企業(yè)資金管理存在的問題及完善措施

史曉云

（義馬豫西地質(zhì)工程有限公司 河南義馬 472300）

資金是企業(yè)發(fā)展的血液，科學(xué)、合理、高效地利用資金，就等于管理、控制、保護(hù)了企業(yè)的命脈。受經(jīng)濟全球化影響，企業(yè)市場競爭壓力與日俱增，企業(yè)在經(jīng)營中面臨著銷售額下滑、銷量不佳等狀況，致使企業(yè)資源回籠慢、庫存積壓等問題，使企業(yè)運營生產(chǎn)受到嚴(yán)重阻礙。為了切實增強企業(yè)核心競爭力，企業(yè)務(wù)必加大對資金管理力度，通過相關(guān)措施優(yōu)化資金管理中所存在的缺陷，從而推動企業(yè)全面發(fā)展。

一、企業(yè)資金管理的重要性分析

在企業(yè)發(fā)展中，資金是經(jīng)營管理的核心內(nèi)容，一旦發(fā)生資金風(fēng)險，將會影響企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。首先，企業(yè)加強資金管理，能夠減少資金損失，保證資金的安全性，促進(jìn)各類項目的完成，在此期間，還能對管理內(nèi)容進(jìn)行完善，提升各方面工作水平；其次，加強企業(yè)資金管理，提升資金利用率，規(guī)避壞賬與死賬，建立先進(jìn)的管理機制；最后，企業(yè)資金管理可以明確資金的實際流向，保證會計數(shù)據(jù)信息的準(zhǔn)確性與可靠性，對其進(jìn)行全面監(jiān)督，更好地防范風(fēng)險。

二、企業(yè)資金管理工作存在的問題

在企業(yè)資金管理工作中，由于管理方式方法不夠完善等因素的影響，存在資金管理效果差、資金利用效率低的情況。

（一）企業(yè)資金管理理念與方法滯后

企業(yè)運營核心是生產(chǎn)，所以一般情況下，企業(yè)都會注重生產(chǎn)管理，企業(yè)資金管理理念比較欠缺，資金運行效率低下。例如，市場營銷人員只看重業(yè)績，并不重視資金回籠，導(dǎo)致企業(yè)資金管理混亂，致使企業(yè)資金短缺。其中最為顯著的問題是資金預(yù)算執(zhí)行落實較差。資金有計劃無落實，或者執(zhí)行不到位，都會造成資金的冗余或短缺，致使資金管理出現(xiàn)漏洞，使企業(yè)財務(wù)資金容易出現(xiàn)風(fēng)險，無法發(fā)揮企業(yè)資金價值。

（二）對企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流不重視

對于企業(yè)來講，資金管理具有不可或缺的地位，如果企業(yè)在投資決策中未展開全面考慮，勢必會使投資決策存在缺陷。因為企業(yè)各個部門所獲得的經(jīng)濟效益不同，若企業(yè)在實際生產(chǎn)運營中只看重市場占有率與利潤指標(biāo)，并將其當(dāng)作衡量企業(yè)各個部門績效的指標(biāo)，不對資金支出與收入加強管理，一味追求經(jīng)營效益與市場占比，利用延長賒銷期限的手段進(jìn)行銷售，企業(yè)所獲取的效益并不會同現(xiàn)金流入相平衡，企業(yè)資金回籠受到影響，使企業(yè)嚴(yán)重欠缺經(jīng)營資金，導(dǎo)致企業(yè)運營活動和生產(chǎn)活動在源頭上受到影響，進(jìn)而造成企業(yè)需利用籌資的方式來滿足運營生產(chǎn)需求。

（三）融資渠道受到限制

企業(yè)在發(fā)展和運行過程中，不斷豐富收入渠道，充分保障資金來源，能夠促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營活動的穩(wěn)定開展。僅依靠企業(yè)自有資金不能完全滿足生存和發(fā)展的需要，絕大多數(shù)企業(yè)需要通過融入資金來解決資金需求。但是，由于諸多因素的影響，當(dāng)前企業(yè)融資需面對融資渠道受限等問題，無法保證充足的資金來源。目前，在民間借貸融資合法性仍待確認(rèn)的情況下，企業(yè)融資仍以銀行借款、簽發(fā)商業(yè)承兌匯票等傳統(tǒng)融資方式為主，但由于企業(yè)資質(zhì)、發(fā)行成本及資金周轉(zhuǎn)等因素的影響，很多企業(yè)無法通過傳統(tǒng)融資渠道獲取足額資金，導(dǎo)致企業(yè)在資金籌措工作中面臨很大難題。資金來源不足，將影響企業(yè)的整體發(fā)展，降低生產(chǎn)和銷售工作質(zhì)量，甚至導(dǎo)致惡性循環(huán)。因此，無論任何企業(yè)，在積極發(fā)展的目標(biāo)下，均應(yīng)加強資金管理，打開籌資渠道，為企業(yè)發(fā)展提供強有力的資金保障。

