外部環(huán)境沖擊下，渣打銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型之路

邵科 王明玥

2020年，渣打銀行為了應(yīng)對(duì)外部環(huán)境沖擊，將戰(zhàn)略重點(diǎn)調(diào)整為“支持我們的客戶、同事及社區(qū)”；伴隨著各國(guó)的疫情防控進(jìn)入平穩(wěn)期，于2021年、2022年兩次調(diào)整戰(zhàn)略重點(diǎn)，分別為“支持新興經(jīng)濟(jì)的銀行”以及“連接世界上最具活力的新興市場(chǎng)”。

渣打銀行是國(guó)際知名的大型跨國(guó)金融集團(tuán)，其業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍及全球59個(gè)市場(chǎng)。2020年新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，全球銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生深刻變化，渣打銀行積極調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量得到快速恢復(fù)。

2020年以來，由于外部宏觀環(huán)境變化沖擊全球銀行業(yè)，渣打銀行的經(jīng)營(yíng)受到影響。

第一，全線業(yè)務(wù)降幅明顯，資產(chǎn)質(zhì)量顯著下降，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型迫在眉睫。2020年，渣打銀行稅前利潤(rùn)同比降幅達(dá)到56.56%；有形資產(chǎn)回報(bào)率僅為3%，較2019年縮水超過一半。四大業(yè)務(wù)板塊全部表現(xiàn)不佳：企業(yè)與機(jī)構(gòu)銀行、商業(yè)銀行、零售銀行、私人銀行的稅前利潤(rùn)分別同比下降18%、57%、46%、34%；有形資產(chǎn)回報(bào)率分別同比下降190個(gè)基點(diǎn)、400個(gè)基點(diǎn)、620個(gè)基點(diǎn)、250個(gè)基點(diǎn)。同時(shí)，不良貸款率顯著上升，由2019年的1.03%大幅上升到2020年的1.17%。

第二，亞太新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿薮蟆?020年，渣打銀行各經(jīng)營(yíng)地區(qū)稅前利潤(rùn)均有不同程度的下滑，其中非洲及中東地區(qū)下降最為嚴(yán)重，同比降幅達(dá)到98%；東盟及南亞地區(qū)下降幅度為24%，大中華及北亞地區(qū)下降幅度為16%，體現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性。從發(fā)展來看，新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相較于全球其他市場(chǎng)仍處于較好水平，特別在亞太區(qū)域，多方面因素正驅(qū)使經(jīng)濟(jì)較快復(fù)蘇。

經(jīng)過調(diào)整成效展現(xiàn)

第一，盈利能力增強(qiáng)。經(jīng)過戰(zhàn)略調(diào)整，渣打銀行盈利能力快速反彈。2021年稅前利潤(rùn)同比增長(zhǎng)107.5%；2022年延續(xù)了反彈勢(shì)頭，稅前利潤(rùn)同比增長(zhǎng)28.06%。凈資產(chǎn)收益率（ROE）也從2020年的低點(diǎn)0.73%增長(zhǎng)至2022年的6.38%。同時(shí)，一級(jí)核心資本充足率（CET1）始終保持在14%左右，高于銀行制定的13%—14%的戰(zhàn)略目標(biāo)。

第二，風(fēng)險(xiǎn)管控成效明顯。不良貸款率顯著下降，2021年、2022年分別為0.98%和0.96%，甚至低于疫情前水平。

第三，戰(zhàn)略調(diào)整得到市場(chǎng)認(rèn)可。渣打市凈率PB從2020年的0.3—0.4的區(qū)間攀升至當(dāng)前的0.6以上；股價(jià)從2020年的40港元左右逐步上漲，2023年最高值曾達(dá)到74.70港元，表現(xiàn)了資本市場(chǎng)對(duì)于渣打戰(zhàn)略調(diào)整的正向反饋。

面對(duì)變化加快轉(zhuǎn)型

面臨經(jīng)營(yíng)環(huán)境的深刻變化，渣打銀行在堅(jiān)持傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

