上市公司內(nèi)控失效案例研究
——以澤達(dá)易盛為例

李君清

(河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)，河北 石家莊 050061)

1 引言

近年來(lái)，我國(guó)陸續(xù)頒布了有關(guān)的法律、法規(guī)，對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)舞弊進(jìn)行了有效的控制，并取得了一些效果。但也有一些上市公司的管理層為了自己的一己之私，不惜犧牲廣大投資者的利益，進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。這不僅會(huì)讓投資者對(duì)投資對(duì)象產(chǎn)生不信任感，而且還會(huì)影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。近年來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)受到嚴(yán)重沖擊，但其虧損的根源并不只是疫情，還有深層的內(nèi)控失效。

2021年A股年報(bào)審計(jì)迎來(lái)了一次“大考”。2021年是我國(guó)新證券法施行的第一年，新證券法加大了上市公司財(cái)務(wù)舞弊治理的力度，因此許多企業(yè)在披露財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)格外小心。然而，仍然有許多“中槍”的企業(yè)。非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)產(chǎn)生的原因都是企業(yè)內(nèi)部控制的有效性發(fā)生了改變。在內(nèi)控失效的情況下，企業(yè)就像一個(gè)“感冒了的病人”不知何時(shí)就會(huì)有其他“并發(fā)癥”或“延伸疾病”的出現(xiàn)。因此，盡早發(fā)現(xiàn)企業(yè)的內(nèi)控問(wèn)題并予以糾正，是至關(guān)重要的。

澤達(dá)易盛(天津)科技股份有限公司在2021年度被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的保留意見(jiàn)，內(nèi)控審計(jì)報(bào)告則出具了否定意見(jiàn)，可以看出其內(nèi)部控制是存在問(wèn)題的。文章以澤達(dá)易盛(天津)科技股份有限公司為例，從企業(yè)內(nèi)部控制的問(wèn)題和成因入手，提出了改進(jìn)公司內(nèi)部控制的對(duì)策。

2 案例介紹

2.1 公司簡(jiǎn)介

澤達(dá)易盛(天津)科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“澤達(dá)易盛”)成立于2013年1月15日，2020年6月在上交所科創(chuàng)板成功掛牌上市。注冊(cè)地位于天津開(kāi)發(fā)區(qū)黃海路276號(hào)泰達(dá)中小企業(yè)園4號(hào)樓104號(hào)，主要從事食品、藥品生產(chǎn)及流通領(lǐng)域的監(jiān)督服務(wù)信息化和農(nóng)業(yè)信息化的軟件開(kāi)發(fā)、系統(tǒng)集成及技術(shù)服務(wù)，2020年6月在科創(chuàng)板上市。實(shí)際控制人為林應(yīng)、劉雪松夫妻。澤達(dá)易盛(天津)科技股份有限公司主要從事醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)鏈的信息化服務(wù)，屬于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。

澤達(dá)易盛發(fā)布的報(bào)告顯示，2020年度，該公司發(fā)布的內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告為“標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)”。同時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的內(nèi)部控制的審計(jì)報(bào)告也均為“標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)”。而在2021年度，該公司發(fā)布的內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告表明“公司于內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告基準(zhǔn)日，存在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷”。并且，會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的內(nèi)控審計(jì)報(bào)告意見(jiàn)分別是“否定意見(jiàn)”和“帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的保留意見(jiàn)”。

2.2 澤達(dá)易盛2021年內(nèi)控審計(jì)報(bào)告被出具否定意見(jiàn)的原因

在會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的過(guò)程中，注意到澤達(dá)易盛內(nèi)部控制存在重大缺陷，長(zhǎng)此以往，可能會(huì)導(dǎo)致不能及時(shí)防止或發(fā)現(xiàn)并糾正財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)的控制缺陷。而有效的內(nèi)部控制則能夠?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)信息的真實(shí)完整提供合理保證。2022年4月28日，天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)澤達(dá)易盛2021年內(nèi)部控制進(jìn)行審計(jì)并出具否定意見(jiàn)，以下是導(dǎo)致出具否定意見(jiàn)的案例背景，詳見(jiàn)表1。

