論內部審計質量對企業(yè)投資效率的影響

廖月婷

(福建同人大有會計師事務所有限公司，福建 福州 350001)

1 引言

2020年新冠肺炎疫情發(fā)生之后，世界經濟局勢萎靡不振，我國經濟形勢雖逐漸回暖，但是增長指標卻出現(xiàn)了遲緩現(xiàn)象。在大環(huán)境的影響下行業(yè)之間競爭進入白熱化階段，企業(yè)為了提升核心競爭能力，搶占更多的市場份額對資金的需求總量不斷增加，在這個過程中投資效率與企業(yè)的收益息息相關。企業(yè)投資效率越高，往往收益越高，能進一步帶動企業(yè)規(guī)模擴張。而投資效率越低，不僅會為企業(yè)帶來不必要的損失，甚至還能為企業(yè)的經營發(fā)展埋下隱患。近幾年，企業(yè)管理者對投資效率越來越重視，希望通過尋求有效的途徑，保證企業(yè)投資效率處于較高的水平，通過研究分析，內部審計質量與投資效率之間有著密切的聯(lián)系。因此，提升內部審計質量遏制非效率投資成為當前企業(yè)管理者重點關注的問題之一。

2 內部審計及投資效率簡述

2.1 內部審計概念

內部審計的誕生源于企業(yè)兩權分離制度，由于經營權和所有權的分離，所有者和管理者之間存在一定的矛盾，為了保證財務報告能夠真實地反饋企業(yè)的經營和管理情況，則出現(xiàn)了內部審計部門和內部審計制度。隨著時間推移，內部審計定義被進一步完善。很多學者認為內部審計主要是指通過運用系統(tǒng)、規(guī)范的方法，審查和評價組織業(yè)務活動、內部控制、風險管理的適當性和有效性，是進一步促進企業(yè)治理結構完善、增加企業(yè)價值和實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的重要手段。根據(jù)內部審計的含義，內部審計具有如下三個方面的特征。

2.1.1 具有獨立性

內部審計從本質上來看是監(jiān)督企業(yè)經濟活動和管理活動的機構，因此，其需要保證一定的獨立性，一旦內部審計失去獨立性，那么其發(fā)揮的作用則會大打折扣。

2.1.2 職能增值型

內部審計隨著時間的推移職能發(fā)生了一些變化，在原有內部審計價值管理、舞弊風險防范職能基礎上，還拓展到了咨詢服務、衡量和評價各項經濟活動的綜合性職能范疇。當前內部審計職能與企業(yè)的戰(zhàn)略目標相互契合、相互協(xié)同，因此，從職能上來看其還具有增值型特點。

2.1.3 范圍較廣

內部審計涉及企業(yè)的方方面面，不局限于一個部門或者是幾個崗位，因此，在內部審計的過程中涉及的范圍較廣，審計的內容也較為豐富。

2.2 內部審計質量

隨著內部審計概念的完善，內部審計質量的定義也在不斷地發(fā)生著變化，現(xiàn)階段很多學者普遍認為內部審計質量主要是反饋內部審計工作的規(guī)范程度和審計作用發(fā)揮水平的標尺，也是當前審計工作水平綜合反應和集中體現(xiàn)的風向標。在企業(yè)經營的過程中影響內部審計質量因素眾多，不僅包括內部組織結構、內部審計流程的規(guī)范性，還包括審計隊伍的綜合素養(yǎng)、內部控制實施環(huán)境等內容。

