中企境外投建營一體化(IICO)項目關(guān)鍵成功因素探究

李瑩 竇文章 趙玲玲

(1.中國電建集團港航建設(shè)有限公司，天津 300308；2.北京大學(xué)軟件與微電子學(xué)院金融信息與工程管理系，北京 100871)

0 引言

為適應(yīng)復(fù)雜多變的海外工程市場，我國對外承包企業(yè)紛紛嘗試從傳統(tǒng)的項目承包商向集規(guī)劃設(shè)計、投融資、工程建造、投產(chǎn)運營為一體的綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)變，制定全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同推進的國際市場開發(fā)策略，發(fā)展投建營一體化(IICO)模式。相較傳統(tǒng)的工程承包業(yè)務(wù)，IICO項目持續(xù)周期更長[1]、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜、涉及利益相關(guān)方更多[2]，厘清項目順利推進的關(guān)鍵影響因素是企業(yè)提升綜合掌控能力、規(guī)避開發(fā)風(fēng)險、實現(xiàn)項目成功完結(jié)的關(guān)鍵。

關(guān)鍵成功因素的概念是1979年由麻省理工學(xué)院Rockart[3]教授首次提出的。隨后，F(xiàn)erguson[4]指出，關(guān)鍵成功因素是項目目標得以實現(xiàn)的關(guān)鍵，并與需要面對的風(fēng)險密切相關(guān)，故而關(guān)鍵成功因素是需要項目管理者謹慎區(qū)別對待的。Atkinson[5]提出，質(zhì)量、工期和成本是評估項目成功的關(guān)鍵標準。林鳴等[6]將項目的成功標準根據(jù)項目運作的不同階段進行細化，指出項目發(fā)展的不同階段，其順利推進的標準也不同，從項目關(guān)系方標準和項目固有標準兩個維度構(gòu)建項目全生命周期成功標準體系。本文以全生命周期項目管理為基礎(chǔ)，結(jié)合我國IICO項目實踐經(jīng)驗，運用扎根理論歸納提煉出IICO項目的關(guān)鍵成功因素及其作用機制，在此基礎(chǔ)上進一步提出保證項目順利推進、高質(zhì)量完成的路徑和建議。

1 研究設(shè)計與數(shù)據(jù)收集

1.1 研究設(shè)計

本研究根據(jù)程序化扎根理論的指導(dǎo)方法，將數(shù)據(jù)收集與數(shù)據(jù)分析交替進行，在編碼過程中不斷比較。首先，通過對數(shù)據(jù)資料進行開放性編碼，概括和歸納出初始概念，并不斷修正提煉出子范疇；其次，進行主軸編碼，對歸納出的子范疇進一步凝練，概括出影響因素的主范疇；最后，進行選擇性編碼，基于范疇化的結(jié)果，進一步探尋關(guān)鍵成功因素之間的作用機理，構(gòu)建出各影響因素之間相互作用的邏輯關(guān)系模型。在編碼過程中，同步進行理論抽樣和理論飽和度檢驗，最后進行模型構(gòu)建與解釋分析。

1.2 數(shù)據(jù)收集

為了提高研究的信度和效度，本文對多個信息來源數(shù)據(jù)進行收集與分析，每次對收集的數(shù)據(jù)進行分析后，再針對新聚焦的方向調(diào)整數(shù)據(jù)收集方式，不斷反復(fù)，以確保數(shù)據(jù)的可靠性。本文的主要數(shù)據(jù)來源包括5個方面：①中國知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫，搜索中企境外投資相關(guān)文獻資料，以獲取相關(guān)的研究結(jié)論，設(shè)計半結(jié)構(gòu)化訪談提綱，為深入中企境外IICO項目關(guān)鍵成功因素識別及深度訪談做好準備；②訪談資料，2021年10月至2022年11月，先后9次對4家大型央企與境外投資項目相關(guān)的投融資、國際市場、專業(yè)運營等中高層領(lǐng)導(dǎo)團隊和一線專業(yè)技術(shù)人員進行深入訪談，獲取第一手數(shù)據(jù)資料；③文檔資料，在公司調(diào)研期間，閱讀公司的年度報告、企業(yè)海外投資指導(dǎo)文件等內(nèi)部文件資料，這些資料反映了公司海外項目戰(zhàn)略、運營和盈利管理等的變遷過程和軌跡；④直接參與，參與了巴基斯坦卡西姆燃煤電站項目、孟加拉國巴瑞薩燃煤電站項目、秘魯亞馬孫河維護項目的投建營執(zhí)行過程，實際體驗了項目投建營執(zhí)行與運作；⑤行業(yè)資料，利用行業(yè)網(wǎng)站，收集整理了中企境外投資政策性文件和典型項目案例資料(表1)。

