金融審計(jì)與金融監(jiān)管雙維視角審視綠色金融

田一含

綠色金融實(shí)施效果

一是綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系逐步健全。2016年8月中國人民銀行等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，首次明確了綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動的官方定義，提出了中國第一個較為系統(tǒng)的綠色金融發(fā)展政策框架。圍繞綠色金融規(guī)范、統(tǒng)計(jì)、評估和監(jiān)督等，國家在《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019）》基礎(chǔ)上發(fā)布了《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2023）》（征求意見稿），出臺了《綠色債券支持項(xiàng)目目錄（202 1）》《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評價方案》《綠色信貸專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度》，界定了綠色產(chǎn)業(yè)和綠色項(xiàng)目的關(guān)鍵判定標(biāo)準(zhǔn)，確定了商業(yè)銀行定性、定量綠色金融評價體系，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系逐步得到健全，為商業(yè)銀行綠色金融有序準(zhǔn)入奠定了基礎(chǔ)。

二是形成以綠色貸款為主、綠色債券為輔的綠色金融產(chǎn)品與市場體系。根據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，截至2022年末，中國綠色貸款余額22.03萬億元，同比增長38.5%，高于各項(xiàng)貸款增速28.1個百分點(diǎn)；2022年境內(nèi)綠色債券發(fā)行量8737億元，同比增長144%，余額超萬億元。同時融資成本方面，在綠色信貸定價利率普遍低于普通貸款的同時，綠色信貸不良率同樣顯著低于普通貸款，根據(jù)原中國銀保監(jiān)會披露，近5年綠色貸款不良貸款率均保持在0.7%以下，遠(yuǎn)低于同期整體貸款不良水平。

三是綠色金融政策激勵約束體系初步構(gòu)建。國家并行實(shí)施碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款兩個貨幣政策工具，為金融機(jī)構(gòu)提供低成本再貸款支持，激勵引導(dǎo)商業(yè)銀行增加碳減排的優(yōu)惠貸款投放。自實(shí)施以來，累計(jì)發(fā)放資金3908億元，其中碳減排支持工具延續(xù)實(shí)施至2024年末，支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款延續(xù)實(shí)施至2023年末。開展銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評價，將評價結(jié)果納入人民銀行政策和審慎管理工具，將評級結(jié)果作為核定存款保險風(fēng)險差別費(fèi)率的重要依據(jù)。

四是主動參與綠色金融共識增強(qiáng)。根據(jù)中國人民銀行口徑，未來三十年中國在實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)中所需資金規(guī)模超過100萬億，除了行業(yè)自籌和政府投資外，亦需商業(yè)銀行深度參與，各商業(yè)銀行把綠色金融作為重點(diǎn)展業(yè)方向，培育符合時代和國家發(fā)展戰(zhàn)略的綠色金融增長點(diǎn)，持續(xù)提升綠色金融的市場化進(jìn)程。如國有大行中國農(nóng)業(yè)銀行綠色信貸余額從2016年的6494.32億元增加到2021年的19778億元，綠色信貸比例從2016年的6.68%增長到2021年的11.54%；國內(nèi)第一家赤道銀行、股份制銀行興業(yè)銀行綠色信貸比例超過20%；我國第一家踐行赤道銀行的城商行江蘇銀行的綠色信貸比例從2016年的7.19%增長到2021年的9.08%，僅2021年全年綠色債券持有量就增長了3.3倍。

綠色金融存在問題

一是商業(yè)銀行綠色金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。當(dāng)前綠色金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險收益比較低，吸引不了足夠的資金和投資者，導(dǎo)致市場競爭不充分，創(chuàng)新動力不足。綠色金融業(yè)務(wù)需要更多的政策支持和市場激勵，但目前各金融機(jī)構(gòu)在利率、稅收、補(bǔ)貼等方面還沒有得到充分的優(yōu)惠和保障。此外，在綠色金融專業(yè)技術(shù)和風(fēng)險評估能力方面缺乏足夠的人才和經(jīng)驗(yàn)。各行的綠色金融產(chǎn)品服務(wù)領(lǐng)域存在大量重合之處，對于各個綠色產(chǎn)業(yè)的支持也往往集中于某一特定領(lǐng)域，例如對于清潔能源產(chǎn)業(yè)，大量的資金都投入到光伏發(fā)電和風(fēng)力發(fā)電領(lǐng)域，對于其他新能源領(lǐng)域的探索較為薄弱。

二是商業(yè)銀行綠色金融信息披露不夠完整。綠色金融業(yè)務(wù)面臨較高的成本和風(fēng)險，涉及多個部門和層級，需要更多的人力、物力、財力投入，加強(qiáng)協(xié)調(diào)溝通和數(shù)據(jù)共享，但目前各銀行的信息系統(tǒng)和管理流程還不夠完善，難以保證信息的及時性和準(zhǔn)確性，且各銀行目前還缺乏足夠的激勵機(jī)制和監(jiān)督制約，難以提高信息披露的主動性和質(zhì)量。