第一，戰(zhàn)略上持續(xù)強(qiáng)調(diào)新興市場(chǎng)的重要地位。2020年，渣打銀行為了應(yīng)對(duì)外部環(huán)境沖擊，將戰(zhàn)略重點(diǎn)調(diào)整為“支持我們的客戶、同事及社區(qū)”；伴隨著各國(guó)的疫情防控進(jìn)入平穩(wěn)期，于2021年、2022年兩次調(diào)整戰(zhàn)略重點(diǎn)，分別為“支持新興經(jīng)濟(jì)的銀行”以及“連接世界上最具活力的新興市場(chǎng)”。在此戰(zhàn)略指導(dǎo)下，渣打銀行在亞洲、非洲及中東地區(qū)采取了一系列重大舉措。2020年，提升對(duì)粵港澳大灣區(qū)的戰(zhàn)略重視程度，新設(shè)立大灣區(qū)辦公室，并于2022年升級(jí)為大灣區(qū)中心，將金融科技研發(fā)中心、分行和財(cái)富中心以及其他運(yùn)營(yíng)實(shí)體匯聚到一起，在創(chuàng)新、貿(mào)易和投資流動(dòng)性方面發(fā)揮橋梁和紐帶作用。2021年，將原來的“大中華及北亞”“東盟國(guó)家及南亞”兩大區(qū)域中心整合為“亞洲地區(qū)”，收入貢獻(xiàn)度達(dá)到70%，在更統(tǒng)一的框架下以中國(guó)為依托，大力促進(jìn)亞洲內(nèi)部的交易銀行、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)；將新加坡作為多個(gè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的試點(diǎn)區(qū)域，建立東盟樞紐，整合集團(tuán)在新加坡、馬來西亞、泰國(guó)和越南的子公司。到2022年末，亞洲地區(qū)、非洲及中東地區(qū)的營(yíng)業(yè)收入占集團(tuán)的比例累計(jì)達(dá)到了85%以上。

第二，加速數(shù)字平臺(tái)建設(shè)，鞏固全球交易銀行優(yōu)勢(shì)。渣打銀行對(duì)公業(yè)務(wù)以交易銀行業(yè)務(wù)為核心，涵蓋貿(mào)易金融、支付及資金業(yè)務(wù)、托管服務(wù)等。2020年以來，渣打銀行順應(yīng)數(shù)字化發(fā)展趨勢(shì)，持續(xù)鞏固全球支付和交易業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，交易銀行業(yè)務(wù)收入由2020年的31.6億美元上升到2022年的45.5億美元，對(duì)集團(tuán)貢獻(xiàn)度由21.4%上升到28.0%，均高于疫情前2019年的水平。

在貿(mào)易金融業(yè)務(wù)方面，2020年，在印度建立面向中小微企業(yè)的B2B數(shù)字平臺(tái)Solv，專注于供應(yīng)鏈融資服務(wù)，已獲得印度眾多中小企業(yè)的認(rèn)可，并吸引到戴爾、三星等大型跨國(guó)企業(yè)的參與；將Solv推廣至肯尼亞，2022年底客戶數(shù)量已達(dá)23萬。2021年，與中國(guó)供應(yīng)鏈金融公司Linklogis在新加坡成立合資企業(yè)Olea，運(yùn)用區(qū)塊鏈和人工智能技術(shù)打造數(shù)字化貿(mào)易金融平臺(tái)，撮合對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)感興趣的機(jī)構(gòu)投資者和需要供應(yīng)鏈融資的企業(yè)，提升國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的效率。推出電子簽名eSign并推廣至超過20個(gè)國(guó)家，簡(jiǎn)化跨境貿(mào)易融資流程。

在支付業(yè)務(wù)方面，2020年，投資新加坡支付解決方案提供商 Assembly Payments，并于2021年促成其與愛爾蘭全球支付平臺(tái)CurrencyFair的合并，為全球客戶提供跨境支付、貸款結(jié)算服務(wù)；推出Straight 2 Bank新一代7×24小時(shí)企業(yè)網(wǎng)銀，客戶可實(shí)現(xiàn)通過單點(diǎn)登錄的方式，隨時(shí)隨地訪問現(xiàn)金、貿(mào)易融資以及證券托管等服務(wù)，銀行新產(chǎn)品可以更快地觸及客戶，新產(chǎn)品推出市場(chǎng)的時(shí)間降至8周，縮短近50%；與美國(guó)資產(chǎn)服務(wù)提供商N(yùn)orthern Trust合作，為機(jī)構(gòu)客戶提供加密貨幣托管解決方案Zodia Custody；投資區(qū)塊鏈核心技術(shù)提供商Metaco，研究跨境資金轉(zhuǎn)移的分布式賬本的互操作性。2021年，與中國(guó)香港BC科技集團(tuán)合作建立數(shù)字資產(chǎn)經(jīng)紀(jì)和交易平臺(tái)Zodia Markets。2022年，收購新加坡區(qū)塊鏈支付技術(shù)公司Partior 25%的股權(quán)，提供多種貨幣的數(shù)字清算和結(jié)算服務(wù)，在全球支付和結(jié)算網(wǎng)絡(luò)中部署區(qū)塊鏈技術(shù)。

