dǎo)階段。外匯局金融服務(wù)平臺(tái)、央行大灣區(qū)貿(mào)易金融平臺(tái)、人民銀行電證福費(fèi)廷平臺(tái)等政府背景的區(qū)塊鏈平臺(tái)方興未艾，由于區(qū)塊鏈技術(shù)具有輸出信用的作用，而政府本身具有權(quán)威信用背書，由強(qiáng)中心化的政府機(jī)構(gòu)發(fā)起去中心的區(qū)塊鏈系統(tǒng)，看似矛盾，如果放在全球跨境業(yè)務(wù)場景中，不同政府、主體間的信任問題正是區(qū)塊鏈可以解決的難題。

2022 年，全球經(jīng)濟(jì)增長放緩，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體通脹高企，新冠肺炎疫情、俄烏沖突等外部因素給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來不確定性，國際金融市場大幅波動(dòng)，貨幣政策加緊收縮。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展遇到疫情等國內(nèi)外多重超預(yù)期因素沖擊，銀行業(yè)也面臨非同尋常的內(nèi)外部環(huán)境。為有序推動(dòng)人民幣國際化，人民銀行等相關(guān)部門積極出臺(tái)政策，鼓勵(lì)人民幣更好發(fā)揮跨境結(jié)算與投融資功能，進(jìn)一步促進(jìn)貿(mào)易投資便利化，推動(dòng)金融市場對外開放。人民幣跨境使用保持了良好發(fā)展勢頭，全國實(shí)現(xiàn)跨境人民幣收付量 42 萬億元，同比增長超過 15%。與此同時(shí)，市場主體長期結(jié)算路徑較難改變、離岸人民幣市場還有待充分發(fā)展等制約因素依然存在，需要銀行業(yè)共同推進(jìn)。

為了進(jìn)一步發(fā)揮跨境人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，便利企業(yè)使用人民幣開展跨境貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、各類貿(mào)易新業(yè)態(tài)場景下的跨境結(jié)算以及跨境投融資活動(dòng)，人民銀行、商務(wù)部等相關(guān)部委陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)支持性政策，不斷在政策層面提升便利化水平，包括《中國人民銀行 國家外匯管理局關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境外貸款業(yè)務(wù)有關(guān)事宜的通知》《中國人民銀行關(guān)于支持外貿(mào)新業(yè)態(tài)跨境人民幣結(jié)算的通知》《中國人民銀行 國家外匯管理局關(guān)于境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)發(fā)行債券資金管理有關(guān)事宜的通知》等。

與此同時(shí)，在自貿(mào)區(qū)、粵港澳大灣區(qū)等各類重點(diǎn)地區(qū)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也著重推出了部分試點(diǎn)政策，進(jìn)一步發(fā)揮對外開放平臺(tái)作用，例如，近期出臺(tái)的《關(guān)于金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)的意見》《中國人民銀行 銀保監(jiān)會(huì) 證監(jiān)會(huì) 外匯局 廣東省人民政府關(guān)于金融支持前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)全面深化改革開放的意見》中，均有單獨(dú)章節(jié)明確了提升跨境貿(mào)易結(jié)算便利化水平的相關(guān)政策。針對跨境貿(mào)易結(jié)算，上述政策中創(chuàng)新提出了允許合作區(qū)內(nèi)企業(yè)進(jìn)口支付的人民幣在境外直接購匯后支付給境外出口商，方便客戶利用兩個(gè)市場兩種資源開展相關(guān)業(yè)務(wù)；針對投資業(yè)務(wù)，外商投資企業(yè)在合作區(qū)內(nèi)開展相關(guān)業(yè)務(wù)將進(jìn)一步簡化管理要求，包括無需開立人民幣資本金專用賬戶，無需辦理接收境內(nèi)再投資登記等。此外，橫琴粵澳深度合作區(qū)以及政策最大的亮點(diǎn)在于在橫琴粵澳深度合作區(qū)中，計(jì)劃在原有 FT 賬戶體系的基礎(chǔ)上構(gòu)建電子圍網(wǎng)系統(tǒng)作為金融“防火墻”，以電子圍網(wǎng)系統(tǒng)為基礎(chǔ)創(chuàng)新跨境金融管理，預(yù)計(jì)后續(xù)電子圍網(wǎng)賬戶正式落地之后，將更加便利企業(yè)跨境資金流動(dòng)。

在推出監(jiān)管政策、業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，充分利用區(qū)塊鏈的信用輸出特質(zhì)，進(jìn)行跨國間資金流動(dòng)的創(chuàng)新更有現(xiàn)實(shí)意義。近幾年國際形勢風(fēng)云變幻，SWIFT作為中立性組織，系統(tǒng)也存在針對某些國家和地區(qū)進(jìn)行斷網(wǎng)和制裁的可能性，造成外匯資金的斷流，這一切是建立在中心化的SWIFT網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上。如果跨境的國家貨幣機(jī)關(guān)相互合作，利用去中心化的區(qū)塊鏈技術(shù)，搭建既能互相信任，又能快速清算資金的新型系統(tǒng)，將大大有利于廣大一帶一路國家的跨境資金流動(dòng)，能輕松繞過SWIFT系統(tǒng)的限制，實(shí)現(xiàn)國家之間的貨幣兌換、流動(dòng)。中國作為主要的貿(mào)易國家，如果實(shí)現(xiàn)去美元中心化的貨幣清算，將有利于人民幣的跨境流動(dòng)，跨國區(qū)塊鏈資金系統(tǒng)創(chuàng)新對跨境人民幣的發(fā)展也會(huì)具有重大的促進(jìn)作用。

區(qū)塊鏈福費(fèi)廷交易平臺(tái)是區(qū)塊鏈應(yīng)用于貿(mào)易融資的經(jīng)典成果，通過區(qū)塊鏈生態(tài)圈和貿(mào)易融資圈的碰撞融合，形成了銀行間優(yōu)秀應(yīng)用，為技術(shù)和業(yè)務(wù)帶來了雙豐收。雖然區(qū)塊鏈技術(shù)還有很多缺陷，但是作為下一代技術(shù)革命的關(guān)鍵技術(shù)，相信區(qū)塊鏈會(huì)給銀行業(yè)帶來更多創(chuàng)新和變革。

責(zé)任編輯_曲玲玓