表1 澤達(dá)易盛案例背景

2.2.1 公司投后管理存在重大缺陷

在報(bào)告期期末，存在交易性金融資產(chǎn)的存在性及公允價(jià)值難以確認(rèn)的情況。澤達(dá)易盛所購(gòu)買(mǎi)的鑫沅資產(chǎn)管理有限公司鑫通1號(hào)和鑫福3號(hào)資管計(jì)劃，資管計(jì)劃改變用途并未經(jīng)董事會(huì)審批，并且未按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行投后管理，導(dǎo)致該資管計(jì)劃在報(bào)告期期末的存在性及公允價(jià)值難以確認(rèn)。

2.2.2 銷(xiāo)售及采購(gòu)業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度執(zhí)行存在失效情形

根據(jù)2021年年報(bào)，澤達(dá)易盛及子公司因向北京中科路創(chuàng)科技有限公司、金橋網(wǎng)絡(luò)等5家公司，銷(xiāo)售3050臺(tái)服務(wù)器、550套保密數(shù)據(jù)鏈儲(chǔ)存終端，計(jì)入當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入8001萬(wàn)元、期末應(yīng)收款和其他應(yīng)收款合計(jì)5818萬(wàn)元。根據(jù)澤達(dá)易盛的數(shù)據(jù)，1050臺(tái)服務(wù)器對(duì)應(yīng)的應(yīng)收款中，中科路創(chuàng)與金橋網(wǎng)絡(luò)分別對(duì)應(yīng)金額為2846萬(wàn)元和2972萬(wàn)元。

由東興證券的現(xiàn)場(chǎng)檢查報(bào)告，中科路創(chuàng)稱(chēng)采購(gòu)的交易已取消、服務(wù)器未發(fā)貨，發(fā)票也已退回。而金橋公司表示，已經(jīng)完成了1000個(gè)服務(wù)器的采購(gòu)，但是并不知道1050個(gè)服務(wù)器的采購(gòu)協(xié)議。而且，2021年，澤達(dá)易盛披露委托兩家公司托管1050臺(tái)服務(wù)器，對(duì)托管方接受訪談時(shí)確認(rèn)并未實(shí)際托管。澤達(dá)易盛是科創(chuàng)板的一家上市公司，其科創(chuàng)屬性、高客戶(hù)集中度、董事長(zhǎng)曾被警告等問(wèn)題引發(fā)了眾多質(zhì)疑，并被質(zhì)疑是“拼湊上市”。

2.2.3 應(yīng)收賬款余額的存在與可收回性存在風(fēng)險(xiǎn)

浙江觀滔智能技術(shù)有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“觀滔智能”)、“觀錦智能”(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“觀錦智能”)也在2021年收到了澤達(dá)易盛的巨額預(yù)付款。這兩筆預(yù)付款的商業(yè)實(shí)質(zhì)、可回收性，已被年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)出具保留意見(jiàn)，IPO保薦人東興證券則表示無(wú)法表示意見(jiàn)。據(jù)披露，澤達(dá)易盛與觀錦智能、觀滔智能簽署了設(shè)備和軟件采購(gòu)合同，合同金額為4493.75萬(wàn)元、195萬(wàn)元。澤達(dá)易盛在簽約后不久，就預(yù)付了采購(gòu)款4269萬(wàn)元、195萬(wàn)元。

根據(jù)澤達(dá)易盛股東大會(huì)的授權(quán)，董事會(huì)將對(duì)以上財(cái)務(wù)決策的最終決定權(quán)交給董事會(huì)，并在董事會(huì)閉會(huì)期間實(shí)施。而澤達(dá)易盛的前任董事長(zhǎng)，正是林應(yīng)。大額理財(cái)、預(yù)付款流向林應(yīng)的公司，可能是因?yàn)橘Y金短缺。澤達(dá)易盛2022年6月6日披露，林應(yīng)所持公司100萬(wàn)股已被法院凍結(jié)，所持股份總數(shù)為13.73%。之所以會(huì)被凍結(jié)，正是因?yàn)閭鶆?wù)糾紛。

2.3 文章提出的問(wèn)題

(1)試用舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論分析澤達(dá)易盛財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因。