第三，聚焦大眾零售和差異化的財(cái)富管理業(yè)務(wù)。渣打銀行個(gè)人業(yè)務(wù)以儲(chǔ)蓄、信用卡、個(gè)人貸款、財(cái)富管理為主。疫情暴發(fā)以來，渣打銀行聚焦大眾零售業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)收入由2020年的35.7億美元上升到2022年的40.7億美元，對(duì)集團(tuán)貢獻(xiàn)度由24.1%上升到25.0%，高于疫情前2019年的水平。同時(shí)，積極推動(dòng)差異化的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，2021年收入增長(zhǎng)超13%，對(duì)集團(tuán)貢獻(xiàn)度超過20%，2022年伴隨著全球資本市場(chǎng)疲軟有所回落。

一方面，通過數(shù)字化技術(shù)革新大眾零售業(yè)務(wù)。2020年，在中國(guó)香港推出虛擬銀行Mox，當(dāng)年就吸引6.6萬名客戶以及52億港元的儲(chǔ)蓄存款，目前已擁有40多萬客戶（每個(gè)客戶平均擁有3.1個(gè)產(chǎn)品），占據(jù)了中國(guó)香港虛擬銀行市場(chǎng)25%的份額。2021年，與新加坡金融科技公司Atome建立為期10年的合作伙伴關(guān)系，在印尼、馬來西亞、新加坡和越南等10個(gè)亞洲市場(chǎng)推出“先買后付（BNPL）”以及數(shù)字借貸產(chǎn)品。2022年，與新加坡大型連鎖超市FairPrice集團(tuán)合作推出虛擬銀行Trust，在5個(gè)月內(nèi)吸納超45萬名客戶，占據(jù)新加坡虛擬銀行市場(chǎng)9%的份額；與印度尼西亞電子商務(wù)公司Sociolla和Bukalapak合作推出“銀行即服務(wù)”項(xiàng)目nexus，為超1.7億中小微企業(yè)以及超11億的消費(fèi)者提供金融服務(wù)。通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，渣打銀行近七成零售產(chǎn)品通過數(shù)字網(wǎng)絡(luò)渠道進(jìn)行銷售。

另一方面，豐富私人銀行、財(cái)富管理業(yè)務(wù)。渣打銀行在6個(gè)地區(qū)開設(shè)私人銀行辦公室——中國(guó)香港、新加坡、倫敦、澤西、迪拜、印度，為全球客戶提供財(cái)富管理建議。2020年，渣打銀行重組了私人銀行倫敦咨詢中心，在新加坡推出了專注于富裕人群的開放式平臺(tái)Autumn，為相關(guān)人群提供數(shù)字驅(qū)動(dòng)的健康、財(cái)富和生活解決方案，幫助客戶做好退休準(zhǔn)備。2021年，推出跨境理財(cái)服務(wù)，為大灣區(qū)投資者提供閉環(huán)資金渠道。2022年，推出了Advisor Connect，通過綜合財(cái)富管理案例知識(shí)庫，提升不同地區(qū)財(cái)富管理部門之間的經(jīng)驗(yàn)借鑒和聯(lián)動(dòng)，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)的咨詢能力。

第四，優(yōu)化組織架構(gòu)，突出發(fā)展重點(diǎn)、提升運(yùn)營(yíng)效率。渣打銀行積極探索組織架構(gòu)改革，打破企業(yè)內(nèi)部高度聯(lián)系的業(yè)務(wù)及區(qū)域間的壁壘，以更快適應(yīng)變化的外部環(huán)境。2021年，將之前的四大業(yè)務(wù)板塊——企業(yè)與機(jī)構(gòu)銀行、商業(yè)銀行、零售銀行、私人銀行整合為三大業(yè)務(wù)板塊——企業(yè)、商業(yè)及機(jī)構(gòu)銀行（CIBB）、消費(fèi)者及私人銀行（CPBB）、創(chuàng)投部門（Venture）。企業(yè)、商業(yè)及機(jī)構(gòu)銀行板塊由原來的企業(yè)與機(jī)構(gòu)銀行和商業(yè)銀行合并而來，消費(fèi)者及私人銀行板塊由原來的零售銀行和私人銀行合并而來。相較于原企業(yè)與機(jī)構(gòu)銀行、零售銀行兩個(gè)板塊，商業(yè)銀行和私人銀行板塊業(yè)務(wù)體量較小，將其根據(jù)客戶定位分別并入其他業(yè)務(wù)板塊不僅有利于銀行突出戰(zhàn)略發(fā)展重點(diǎn)、聚焦目標(biāo)客戶，而且有利于提升銀行整體管理效率、減少不必要管理成本。創(chuàng)投部門是新設(shè)立部門，旨在通過風(fēng)險(xiǎn)投資促進(jìn)商業(yè)模式創(chuàng)新，探索顛覆性金融技術(shù)，由原來的單獨(dú)實(shí)體子公司渣打創(chuàng)投整合而來，提升至集團(tuán)層面的單獨(dú)部門，包括30多個(gè)金融科技子公司以及中國(guó)香港MOX和新加坡Trust Bank兩家虛擬銀行。伴隨著組織的精簡(jiǎn)，渣打?qū)嵤┝瞬脝T和實(shí)體機(jī)構(gòu)削減計(jì)劃。到2022年，在亞洲地區(qū)員工人數(shù)較2019年增長(zhǎng)1.3%的情況下，總員工數(shù)下降了1.8%。

