河南省數(shù)字賦能科創(chuàng)金融服務(wù)對(duì)策研究

劉 健 趙苗苗 劉晟源

（1.河南省公平競(jìng)爭(zhēng)審查事務(wù)中心，河南 鄭州 450000；2.河南農(nóng)業(yè)大學(xué)，河南 鄭州 450000）

0 引言

黨的十八大以來(lái)，以習(xí)近平同志為核心的黨中央放眼未來(lái)、順應(yīng)大勢(shì)，將發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)上升為國(guó)家戰(zhàn)略。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，支持科技創(chuàng)新是強(qiáng)化金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵抓手，而要想更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)新時(shí)代科技、人才、創(chuàng)新戰(zhàn)略的實(shí)施，在以大數(shù)據(jù)、人工智能為代表的新一代信息技術(shù)迅猛發(fā)展、數(shù)字技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)集成融合、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化應(yīng)用潛能迸發(fā)釋放、新模式新業(yè)態(tài)全面變革的情況下，本身既需要數(shù)字化賦能，加快金融科技發(fā)展，開發(fā)更多符合實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融工具、金融產(chǎn)品，同時(shí)也需要借助數(shù)字技術(shù)深入到更多創(chuàng)新型場(chǎng)景，推動(dòng)資金與技術(shù)深度融合。利用數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新科創(chuàng)金融服務(wù)模式，是厚植發(fā)展優(yōu)勢(shì)、把握發(fā)展主動(dòng)權(quán)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)先權(quán)，占領(lǐng)制高點(diǎn)、贏得未來(lái)制勝之道的關(guān)鍵舉措。

1 河南省數(shù)字賦能科創(chuàng)金融服務(wù)的現(xiàn)狀

近年來(lái)，河南省聚焦創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略和數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，圍繞建設(shè)國(guó)家創(chuàng)新高地，利用新一代信息技術(shù)，積極探索創(chuàng)新科創(chuàng)金融服務(wù)模式，在主體、產(chǎn)品、平臺(tái)建設(shè)上取得較大成效，逐步實(shí)現(xiàn)從服務(wù)于有形資產(chǎn)的投資與生產(chǎn)、重視財(cái)務(wù)報(bào)表和有形資產(chǎn)抵押，向主要服務(wù)于無(wú)形資產(chǎn)投資與生產(chǎn)、重視人才與技術(shù)的大轉(zhuǎn)變。

1.1 數(shù)字賦能科創(chuàng)金融是科技創(chuàng)新的內(nèi)在要求

目前，學(xué)術(shù)界和業(yè)界對(duì)科創(chuàng)金融的定義尚未達(dá)成共識(shí)，但從科技創(chuàng)新和現(xiàn)代金融的融合發(fā)展角度來(lái)看，科創(chuàng)金融包括為科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供的金融服務(wù)，同時(shí)也包括金融業(yè)不斷通過(guò)科技創(chuàng)新提升金融服務(wù)實(shí)體的經(jīng)濟(jì)水平。國(guó)內(nèi)外已有大量實(shí)踐證明了這一理論內(nèi)涵的有效性［1］。此概念的興起，是在經(jīng)濟(jì)由要素驅(qū)動(dòng)型向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型轉(zhuǎn)變的情況下，由科創(chuàng)企業(yè)特點(diǎn)與現(xiàn)代金融服務(wù)模式極其不匹配造成的。

從科創(chuàng)型企業(yè)來(lái)看，行業(yè)特性、企業(yè)特征、價(jià)值屬性決定導(dǎo)致其與傳統(tǒng)企業(yè)有著顯著差異。一是行業(yè)分布上以新興產(chǎn)業(yè)為主，科創(chuàng)企業(yè)廣泛分布于高精尖產(chǎn)業(yè)。二是企業(yè)運(yùn)營(yíng)上以無(wú)形資產(chǎn)為主?？苿?chuàng)型企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)相比，具有高技術(shù)、高成長(zhǎng)、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益和輕資產(chǎn)“四高一輕”的特點(diǎn)，技術(shù)水平、研發(fā)能力、成長(zhǎng)性和長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力等因素形成的無(wú)形資產(chǎn)占比較高。三是企業(yè)價(jià)值判斷以人為主。一般企業(yè)的價(jià)值分析主要基于數(shù)據(jù)報(bào)表、資產(chǎn)設(shè)備等，更看重“物”?？苿?chuàng)企業(yè)主要基于無(wú)形資產(chǎn)的分布，估值更看重“人”。四是企業(yè)成長(zhǎng)波動(dòng)大?？苿?chuàng)型企業(yè)平均生命周期約三年，三年之后僅有三分之一的企業(yè)能存活。