(2)基于COSO內(nèi)部控制五要素分析澤達(dá)易盛內(nèi)部控制存在的問(wèn)題。

(3)提出完善內(nèi)部控制的建議。

(4)從本案例中得到了哪些啟示。

3 案例分析

3.1 澤達(dá)易盛財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因

伯洛格那等人以GONE理論為基礎(chǔ)，提出了舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論。個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子具有個(gè)別特性，是指在組織控制范圍之外的因素，而一般風(fēng)險(xiǎn)理論是通過(guò)組織或?qū)嶓w能夠進(jìn)行控制的因素。當(dāng)結(jié)合了個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子與一般風(fēng)險(xiǎn)因子，且被舞弊者有利可圖，就會(huì)發(fā)生舞弊行為。

3.2 個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子

3.2.1 道德品質(zhì)

根據(jù)澤達(dá)易盛的審計(jì)報(bào)告，資產(chǎn)管理合同的委托管理資產(chǎn)金額超過(guò)了50億元，雖然最終實(shí)際投資僅1.2億元，但合計(jì)100億元的管理額度已遠(yuǎn)超股東大會(huì)授權(quán)的3億元投資理財(cái)金額上限。

公司在前期股東大會(huì)對(duì)委托理財(cái)金額有明確限制的情況下，超出額度簽署合同，時(shí)任董事會(huì)秘書(shū)兼財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)嵐未勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致出現(xiàn)了如此疏漏。澤達(dá)易盛及其董秘應(yīng)嵐也被交易所予以監(jiān)管處理。

3.2.2 動(dòng)機(jī)

按照規(guī)定，在科創(chuàng)板上市的公司，未來(lái)三年內(nèi)將會(huì)有超過(guò)10%的收入。根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，澤達(dá)易盛在2017—2019年間的研發(fā)支出占營(yíng)業(yè)收入的8.3%，尚未達(dá)到10%的要求?？梢?jiàn)澤達(dá)易盛意圖通過(guò)粉飾報(bào)表，從而達(dá)到規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

上市之后，澤達(dá)易盛業(yè)績(jī)就持續(xù)下滑，2020年凈利潤(rùn)同比下降3.41%。2021年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)28.67%，但凈利潤(rùn)同比大幅下滑43%。2022年一季度，其營(yíng)收僅335.6萬(wàn)元，同比大幅下降90.68%；凈利潤(rùn)則虧損1902萬(wàn)元，同比下滑298.64%。

3.3 一般風(fēng)險(xiǎn)因子

3.3.1 舞弊的機(jī)會(huì)

由澤達(dá)易盛的內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告可得，在投資管理方面，2021年度，澤達(dá)易盛公司及其子公司在向北京中科路創(chuàng)科技有限公司等客戶(hù)辦理銷(xiāo)售業(yè)務(wù)及在向浙江觀滔智能科技有限公司等供應(yīng)商辦理采購(gòu)業(yè)務(wù)等事項(xiàng)(在期末在建工程中，預(yù)付浙江觀滔智能科技有限公司設(shè)備款和預(yù)付上海觀錦智能科技有限公司軟件款共計(jì)3827.06萬(wàn)元)時(shí)相關(guān)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行存在運(yùn)行失效的情形。

在銷(xiāo)售管理方面，期末公司交易性金融資產(chǎn)中，購(gòu)買(mǎi)的鑫沅資產(chǎn)管理有限公司鑫通1號(hào)和鑫福3號(hào)資管計(jì)劃，公司未按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行投后管理，導(dǎo)致該資管計(jì)劃在報(bào)告期期末的資產(chǎn)存在性及公允價(jià)值難以確認(rèn)。公司投后管理存在內(nèi)控缺陷，并且，銷(xiāo)售及采購(gòu)業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)控運(yùn)行也存在失效的情況，這些內(nèi)部控制制度的失效直接導(dǎo)致了澤達(dá)易盛發(fā)生舞弊行為。