第五，努力營(yíng)造良好的政府及公眾關(guān)系。渣打銀行的高級(jí)核心管理層中的成員大多擁有廣泛而深厚的政府關(guān)系或背景，對(duì)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展起到了較好的保障、促進(jìn)作用。如：集團(tuán)主席韋浩思（Jose Vinals）曾擔(dān)任過國(guó)際貨幣基金組織（IMF）貨幣和資本市場(chǎng)部金融顧問和主管、西班牙存款擔(dān)?；鹬飨?、歐央行國(guó)際關(guān)系委員會(huì)主席、歐盟經(jīng)濟(jì)和金融委員會(huì)成員以及國(guó)際清算銀行機(jī)構(gòu)投資者工作組主席等一系列職務(wù)；首席執(zhí)行官溫拓思（Bill Winters）受邀擔(dān)任英國(guó)銀行業(yè)獨(dú)立委員會(huì)成員。此外，為進(jìn)一步提升公眾形象，渣打銀行積極履行社會(huì)責(zé)任，將可持續(xù)金融作為客戶價(jià)值主張的核心部分。2021年、2022年，通過可持續(xù)融資累計(jì)籌集480億美元；發(fā)起非洲碳市場(chǎng)倡議（ACMI）和埃及的水、糧食及能源關(guān)系（NWFE）項(xiàng)目，并承諾在相關(guān)領(lǐng)域提供200億美元的融資。攜手英國(guó)國(guó)際計(jì)劃組織在中國(guó)等6個(gè)國(guó)家和地區(qū)開展 “未來創(chuàng)客”公益項(xiàng)目，支持青年提升職場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)業(yè)成功率。渣打銀行在贏得聲譽(yù)的同時(shí)，也贏得了業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇。

第六，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，提升應(yīng)對(duì)不確定的外部環(huán)境的能力。不斷更新風(fēng)險(xiǎn)管理框架，將更多的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)納入體系。2020年，強(qiáng)化企業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工具和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架（ERMF），預(yù)測(cè)客戶行為以及與渣打的業(yè)務(wù)往來是否會(huì)對(duì)銀行造成潛在風(fēng)險(xiǎn)，提升對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的把控能力；將模型風(fēng)險(xiǎn)提升至主要風(fēng)險(xiǎn)類型（PRT）中。2021年，PRT納入數(shù)字化轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)，加大對(duì)創(chuàng)新資產(chǎn)如加密數(shù)字資產(chǎn)等的關(guān)注。2022年，全面升級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理框架，將氣候風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)字資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、第三方風(fēng)險(xiǎn)歸為一大類風(fēng)險(xiǎn)類型——綜合風(fēng)險(xiǎn)（IRT），全面加強(qiáng)相關(guān)管理制度；將資本和流動(dòng)性本金風(fēng)險(xiǎn)類型更名為資金風(fēng)險(xiǎn)，涵蓋銀行賬簿中的利率風(fēng)險(xiǎn) （IRRBB），以應(yīng)對(duì)當(dāng)前迅速變化的貨幣政策環(huán)境。此外，強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理。2020年，推出集團(tuán)行為儀表盤，由統(tǒng)一的行為、金融犯罪和合規(guī)職能部門（CFCC）進(jìn)行審查，通過對(duì)員工風(fēng)險(xiǎn)行為的量化度量來提高不同業(yè)務(wù)、地區(qū)之間的風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量和一致性。2022年，推出了GRC（治理、風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)）數(shù)字平臺(tái)，監(jiān)督跨地區(qū)、跨業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)，在更大范圍強(qiáng)化監(jiān)測(cè)能力。

責(zé)任編輯_曲玲玓