從金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)看，科創(chuàng)金融存在“三難”問(wèn)題，即難以理解技術(shù)、難以估值、難以管理。首先，金融機(jī)構(gòu)難以理解科創(chuàng)企業(yè)所涉及的眾多行業(yè)和復(fù)雜專業(yè)性的項(xiàng)目和業(yè)務(wù)，這些企業(yè)通常是知識(shí)密集型企業(yè)，處于各行業(yè)的前沿，其技術(shù)發(fā)展和市場(chǎng)應(yīng)用可能離現(xiàn)實(shí)較遠(yuǎn)。其次，金融機(jī)構(gòu)難以判定科創(chuàng)企業(yè)的價(jià)值［1］?？苿?chuàng)型企業(yè)多是中小企業(yè)，企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制不健全，財(cái)務(wù)制度不完善，銀行無(wú)法掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等方面的真實(shí)情況。同時(shí)，在科創(chuàng)企業(yè)的信用評(píng)價(jià)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)價(jià)、信息共享機(jī)制不完善的情況下，更難對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況予以評(píng)判。最后，科創(chuàng)金融難以管理。我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理主要依靠現(xiàn)金流和抵押擔(dān)保。然而，科創(chuàng)企業(yè)通常是典型的輕資產(chǎn)企業(yè)，其主要資產(chǎn)為知識(shí)產(chǎn)權(quán)，如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等，缺乏土地、房產(chǎn)、機(jī)器廠房等固定資產(chǎn)作為抵押物。

盡管科創(chuàng)企業(yè)擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)，但銀行對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的評(píng)估能力不足，而且外部的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估和交易流轉(zhuǎn)等方面也不夠完備，這就導(dǎo)致了估值難、質(zhì)押登記難和處置難等問(wèn)題的存在。這些問(wèn)題使得傳統(tǒng)的信貸模式難以適應(yīng)科創(chuàng)企業(yè)的融資需求［2］。對(duì)企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)控制能力不夠，對(duì)于無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保貸款投放存在畏難情緒。

科創(chuàng)型企業(yè)的金融需求與目前金融供給之間的不平衡，亟須金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。這要求金融機(jī)構(gòu)從對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)依賴的“硬指標(biāo)”，轉(zhuǎn)向關(guān)注人、團(tuán)隊(duì)、研究成果、成長(zhǎng)甚至企業(yè)文化這些“軟指標(biāo)”。要實(shí)現(xiàn)這種轉(zhuǎn)型，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)大力發(fā)展的背景下，利用數(shù)字技術(shù)推進(jìn)科創(chuàng)型企業(yè)金融服務(wù)技術(shù)賦能、價(jià)值賦能、重構(gòu)賦能及賦能疊加成為必然選擇。

1.2 河南省數(shù)字賦能科創(chuàng)金融服務(wù)現(xiàn)狀

黨的十八大以來(lái)，針對(duì)科技創(chuàng)新與金融服務(wù)之間的矛盾，河南省緊抓新人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新一代信息技術(shù)發(fā)展帶來(lái)的機(jī)遇，順應(yīng)金融轉(zhuǎn)型趨勢(shì)，明確數(shù)字賦能金融服務(wù)主體，加快建設(shè)數(shù)字與金融集聚發(fā)展核心區(qū)，搭建科創(chuàng)企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)，創(chuàng)新科創(chuàng)企業(yè)融資模式，基本形成了數(shù)字賦能科創(chuàng)型金融服務(wù)模式的四梁八柱，為科創(chuàng)金融發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