2.3 投資效率

一般情況下，投資效率的評估主要是根據(jù)非效率投資進行衡量的。非效率投資主要涵蓋了兩個方面的內容：一方面是決策者在投資過程中，最終結果不能為股東帶來價值的增加而形成的過度投資；另一方面是決策者放棄了能夠為股東帶來較大價值的投資項目而導致的投資不足。例如，資本市場的投資與邊際收益有著直接的聯(lián)系，在企業(yè)經營管理的過程中決策者投資項目最終的凈現(xiàn)值小于零，但是決策者卻沒有從成本收益的角度綜合的考量凈現(xiàn)值問題仍然對其進行投資，這種情況就是過度投資。相反，投資項目最終將會為企業(yè)帶來較大額度的凈現(xiàn)值，且企業(yè)有充足的資金能夠滿足投資需求，但是決策者卻放棄了投資，這種情況則屬于投資不足。當然，在實際投資的過程中不僅需要甄別成本效益因素，還需要對投資周期、風險等因素進行全面的評估，只有綜合的評價投資項目才能進一步的減少非效率投資，為企業(yè)經營發(fā)展帶來更多的資金來源。

3 內部審計質量對企業(yè)投資效率的影響

3.1 會計信息質量越高投資效率越好

眾所周知，會計信息質量是投資的支撐和基礎，加之兩權分離衍生的信息不對稱性，因此，會計信息質量高低成為影響投資決策的一個重要因素。會計信息質量不僅具有可靠性、及時性、重要性、相關性的特征，同時會計信息核算、加工和再利用的過程中還能對企業(yè)的基本情況進行反饋，是當前反映企業(yè)運營能力和財務狀況最謹慎、最可靠的數(shù)據(jù)。高質量的會計信息無疑會最大限度地降低投資風險，提升權益投資者索要的回報率，有利于投資者對股票期權未來收益進行準確預測，輔助決策者做出正確的投資決策。

3.2 規(guī)范盈余管理行為，規(guī)避過度投資和投資不足現(xiàn)象出現(xiàn)

盈余管理是指企業(yè)在不違規(guī)法律法規(guī)的基礎上，通過對財務報告、財務信息的調整和控制以期達到的經濟效益最大化。但是，從企業(yè)盈余管理的現(xiàn)狀來看，很多企業(yè)通過利用盈余管理調整相關財務報告，這對于企業(yè)自身的經營發(fā)展十分不利。而內部審計是內部控制落實的具體踐行者，所以，內部審計還具有一定的監(jiān)督作用。內部審計作為內部治理機制的有效載體，以鑒證財務信息為媒介，能夠進一步地約束財務經理人不規(guī)范行為，降低由于信息不對稱造成的逆向選擇概率，這對于改善投資效率有著積極的作用。此外，在企業(yè)經營的過程中部分管理者為了規(guī)避風險，在進行投資的過程中往往存在過分謹慎的現(xiàn)象，這種情況下很容易導致企業(yè)與高收益、高回報優(yōu)良投資項目擦肩而過，最終導致企業(yè)出現(xiàn)投資不足現(xiàn)象。在這種客觀環(huán)境的影響下，企業(yè)經營的過程中需要獨立的內部審計機制，高質量的內部審計質量，只有這樣才能夠進一步地糾正投資中的偏差行為，保證投資效率目標的實現(xiàn)。不僅如此，從職能層面來看，內部審計作為企業(yè)中核心的監(jiān)督機制，在保證獨立性的同時，還應該具備監(jiān)督管理者各項行為作用，且在日常工作中對管理者做出的投資行為有著一定的震懾作用，通過對管理者的有效監(jiān)督盡可能地抑制投資過度行為發(fā)生。所以，從理論的層面來看，內部審計質量與投資過度行為呈反比，內部審計質量越高投資過度行為越低，反之亦然。此外，現(xiàn)階段很多企業(yè)基本實現(xiàn)了兩權分離，在不同利益目標的影響下，管理者投資失敗之后會為企業(yè)帶來一定的經濟損失，為了維系自身在股東面前的形象，實現(xiàn)更多個人利益，很多管理者會想盡各種辦法隱瞞投資失敗的事實，不排除會做出推遲投資收益等行為，再通過盈余管理等其他途徑，掩蓋投資損失行為。這種情況下，提升內部審計質量能夠最大限度地抑制非法盈余管理行為發(fā)生，降低盈余管理在企業(yè)中所起到的“平滑性”，使管理者自己承擔投資失敗的后果，董事會還能對存在的投資過度行為進行調查和糾錯，保證管理者為自己的投資行為“買單”。