（四）企業(yè)負(fù)債率較高

對于一個企業(yè)來講，資產(chǎn)負(fù)債率能夠反映該企業(yè)的債務(wù)償還能力。正常情況下，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率不能高于50%，但人工、原材料及貨物等方面會在很大程度上占據(jù)企業(yè)內(nèi)部資金，需要承擔(dān)較高的資金成本，在產(chǎn)品生產(chǎn)之后的一段時間內(nèi)無法還清，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難。與此同時，企業(yè)面對著巨大的競爭壓力，采用高額舉債的方式，將大量資金投放到新項目中，高出自身資金周轉(zhuǎn)范圍，導(dǎo)致資產(chǎn)結(jié)構(gòu)失衡，資金鏈斷裂，最終造成企業(yè)破產(chǎn)。

（五）應(yīng)收賬款管理方面的問題

應(yīng)收賬款管理水平的高低直接影響企業(yè)運行和發(fā)展，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)－銷售收入/應(yīng)收賬款平均余額，企業(yè)應(yīng)收賬款管理水平可以從周轉(zhuǎn)率得知。企業(yè)的應(yīng)收賬款管理一般由企業(yè)財務(wù)部門負(fù)責(zé)，但是在實際管理過程中，一些應(yīng)收賬款的結(jié)算方法沒有及時與客戶進(jìn)行溝通，無法達(dá)到客戶要求，致使應(yīng)收賬款管理存在紕漏。另外，應(yīng)收賬款沒有進(jìn)行分類管理，企業(yè)明細(xì)賬與客戶往來賬的余額存在極大差異，給應(yīng)收賬款的管理造成一定困擾。例如，某企業(yè)在對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率核算時，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)在一段時間應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)明顯上升，隨后開始下降，最后逐漸平穩(wěn)，說明在上升區(qū)域的時間中，該企業(yè)的應(yīng)收賬款管理出現(xiàn)嚴(yán)重問題，從而造成應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率產(chǎn)生變化。

（六）資金管理制度不完善

企業(yè)資金管理工作還存在著因管理制度不健全、可操作性差、脫離實際而影響資金管理工作開展效果的。首先，一些企業(yè)的資金管理制度過于粗放，導(dǎo)致管理標(biāo)準(zhǔn)不明確，從而出現(xiàn)私設(shè)小金庫、多頭開戶、審核不嚴(yán)等問題；其次，一些企業(yè)未將資金管理制度和實際工作相結(jié)合，導(dǎo)致資金管理制度設(shè)計不合理、可操作性差，未能使企業(yè)的資金管理工作取得有效的管理效果；最后，資金管理制度實施缺乏有效監(jiān)管，未能及時反饋資金流量流向，不能及時發(fā)現(xiàn)違規(guī)、違法使用資金的行為，導(dǎo)致企業(yè)無法及時調(diào)整資金使用策略，降低了資金利用效率。企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)運營活動時，對于企業(yè)資金的管理依然存在著監(jiān)管力度不嚴(yán)的問題，盡管企業(yè)構(gòu)建了一些關(guān)于資金管理的內(nèi)控監(jiān)管機制，對有關(guān)監(jiān)管職能進(jìn)行了規(guī)定，但因內(nèi)控監(jiān)督機制業(yè)務(wù)的不健全與不適應(yīng)，管控資金的人員權(quán)責(zé)不明確、執(zhí)行監(jiān)管機制流于形式，信息獲取不夠全面，企業(yè)財務(wù)管理比較混亂，導(dǎo)致企業(yè)的資金風(fēng)險增加。究其原因，是很多企業(yè)在發(fā)展過程中，資金管理制度不能與實際工作很好地融合，導(dǎo)致資金管理工作出現(xiàn)漏洞，甚至發(fā)生資金損失。因此，企業(yè)還應(yīng)在資金管理制度建設(shè)方面進(jìn)一步完善。