表1 數(shù)據(jù)收集情況

1.3 數(shù)據(jù)處理

本研究成立了由3名研究者組成的編碼小組。首先，3名研究者在互不影響的情況下，獨自對訪談記錄、內(nèi)部文件和文檔資料進行綜合研究分析，選取與研究內(nèi)容密切相關(guān)的句子進行概念化，然后進行分類，使概念之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系能夠自動地浮現(xiàn)出來；其次，遵循問題導(dǎo)向，避免主觀偏好，在無任何事前假設(shè)、理論設(shè)定的前提下，3名研究者將各自編碼結(jié)果相互交叉一一對照，找出與其他成員相同和不同的編碼內(nèi)容，采納相同的編碼內(nèi)容，對于不同的編碼內(nèi)容3名研究者共同進行進一步的討論分析；最后，將討論無法達成一致的編碼內(nèi)容請教相關(guān)專家，聽取其意見，在保證邏輯關(guān)系至少有兩個以上數(shù)據(jù)支撐的基礎(chǔ)上，提煉出理論研究結(jié)果。

2 境外投建營一體化(IICO)項目關(guān)鍵成功因素識別

基于扎根理論的分析方法，先后采用開放性編碼、主軸編碼對所收集的資料進行分解、提取、概念化，目的在于識別資料中的中企境外IICO項目關(guān)鍵成功因素。

2.1 開放性編碼

開放性編碼是對原始資料記錄的句子給予概念化標簽，以界定概念和發(fā)展范疇的過程。本研究通過對訪談、調(diào)研資料的充分討論與分析，先選取與研究課題相關(guān)度高的語句或段落進行抽象化和概念化，共計得到68個與本研究相關(guān)的初始概念；再對這些初始概念進行進一步歸納、范疇化，最終形成23個初始范疇，這些初始范疇涵蓋了項目運作的不同階段。開放性編碼結(jié)果示例見表2。

表2 開放性編碼結(jié)果示例

2.2 主軸式編碼

主軸式編碼是依據(jù)開放式編碼所得到的初始范疇，尋找初始范疇之間的內(nèi)在關(guān)系，以發(fā)現(xiàn)和建立副范疇、主范疇之間的關(guān)系。本階段通過對上文的初始范疇進行結(jié)構(gòu)化處理，并和更多的原始資料交叉分析，對開放性編碼中不同范疇的內(nèi)在聯(lián)系進行探究，直至初始范疇全部飽和為止。經(jīng)過不斷比較歸納，最后將開放式編碼得到的23個初始范疇整合為8個主范疇。分別是外部環(huán)境、項目特征、不可抗力、外部公共關(guān)系、投融資策劃、建設(shè)優(yōu)化、專業(yè)運營、產(chǎn)業(yè)鏈統(tǒng)籌。主軸編碼結(jié)果見表3。

表3 主軸編碼結(jié)果

3 境外投建營一體化(IICO)項目關(guān)鍵成功因素模型闡釋

根據(jù)扎根理論的分析方法，采用選擇性編碼從主范疇中探索和發(fā)展核心范疇，并圍繞核心范疇，以故事線的形式分析各范疇之間的關(guān)系，目的在于構(gòu)建中企境外IICO項目關(guān)鍵成功因素作用機制模型。