3.3 內部審計質量越高越能提升內部控制力度，遏制非效率投資

一般情況下債權人為了保證債務到期時能夠第一時間收回資金，會與被投資企業(yè)簽訂相應的債務契約合同。但是，在實際債務契約合同簽訂的過程中，其關注的核心內容就包括內部審計質量的問題。內部審計質量越高，越能夠從全面的角度對企業(yè)的經濟活動進行監(jiān)督和控制，往往內部控制能力越好，這種情況下，管理者在實際投資項目選擇的過程中就會規(guī)避對自己有利但是投資效率不高的項目，就能更好地評估各個投資項目的價值，減少委托代理與董事會之間的矛盾。同時，內部審計質量越好，越能進一步地遏制徇私舞弊等行為發(fā)生，減少由于社會責任道德而對投資效率的不利影響，這對于投資風險規(guī)避十分有利。

4 提升內部審計質量遏制非效率投資的策略

通過研究內部審計質量和投資效率之間的關系不難發(fā)現(xiàn)，內部審計質量不僅與企業(yè)的投資不足和投資過度有直接的關系，甚至還決定了最終的投資效率。所以，如何提升內部審計質量遏制非效率投資是當前企業(yè)需要考量的問題之一。結合當前企業(yè)現(xiàn)狀，在提升內部審計質量遏制非效率投資的過程中可以從如下三個方面著手。

4.1 做好內部審計基礎性工作，夯實內部審計質量提升基礎

想要提升內部審計質量，需要明確影響內部審計質量的因素，根據(jù)內容做好各項基礎性工作，夯實內部審計質量提升基礎。

4.1.1 保證內部審計獨立性，優(yōu)化內部審計人才隊伍

企業(yè)可以結合當前自身內部審計情況，設立獨立性和權威性較強的內部審計機構，明確內部審計質量在企業(yè)經營發(fā)展和投資過程中所起到的重要作用。企業(yè)的管理者要在日常的工作中對內部審計工作進行側重，保證內部審計職能全部得以發(fā)揮出來。例如，企業(yè)可以在董事會下，設立單獨的內部審計管理委員會，由企業(yè)高層決策者擔任委員會主任，負責企業(yè)內部審計的工作。這有利于董事會與內部審計部門的信息溝通，審計委員會還能監(jiān)督企業(yè)整體的投資和經營活動，明確管理層崗位職能，保證內部審計最終質量。

良好的人才是決定內部審計質量的關鍵，在基礎性工作建設的過程中不能忽視人才隊伍綜合素養(yǎng)提升問題。首先，企業(yè)要充分地考慮內部審計工作的綜合性和服務性，以內部審計核心工作為基礎，制訂良好的人員培訓計劃，保證人才專業(yè)技能提升的同時，還具備敏銳的風險識別能力和問題分辨能力。其次，企業(yè)在內部審計人才招聘的過程中，要進一步地提升招聘門檻，盡可能地招聘具有豐富審計經驗的人才，通過人才隊伍的及時“補給”，保證內部審計工作的有序開展和順利進行。最后，積極地鼓勵現(xiàn)有人才進行自主學習并考取高職稱。通過合理的優(yōu)化內部審計部門人才結構，保證企業(yè)在最短的時間內將內部審計質量推向新的高度。

4.1.2 優(yōu)化內部審計作業(yè)質量

內部審計作業(yè)質量直接決定了整體內部審計質量，因此，在企業(yè)內部審計質量提升的過程中需要進一步地優(yōu)化內部審計作業(yè)質量。

第一，保證審計底稿的真實性和完整性，同時審計底稿要進一步的突出審計重點，保證內部審計計劃科學、可行。

第二，細化權利和義務，明確責任。內部審計作業(yè)的過程根據(jù)審計人員的工作詳細地劃分責任，積極地實施第一責任人制度，保證審計作業(yè)過程中每一項工作都能找到責任人，規(guī)避統(tǒng)一簽名和蓋章的現(xiàn)象發(fā)生。