（七）資金預(yù)算作用發(fā)揮不足

資金預(yù)算，是對企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益及其相互關(guān)系進(jìn)行預(yù)測，預(yù)測出未來一段時間內(nèi)的資金需要量和投放對象。資金預(yù)算分為年度預(yù)算和月度預(yù)算，年度預(yù)算側(cè)重于全年資金的平衡與預(yù)算，月度執(zhí)行預(yù)算主要用于月度的資金調(diào)度與控制。企業(yè)的資金預(yù)算是企業(yè)資金管理工作開展的重要依據(jù)，科學(xué)的資金預(yù)算能為資金管理工作的開展提供巨大的支撐，提升企業(yè)資金管理效果。但是，在實際工作中，預(yù)算工作更側(cè)重于成本費用、利潤、產(chǎn)銷量、投資等方面，資金預(yù)算編制相對粗放，執(zhí)行中發(fā)生調(diào)整的概率較大，導(dǎo)致現(xiàn)階段企業(yè)資金預(yù)算尚未發(fā)揮應(yīng)有作用。

（八）現(xiàn)金流管理工作不夠深入，投資風(fēng)險管控不力

近年來，企業(yè)管理者已經(jīng)越來越重視對現(xiàn)金流量的管理，但在實際工作中，部分企業(yè)把工作放在了現(xiàn)金流量表編制上，對現(xiàn)金流信息和數(shù)據(jù)的利用仍停留于表面，未能對現(xiàn)金流情況進(jìn)行深入分析，從而導(dǎo)致未能充分發(fā)揮現(xiàn)金流管理工作在揭示企業(yè)的資金使用狀況、現(xiàn)時支付能力、債務(wù)償付能力及價值創(chuàng)造等方面的作用。企業(yè)投資資金一般金額很大，對企業(yè)經(jīng)營影響重大。部分企業(yè)缺乏統(tǒng)一的投資管理機構(gòu)和科學(xué)的投資管理標(biāo)準(zhǔn)，往往重建設(shè)、輕管理，投資決策前缺乏市場調(diào)查和預(yù)測，投資的可行性研究流于形式，企業(yè)投資經(jīng)濟評價帶有很大的隨意性。投資資金的管理原則上應(yīng)由企業(yè)財務(wù)部門負(fù)責(zé)，但在實際的工作中財務(wù)部門往往只起到出納作用，在資金開支合理性、投資資金使用效益評價方面的發(fā)言權(quán)微乎其微，從而導(dǎo)致投資資金管理失控。

三、加強企業(yè)資金管理的措施

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)轉(zhuǎn)型逐漸得到完善，為了提升企業(yè)的市場競爭力，應(yīng)正確認(rèn)識企業(yè)營運資金管理的重要性，根據(jù)企業(yè)實際情況建設(shè)科學(xué)合理的資金營運機制。企業(yè)管理人員應(yīng)重視閑置資金的利用，確保資金合理投放到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，分析市場情況，酌情進(jìn)行對外投資，增加企業(yè)經(jīng)濟收益。另外，還應(yīng)在充分了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀的基礎(chǔ)之上，確保營運資金的穩(wěn)定性，進(jìn)而實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化。

（一）加大資金籌集與配置管理力度，增強企業(yè)風(fēng)險控制

大力尋找資金籌集的有效手段，不單單是吸引投資、發(fā)行股票等，還可以采用票據(jù)發(fā)行、公司債券等手段。對于企業(yè)資源所出現(xiàn)的問題及時且積極地處理，還需著重注意投資項目，要確保使用資金的效率達(dá)到最大。在資金管理工作中，需積極應(yīng)對資金管理中所出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險，建立資金管理風(fēng)險機制，能夠及時發(fā)現(xiàn)資金管理中存在的風(fēng)險，并且構(gòu)建應(yīng)對措施，把資金風(fēng)險對企業(yè)帶來的損害降到最低。只有增強資金籌集與配置的手段，加強風(fēng)險控制，才能確保在生產(chǎn)運營中的經(jīng)濟效益，為企業(yè)在以后的發(fā)展中奠定堅實的基礎(chǔ)。