3.1 選擇性編碼

經(jīng)過對上文選擇性編碼得出的主范疇進行不斷比較與分析，從企業(yè)自身視角出發(fā)，其中外部環(huán)境、項目特征、不可抗力三個維度的主范疇屬于客觀影響因素，不因企業(yè)自身能力強弱而改變，與其他范疇之間的深度影響關(guān)系相對單一，故本文僅對這三類范疇的作用機理進行匯總(圖1)，暫不對其進行進一步的邏輯關(guān)系探究。

圖1 外部環(huán)境、項目特征、不可預(yù)見對項目影響的作用機理

其余主范疇不僅相互之間聯(lián)系緊密，而且其對

項目順利推進的影響作用會因企業(yè)能力的不同而呈現(xiàn)出不同程度的作用效果，可視為主觀影響因素，值得進一步分析與探究，以此來為企業(yè)開展該類項目的運作提供更有針對性的能力提升方向。由此，本研究挖掘出IICO項目關(guān)鍵成功因素的核心范疇為投融資策劃、建設(shè)優(yōu)化、專業(yè)運營、產(chǎn)業(yè)鏈統(tǒng)籌、外部公共關(guān)系，其典型關(guān)系結(jié)構(gòu)見表4。

表4 主范疇的典型關(guān)系結(jié)構(gòu)

就五大核心范疇的交互邏輯關(guān)系及影響項目成功推進的作用機理進行深入探究，構(gòu)建出中企境外開展IICO項目的關(guān)鍵成功因素邏輯關(guān)系模型(圖2)。

圖2 關(guān)鍵成功因素邏輯關(guān)系模型

3.2 模型闡釋

該模型從企業(yè)自身角度出發(fā)，綜合反映各大關(guān)鍵成功因素對項目順利推進的作用機理及相互之間的邏輯關(guān)系，其中包括投融資策劃、建設(shè)優(yōu)化、專業(yè)運營三大單點影響因素，以及產(chǎn)業(yè)鏈統(tǒng)籌、外部公共關(guān)系兩大多點影響因素。

3.2.1 單點影響因素

三大單點影響因素分別對應(yīng)IICO項目全生命周期內(nèi)的投融資、建設(shè)、運營三個發(fā)展階段。每個發(fā)展階段都有其特有的關(guān)鍵影響因素來決定其是否能夠順利推進，而每一階段的順利完成都是下一階段如期開展的前提，只有每一階段都順利完成并最終達到項目的預(yù)期收益，項目才算是成功完結(jié)。不同的單點影響因素對項目不同發(fā)展階段影響作用關(guān)系如圖3所示。

投融資階段是IICO項目的首要環(huán)節(jié)，也是核心環(huán)節(jié)。制定符合項目特征的投融資策略是項目順利推進的前提和項目如期收益的保障。中企嘗試將投資端的產(chǎn)業(yè)鏈延伸做得更深入，需要企業(yè)在投資策劃階段對整個項目周期進行更為詳細的調(diào)研，對項目的實際可行性及投資收益進行更加周密的分析，故企業(yè)能否做出科學(xué)準確的可行性研究是項目投資成敗的關(guān)鍵。同時，該模式下的項目會存在諸多挑戰(zhàn)和不確定性風(fēng)險，企業(yè)的投資管理制度體系是否完善健全、是否具備可操作性、是否高效可控，就顯得尤為關(guān)鍵。

在項目融資方面，融資架構(gòu)是最核心的部分。項目融資結(jié)構(gòu)的設(shè)計重點是要合理安排融資渠道和方式，以達到最佳的資本利用結(jié)構(gòu)，降低成本利用率，減小籌資壓力和風(fēng)險。融資方式的正確選擇對于融資雙方的最終收益有著決定性影響。另外，合適的支付方式能夠幫助企業(yè)以更低的成本實現(xiàn)更有利的風(fēng)險防控。同時，企業(yè)應(yīng)注重各方盡調(diào)工作的充分性，以此來確保融資方式和渠道選擇的適用性。在具體項目融資過程中，往往會面臨融資時間緊、額度大、涉及多國多地等復(fù)雜情況，給項目融資帶來巨大挑戰(zhàn)。企業(yè)能夠切實做到各項融資事宜穩(wěn)步推進，順利實現(xiàn)融資關(guān)閉，是項目順利推進的必然要求。