第三，構建內部審計質量控制文化。內部審計的有序開展離不開高質量的文化氛圍。企業(yè)要通過宣傳、學習等有效的措施，有效地引導企業(yè)內的員工樹立審計思維，通過員工的相互協(xié)同、配合，保障內部審計質量提升。

第四，構建詳細的內部審計作業(yè)制度。俗話說“沒有規(guī)矩不成方圓”。良好的制度是保證內部審計作業(yè)實踐的關鍵。企業(yè)在制定制度的過程中要充分地考量授權分離制度的有效落地，保證內部審計過程中每一項內容都能夠有章可守、有法可遵。

第五，構建與內部審計相匹配的績效考核機制。企業(yè)可以將內部審計的相關內容按著不同的崗位，設定定量和定性雙重指標，在績效實施的過程中，以公平、公正為基本原則，對待所有員工一視同仁，將員工的個人利益和內部審計質量進行捆綁，盡可能地激發(fā)員工對內部審計工作的熱情。

與此同時，企業(yè)在績效考核機制制定的過程中，除了相關的懲罰機制，還需要構建科學的激勵體系。例如，企業(yè)可以給予在內部審計中做出突出貢獻的員工一定的獎勵，也可以在績效考核過程中積極地實施平衡計分卡績效考核方法，通過學習成長、財務、客戶、內部管理四個維度，實現(xiàn)內部審計與管理之間的平衡。

4.2 創(chuàng)新審計方法，拓展審計范圍

隨著科學技術的發(fā)展，現(xiàn)階段企業(yè)通過信息化系統(tǒng)進行內部審計已經成為一種常態(tài)。在傳統(tǒng)內部審計過程中，審計的重點主要是放在了賬項審計上，隨著審計技術的不斷發(fā)展，當前內部審計不僅包括內部控制審計、財務審計、專項審計、責任審計，還包括風險審計。尤其是風險審計，是當前公認的最貼合企業(yè)發(fā)展需求的一種審計方法。無論是其審計的成效還是審計質量，都要遠遠地高于其他方法的審計。

風險導向審計是在傳統(tǒng)審計方法的基礎上，一種創(chuàng)新的審計方法。風險導向審計以企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展和系統(tǒng)規(guī)劃為基本，將風險作為內部審計的核心，通過數(shù)據(jù)信息的橫向和縱向對比，分析當前企業(yè)存在的潛在風險和外部阻礙企業(yè)發(fā)展因素，根據(jù)最終審計風險評估的結果制定切實可行的應對策略，通過風險評估、風險應對和風險控制循環(huán)模式，進一步規(guī)避企業(yè)投資行為中的漏洞，最終達到降低審計風險、保證審計質量、優(yōu)化投資方案的目標。同時，從范圍上來看，風險導向審計通過了解和掌握企業(yè)全員的發(fā)展動向，將全員都納入內部審計的計劃中來，這不僅更貼合企業(yè)的整體發(fā)展思路，還能以內部審計為根本途徑實現(xiàn)對全員的有效監(jiān)督，將企業(yè)經營風險和投資“短板”更好地展示在管理者眼前，從而為實現(xiàn)企業(yè)科學的治理提供支撐。

從資本市場發(fā)展的現(xiàn)狀來看，企業(yè)想要進一步的優(yōu)化內部審計技術，還需要做好如下工作。

第一，借助信息化系統(tǒng)，積極地發(fā)揮科技的力量?，F(xiàn)階段在內部審計的過程中可以通過內部審計平臺，借助SPSS、Mole、SAS、Hadoop等大數(shù)據(jù)技術，拓展數(shù)據(jù)信息采集范圍，通過對不同業(yè)務數(shù)據(jù)信息的整理，進一步的提升內部審計效率。

第二，注重積累數(shù)據(jù)分析和內部審計工具使用經驗，在內部審計過程中要重點關注數(shù)據(jù)信息的銜接，不僅要做到“精準審計”，還應該由面牽線、由線至點的全面融合，從而轉換內部審計視角，深度剖析內部審計中存在的問題。