1.2.1 建設(shè)智能政策性科創(chuàng)銀行。圍繞推進(jìn)數(shù)字金融服務(wù)主體建設(shè)，河南省將地方法人金融機(jī)構(gòu)——鄭州銀行確定為政策性科創(chuàng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。鄭州銀行之所以能夠凸顯為科創(chuàng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，主要在于近年來(lái)聚焦國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，緊抓“數(shù)字中國(guó)”國(guó)家戰(zhàn)略機(jī)遇，以“高質(zhì)量發(fā)展的價(jià)值領(lǐng)先銀行”為戰(zhàn)略愿景，借力金融科技，嵌入產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景，聚焦產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，深入推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，凝心聚力積極布局科創(chuàng)金融，推進(jìn)云物流、云交易、云融資、云商、云服務(wù)“五朵云”建設(shè)，全省首推“科技人才貸”“認(rèn)股權(quán)貸”“高企e 貸”等金融產(chǎn)品，打造科創(chuàng)金融服務(wù)新模式。

1.2.2 建設(shè)集數(shù)字經(jīng)濟(jì)與投資基金于一體的科創(chuàng)金融集聚核心區(qū)。圍繞建設(shè)國(guó)家級(jí)大數(shù)據(jù)綜合試驗(yàn)區(qū)，河南省將中原龍子湖智慧島明確為河南省國(guó)家大數(shù)據(jù)綜合試驗(yàn)區(qū)核心區(qū)及先導(dǎo)區(qū)，同時(shí)在智慧島上推動(dòng)全省創(chuàng)業(yè)投資基金和私募股權(quán)基金集聚區(qū)建設(shè)。隨著智慧島和基金島雙島合一的發(fā)展，河南省明確將中原龍子湖智慧島進(jìn)一步定位為“三空間二平臺(tái)一示范”，即初創(chuàng)企業(yè)、科創(chuàng)團(tuán)隊(duì)的集聚空間，天使、風(fēng)投、創(chuàng)投基金的集聚空間，科創(chuàng)人才的集聚空間，貫通政、金、科、產(chǎn)的信息共享服務(wù)平臺(tái)，科技金融產(chǎn)業(yè)的撮合平臺(tái)，科技創(chuàng)新政策先行先試的示范區(qū)。

1.2.3 加大地方法人金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型力度。數(shù)字化轉(zhuǎn)型是金融機(jī)構(gòu)發(fā)展金融科技的重要一環(huán)，是中小銀行適應(yīng)數(shù)字化發(fā)展和實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型的內(nèi)生動(dòng)力。近年來(lái)，河南省城商行加大數(shù)字化轉(zhuǎn)型力度。中原銀行提出以金融科技和業(yè)務(wù)創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，建設(shè)了數(shù)據(jù)開放運(yùn)營(yíng)平臺(tái)、數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理平臺(tái)、數(shù)據(jù)治理管理平臺(tái)、數(shù)據(jù)整合平臺(tái)、實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)平臺(tái)、企業(yè)級(jí)機(jī)器學(xué)習(xí)平臺(tái)、一站式分析平臺(tái)、數(shù)據(jù)開發(fā)平臺(tái)、數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)九大基礎(chǔ)平臺(tái)，全面推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。鄭州銀行聚焦產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，以建設(shè)產(chǎn)融結(jié)合新生態(tài)為目標(biāo)，按照“場(chǎng)景化思維拓客戶、平臺(tái)化思維優(yōu)產(chǎn)品、數(shù)字化思維強(qiáng)風(fēng)控、生態(tài)化思維促交易”的經(jīng)營(yíng)理念，建設(shè)“五朵云”互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供全流程端到端綜合解決方案。

1.2.4 建設(shè)科創(chuàng)金融服務(wù)平臺(tái)。“十三五”期間，以探索開發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易運(yùn)營(yíng)新模式新產(chǎn)品、搞活壯大知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)公共服務(wù)平臺(tái)交易運(yùn)營(yíng)（鄭州）試點(diǎn)平臺(tái)投入運(yùn)行。依托平臺(tái)，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)科技型中小企業(yè)，“十三五”期間知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資額超過(guò)100 億元，位居中部六省第一。同時(shí)，以促進(jìn)科技資源和金融資源深度融合為目標(biāo)的河南省科技金融在線服務(wù)平臺(tái)上線，從聚集科技企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和政策法規(guī)等信息入手。重點(diǎn)是提供科技型企業(yè)融資需求信息，并促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)和創(chuàng)投機(jī)構(gòu)之間的投融資信息對(duì)接，同時(shí)提供結(jié)果查詢服務(wù)，建立健全資源集聚、交流互動(dòng)、高效對(duì)接的運(yùn)營(yíng)模式，實(shí)現(xiàn)全線上企業(yè)融資需求發(fā)布、對(duì)接、統(tǒng)計(jì)分析等工作［3］。