在項目建設(shè)階段，能否進行建設(shè)優(yōu)化，實現(xiàn)合理高質(zhì)建造，是該階段順利完成的關(guān)鍵。工程建設(shè)的成本、質(zhì)量、進度、安全、物資采購控制及建設(shè)風(fēng)險規(guī)避是工程順利建造的關(guān)鍵影響因素，也是中企最為熟悉和擅長的。同時，有效的資金管理能夠幫助企業(yè)節(jié)約項目資金成本，創(chuàng)造更大的價值。若要保證項目按計劃執(zhí)行，有效控制項目進度，必定要對項目進行全過程資金管理，有效識別項目建設(shè)過程中可能出現(xiàn)的資金風(fēng)險，只有與企業(yè)自身特點相結(jié)合，才能做好項目的稅務(wù)籌劃、外匯管理等工作，提高資金運轉(zhuǎn)效率，推動項目如期開展。項目管理者可通過綜合考量各方利益，采用科學(xué)的手段分析各方需求，對工程設(shè)計方案和施工方案做出合理優(yōu)化，有效降低建設(shè)成本，提高項目整體收益。

項目的運營階段是項目實現(xiàn)投資收益的環(huán)節(jié)。具備專業(yè)的運營能力是項目資金回籠、實現(xiàn)盈利的關(guān)鍵要素。運營能力的儲備對于順利投產(chǎn)至關(guān)重要。在境外開展該類項目的企業(yè)多來自于有實力的傳統(tǒng)施工企業(yè)，但是多數(shù)企業(yè)對于項目運營相對陌生，缺乏專業(yè)團隊，這就需要企業(yè)在培養(yǎng)自身運營人才隊伍的同時，具備專業(yè)的運營分包資源，儲備運營產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源。企業(yè)對運營風(fēng)險、運營價值等方面的整體預(yù)判與籌劃對項目運營的效果至關(guān)重要。在運營籌備階段，對全運營期的實施精準策劃有利于各方資源的有效整合，便于運營作業(yè)的順利開展。此外，運營管理體系的健全、完善，是保障運營效果的關(guān)鍵影響因素。企業(yè)健全的運營管理體系有利于項目運營的有效管控，緩解管理需求相應(yīng)滯后的問題。

3.2.2 多點影響因素

多點影響因素綜合影響項目開展過程的各個階段，是項目順利推進的關(guān)鍵。一方面，企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈統(tǒng)籌方面的優(yōu)勢能夠提升企業(yè)談判籌碼，推動其與項目多方關(guān)系的鞏固；另一方面，企業(yè)與外部公共關(guān)系的和諧共進能提高其在產(chǎn)業(yè)鏈上下游的話語權(quán)，促進產(chǎn)業(yè)鏈的高效、完善。多點影響因素作用關(guān)系如圖4所示。