第三，企業(yè)每年要針對信息化系統(tǒng)進行定期的維護和升級。當前技術快速發(fā)展的進程中，系統(tǒng)的功能模塊也會隨著變化，因此，企業(yè)要結合互聯(lián)網、計算機、數(shù)智化等內容的特點，加大信息化平臺的投入，保證內部審計信息化平臺更好地服務于日常的內部審計工作。

第四，通過信息化內部審計平臺，構建投資風險預警模型，根據(jù)測算的投資效率，設定最低收益下限，并通過模型對市場上可能出現(xiàn)的投資問題進行推演，減少企業(yè)投資中不必要的損失。

4.3 將內部審計嵌入企業(yè)管理機制中，形成閉環(huán)式的管理模式

內部審計與企業(yè)管理機制融合不僅迎合了審計質量提升的內部需求，同時是企業(yè)外部投資管理的必然趨勢。通過將內部審計嵌入企業(yè)管理機制中，不僅能夠豐富企業(yè)管理理念，還能提升內部審計成效，這對于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展而言有著積極的作用。在實踐的過程中，企業(yè)可以從以下三個方面入手。

4.3.1 全過程融合

內部審計要建立與企業(yè)管理戰(zhàn)略相一致的目標，尤其是在內部審計實施的各個階段，要將企業(yè)管理核心作為內部審計目標，以內部控制為主線，保證內部審計的科學性和準確性。同時，企業(yè)管理過程中要注重內部審計成果的應用，不僅要將內部審計成果轉化為管理制度，還應該利用內部審計成果指導管理中的不規(guī)范環(huán)節(jié)，從而形成閉環(huán)性的管理模式。

4.3.2 全領域融合

內部審計還要實現(xiàn)與管理機制的全領域融合。例如，利用內部審計的信息平臺，強化企業(yè)之間的信息溝通和交流，打破信息不對稱和信息孤島給企業(yè)投資帶來的影響，同時進一步地推進企業(yè)內部業(yè)財融合，將信息的時效性和價值最大化。不僅如此，內部審計的監(jiān)督職能也是企業(yè)管理所必備的，企業(yè)要進一步明確內部審計質量在投資行為上的預防保護作用，通過鑒證、評價等手段，保證投資效率目標的實現(xiàn)。

4.3.3 全時段融合

內部審計不僅具備監(jiān)督職能，還具備服務職能。結合內部審計職能在項目投資過程中，企業(yè)可以利用內部審計質量結果，做好投資事前分析，根據(jù)內部審計結果評估投資行為中的風險等級，將內部審計與企業(yè)投資管理實現(xiàn)全時段融合，確保內部審計效率最大化。不僅如此，內部審計還能對投資效率進行事后分析和反饋，針對投資失敗原因進行深度剖析，總結經驗，為下次投資做足準備。

5 結論

經濟環(huán)境不斷發(fā)展的過程中，投資效率一直是影響企業(yè)經營發(fā)展的一個重要因素。在大環(huán)境的影響下，企業(yè)想要在眾多的競爭者中脫穎而出，就需要不斷地進行資產和規(guī)模擴張，保證投資效率處于較高的水平，達到提升核心競爭能力的目標。在近幾年的發(fā)展中，內部審計質量與投資效率之間有著一定的聯(lián)系，往往企業(yè)的內部審計質量越高，企業(yè)出現(xiàn)投資過度和投資不足的現(xiàn)象越少。但是企業(yè)內部審計質量較低，那么投資效率就會令人擔憂。在企業(yè)未來的發(fā)展進程中，為了保證企業(yè)投資收益，企業(yè)還需要在日常的經營管理中做好內部審計各項基礎性工作，不斷地拓展內部審計范圍，強化內部審計與管理機制的有效銜接，提升內部審計效率的同時，保證內部審計質量，有效地抑制非效率投資行為發(fā)生。