財(cái)政投入、技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級
——基于中介效應(yīng)模型的檢驗(yàn)

白恩來 馮 帆（通訊作者）

內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)大學(xué)

一、引言

對于財(cái)政投入與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間的關(guān)系，學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為科學(xué)的財(cái)政投入機(jī)制與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級具有正向相關(guān)關(guān)系，政府在引導(dǎo)社會需求方面擁有天然優(yōu)勢，應(yīng)該通過合理的支出政策和產(chǎn)業(yè)政策，改善不合理的需求結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。本文著重分析產(chǎn)業(yè)升級中技術(shù)創(chuàng)新的中介效應(yīng)，目的是為政府部門構(gòu)建創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的體制機(jī)制提供一定的參考依據(jù)，進(jìn)而對全國范圍內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級產(chǎn)生促進(jìn)作用。

二、機(jī)理分析

財(cái)政通過生產(chǎn)補(bǔ)貼等直接資金投入促進(jìn)創(chuàng)新研發(fā)與技術(shù)擴(kuò)散進(jìn)而推動產(chǎn)業(yè)升級。技術(shù)創(chuàng)新在應(yīng)用于產(chǎn)業(yè)實(shí)踐過程中仍然面臨著一次“死亡飛躍”，一項(xiàng)創(chuàng)新的技術(shù)或工藝需要做產(chǎn)業(yè)化的改造才能真正地轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力，其中需要巨大的投入。

一方面，政府資金的介入可以降低技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化過程中的風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)貼政策為研究主體提供創(chuàng)新資金的支持，抵消一部分阻力增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)化的成功率，鼓勵市場中的微觀個(gè)體積極從產(chǎn)品、工藝、技術(shù)多種角度進(jìn)行創(chuàng)新從而驅(qū)動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級；

另一方面，由于創(chuàng)新技術(shù)具有正的外部效應(yīng)，新的技術(shù)得以應(yīng)用后能夠直接帶來經(jīng)濟(jì)效益，但無法排除被他人模仿與利用，難以避免非付費(fèi)用戶使用的問題，使得企業(yè)的創(chuàng)新成本并不能完全由市場價(jià)格反映出來，企業(yè)自發(fā)進(jìn)行創(chuàng)新活動并不是最優(yōu)選擇，而財(cái)政投入的直接介入彌補(bǔ)了企業(yè)的部分成本，鼓勵企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新研發(fā)活動。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）模型構(gòu)建

通過上述理論基礎(chǔ)，本文建立如下模型：

設(shè)定方程（1）用以檢驗(yàn)財(cái)政投入對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的總效應(yīng)；模型（2）檢驗(yàn)財(cái)政投入對技術(shù)創(chuàng)新水平的影響；模型（3）表示在控制中介變量技術(shù)創(chuàng)新后，財(cái)政支出對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響效果，與模型（1）、（2）結(jié)合以檢驗(yàn)技術(shù)創(chuàng)新的中介作用。在模型（1）、（2）（3）中，若模型（2）中β1顯著、模型（3）中Y2 顯著，加之模型（3）中系數(shù)Y1 顯著且小于模型（1）中系數(shù)α1，則技術(shù)創(chuàng)新在財(cái)政投入賦能產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級過程中起到了中介作用。

（二）變量和數(shù)據(jù)

1.變量選取

財(cái)政投入。本文選取財(cái)政支出總額/GDP 作為測算財(cái)政投入規(guī)模（Fi）的代理指標(biāo)。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。本文借鑒李中翹（2022）的方法，將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級定義如下：

其中Ind 表示各省份產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級指數(shù)，Yimt 表示i省份第t 期內(nèi)m產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占總產(chǎn)值的大小，（1≤indit≤3）。

技術(shù)創(chuàng)新。本文使用報(bào)告期內(nèi)每萬人均專利授權(quán)來衡量技術(shù)創(chuàng)新水平（Inn）。

控制變量。本文選取對外開放水平（Open）、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（Pgdp）、城鄉(xiāng)收入差距（Gap）、金融危機(jī)虛擬變量（Fin)、稅收優(yōu)惠政策虛擬變量（Tax）作為控制變量。其中，將2009-2010 的金融危機(jī)取值為1，其余年份取值為0；將2008 年及以后年份的稅收優(yōu)惠設(shè)定為1，其余取值為0。

2.數(shù)據(jù)來源

本文選取2001—2020 年全國30 個(gè)省份作為研究樣本（西藏?cái)?shù)據(jù)缺失嚴(yán)重，不予考慮）進(jìn)行面板數(shù)據(jù)分析，所使用的數(shù)據(jù)來源于EPS 平臺、《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、各省份統(tǒng)計(jì)年鑒，各變量描述統(tǒng)計(jì)如下：