1.2.5 構(gòu)建科創(chuàng)金融政策支持體系。鑒于科創(chuàng)企業(yè)在初創(chuàng)階段，通常處于虧損狀態(tài)，無(wú)法通過(guò)銀行傳統(tǒng)授信審批模式獲得融資，河南省通過(guò)設(shè)立科技風(fēng)投引導(dǎo)基金、補(bǔ)助、擔(dān)保等方式建立投、保、貸、補(bǔ)四位一體的政策鏈條。一是設(shè)立風(fēng)投引導(dǎo)基金。針對(duì)早中期項(xiàng)目和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育資金供給少的實(shí)際，河南省整合預(yù)算資金，設(shè)立了河南省科技創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)投資基金，鄭洛新自主創(chuàng)新區(qū)成立了三支科技創(chuàng)新類政府投資基金，分別是科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金。二是設(shè)立補(bǔ)助補(bǔ)貼制度。設(shè)立科技信貸準(zhǔn)備金，對(duì)銀行開展的科技型中小企業(yè)貸款，給予不同比例的補(bǔ)貼。積極研究河南省科技與金融結(jié)合試點(diǎn)地區(qū)績(jī)效考核指標(biāo)體系，探索根據(jù)試點(diǎn)地區(qū)年度績(jī)效情況給予后補(bǔ)助的支持模式。三是推進(jìn)科技擔(dān)保。成立專門服務(wù)科技型中小微企業(yè)的政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，針對(duì)輕資產(chǎn)的科技型企業(yè)融資需求，探索創(chuàng)新型業(yè)務(wù)模式、構(gòu)建產(chǎn)品創(chuàng)新體系，不斷設(shè)計(jì)推出線上化、批量化業(yè)務(wù)產(chǎn)品，累計(jì)服務(wù)企業(yè)超過(guò)6 000家，初步構(gòu)建科創(chuàng)擔(dān)保模式。

2 河南數(shù)字賦能科創(chuàng)金融服務(wù)存在的問(wèn)題

近年來(lái)，河南省數(shù)字賦能科創(chuàng)金融有一定進(jìn)展，但總體來(lái)看數(shù)字化程度不高，數(shù)字賦能科創(chuàng)金融片段化創(chuàng)新多、整體性創(chuàng)新少，工具化創(chuàng)新多、體制性創(chuàng)新少，既懂科創(chuàng)數(shù)據(jù)又懂金融的復(fù)合型人才稀缺，難以形成合力。

2.1 金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型較慢

針對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，河南省地方金融機(jī)構(gòu)在推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中，鑒于數(shù)字賦能科創(chuàng)金融對(duì)技術(shù)應(yīng)用的先進(jìn)性，覆蓋面非常廣，比如需要同步搭建涵蓋云人工智能、計(jì)算、區(qū)塊鏈、量子算力、生物識(shí)別技術(shù)等新一代信息的龐大體系，同時(shí)要同步推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)和科創(chuàng)企業(yè)兩方面建設(shè)。

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)自身來(lái)說(shuō)，需要搭建產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的業(yè)務(wù)體系、數(shù)字授信體系、數(shù)字智能的風(fēng)險(xiǎn)控制體系、風(fēng)險(xiǎn)控制的監(jiān)測(cè)體系，打造涵蓋客戶準(zhǔn)入、專屬評(píng)級(jí)和授信模型、外部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和經(jīng)營(yíng)管理系統(tǒng)在內(nèi)的“風(fēng)控武器”。同時(shí)，創(chuàng)新傳統(tǒng)評(píng)審體系，按照“專業(yè)的人做專業(yè)的事”的思路打造一支既懂行業(yè)又懂金融的客戶經(jīng)理隊(duì)伍。