三是綠色金融產(chǎn)品比較單一。國內(nèi)外的綠色金融產(chǎn)品主要包括綠色信貸、綠色債券、環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)產(chǎn)品、環(huán)保節(jié)能融資產(chǎn)品和碳金融產(chǎn)品等不同的金融工具，但多數(shù)國內(nèi)銀行目前還是以信貸類產(chǎn)品為主，綠色金融業(yè)務(wù)缺乏專門的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和服務(wù)模式，往往沿用傳統(tǒng)的授信思維和工具，難以滿足綠色項(xiàng)目的特殊性和多樣性要求。

四是國家對于綠色金融產(chǎn)品的分類和標(biāo)準(zhǔn)沒有統(tǒng)一的指標(biāo)體系。當(dāng)前各銀行普遍重視綠色金融業(yè)務(wù)拓展，大力支持綠色金融領(lǐng)域的發(fā)展，但由于綠色標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，綠色信貸的分類和統(tǒng)計(jì)也沒有統(tǒng)一的指標(biāo)體系，其他的綠色金融業(yè)務(wù)更是無法規(guī)范。標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一不僅使得銀行未來規(guī)劃業(yè)務(wù)產(chǎn)生困難，也使銀行監(jiān)管工作難以有條不紊地展開。目前綠色金融業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管，導(dǎo)致各銀行對綠色項(xiàng)目的認(rèn)定和評估不一致，難以形成可比性和可追溯性。

綠色金融發(fā)展建議

一是加強(qiáng)監(jiān)審聯(lián)動，提升金融監(jiān)督有效性。建立監(jiān)審聯(lián)動機(jī)制，持續(xù)加強(qiáng)金融監(jiān)管部門與商業(yè)銀行內(nèi)外部審計(jì)在綠色金融領(lǐng)域的聯(lián)動，減少重復(fù)性工作，降低監(jiān)管和審計(jì)成本，共享監(jiān)管和審計(jì)成果，提高監(jiān)管和審計(jì)效率，合力推動黨中央、國務(wù)院關(guān)于綠色發(fā)展政策在商業(yè)銀行的貫徹落實(shí)。

二是強(qiáng)化政策互補(bǔ)，持續(xù)提升政策協(xié)同效率。主動加強(qiáng)與人民銀行、財政等溝通協(xié)作，用好人民銀行低成本專項(xiàng)再貸款政策工具，積極在綠色金融財政貼息、綠色金融風(fēng)險補(bǔ)償?shù)确矫媾c財政等開展合作，積極在綠色產(chǎn)業(yè)基金、綠色金融市場等方面先行先試，為無法納入綠色目錄的企業(yè)與項(xiàng)目提供更加多元化的資金支持和綠色咨詢服務(wù)等。

三是加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，提升精準(zhǔn)服務(wù)能力。開發(fā)符合綠色項(xiàng)目特點(diǎn)和需求的差異化產(chǎn)品和服務(wù)方案，提升客戶滿意度和忠誠度，加大政策引導(dǎo)和市場推動，給予各金融機(jī)構(gòu)在利率、稅收、補(bǔ)貼等方面更多的優(yōu)惠和保障，降低綠色項(xiàng)目的成本和風(fēng)險，增加市場主體參與度和活躍度。推動地方政府和企業(yè)開展地方性、專業(yè)性的標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，滿足多樣化、差異化的市場需求。加強(qiáng)人才培養(yǎng)和技術(shù)創(chuàng)新，提高銀行機(jī)構(gòu)對綠色項(xiàng)目的識別、評價、監(jiān)測等能力，增加綠色金融產(chǎn)品的多樣性和可持續(xù)性。

四是完善綠色金融信息披露機(jī)制。參考國際經(jīng)驗(yàn)和國內(nèi)實(shí)踐，建立健全綠色金融業(yè)務(wù)的分類指引、評價方法、核查程序等規(guī)范文件，統(tǒng)一各銀行綠色項(xiàng)目的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和披露要求，加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)和數(shù)據(jù)管理能力，完善綠色項(xiàng)目的登記、存儲、更新、分析等功能模塊，實(shí)現(xiàn)信息采集、處理、報送等全流程自動化。將綠色金融業(yè)務(wù)納入績效考核體系，并加大對違規(guī)違法行為的懲罰力度，提升各銀行履行社會責(zé)任和環(huán)境責(zé)任的意識。

五是拓寬綠色金融服務(wù)領(lǐng)域。加大個人零售等業(yè)務(wù)創(chuàng)新開發(fā)力度，加強(qiáng)客戶分層管理和精準(zhǔn)營銷，提高對高端客戶和高增長客戶的覆蓋率和服務(wù)水平，豐富產(chǎn)品線和服務(wù)內(nèi)容，開發(fā)更多符合客戶需求和市場趨勢的創(chuàng)新性和差異化的產(chǎn)品，優(yōu)化渠道結(jié)構(gòu)和運(yùn)營模式，加快推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升線上、移動等數(shù)字化渠道的使用率和效率。

六是建立健全綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系和監(jiān)管機(jī)制。建立健全綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系和監(jiān)管機(jī)制，規(guī)范綠色項(xiàng)目的認(rèn)定、披露、評估等流程，提高綠色金融業(yè)務(wù)的透明度和可信度，參考國際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國實(shí)際情況，制定符合我國特點(diǎn)和需求的綠色分類標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)國家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)調(diào)和銜接，形成體系化、框架化的標(biāo)準(zhǔn)體系。

（作者單位：約翰·霍普金斯大學(xué)）