供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)類型、成因及防范策略探討

杜懷德

（泉州城建城市運(yùn)營(yíng)有限責(zé)任公司，福建 泉州 362000）

近年來(lái)，金融行業(yè)以及物流行業(yè)得到了快速的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。本文基于我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)路徑及其風(fēng)險(xiǎn)防范策略進(jìn)行了深入分析和研究，以期在最大程度上化解和防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，為我國(guó)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供助力。

一、供應(yīng)鏈金融概述

供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)緊緊圍繞所投資的核心企業(yè)，在供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)和流程上對(duì)其資金進(jìn)行集中、統(tǒng)一、高效的管理和控制，從多個(gè)方向和維度實(shí)現(xiàn)信息的有效整合，以此實(shí)現(xiàn)對(duì)各種不確定性風(fēng)險(xiǎn)因素的高效管控的一種金融服務(wù)。從企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的層面來(lái)看，供應(yīng)鏈金融屬于信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)分支，其主要內(nèi)容是在向供應(yīng)鏈核心企業(yè)提供融資結(jié)算業(yè)務(wù)的時(shí)候，也為供應(yīng)鏈上其他經(jīng)銷商提供各種金融服務(wù)的一系列行為，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)資源的統(tǒng)籌管理與高效利用，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)最大化的效益。

二、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)類型分析

（一）外部風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)而言，其外部風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

一是法律方面的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融自身處在不斷更新之中，其相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)迭代較快，盡管如此，在具體落地執(zhí)行過(guò)程中其標(biāo)準(zhǔn)化程度依舊有待提升，雖然《民法典》中的合同編、物權(quán)編以及擔(dān)保編等相關(guān)的部分對(duì)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行了一定的概述和說(shuō)明，但并未健全和完善，例如，在信用捆綁和存貨監(jiān)管方面依舊存在一些需要解決的問(wèn)題，容易誘發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)。二是外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境愈加復(fù)雜多變而誘發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)形成原因在于供應(yīng)鏈金融要想實(shí)現(xiàn)其預(yù)期的目標(biāo)，就離不開(kāi)一個(gè)穩(wěn)定的外部環(huán)境，但外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境如果處于下行狀態(tài)，市場(chǎng)需求就會(huì)漸漸萎縮，導(dǎo)致企業(yè)在運(yùn)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中面臨著一些問(wèn)題，甚至陷入經(jīng)營(yíng)困境，信用擔(dān)保能力和水平也會(huì)下降，此時(shí)資本市場(chǎng)的流動(dòng)性較差，導(dǎo)致供應(yīng)鏈企業(yè)融資成本增加，加大了企業(yè)的資金壓力，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的利潤(rùn)不斷下降，必須對(duì)此予以高度重視。三是政策因素的變動(dòng)而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。如果相關(guān)政策因素對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)的監(jiān)管力度有所加大或者減弱，也可能造成供應(yīng)鏈金融活動(dòng)和模式受到一定的影響，這也是引起供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要因素。

（二）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于供應(yīng)鏈金融內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的核心運(yùn)營(yíng)發(fā)展能力與水平會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈金融整體業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況產(chǎn)生直接影響，因?yàn)槠髽I(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的任一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題或者存在缺陷，其供應(yīng)鏈資金都有可能出現(xiàn)斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響企業(yè)的生存和發(fā)展，因此，對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，其開(kāi)展的重中之重是緊緊圍繞企業(yè)核心業(yè)務(wù)，對(duì)其內(nèi)部管理能力和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化給予高度重視，否則容易導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理危機(jī)，導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈生態(tài)環(huán)境出現(xiàn)問(wèn)題，更有甚者會(huì)直接導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融整體癱瘓。所以，必須高度重視核心企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理狀況，將內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理視為供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范過(guò)程中的重中之重。二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)部分，隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，其預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款也在不斷增加，為企業(yè)的資金流動(dòng)帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，進(jìn)而容易出現(xiàn)資金鏈的斷裂，如果以融資形式促進(jìn)金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展，企業(yè)債務(wù)壓力就會(huì)更大，當(dāng)超過(guò)企業(yè)償還能力或者負(fù)債比例持續(xù)上升，其所面臨的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)不斷增加，最終對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重的不利影響。三是操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)供應(yīng)鏈金融而言，它具有綜合性、系統(tǒng)性和復(fù)雜性的特點(diǎn)，覆蓋范圍比較廣泛而且類型多樣化。所以，金融企業(yè)需要對(duì)目標(biāo)企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)、材料采購(gòu)以及生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)和流程充分理解和高度重視，只有這樣，才能對(duì)貸款過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節(jié)和流程進(jìn)行全方位的監(jiān)督和控制，以有效防范風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地保障資金的安全回收。