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的科創(chuàng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)需要將系統(tǒng)嵌入到科創(chuàng)企業(yè)的應(yīng)用場(chǎng)景當(dāng)中，但在對(duì)科創(chuàng)型企業(yè)的技術(shù)開發(fā)能力、產(chǎn)品銷售情況等因素不了解、不理解的情況下，金融機(jī)構(gòu)很難嵌入產(chǎn)業(yè)生態(tài)當(dāng)中。因此，河南省數(shù)字科創(chuàng)金融服務(wù)在金融機(jī)構(gòu)自身數(shù)字能力建設(shè)不足的情況下，很難短時(shí)期有快速進(jìn)展。

2.2 產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融發(fā)展較慢

數(shù)字賦能科創(chuàng)金融實(shí)質(zhì)上是產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，是一種金融服務(wù)模式的創(chuàng)新。這需要金融服務(wù)嵌入到場(chǎng)景中、嵌入到企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中去，打造產(chǎn)業(yè)數(shù)字生態(tài)圈。目前，河南數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略已被寫入“十大戰(zhàn)略”，科創(chuàng)企業(yè)有意愿融入數(shù)字化。在進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中，一是數(shù)據(jù)化階段需要對(duì)前一階段沉淀出的數(shù)據(jù)進(jìn)行可視化處理并建立數(shù)據(jù)指標(biāo)體系，但科創(chuàng)企業(yè)大都成立時(shí)間短、數(shù)據(jù)量不足；二是智能化階段需要企業(yè)與供應(yīng)鏈中的其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)智能化，但大部分科創(chuàng)企業(yè)數(shù)字化基礎(chǔ)薄弱，信息系統(tǒng)覆蓋率較低，難以憑借自身力量有效實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，導(dǎo)致數(shù)字化設(shè)備難以對(duì)接，技術(shù)應(yīng)用能力不足，數(shù)字化人才建設(shè)能力不足；三是新興數(shù)字技術(shù)的運(yùn)用、員工的數(shù)字化培訓(xùn)等都是企業(yè)難以承擔(dān)的成本開支，導(dǎo)致企業(yè)融資壓力驟增。

2.3 缺少“知產(chǎn)”變“資產(chǎn)”的數(shù)字服務(wù)體系

科創(chuàng)企業(yè)的主要資產(chǎn)是無(wú)形資產(chǎn)。既然是資產(chǎn)，就需要有一套無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估和處置機(jī)制。目前，因缺少專業(yè)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)大數(shù)據(jù)分析和知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估難、處置難等方面問(wèn)題突出。同時(shí)，河南省在“知產(chǎn)”變可質(zhì)押資產(chǎn)方面缺少知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、損失補(bǔ)償機(jī)制、質(zhì)押物處置機(jī)制等方面的公共服務(wù)平臺(tái)，一旦知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物出現(xiàn)問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)不知如何處理質(zhì)押物，這極大影響金融機(jī)構(gòu)開展科創(chuàng)金融服務(wù)的積極性。

2.4 科創(chuàng)服務(wù)平臺(tái)未與金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)連通

盡管河南省目前擁有國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)、河南省知識(shí)產(chǎn)權(quán)公共服務(wù)平臺(tái)，平臺(tái)上可實(shí)現(xiàn)專利許可查詢、網(wǎng)上交易等功能，但對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，平臺(tái)未與金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)連接，導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果獲取的及時(shí)性、認(rèn)識(shí)、評(píng)估都不夠，風(fēng)險(xiǎn)防控難度相比傳統(tǒng)企業(yè)大大增加，制約了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的開展。

2.5 數(shù)字供應(yīng)鏈金融發(fā)展緩慢

通過(guò)數(shù)據(jù)增強(qiáng)生態(tài)，構(gòu)建符合其運(yùn)營(yíng)特性的數(shù)字用戶資產(chǎn)。為此，河南省明確提出創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融融資模式，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)積極開展應(yīng)收賬款、預(yù)付款、存貨、倉(cāng)單等權(quán)利和動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押業(yè)務(wù)。但因金融科技特別是在供應(yīng)鏈金融科技方面，河南的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展相對(duì)緩慢，尚未建立金融、科技和產(chǎn)業(yè)三者的有機(jī)結(jié)合，無(wú)法實(shí)現(xiàn)金融供應(yīng)鏈中的“人、貨、場(chǎng)”合一，從而無(wú)法建立起高水平的“科技、產(chǎn)業(yè)、金融”循環(huán)體系［4］。