表1 基本統(tǒng)計(jì)結(jié)果

四、實(shí)證分析與結(jié)果討論

（一）實(shí)證結(jié)果分析

表2 中列（1）表示在不包含中介變量技術(shù)創(chuàng)新的情況下，對有關(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變量進(jìn)行控制后，財(cái)政投入對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級存在激勵作用，且在5%水平下顯著，說明總體上財(cái)政投入規(guī)模擴(kuò)大有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。列（2）表明在控制了其他社會經(jīng)濟(jì)變量后，財(cái)政投入對技術(shù)創(chuàng)新同樣產(chǎn)生正向影響，且在5%水平下顯著，財(cái)政投入每增加1%，技術(shù)創(chuàng)新水平能夠提升2.694%。列（3）表示在加入了中介變量后，財(cái)政投入對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的作用系數(shù)減小，以上結(jié)論可以說明，以技術(shù)創(chuàng)新為中介變量時(shí)，存在“財(cái)政投入-技術(shù)創(chuàng)新-產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級”的中介傳導(dǎo)機(jī)制，政府財(cái)政投入能夠通過提升技術(shù)創(chuàng)新水平間接促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。間接效應(yīng)系數(shù)為0.05，效應(yīng)占比為25.5%。

表2 中介效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果

（二）拓展研究

根據(jù)以上分析可知，財(cái)政投入對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響可通過技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行傳導(dǎo)，那么財(cái)政投入對于創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級是否存在一個(gè)最優(yōu)閾值？為了對此進(jìn)行驗(yàn)證，本文依次進(jìn)行三重、雙重和單一門限效應(yīng)檢驗(yàn)。通過“Bootstrap”反復(fù)抽樣300 次，得到檢驗(yàn)結(jié)果如表3。財(cái)政投入單門檻、雙門檻的F 統(tǒng)計(jì)量分別在5%、1%水平下顯著，而三門檻F 統(tǒng)計(jì)量并不顯著，財(cái)政投入存在雙重門限效應(yīng)。雙重門檻值分別為：0.1684、0.2372。

表3 門限效應(yīng)檢驗(yàn)

由表4 所示的門限回歸結(jié)果可知，不同強(qiáng)度下的財(cái)政投入、技術(shù)創(chuàng)新均對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級有促進(jìn)作用。當(dāng)財(cái)政投入強(qiáng)度小于0.1684 時(shí)，財(cái)政投入通過技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的作用系數(shù)為0.0097，當(dāng)財(cái)政投入強(qiáng)度增加時(shí)，影響系數(shù)增加至0.0172，財(cái)政投入強(qiáng)度進(jìn)一步增加至0.2372 時(shí)，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的估計(jì)系數(shù)擴(kuò)大為0.0298。財(cái)政投入強(qiáng)度可以劃分為三個(gè)區(qū)間，隨著財(cái)政投入規(guī)模擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的估計(jì)系數(shù)依次增加，技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響依賴于財(cái)政投入，把握合理的財(cái)政投入強(qiáng)度，可以充分發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的效果。

表4 門限回歸結(jié)果

五、主要結(jié)論和建議

（一）主要結(jié)論

第一，新發(fā)展格局下“有為政府”存在著“財(cái)政投入-技術(shù)創(chuàng)新-產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級”的中介傳導(dǎo)機(jī)制。

第二，從財(cái)政投入支持下，創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級的效應(yīng)占比來看，直接效應(yīng)占比較大而中介效應(yīng)占比較小。

第三，技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級依賴于財(cái)政投入強(qiáng)度。

（二）研究建議

第一，以創(chuàng)新要素優(yōu)化產(chǎn)業(yè)質(zhì)量和結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，整合創(chuàng)新資源。要推動產(chǎn)學(xué)研組織深入合作，創(chuàng)新活動必須在組織方式、供給方式等方面進(jìn)行嘗試，突破以往科研機(jī)構(gòu)與市場脫節(jié)的現(xiàn)象，促進(jìn)企業(yè)、研發(fā)機(jī)構(gòu)之間的合作交流。

第二，以創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新鏈，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)新體系。以“有為政府”提高“有效市場”發(fā)展水平，各級政府應(yīng)利用好財(cái)政支出這一手段?？萍紕?chuàng)新離不開優(yōu)良的制度環(huán)境，為了更好發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐和促進(jìn)作用，政府還應(yīng)圍繞技術(shù)創(chuàng)新來完善金融、稅收、財(cái)政、知識產(chǎn)權(quán)等管理機(jī)制。

第三，以全球化的視野，提升創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)競爭力。在新發(fā)展階段，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，還需要構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)體系開展新一輪高水平對外合作，在合作中提升本土創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平。