3.3.2 舞弊被發(fā)現(xiàn)的概率

近年來(lái)，我國(guó)財(cái)務(wù)部門(mén)與有關(guān)各方共同努力，推動(dòng)了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有效執(zhí)行，并收到了良好的效果。但也存在著會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不嚴(yán)格、會(huì)計(jì)信息失真、會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)職責(zé)履行不到位等問(wèn)題。2021年是新證券法實(shí)施的第一年。新證券法的出臺(tái)，不但增強(qiáng)了上市公司與審計(jì)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任意識(shí)，同時(shí)也增強(qiáng)了雙方防范自身法律風(fēng)險(xiǎn)的手段，年報(bào)信息將直接反映新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的全面實(shí)施效果，新證券法的威力顯現(xiàn)出來(lái)，澤達(dá)易盛也不能再蒙混過(guò)關(guān)。

3.3.3 舞弊被發(fā)現(xiàn)后舞弊者受罰的性質(zhì)和程度

在2020年之前，我國(guó)實(shí)行的證券法規(guī)定，上市公司因信息披露違規(guī)，最高僅處以600000元罰款。與公司造假的利潤(rùn)相比，罰款金額可能僅是九牛一毛，因此許多公司會(huì)以身試法，而新證券法明確信息披露違法最高可罰1000萬(wàn)元。然而，澤達(dá)易盛在2021年年末還在“鋌而走險(xiǎn)”。

目前還沒(méi)有證監(jiān)會(huì)對(duì)澤達(dá)易盛進(jìn)行資金方面的處罰的公告，但在2022年3月初，澤達(dá)易盛及其董秘應(yīng)嵐已被交易所予以監(jiān)管處理。

3.4 基于COSO內(nèi)部控制五要素分析澤達(dá)易盛內(nèi)部控制存在的問(wèn)題

3.4.1 控制環(huán)境薄弱

內(nèi)控環(huán)境是上市公司治理的基礎(chǔ)和先決條件，是公司治理的基本要素。澤達(dá)易盛的組織架構(gòu)如圖1所示。

圖1 澤達(dá)易盛的組織架構(gòu)

沒(méi)有對(duì)董事長(zhǎng)進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管，很容易造成公司在重大事項(xiàng)上不經(jīng)過(guò)股東大會(huì)的同意，存在很大的漏洞。澤達(dá)易盛的管理層在組織結(jié)構(gòu)管理上缺乏相互制約，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)行使審計(jì)職權(quán)不大，很難提出獨(dú)立的審計(jì)監(jiān)督意見(jiàn)。

3.4.2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足

專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)拖累經(jīng)營(yíng)狀況，公司應(yīng)收賬款危機(jī)開(kāi)始出現(xiàn)。澤達(dá)易盛于2015年與新一代專(zhuān)網(wǎng)通信技術(shù)有限公司開(kāi)始合作。2017年，合作范圍開(kāi)始擴(kuò)大到子公司。但在最新披露的2021年三季報(bào)中，澤達(dá)易盛的營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)全面惡化。如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)暴增至173天，相比此前增加近100天。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因正是由于澤達(dá)易盛的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力不足。

3.4.3 控制活動(dòng)失效

澤達(dá)易盛存在內(nèi)控失效情況。涉事的公司，由澤達(dá)易盛出資設(shè)立，并且相互勾結(jié)，林應(yīng)也在其中起到至關(guān)重要的作用。澤達(dá)易盛投后管理的內(nèi)控制度存在缺陷以及銷(xiāo)售中浙江觀滔和上海觀錦采購(gòu)業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)控運(yùn)行出現(xiàn)失效的情況。若任由董事長(zhǎng)肆意妄為，而董事會(huì)未及時(shí)履行審議程序，交易的真實(shí)性就不能得到驗(yàn)證，虛構(gòu)交易在內(nèi)部審批流程能成功通過(guò)或不需要審議，那么造假事件將會(huì)在公司內(nèi)部愈演愈烈。

3.4.4 信息與溝通不及時(shí)

2021年，公司及子公司向北京中科路創(chuàng)科技有限公司等5家客戶(hù)銷(xiāo)售服務(wù)器和保密數(shù)據(jù)鏈儲(chǔ)存終端的業(yè)務(wù)中，根據(jù)公司目前核查情況和所取得的合同和驗(yàn)收單等相關(guān)資料，該交易在物流上存在異常，異常原因有待進(jìn)一步核查。