（二）擴展融資渠道，加強資金來源保障

企業(yè)除銀行借款等傳統(tǒng)融資渠道外，還可進(jìn)行多種直接融資、間接融資，最大限度活化企業(yè)資產(chǎn)，實現(xiàn)籌資能力提升。例如，通過股權(quán)融資降低籌資成本，通過融資租賃減少資金占用，隨著現(xiàn)代市場的發(fā)展和金融領(lǐng)域的不斷創(chuàng)新，未來民間借貸也可以成為企業(yè)的常規(guī)籌資渠道。

（三）加強應(yīng)收賬款的管理

應(yīng)收賬款的及時回收能夠提高企業(yè)的償債能力，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，因此應(yīng)積極提升企業(yè)應(yīng)收賬款管理水平，在企業(yè)財務(wù)部設(shè)立應(yīng)收賬款管理部門，由專門人員進(jìn)行管理，從而保障應(yīng)收賬款工作的順利實施。同時，企業(yè)應(yīng)在日常管理中與銀行進(jìn)行合作，通過銀行提供的保理服務(wù)來保障應(yīng)收賬款的催收，保理服務(wù)是銀行開展的一種業(yè)務(wù)形式，企業(yè)、買方與銀行通過合同產(chǎn)生一種契約關(guān)系，銀行能夠幫助企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款風(fēng)險控制，這種方式對企業(yè)的應(yīng)收賬款管理起到積極影響，因此，企業(yè)應(yīng)與銀行進(jìn)行合作，促進(jìn)應(yīng)收款項能夠如期收回。

（四）優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，控制企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債

一般情況下，企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債率不能高于50%，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率上漲，會使企業(yè)償還債務(wù)的能力下降，致使償債風(fēng)險加大。如果企業(yè)負(fù)債利息比盈利率低時，需開展負(fù)債經(jīng)營，確保企業(yè)能夠獲得財務(wù)收益。對于企業(yè)來講，需了解清楚企業(yè)面對的資金狀況，切實依據(jù)企業(yè)經(jīng)濟形式與戰(zhàn)略目標(biāo)，對企業(yè)盈利性與資金流動性進(jìn)行考慮，通過在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建目標(biāo)資金預(yù)算，對企業(yè)的籌資、投資活動進(jìn)行有效安排，保障企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的合理性，在保證企業(yè)資金流動正常的前提下，追求企業(yè)經(jīng)濟效益最大化。當(dāng)企業(yè)面臨資金欠缺時，企業(yè)需選用相對比較有效且合理的籌資方式，確保企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率滿足相關(guān)規(guī)定，切實增強企業(yè)抵御風(fēng)險的能力。

（五）完善資金管理制度，為資金管理工作提供保障

企業(yè)經(jīng)營中，常出現(xiàn)權(quán)責(zé)分離、舞弊、資金濫用和挪用等問題，產(chǎn)生資金風(fēng)險。為控制以上問題的發(fā)生，企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)、合理的資金管理制度，并嚴(yán)格執(zhí)行。企業(yè)在生產(chǎn)中會受到人力、行業(yè)、技術(shù)等因素影響，對企業(yè)的監(jiān)督造成一定阻礙。部分企業(yè)盡管在資金管理上確定了監(jiān)督職能，建立了相關(guān)監(jiān)督機制，但因為一些人為因素，致使監(jiān)督作用未充分發(fā)揮出來。一般情況下，企業(yè)在對資金支出與收入進(jìn)行處理時，會存在許多信息數(shù)據(jù)對各個環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入研究，建立操作性強、針對性強的管理標(biāo)準(zhǔn)，明確管理紅線；針對不同業(yè)務(wù)分別設(shè)置工作流程，保證各個環(huán)節(jié)互相牽制，同時設(shè)立內(nèi)部審計機構(gòu)，對企業(yè)各部門和人員進(jìn)行監(jiān)督，降低企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險。增強企業(yè)各部門間的協(xié)調(diào)與運作，對其展開有效管理，提升資金管理效率，確保資金管理信息的實效性。

（六）加強資金預(yù)算，為資金管理提供支撐

首先，加強資金預(yù)算編制。企業(yè)可設(shè)置多級預(yù)算編制機制，促進(jìn)預(yù)算目標(biāo)科學(xué)化和預(yù)算考核責(zé)任化；企業(yè)應(yīng)建立預(yù)算動態(tài)管理機制，隨著企業(yè)經(jīng)營情況的變化，及時進(jìn)行滾動資金預(yù)測，對預(yù)算進(jìn)行調(diào)整，提高預(yù)算對資金管理的支撐效果。其次，加強資金預(yù)算考評。為避免資金預(yù)算流于形式，企業(yè)應(yīng)對資金預(yù)算的執(zhí)行進(jìn)行考評，監(jiān)督資金預(yù)算的執(zhí)行情況，加強企業(yè)的資金管理水平。