圖4 多點影響因素作用關(guān)系

IICO項目對中企整合全球資源的能力提出了更高要求，將企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈統(tǒng)籌能力提升到項目關(guān)鍵成功因素的高度。一方面，為了減少產(chǎn)業(yè)鏈各參與方之間的摩擦內(nèi)耗、降低交易成本，企業(yè)通力整合、聚集內(nèi)部資源，對持續(xù)周期長的IICO項目至關(guān)重要。在多數(shù)項目實操中，如果集團公司能夠集結(jié)內(nèi)部企業(yè)共同參與項目開發(fā)、合力協(xié)同，有利于實現(xiàn)資源內(nèi)部整合、集團全局把控的高效優(yōu)勢，實現(xiàn)項目不同發(fā)展階段平穩(wěn)過渡、開發(fā)成本合理有度、項目推進高效有節(jié)，有效發(fā)揮全產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢。這種集結(jié)內(nèi)部優(yōu)質(zhì)資源統(tǒng)籌管理開發(fā)的模式可為各內(nèi)部參與力量爭取相關(guān)履約資質(zhì)，提升集團內(nèi)部裝備企業(yè)的專業(yè)化力量，踐行中國裝備“走出去”倡議。另一方面，由于該模式下的項目涉及專業(yè)眾多，且一般投資規(guī)模均為大型項目，很難由單一企業(yè)全部開發(fā)完成，企業(yè)需要聯(lián)合外部資源共同開發(fā)，擁有強勁可靠的外部伙伴合作、充足高效的外部資源支撐，是企業(yè)能夠順利推進IICO項目的有力保障。一般情況下，在項目投融資階段，企業(yè)會引入戰(zhàn)略合作伙伴共同開發(fā)，以分散投資風(fēng)險、協(xié)調(diào)資源利用；在后續(xù)建設(shè)運營階段，企業(yè)也會就自身資源薄弱環(huán)節(jié)進行外部資源強化補給。

3.2.3 外部公共關(guān)系

IICO項目涉及相關(guān)方眾多，接觸的社會資源更為廣泛。外部公共關(guān)系主要包括三個方面：企業(yè)與戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系、企業(yè)與顧問咨詢機構(gòu)的關(guān)系、企業(yè)與項目所在國主管機構(gòu)等公共方的關(guān)系。一般情況下，該模式下的項目會由多方共同聯(lián)合開發(fā)，能夠與適合的合作伙伴合作，業(yè)績互補、資質(zhì)互補，強強聯(lián)合、共同進退，對項目的推進至關(guān)重要。海外基建項目所處的市場環(huán)境一般較為復(fù)雜，在項目運轉(zhuǎn)的不同階段聘請專業(yè)的顧問機構(gòu)，如投融資顧問、工程咨詢、法律顧問、稅務(wù)顧問等專業(yè)機構(gòu)，能夠使項目在多方專業(yè)機構(gòu)的“保駕護航”下順利開展。企業(yè)與項目所在國相關(guān)主管機構(gòu)的公共關(guān)系是非常關(guān)鍵的，處理好與當?shù)刂鞴軝C構(gòu)的關(guān)系，增強其對企業(yè)的開發(fā)信任與支持，能夠?qū)椖宽樌麍?zhí)行起到關(guān)鍵作用。企業(yè)外部關(guān)系處理能力，尤其是與項目所在國公共關(guān)系處理能力至關(guān)重要，良好的交流溝通能夠促進項目的順利推進；相反，難以融入當?shù)?、不?xí)慣本土化風(fēng)格，對項目的推進只能形成阻力。

4 相關(guān)建議

基于以上研究，本文從企業(yè)自身角度提出相關(guān)建議。加強全生命周期內(nèi)的風(fēng)險管控、加強人力資源隊伍的建設(shè)，是企業(yè)成功推進項目的基本保障。同時，企業(yè)應(yīng)該在全產(chǎn)業(yè)鏈上不斷強化資源整合能力，并且努力提升自身的一體化能力，它們是企業(yè)實現(xiàn)項目落地、獲得如期收益的能力保障(圖5)。

圖5 投建營一體化項目順利開發(fā)相關(guān)建議

4.1 加強全生命周期內(nèi)的風(fēng)險管控

企業(yè)應(yīng)建立系統(tǒng)的風(fēng)險管控機制，涵蓋項目全生命周期的監(jiān)管與預(yù)判(圖6)。針對長期持續(xù)作用的多點影響因素，應(yīng)健全風(fēng)險評估系統(tǒng)，對目標國進行動態(tài)關(guān)注與評估；針對單點影響因素，建立多級風(fēng)險防控體系，植入針對性管理模式，對每個階段的細部環(huán)節(jié)進行針對性風(fēng)險預(yù)測，及時做出偏差預(yù)警，進而提升監(jiān)管效果。