該現(xiàn)象表明，澤達(dá)易盛在辦理業(yè)務(wù)的過(guò)程中信息反饋不及時(shí)，并且缺乏溝通，導(dǎo)致在審計(jì)報(bào)告發(fā)布之后才開(kāi)始核查售后物流異常原因。

3.4.5 內(nèi)部監(jiān)督效力較弱

上述對(duì)投資管理欠缺，其中一個(gè)原因就是公司在前期股東大會(huì)對(duì)委托理財(cái)金額有明確限制的情況下，超出額度簽署合同，時(shí)任董事會(huì)秘書(shū)兼財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)嵐未勤勉盡責(zé)。雖然上述董事和監(jiān)事均已任期屆滿(mǎn)，但招股說(shuō)明書(shū)顯示，澤達(dá)易盛共9個(gè)董事席位，僅本次期滿(mǎn)離職，就占到全部席位的一半，且獨(dú)立董事全部離職，此時(shí)距澤達(dá)易盛2020年6月上市，不到兩年時(shí)間。公司高層人心渙散，是多么不堪的內(nèi)控環(huán)境才能導(dǎo)致高管們?nèi)绱舜笠?guī)模地辭職，這值得深思。

4 內(nèi)部控制缺陷改善方案

4.1 強(qiáng)化公司的內(nèi)部環(huán)境

澤達(dá)易盛應(yīng)該設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，定期對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并采取相應(yīng)的對(duì)策。內(nèi)控環(huán)境是上市公司治理的基礎(chǔ)、先決條件及基本要素。

4.2 加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管，建立第三方監(jiān)管機(jī)制

澤達(dá)易盛必須在完善內(nèi)部控制的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化內(nèi)部控制的監(jiān)督機(jī)制，健全相應(yīng)的審批和監(jiān)管機(jī)制，并充分發(fā)揮制度引導(dǎo)作用，使過(guò)程保持規(guī)范化，以保證公司在與管理層的制衡下，能夠?qū)镜闹卮笫马?xiàng)進(jìn)行決策審批。必須加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，建立健全內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的控制，明確公司的目標(biāo)，明確部門(mén)的權(quán)力和職責(zé)，使各部門(mén)的職責(zé)和權(quán)力相互制衡，防止出現(xiàn)類(lèi)似的問(wèn)題。

4.3 改善信息披露的質(zhì)量

第一，要建立獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制。澤達(dá)易盛公司應(yīng)當(dāng)從公司治理層次上，對(duì)股東、管理層、投資者等各利益相關(guān)方的主體權(quán)利和職責(zé)進(jìn)行合理的分配。

第二，要完善信息公開(kāi)的懲罰機(jī)制。澤達(dá)易盛公司要強(qiáng)化信息披露懲罰機(jī)制，嚴(yán)格規(guī)范公司的對(duì)外披露機(jī)制，明確相關(guān)人員的責(zé)任，強(qiáng)化對(duì)管理層和基層員工的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)和信息披露意識(shí)。

5 案例啟示

澤達(dá)易盛內(nèi)部控制的有效性主要取決于公司管理層對(duì)公司治理體系的關(guān)注，只有高層管理者的推動(dòng)，內(nèi)部治理體系才能最大限度地發(fā)揮作用，這樣才能更好地實(shí)施，我國(guó)上市公司的內(nèi)控制度建設(shè)必須從整體上進(jìn)行，既要注重事前的控制，又要注重事后的控制，以適應(yīng)我國(guó)的具體國(guó)情。

目前我國(guó)上市公司的內(nèi)部控制建設(shè)還存在著一些不足之處，因此，要加強(qiáng)公司的內(nèi)部控制，建立科學(xué)有效的監(jiān)督機(jī)制。通過(guò)對(duì)有關(guān)制度的不斷完善，加強(qiáng)員工隊(duì)伍的建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)公司的監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，增強(qiáng)公司在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力和管理水平，降低資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)，提高效率，確保上市公司的健康穩(wěn)定發(fā)展，保護(hù)中小股東利益。