3 河南省構(gòu)建數(shù)字賦能科創(chuàng)金融體系的對(duì)策

針對(duì)河南省數(shù)字賦能科創(chuàng)金融，圍繞實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略和數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，以推進(jìn)科技創(chuàng)新與現(xiàn)代金融深度融合為目標(biāo)，以推動(dòng)金融與創(chuàng)新鏈、價(jià)值鏈、供應(yīng)鏈“四鏈融合”為重點(diǎn)，充分利用人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈為代表的新一代信息技術(shù)，構(gòu)建以數(shù)據(jù)為主要生產(chǎn)資料，以科技為核心生產(chǎn)工具，以平臺(tái)生態(tài)為主要生產(chǎn)方式的一種服務(wù)體系，打造具有科技、普惠、共享的科創(chuàng)金融新模式，更好地服務(wù)于國(guó)家創(chuàng)新高地建設(shè)。

3.1 明確數(shù)字賦能科創(chuàng)金融的發(fā)展方向

圍繞實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，以提高金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、科創(chuàng)企業(yè)能力為目標(biāo)，緊抓數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化融合發(fā)展的機(jī)遇，以將數(shù)字元素注入金融服務(wù)全流程、將數(shù)字思維貫穿業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)全鏈條為切入點(diǎn)，以推動(dòng)數(shù)字技術(shù)從“支撐使能”向“價(jià)值賦能”變革為重點(diǎn)，制定河南省數(shù)字賦能科創(chuàng)金融方案，明確發(fā)展方向、發(fā)展重點(diǎn)、政策支持等，推進(jìn)現(xiàn)代金融與科技創(chuàng)新深度融合，發(fā)揮出“數(shù)字技術(shù)+數(shù)據(jù)要素”雙輪驅(qū)動(dòng)作用，全面提升金融服務(wù)科技創(chuàng)新的能力和水平。

3.2 推進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的發(fā)展

順應(yīng)產(chǎn)業(yè)金融正加快向場(chǎng)景化、生態(tài)化、線上化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)，依托科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)生態(tài)，以產(chǎn)業(yè)生態(tài)協(xié)作體系中的商貿(mào)流、物流、服務(wù)流、信息流、資金流等數(shù)字信息為基礎(chǔ)，運(yùn)用現(xiàn)代數(shù)字科學(xué)技術(shù)，為產(chǎn)業(yè)生態(tài)提供綜合數(shù)字化金融服務(wù)。對(duì)于數(shù)字化基礎(chǔ)薄弱的科創(chuàng)企業(yè)，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)助其搭建整套數(shù)字化體系，并以此為基礎(chǔ)，嵌入產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的相關(guān)產(chǎn)品和能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)數(shù)字化能力逐步完善和提升，提高金融服務(wù)。對(duì)于數(shù)字化程度較高的企業(yè)，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)與科創(chuàng)企業(yè)系統(tǒng)直聯(lián)，在雙方連接起來(lái)、數(shù)據(jù)通過(guò)保密措施或脫密措施處理后，推動(dòng)企業(yè)生態(tài)數(shù)據(jù)直接進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)的金融建模體系，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)能力的快速提升。

3.3 打造基于區(qū)塊鏈的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)平臺(tái)

圍繞利用數(shù)字技術(shù)破解知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值認(rèn)定難、信息不對(duì)稱及質(zhì)押流程復(fù)雜等制約知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的關(guān)鍵堵點(diǎn)，以科創(chuàng)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)價(jià)評(píng)估為核心，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況為保障，以提高金融機(jī)構(gòu)充分了解無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值為重點(diǎn)，整合銀行、擔(dān)保、保險(xiǎn)等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)，依托河南省知識(shí)產(chǎn)權(quán)公共服務(wù)平臺(tái)，推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)在線評(píng)估。通過(guò)利用區(qū)塊鏈不可篡改、打通數(shù)據(jù)壁壘、智能合約等特性，搭建信息化、合約化、標(biāo)準(zhǔn)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)平臺(tái)，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、融資企業(yè)、金融產(chǎn)品、金融機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程上鏈，實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)大數(shù)據(jù)進(jìn)行自動(dòng)化審批，打通知識(shí)產(chǎn)權(quán)與金融機(jī)構(gòu)通道，構(gòu)建綜合性、一站式的知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)體系，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資效率，助推科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化。