圖6 加強風(fēng)險管控措施

4.2 加強人力資源隊伍建設(shè)

企業(yè)一方面應(yīng)注重內(nèi)部人員的專項培養(yǎng)，對內(nèi)部員工能力體系進行補給與完善，引導(dǎo)員工在懂工程、懂技術(shù)的基礎(chǔ)上了解融資、熟悉運營，努力向復(fù)合型人才方向發(fā)展；另一方面，建立吸引外部高層次人才的渠道，填補企業(yè)在投建營業(yè)務(wù)鏈條上的能力空缺；同時，企業(yè)應(yīng)注重員工屬地化建設(shè)，合理聘用和培養(yǎng)東道國的本土員工，為當?shù)貑T工提供全面系統(tǒng)的培訓(xùn)機會，增強企業(yè)文化的多元性和包容性。

4.3 提升全產(chǎn)業(yè)鏈的資源整合能力

企業(yè)應(yīng)充分調(diào)動內(nèi)外部優(yōu)質(zhì)資源，提高資源整合能力，補齊自身在產(chǎn)業(yè)鏈條上的業(yè)務(wù)短板(圖7)。一方面，企業(yè)需針對不同項目有針對性地協(xié)調(diào)內(nèi)部資源、優(yōu)化配置，充分調(diào)動內(nèi)部投資規(guī)劃、設(shè)計建造、運營管理等方面的積極性，通過各方資源目標一致、同心協(xié)作，規(guī)避內(nèi)耗、合力突圍，實現(xiàn)項目價值最大化；另一方面，應(yīng)聯(lián)合強勁外部資源，積極爭取與東道國企業(yè)、全球一流企業(yè)等有效合作，形成優(yōu)勢互補的合力，增強項目競爭力，提高項目話語權(quán)，拓寬開發(fā)空間。

圖7 提升全產(chǎn)業(yè)鏈資源整合能力

4.4 提升自身一體化能力

企業(yè)在穩(wěn)固傳統(tǒng)建造施工優(yōu)勢的同時，應(yīng)不斷提升前端規(guī)劃、設(shè)計能力，大力促進中國思路、中國標準的輸出；并結(jié)合目標國別(區(qū)域)的發(fā)展規(guī)劃，從施工承包者角色向社會建設(shè)者、經(jīng)濟開發(fā)者身份轉(zhuǎn)換，加強與東道國政府機構(gòu)的溝通，積極為當?shù)氐囊?guī)劃籌措獻策獻計，推動項目可持續(xù)發(fā)展。

5 結(jié)語

IICO模式是國際工程領(lǐng)域發(fā)展的必然趨勢，也是中企提升國際競爭力需要攻克的課題，該模式具備持續(xù)深入探究的必要性。本文運用扎根理論的研究方法，對收集到的大量資料和數(shù)據(jù)進行系統(tǒng)梳理與分析，歸納提煉出中企境外投建營一體化項目的關(guān)鍵成功因素：投融資策劃、建設(shè)優(yōu)化、專業(yè)運營、產(chǎn)業(yè)鏈統(tǒng)籌、外部公共關(guān)系5個維度。其中，投融資策劃、建設(shè)優(yōu)化、專業(yè)運營屬于單點影響因素，分別對應(yīng)項目運轉(zhuǎn)過程中的投融資階段、建設(shè)階段、運營階段，每個階段都有其更為凸顯和重要的關(guān)鍵成功因素；產(chǎn)業(yè)鏈統(tǒng)籌、外部公共關(guān)系屬于多點影響因素，對項目運營過程中的各個階段都有關(guān)鍵影響。在此基礎(chǔ)上，本文從企業(yè)自身角度出發(fā)，建議加強全生命周期內(nèi)的風(fēng)險管控，加大人力資源隊伍的建設(shè)；在全產(chǎn)業(yè)鏈上不斷強化資源整合能力，努力提升自身的一體化能力。