三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因分析

（一）缺乏健全、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、外部市場(chǎng)環(huán)境愈加復(fù)雜多變的背景下，一些金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系缺失或者存在不完善的地方，如一些金融企業(yè)缺乏獨(dú)立和權(quán)威的風(fēng)控部門，這就容易導(dǎo)致在管理過(guò)程中職責(zé)和權(quán)限模糊、分工不明確的情況出現(xiàn)，也容易影響風(fēng)控部門實(shí)際作用的發(fā)揮。另外，缺乏對(duì)現(xiàn)代化的信息技術(shù)和手段加以靈活應(yīng)用，導(dǎo)致其信息化能力和水平比較滯后，不利于構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，容易造成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制不健全、不完善，風(fēng)險(xiǎn)控制不到位等情況的出現(xiàn)，需要企業(yè)管理者對(duì)此予以高度重視。

（二）內(nèi)控工作執(zhí)行不到位

當(dāng)前，一些供應(yīng)鏈金融企業(yè)在自身內(nèi)部控制管理方面仍存在一定的問(wèn)題，其根源在于內(nèi)控工作執(zhí)行不到位，如業(yè)務(wù)開(kāi)展流程不夠規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)化水平不達(dá)標(biāo)、監(jiān)督管理力度不足等，正是上述因素的存在，為供應(yīng)鏈金融帶來(lái)了不小的風(fēng)險(xiǎn)隱患，需要相關(guān)管理人員對(duì)此加強(qiáng)重視。

（三）相關(guān)人員能力和水平有待提升

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)具有綜合性、系統(tǒng)性和復(fù)雜性的特點(diǎn)，其覆蓋范圍極廣，管理內(nèi)容呈現(xiàn)出多元化展趨勢(shì)，所以，對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的業(yè)務(wù)能力和水平提出了更高要求。但是，現(xiàn)階段，有一些金融企業(yè)在人力資源管理方面理念和手段仍比較滯后，缺乏對(duì)員工綜合性、系統(tǒng)性的培訓(xùn)，導(dǎo)致其能力與水平不足，最終難以發(fā)揮其應(yīng)有的實(shí)際作用，無(wú)法為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的高質(zhì)量開(kāi)展提供助力。

四、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

（一）不斷優(yōu)化和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系

針對(duì)前文闡述的問(wèn)題，需要在供應(yīng)鏈金融企業(yè)構(gòu)建供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系的過(guò)程中，從組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)防范與控制三個(gè)方面入手，不斷優(yōu)化和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一是組織架構(gòu)層面。需要對(duì)架構(gòu)的完整性予以切實(shí)保障，并且對(duì)各個(gè)層級(jí)的分工進(jìn)行明確，保障職責(zé)與權(quán)限能夠充分實(shí)現(xiàn)，并且界限要清晰、明確，保障在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的客觀性和獨(dú)立性，增強(qiáng)各崗位之間相互協(xié)調(diào)。概括而言，首先，由董事會(huì)構(gòu)成決策層，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及政策的制定和管理事項(xiàng)進(jìn)行決策和審批；其次，由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和高級(jí)管理人員構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)管理層，由董事會(huì)向其賦予風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，并且承擔(dān)整體層面的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任；最后，由風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)和內(nèi)審三個(gè)部分構(gòu)成執(zhí)行層，保障風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估防范和控制的有效性并承擔(dān)相對(duì)應(yīng)的責(zé)任。只有這樣，才能構(gòu)建清晰的組織，建立權(quán)責(zé)明確的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。二是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估層面。需要構(gòu)建相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，以相關(guān)的信息和數(shù)據(jù)為依據(jù)，在開(kāi)展金融業(yè)務(wù)過(guò)程中，不僅需要重視對(duì)相關(guān)信息和數(shù)據(jù)的收集整理和分析，同時(shí)也需要高度關(guān)注相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素，投入必要的人力物力財(cái)力，加快風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的構(gòu)建。三是風(fēng)險(xiǎn)防范與控制。這是探索供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范路徑的核心，一方面，需要切實(shí)保證風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和流程清晰明確，并且得以嚴(yán)格的貫徹執(zhí)行，例如，對(duì)于業(yè)務(wù)審批而言，需要相關(guān)人員負(fù)責(zé)查閱審核合同的內(nèi)容，然后由風(fēng)控或者是法務(wù)部門對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步核查，這樣才能層層把控金融風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，需要對(duì)現(xiàn)代化的信息技術(shù)和手段加以靈活高效應(yīng)用，在完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度的基礎(chǔ)上，對(duì)金融業(yè)務(wù)整體的運(yùn)行狀態(tài)、發(fā)展特點(diǎn)、管理現(xiàn)狀以及外部環(huán)境變化情況進(jìn)行全面調(diào)查、分析和了解，這樣才能找出相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，在對(duì)其進(jìn)行綜合分析和研判基礎(chǔ)之上，借助于現(xiàn)代信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)手段設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行及時(shí)更新和補(bǔ)充，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)予以及時(shí)優(yōu)化和升級(jí)，從而保證風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的有效運(yùn)行，為供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范路徑的完善提供有力支撐。