3.4 推動(dòng)“知產(chǎn)”變“資產(chǎn)”

針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)有形資產(chǎn)少、無(wú)形資產(chǎn)多的特點(diǎn)，以推動(dòng)企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)變現(xiàn)為重點(diǎn)，推動(dòng)構(gòu)建基于無(wú)形資產(chǎn)的數(shù)字用戶資產(chǎn)，有效評(píng)估企業(yè)未來(lái)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)前瞻決策、運(yùn)營(yíng)管控。一是加快推進(jìn)數(shù)字供應(yīng)鏈金融發(fā)展。圍繞票據(jù)、應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付款融資等環(huán)節(jié)，以融促產(chǎn)、產(chǎn)融結(jié)合，建設(shè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)性、數(shù)字化金融科技，及時(shí)滿足供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的結(jié)算、財(cái)務(wù)管理等綜合服務(wù)需求，全面提升供應(yīng)鏈各方價(jià)值。二是建設(shè)數(shù)字資產(chǎn)表。圍繞完善金融機(jī)構(gòu)所需數(shù)據(jù)，從多個(gè)角度來(lái)評(píng)估科創(chuàng)企業(yè)的數(shù)字化核心資產(chǎn)，即數(shù)字用戶資產(chǎn)，這些角度包括活躍用戶數(shù)量、單用戶價(jià)值基數(shù)、用戶參數(shù)、規(guī)模參數(shù)和行業(yè)參數(shù)等。為了更準(zhǔn)確地評(píng)估科創(chuàng)企業(yè)的價(jià)值，可以創(chuàng)新開發(fā)多維度的科創(chuàng)企業(yè)評(píng)估模型，包括創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)、訂單質(zhì)量和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)等。

3.5 健全數(shù)字金融服務(wù)措施

以健全數(shù)字知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估、分擔(dān)、處置機(jī)制為重點(diǎn)，完善融資支持和市場(chǎng)服務(wù)機(jī)制。在融資政策支持上，針對(duì)線上、批量的政策科創(chuàng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步實(shí)施融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資擔(dān)保降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)機(jī)制、質(zhì)押貸款盡職履責(zé)免責(zé)等措施［5］。

在知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)機(jī)制上，借鑒美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)體系經(jīng)驗(yàn)，以建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估、交易、撮合等方面完善的產(chǎn)業(yè)鏈為重點(diǎn)，建立線上線下相結(jié)合的知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)。通過(guò)相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)咨詢服務(wù)，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)相對(duì)準(zhǔn)確估值，通過(guò)經(jīng)驗(yàn)豐富的從業(yè)人員進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)從事質(zhì)押貸款評(píng)估工作，提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的認(rèn)識(shí)。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)字化平臺(tái)上，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)的成交價(jià)格和信息發(fā)布機(jī)制，作為創(chuàng)業(yè)投資估值參考。建立面向產(chǎn)業(yè)、多維度評(píng)判、規(guī)范易行、可供推廣的科技成果評(píng)價(jià)方法，對(duì)其技術(shù)先進(jìn)性、適用性、成熟度、經(jīng)濟(jì)價(jià)值、市場(chǎng)估值、發(fā)展前景等進(jìn)行科學(xué)合理的評(píng)價(jià)。圍繞專利價(jià)值的公允評(píng)估方法進(jìn)行探索性研究，解決專利前期質(zhì)押階段估值與后期質(zhì)物處置誤差較大等問(wèn)題。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置機(jī)制上，知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置、流轉(zhuǎn)的有效途徑和可行模式；建立知識(shí)交易平臺(tái)，推動(dòng)違約質(zhì)押物進(jìn)平臺(tái)拍賣交易，豐富知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置渠道。