（七）加強現(xiàn)金流管理，提高資金使用效率

由于缺乏對現(xiàn)金流的科學(xué)管理，部分企業(yè)資金利用效率不高，出現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債雙高、資金短缺的問題。比如，許多市場需求旺盛但資金短缺的企業(yè)，如果深入分析可能會發(fā)現(xiàn)，企業(yè)存在庫存積壓嚴(yán)重、回款周期過長、預(yù)付過多等問題，使資金占用過大、周轉(zhuǎn)較慢，從而出現(xiàn)資金短缺現(xiàn)象。這種情況下，企業(yè)應(yīng)及時解決上述問題加速資金周轉(zhuǎn)，而非通過籌資來保證經(jīng)營存續(xù)。因此，企業(yè)應(yīng)對現(xiàn)金流進(jìn)行專業(yè)系統(tǒng)分析和持續(xù)管理，從而有效防范風(fēng)險，在保證企業(yè)資金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上，為企業(yè)經(jīng)營決策提供依據(jù)，提高企業(yè)經(jīng)營效益，推動企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

（八）正確編制現(xiàn)金流量表，避免資金浪費

現(xiàn)金流量表呈現(xiàn)的是企業(yè)的經(jīng)營、投資等活動的現(xiàn)金流入與流出情況?；诖?，可以應(yīng)用直接編制方法，將生產(chǎn)活動中現(xiàn)金流量通過銷售過程中所獲得的現(xiàn)金反映出來。在編制現(xiàn)金流量表時，需充分考慮經(jīng)營活動中的現(xiàn)金，進(jìn)而保證現(xiàn)金流量表編制的科學(xué)性。通常情況下，利用間接法確保企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流量，利用債權(quán)的凈收益展開計算，通過轉(zhuǎn)變將其變?yōu)楝F(xiàn)金的凈收益。若是利用間接法，需明確好計算的起點，對各經(jīng)營項目的金額進(jìn)行調(diào)整。另外，還需對債權(quán)的凈收益進(jìn)行調(diào)整，其中包含貨物等值代金、應(yīng)付賬及應(yīng)收賬款等。

（九）構(gòu)建科學(xué)的投資風(fēng)險評估機制，降低資金使用風(fēng)險

在投資實施前進(jìn)行有效的風(fēng)險管理，可以將投資風(fēng)險控制在萌芽狀態(tài)，避免或減輕資金損失。首先，做好投資財務(wù)評價，科學(xué)判斷投資價值。企業(yè)應(yīng)制定合理的投資財務(wù)可行性分析標(biāo)準(zhǔn)，從收集資料的完整程度及資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益的個體評價的認(rèn)定等，多方面對投資財務(wù)可行性進(jìn)行研究分析，從經(jīng)濟價值角度對投資可行性進(jìn)行評價，得出趨于科學(xué)合理的投資評價結(jié)論。其次，做好資金需求分析，保障資金投入。企業(yè)應(yīng)結(jié)合資金使用規(guī)劃，按需籌資，通過合適渠道籌資，合理確定、安排資金使用規(guī)模和投放節(jié)奏，提高資金使用效率，從而有效控制籌資成本和投資總成本。最后，加強投資預(yù)算審查，合理分配投資資金，加強投資計劃管理，合理確定和有效控制項目投資，為投資資金的落實提供可靠的依據(jù)，提高投資效益。

四、結(jié)語

綜上所述，資金在企業(yè)資產(chǎn)管理中至關(guān)重要，企業(yè)管理人員必須重視企業(yè)營運資金運營管理，及時發(fā)現(xiàn)日常管理中出現(xiàn)的問題，并對問題進(jìn)行分析和研究，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀給出相應(yīng)對策，從而提升企業(yè)資金管理水平，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟價值最大化，確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。除此之外，因為市場環(huán)境的不斷變化，企業(yè)需不斷改善資金管理的有關(guān)機制，加強制度建設(shè)和預(yù)算管理，建立科學(xué)的決策機制，建設(shè)豐富的籌資渠道，加強監(jiān)控和評價，防范和控制風(fēng)險，實現(xiàn)資金管理的安全、高效，利用創(chuàng)新思維，提高企業(yè)資金管理效率。