（二）嚴(yán)格管理和控制供應(yīng)鏈成員企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

金融企業(yè)在提供供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過(guò)程中，在選擇供應(yīng)鏈成員企業(yè)時(shí)要設(shè)置嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件，這也是防范風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線，要對(duì)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行綜合性審核、評(píng)定和分析，并進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化和流程化的處理，尤其是需要對(duì)各企業(yè)運(yùn)行管理的穩(wěn)定性以及自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)狀況等進(jìn)行密切關(guān)注，加強(qiáng)同金融業(yè)務(wù)的緊密合作，需要在授信之前對(duì)授信企業(yè)予以審慎調(diào)查，重點(diǎn)包括其償債能力、資金流動(dòng)情況等。同時(shí)，結(jié)合供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)需求，對(duì)授信企業(yè)的相關(guān)信息進(jìn)行全面的收集、整理和分析，如品牌與核心技術(shù)的占有率以及行業(yè)地位、發(fā)展?jié)摿Α⒔?jīng)營(yíng)規(guī)?；蛘咂髽I(yè)信用擔(dān)保等，是否能夠有效協(xié)調(diào)和領(lǐng)導(dǎo)其他企業(yè)，或者對(duì)金融企業(yè)具有一定的協(xié)助能力等，這都是重要的考核指標(biāo)。

（三）全方位提升風(fēng)險(xiǎn)管控人員的能力和水平

當(dāng)前，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，本質(zhì)上是人才的競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)供應(yīng)鏈金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍建設(shè)，全方位提升風(fēng)險(xiǎn)管控人員的能力和水平，以更好地凸顯人才的價(jià)值?？梢云刚?qǐng)相關(guān)專家學(xué)者到企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行授課或者開(kāi)展專題講座，為員工搭建學(xué)習(xí)交流的平臺(tái)。借助崗位輪換、模擬演習(xí)或者是組織案例分析會(huì)等各種形式來(lái)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理人員對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)理論的學(xué)習(xí)，并將其有效用于實(shí)現(xiàn)，以此強(qiáng)化對(duì)供應(yīng)鏈金融的理解和認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控能力。此外，需要加強(qiáng)人力資源管理，打造一支高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍，充分發(fā)揮考核機(jī)制和獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制的作用，確?？己酥笜?biāo)的系統(tǒng)性、規(guī)范性和有效性，打通人才傳導(dǎo)機(jī)制，通過(guò)傳幫帶等形式培養(yǎng)和壯大人才隊(duì)伍，為供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范奠定堅(jiān)實(shí)的人才基礎(chǔ)。

（四）全面加大內(nèi)控管理力度

對(duì)于內(nèi)控工作而言，它是防范風(fēng)險(xiǎn)的重要措施和手段，也是現(xiàn)代化企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中的重要內(nèi)容，所以，在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范過(guò)程中，需要全方位地強(qiáng)化內(nèi)控工作力度，這不僅能夠切實(shí)保障供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的穩(wěn)定開(kāi)展，同時(shí)也能發(fā)揮出應(yīng)有的監(jiān)督和指導(dǎo)作用，將出現(xiàn)差錯(cuò)的概率降到最低。在落實(shí)內(nèi)控工作過(guò)程中，必須不斷優(yōu)化和完善各項(xiàng)制度，強(qiáng)化企業(yè)員工的內(nèi)控意識(shí)，這樣才能優(yōu)化內(nèi)控管理環(huán)境。同時(shí)，企業(yè)需要對(duì)各項(xiàng)流程進(jìn)行完善，以實(shí)現(xiàn)流程化管理，最大限度地減少操作當(dāng)中的隨意性。要對(duì)外部審計(jì)和內(nèi)部監(jiān)督工作予以高度重視，充分發(fā)揮制度對(duì)管理行為的約束和指導(dǎo)作用，強(qiáng)化員工的職業(yè)道德和責(zé)任意識(shí)，為保障供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)展和工作質(zhì)量的提升提供方向和指引。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在新的形勢(shì)下，供應(yīng)鏈金融有著廣闊的發(fā)展前景，對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)而言也具有十分重要的作用。所以，必須對(duì)供應(yīng)鏈金融給予高度重視，特別是要結(jié)合企業(yè)自身運(yùn)營(yíng)發(fā)展的具體狀況和供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)，對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在具體執(zhí)行過(guò)程中存在的問(wèn)題與不足進(jìn)行深入的研究和分析，在對(duì)金融環(huán)境等相關(guān)因素進(jìn)行綜合、全面分析的基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的優(yōu)化策略。這樣，才能將風(fēng)險(xiǎn)降到最低甚至加以杜絕，為我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高高質(zhì)量發(fā)展提供助力。